Не дивами едиными У ОГКшки самый высокий потенциал из ГЭХа. ТГК-1 в моменте выглядит, конечно, лучше, но сможет ли кардинально усилить в дальнейшем свои результаты? Я обе дочки гэха взял в долгосрок... посмотрим, кто будет лучше на финише
На данный момент стоимость киловатта установленной мощности у ТГК 5250 руб, у ОГК 2510 руб. Но ТГК по итогам 9 месяцев этого года снимает со своих 7 ГВт 14,7 млрд. ебитда, а ОГК со своих 18,95 ГВт 12,7 млрд. Вот, собственно, в росте ебитда и скрывается потенциал ОГК - мощности есть, нужны продажи.
з.ы. есть один момент. У ОГК долгосрочный потенциал, связанный с возможностями по улучшению качества управления и повышения спроса на энергию. И в ближайшее время, я так думаю, она не выстрелит. А вот ТГК, если ничего не случится, будет звездой зимы EV/ebitda = 3 - очень дешево, надо удваивать капу... по-любому
Это да, по размеру огк-2 значительно больше тгк-1. Но проблема последних лет в том, что загрузка мощностей постоянно падает. Будет ли улучшение - непонятно, так как, по сути, в рынок влезли атомщики с доп. мощностями. При этом динамика цен на уголь говорит, что результаты следующего года для огк-2 могут быть фиговые.
На данный момент стоимость киловатта установленной мощности у ТГК 5250 руб, у ОГК 2510 руб. Но ТГК по итогам 9 месяцев этого года снимает со своих 7 ГВт 14,7 млрд. ебитда, а ОГК со своих 18,95 ГВт 12,7 млрд. Вот, собственно, в росте ебитда и скрывается потенциал ОГК - мощности есть, нужны продажи.
з.ы. есть один момент. У ОГК долгосрочный потенциал, связанный с возможностями по улучшению качества управления и повышения спроса на энергию. И в ближайшее время, я так думаю, она не выстрелит. А вот ТГК, если ничего не случится, будет звездой зимы EV/ebitda = 3 - очень дешево, надо удваивать капу... по-любому
1) в тгк-1 много теплогенерации в отличие от огк-2. У ТГК-1 12,8тыс Гкал/час против 4,6тыс.Гкал/ч у ОГК-2. В расчёте это никак не учтено, показана только эл.мощность. При этом почти 43% выручки ТГК-1 связано с теплом.
2) на строительство генерации пошли и кредитные средства, поэтому не очень понимаю, почему они не учитываются при расчете стоимости мощности, хотя размер долга достаточно существенен для обоих компаний.
На данный момент стоимость киловатта установленной мощности у ТГК 5250 руб, у ОГК 2510 руб. Но ТГК по итогам 9 месяцев этого года снимает со своих 7 ГВт 14,7 млрд. ебитда, а ОГК со своих 18,95 ГВт 12,7 млрд. Вот, собственно, в росте ебитда и скрывается потенциал ОГК - мощности есть, нужны продажи.
з.ы. есть один момент. У ОГК долгосрочный потенциал, связанный с возможностями по улучшению качества управления и повышения спроса на энергию. И в ближайшее время, я так думаю, она не выстрелит. А вот ТГК, если ничего не случится, будет звездой зимы EV/ebitda = 3 - очень дешево, надо удваивать капу... по-любому
Чувак копу с капой перепутал ))) Гы-гы-гы )))))))))))))))))))
А смешно если Капа - это баба Капа (Капиталина Сергеевна) старшая по дому. Два нара у подъезда размышляют как им дозу принять и не спалиться: "Капа серьезный рубеж, как земное притяжение, что бы преодолеть капу нужен весомый драйвер, возможно инсайдерский, сливаться на капе глупо т.к. дальше откроется космос"
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
