Некорректное сравнение. Я вообще то в плюсе сейчас или в ноле (средняя 202). И получил дивы в декабре, а в июле вторые дивы получу. Где здесь обнуление?
Парни не ругайтесь,как специалист МСФО говорю,акции перспективные,недооценены рынком.
Прибыль на акцию растет в среднем на 22% в год, а рентабельность соб. Капитала составляет примерно 33% (за последние 5 лет). Ц/П упал с 50 (2007) до 4 (2014) да и сам бизнес разрастается. Только вот бумага барахтается на уровне 200-250 с момента IPO. Я не очень понимаю почему многие на этой ветке предрекают рост, а некоторые даже дают прогноз: 800р в 2017
Парни не ругайтесь,как специалист МСФО говорю,акции перспективные,недооценены рынком.
Прибыль на акцию растет в среднем на 22% в год, а рентабельность соб. Капитала составляет примерно 33% (за последние 5 лет). Ц/П упал с 50 (2007) до 4 (2014) да и сам бизнес разрастается. Только вот бумага барахтается на уровне 200-250 с момента IPO. Я не очень понимаю почему многие на этой ветке предрекают рост, а некоторые даже дают прогноз: 800р в 2017
Не понял этого поста, сначала говорит, что все показатели растут, а в последнем предложении не понимает, почему предрекают рост. Какая то ерунда.
Прибыль на акцию растет в среднем на 22% в год, а рентабельность соб. Капитала составляет примерно 33% (за последние 5 лет). Ц/П упал с 50 (2007) до 4 (2014) да и сам бизнес разрастается. Только вот бумага барахтается на уровне 200-250 с момента IPO. Я не очень понимаю почему многие на этой ветке предрекают рост, а некоторые даже дают прогноз: 800р в 2017
Не понял этого поста, сначала говорит, что все показатели растут, а в последнем предложении не понимает, почему предрекают рост. Какая то ерунда.
............................ ............................ Показатели, во всяком случае эти, растут уже давно, но цена акций на всем протяжении их роста находится на уровне 200-250 И именно сейчас, когда цены растут а потребительский спрос снижается(пусть и не критично) " Специалисты по МСФО" вроде господина XXL говорят, что бумага недооценена и обязательно будет расти, игнорируя тот факт, что тек. Обязательства уже перегнали тек. Активы, а собственный капитал остается на уровне 14млрд уже не первый год и в расчете на акцию составляет жалкие 70р. И кстати, краткосрочные обязательства растут в среднем на 8 млрд в год начиная с 2006г Может быть кто-нибудь внятно объяснит мне, почему бумага будет расти в текущих условиях? На какой фундаментальной основе?
Не понял этого поста, сначала говорит, что все показатели растут, а в последнем предложении не понимает, почему предрекают рост. Какая то ерунда.
............................ ............................ Показатели, во всяком случае эти, растут уже давно, но цена акций на всем протяжении их роста находится на уровне 200-250 И именно сейчас, когда цены растут а потребительский спрос снижается(пусть и не критично) " Специалисты по МСФО" вроде господина XXL говорят, что бумага недооценена и обязательно будет расти, игнорируя тот факт, что тек. Обязательства уже перегнали тек. Активы, а собственный капитал остается на уровне 14млрд уже не первый год и в расчете на акцию составляет жалкие 70р. И кстати, краткосрочные обязательства растут в среднем на 8 млрд в год начиная с 2006г Может быть кто-нибудь внятно объяснит мне, почему бумага будет расти в текущих условиях? На какой фундаментальной основе?
Да нет никакой основы! ИМХО ушатают её до 150 после отсечки... И это еще при условии, что не будет резких потрясений летом (Украина, доллар, новые санкции) - а то и вовсе лой обновит...
" Специалисты по МСФО" вроде господина XXL говорят, что бумага недооценена и обязательно будет расти, игнорируя тот факт, что тек. Обязательства уже перегнали тек. Активы, а собственный капитал остается на уровне 14млрд уже не первый год и в расчете на акцию составляет жалкие 70р. И кстати, краткосрочные обязательства растут в среднем на 8 млрд в год начиная с 2006г Может быть кто-нибудь внятно объяснит мне, почему бумага будет расти в текущих условиях? На какой фундаментальной основе?
Краткосрочные обязательства в данном случае покрыты оборотными активами, запасами прежде всего, там разрыв ярда три всего, что некритично. Да наоборот прекрасно, что КЗ растет. Чистый оборотный капитал у М.Видео отрицательный. То есть, контора выполняет функцию банального канала продаж, а товар до момента его передачи потребителю фактически даже не оплачивается, то есть производителю переводятся уже готовые деньги покупателя. Это же идеальный торгаш, господа! Факт высокого доверия со стороны кредиторов-поставщиков позволяет и новые магазины легко открывать. Рост КЗ покрытый ростом запасов для торгаша говорит о высоком доверии со стороны поставщиков, грамотной работе с неликвидами и грамотной логистике в первую очередь. А чем еще замещать товарные остатки? Кредитами что ли? Ну так они держат кредитные линии, не открывают их, используют на крайняк. Правильно делают, зачем проценты платить?
А по поводу собственного капитала скажу Вам так: представьте, какой бы он был, если бы контора платила 0-25% прибыли от МСФО дивов, как делают говношараги вроде Магнита или Дикси. Но слава Богу, г-н Тынкован понимает, что торгашу лишний рабочий капитал не нужен. Он мог бы засовывать этот рабочий капитал в кубышку, как в Сургуте, но он молодец и распиливает его на дивы. Поэтому бумага заслуживает объективно высокой оценки и является лучшей в ритейле среди акций по соотношению цена/качество бумаги на текущий момент.
Если Магнит торгуется с P/E = 15, то здесь целевая P/E уж точно не меньше. Целевая прибыль на 2015 год = 5 млрд, если не будет дополнительных потрясений на политических факторах. Целевая капа - ярдов 70-75. Мы недооценены раза в 2. До высвобождения средств из префов Сургута, правда, покупать пока не буду - не на что.
Да нет никакой основы! ИМХО ушатают её до 150 после отсечки... И это еще при условии, что не будет резких потрясений летом (Украина, доллар, новые санкции) - а то и вовсе лой обновит...
" Специалисты по МСФО" вроде господина XXL говорят, что бумага недооценена и обязательно будет расти, игнорируя тот факт, что тек. Обязательства уже перегнали тек. Активы, а собственный капитал остается на уровне 14млрд уже не первый год и в расчете на акцию составляет жалкие 70р. И кстати, краткосрочные обязательства растут в среднем на 8 млрд в год начиная с 2006г Может быть кто-нибудь внятно объяснит мне, почему бумага будет расти в текущих условиях? На какой фундаментальной основе?
Краткосрочные обязательства в данном случае покрыты оборотными активами, запасами прежде всего, там разрыв ярда три всего, что некритично. Да наоборот прекрасно, что КЗ растет. Чистый оборотный капитал у М.Видео отрицательный. То есть, контора выполняет функцию банального канала продаж, а товар до момента его передачи потребителю фактически даже не оплачивается, то есть производителю переводятся уже готовые деньги покупателя. Это же идеальный торгаш, господа! Факт высокого доверия со стороны кредиторов-поставщиков позволяет и новые магазины легко открывать. Рост КЗ покрытый ростом запасов для торгаша говорит о высоком доверии со стороны поставщиков, грамотной работе с неликвидами и грамотной логистике в первую очередь. А чем еще замещать товарные остатки? Кредитами что ли? Ну так они держат кредитные линии, не открывают их, используют на крайняк. Правильно делают, зачем проценты платить?
А по поводу собственного капитала скажу Вам так: представьте, какой бы он был, если бы контора платила 0-25% прибыли от МСФО дивов, как делают вроде Магнита или Дикси. Но слава Богу, г-н Тынкован понимает, что торгашу лишний рабочий капитал не нужен. Он мог бы засовывать этот рабочий капитал в кубышку, как в Сургуте, но он молодец и распиливает его на дивы. Поэтому бумага заслуживает объективно высокой оценки и является лучшей в ритейле среди акций по соотношению цена/качество бумаги на текущий момент.
Если Магнит торгуется с P/E = 15, то здесь целевая P/E уж точно не меньше. Целевая прибыль на 2015 год = 5 млрд, если не будет дополнительных потрясений на политических факторах. Целевая капа - ярдов 70-75. Мы недооценены раза в 2. До высвобождения средств из префов Сургута, правда, покупать пока не буду - не на что.
Спасибо за объективный ответ. Но лично я не вижу здесь недооценки За меньшую плату можно приобрести компании, которые по всем фундаментальным факторам обгоняют м.видео( БСП, Газпромнефть)
Примечание 29 стр.57 отчета по МСФО. Вы увидите, что обязательства в сумме 52166 млн.руб. из 60 654 млн.руб к текущему дню погашены т.е. "выплачены поставщикам " не переживайте у М.видео всё хорошо, всё по плану!
Краткосрочные обязательства в данном случае покрыты оборотными активами, запасами прежде всего, там разрыв ярда три всего, что некритично. Да наоборот прекрасно, что КЗ растет. Чистый оборотный капитал у М.Видео отрицательный. То есть, контора выполняет функцию банального канала продаж, а товар до момента его передачи потребителю фактически даже не оплачивается, то есть производителю переводятся уже готовые деньги покупателя. Это же идеальный торгаш, господа! Факт высокого доверия со стороны кредиторов-поставщиков позволяет и новые магазины легко открывать. Рост КЗ покрытый ростом запасов для торгаша говорит о высоком доверии со стороны поставщиков, грамотной работе с неликвидами и грамотной логистике в первую очередь. А чем еще замещать товарные остатки? Кредитами что ли? Ну так они держат кредитные линии, не открывают их, используют на крайняк. Правильно делают, зачем проценты платить?
А по поводу собственного капитала скажу Вам так: представьте, какой бы он был, если бы контора платила 0-25% прибыли от МСФО дивов, как делают вроде Магнита или Дикси. Но слава Богу, г-н Тынкован понимает, что торгашу лишний рабочий капитал не нужен. Он мог бы засовывать этот рабочий капитал в кубышку, как в Сургуте, но он молодец и распиливает его на дивы. Поэтому бумага заслуживает объективно высокой оценки и является лучшей в ритейле среди акций по соотношению цена/качество бумаги на текущий момент.
Если Магнит торгуется с P/E = 15, то здесь целевая P/E уж точно не меньше. Целевая прибыль на 2015 год = 5 млрд, если не будет дополнительных потрясений на политических факторах. Целевая капа - ярдов 70-75. Мы недооценены раза в 2. До высвобождения средств из префов Сургута, правда, покупать пока не буду - не на что.
Спасибо за объективный ответ. Но лично я не вижу здесь недооценки За меньшую плату можно приобрести компании, которые по всем фундаментальным факторам обгоняют м.видео( БСП, Газпромнефть)
Это разные сектора. Не альтернатива, вы можете купить и то и другое. Но по моему мнению, потребительский сектор является очень перспективным в долгосрочной основе.
Спасибо за объективный ответ. Но лично я не вижу здесь недооценки За меньшую плату можно приобрести компании, которые по всем фундаментальным факторам обгоняют м.видео( БСП, Газпромнефть)
Хорошие компании. В БСП я чуть проехал, в ГПН сижу от 142. Мне лично ритейл интересен из-за того, что он, что у нас, что на западе, котируется с большими базовыми мультипликаторами, чем все остальное. Совершенно справедливо, что нужно держать нефтянку, то также справедливо и то, что портфель нужно разделить по отраслям во избежание чрезмерных рисков, связанных с положением отдельно взятой отрасли.
Банкинг мне не так интересен, пока население закредитовано, а корпоративное кредитование остается рынком продавца, в котором клиенты готовы принимать любые даже самые унизительные ковенанты банков, лишь бы деньги давали. Когда агрегат М2 будет побольше раза в два и банкам нужно будет думать, куда распихать деньги, а не кому бы отказать, тогда передумаю, наверное. Поработав в кредитовании КСБ Сбера 3 года, я составил четкое мнение, что банковская система работает в чьих угодно интересах, но не в интересах клиента.
Это да и плюс все остальные компании в рознице дорогие либо с непонятными перспективами. Есть, конечно, ещё Протек, но у него с див. политикой как-то мутно, да и займы собственнику выдали в 2014г под 3,5%.
Спасибо за объективный ответ. Но лично я не вижу здесь недооценки За меньшую плату можно приобрести компании, которые по всем фундаментальным факторам обгоняют м.видео( БСП, Газпромнефть)
Это разные сектора. Не альтернатива, вы можете купить и то и другое. Но по моему мнению, потребительский сектор является очень перспективным в долгосрочной основе.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
