Казимир, ты же умный человек... у RAZB0RKИ дешевая "аналитика" на коленке за донаты для хомячков... стырил марку с РБК педерачи, где дамочка разбирала компашки, зачастую нерезов.. и под ней инфоцыганит. я у его всегда замечал очень много косяков, в разных "разборках", потом он меня тупо забанил, чтоб комменты не оставлял ... ===== тут так же .. план на 5лет будет лишь в 2025г. , пока даже тариф не утвержден на 2025г. но предложения по тарифу я бы сказал шикарные. https://smart-lab.ru/blog/1042619.php
планы ФСК всегда изначально идут завышенные по расходам и заниженные по прибыли. ты об этом прекрасно знаешь. Еще при Мурове план 30 млрд.р прибыли - в итоге +60... на премию наработали... план на 2024г. был ЧП +39 млрд.р. (уже 65 млрд.р. от основной деятельности).
по дивидендам они так же выложат по факту. пока все под грифом "секретно"
ну и совсем косячно строить аналитику Холдинга по РСБУ ! ... да ешё и за 2 квартал! это прибыль одного головного офиса! без учета ДЗО. в 3 кв. +25млрд.р только дивы дочек придут в РСБУ. , не считая основной.
Кстати, Роман вчера на мобильнике в гугле среди других экономических новостей прочитал твой блог о россетях со смарт лаба, очень убедительно, вот чтоб Мишустин или Рюмин прочитали и осознали.., а так лайк за блогПохоже тебя американские редакторы гугл заметили и постят, как эксперта по электроэнергетике..
прикольно ... ) я его особо и не веду.. закидываю туда время от времени прикидки.
Кстати, Холдинги типа ФСК Россетей, оценивать по РСБУ смысла нет. Там отражается лишь вершинка айсберга... обороты внутри головного офиса... у Холдингов они не существенны ... У Газпрома РСБУ убыточный и этот убыток там в этом году достиг практически пол триллиона! Если его оценивать по РСБУ то можно шортить до 0 ... но это будет не правильно Основную прибыль Газпрома будет генерировать Нефтяная составляющая Газпромнефть... И если смотреть МСФО то вполне вероятно, что убыток будет закрыт прибылью дочерних АО.
Поэтому многие аналитики избушек РСБУ смотрят посредственно и не анализируют публично.
Но в Россетях , которые получали ранее прибыль 50% от регионалок и 50% от ФСК ЕЭС. данная прибыль РСБУ составляет примерно, если на коленке прикидывать порядка 50% от общей. + дивиденды дочек. И мы видим, что прибыль существенная. 0,03р за полгода при 0,1р стоимости... и только от Магистральных сетей но чудо из раZборки умудрился поставить оценку прибыли = 1,6 годовых очищенных прибылей! и это на основании РСБУ за 2 квартал 2024г. Маразм крепчает... еще до кучи ИРАО в дочерние АО записал с 8,37% УК на балансе Россетей ) надо было тогда и ТСН добавлять и свои казначейки 7% ... ============ По МСФО у ФСК Россетей к текущей р.е по году будет не больше 1 ... кому интересно, можно сложить в единую массу прибыли всех составляющих за полугодие.
Кстати, Роман вчера на мобильнике в гугле среди других экономических новостей прочитал твой блог о россетях со смарт лаба, очень убедительно, вот чтоб Мишустин или Рюмин прочитали и осознали.., а так лайк за блогПохоже тебя американские редакторы гугл заметили и постят, как эксперта по электроэнергетике..
прикольно ... ) я его особо и не веду.. закидываю туда время от времени прикидки.
Кстати, Холдинги типа ФСК Россетей, оценивать по РСБУ смысла нет. Там отражается лишь вершинка айсберга... обороты внутри головного офиса... у Холдингов они не существенны ... У Газпрома РСБУ убыточный и этот убыток там в этом году достиг практически пол триллиона! Если его оценивать по РСБУ то можно шортить до 0 ... но это будет не правильно Основную прибыль Газпрома будет генерировать Нефтяная составляющая Газпромнефть... И если смотреть МСФО то вполне вероятно, что убыток будет закрыт прибылью дочерних АО.
Поэтому многие аналитики избушек РСБУ смотрят посредственно и не анализируют публично.
Но в Россетях , которые получали ранее прибыль 50% от регионалок и 50% от ФСК ЕЭС. данная прибыль РСБУ составляет примерно, если на коленке прикидывать порядка 50% от общей. + дивиденды дочек. И мы видим, что прибыль существенная. 0,03р за полгода при 0,1р стоимости... и только от Магистральных сетей но чудо из раZборки умудрился поставить оценку прибыли = 1,6 годовых очищенных прибылей! и это на основании РСБУ за 2 квартал 2024г. Маразм крепчает... ============ По МСФО у ФСК Россетей к текущей р.е по году будет не больше 1 ...
А когда ты тут сказку рассказываешь о положительном ЧДП у Россетки ,это не маразм ? Теперь тебе вот графически всё показали. Может дойдёт.
Кстати, Роман вчера на мобильнике в гугле среди других экономических новостей прочитал твой блог о россетях со смарт лаба, очень убедительно, вот чтоб Мишустин или Рюмин прочитали и осознали.., а так лайк за блогПохоже тебя американские редакторы гугл заметили и постят, как эксперта по электроэнергетике..
прикольно ... ) я его особо и не веду.. закидываю туда время от времени прикидки.
Кстати, Холдинги типа ФСК Россетей, оценивать по РСБУ смысла нет. Там отражается лишь вершинка айсберга... обороты внутри головного офиса... у Холдингов они не существенны ... У Газпрома РСБУ убыточный и этот убыток там в этом году достиг практически пол триллиона! Если его оценивать по РСБУ то можно шортить до 0 ... но это будет не правильно Основную прибыль Газпрома будет генерировать Нефтяная составляющая Газпромнефть... И если смотреть МСФО то вполне вероятно, что убыток будет закрыт прибылью дочерних АО.
Поэтому многие аналитики избушек РСБУ смотрят посредственно и не анализируют публично.
Но в Россетях , которые получали ранее прибыль 50% от регионалок и 50% от ФСК ЕЭС. данная прибыль РСБУ составляет примерно, если на коленке прикидывать порядка 50% от общей. + дивиденды дочек. И мы видим, что прибыль существенная. 0,03р за полгода при 0,1р стоимости... и только от Магистральных сетей но чудо из раZборки умудрился поставить оценку прибыли = 1,6 годовых очищенных прибылей! и это на основании РСБУ за 2 квартал 2024г. Маразм крепчает... еще до кучи ИРАО в дочерние АО записал с 8,37% УК на балансе Россетей ) надо было тогда и ТСН добавлять и свои казначейки 7% ... ============ По МСФО у ФСК Россетей к текущей р.е по году будет не больше 1 ... кому интересно, можно сложить в единую массу прибыли всех составляющих за полугодие.
Да, но блог написан очень профессионально с цифрами, с документами... для начинающего хомяка почитать и просветиться это просто бомба,даже я слезу пустил... , Пиарщик, ты, конечно от Бога, а америкосы всегда видят таланты, не постят же они этот ужасный нудно- скучный бкс с их нафталиновыми аналитиками, а опубликовали именно тебя, так что, поздравляю за признание, надеюсь, чтоб Рюмин прочёл твой блог и подумал о своей работе в россетях и на своём месте вообще он находится или нет... .
Если честно Ремора, если бы был гендиректором россетей, я б тебя нанял начальником пресс службы компании по связям с общественностью и акционерами А то сидят там какие то закостеневшие трупы и рта не открывают, не прессух, ни комментов,ни интервью, ни планов, такое ощущение, что всем насрать на акционерную стоимость, бабки гребут дармоеды, все там убито..Рюмин, если читаешь, сделай хоть раз правильный шаг навстречу акционерам.
Парни и последнее, знаете за что я не люблю синего кавальдосника, он в 2015.. 16 годах поднялся на россети преф, у него была огромная секта и авторитет и они вроде заработали.. У меня тогда был сайз на 1 миллион рублей ленэнерго преф, я их купил по 17 рублей, тогда закружилась история с банком Таврический с допкой, а этот Синий все бегал по ветке ленэнерго и травил и постил , что преф тоже шлак и устав поменяют и никогда они не будут платить 10% чп на префы, все наложилось, поверил дураку и допки испугался и я сдал с убытком по 15р,а они сейчас только дивы по 17р платят уже многие годы, до сих пор боль не зажила, короче козёл он..Так что не верьте никому, имейте свое мнение, если бизнес и бумага нравятся, то покупайте и держите, только так можно заработать реальные деньги, главное чтоб был реальный бизнес, а не типа вуша, смартмони, евротранс, раздутых позитива, диасофт, и прочих перекупов... Россети сейчас конечно в полной жопе, но если правительство резко их просубсидирует, то ситуация может очень резко поменяться, ведь все же они практически полностью принадлежат государству, фри флот очень низкий..
Шота как-то подозрительно накинулись на ветку свора оценщиков по СДП, отжать хотят на халяву засланцы с избушек. Ежели всё акцульки так оценивать , то вся фонда всего мира лежала бы в руинах
И самое последнее, по ленэнерго,... они провели просто огромную допэмиссию по обычке в 2015..16, размыли миноров по самые не балуйся, но всю допку забрали россети и мэрия Питера, а фри флоат все равно остался на бирже небольшой, акций в продаже не увеличилось, так вот в 2015 обычка падала до 1,8 р, в среднем стояла 2,5 рубля,... Кальвадосник тогда сутками сидел на форуме ленэнерго и хэйтил акцию , многие продали... Так вот год назад обычка пробивала 30 рублей, так, что верьте только себе, а не этим виртуальным, интернет типам, главное имейте терпение и не покупайте с оферов, всегда выставляйте биды и держите цену, ну все парни, извините, меня сегодня много было, акций нет, но облизываюсь, профита всем. ..
Чем больше капвложений тем больше плата за тех присоединения, а там и тариф могут резко поднять и ставку неожидано до 8℅ снизят. Это как с погодой - вроде всё просто, а угадать не могут на неделю вперёд, слишком много данных не предсказуемых и не учтенных
Что я вынес из Разборки? Автор начал за здравие (здесь доводы прозрачны и логичны), кончил за упокой (и здесь у меня возникли вопросы). Автор предлагает отталкиваться не от ЧП по РСБУ (на которую радикально влияют бумажные переоценки долей в региональных сетях), а от очищенной прибыли, которая складывается из операционной прибыли (ОП) + дивиденды от дочек минус налог на прибыль. Согласно представленному графику очищенная прибыль (ОП + дивиденды от региональных сетей минус налог), выросла с момента реорганизации (конец 2022 года) почти в ДВА РАЗА. Прибыль растет за счет подключений новых клиентов (скорее всего, при строительстве Восточного полигона), следовательно этот фактор в ближайшие годы сохранится. Автор отмечает, что в первом полугодии Россети продолжали работать на майском тарифе, индексация произведена 1 июля (добавляю от себя: значит, во втором полугодии должна будет вырасти и прибыль от передачи электроэнергии). Предварительный вывод: Россети, будучи оцененными в 1.6 очищенной годовой прибыли, даже по меркам нашего рынка стоят аномально дешево. Пока все звучит неплохо. Но акцию покупать не следует. Почему? Приводится несколько аргументов, на мой взгляд, странных. Во-первых, из-за допэмиссии нынешние 10 копеек равны прежним 20 копейкам, капитализация же осталась прежней. Это не верно: капитализация Россетей в последние дореформенные годы (2019-2021), от которой логично было бы отталкиваться, в среднем составляла 265 млрд. р. (для более точной оценки я просчитал поквартально). Кроме того, Россети после объединения владеют 100% ФСК (ранее было 80%), средняя капитализация ФСК в последние годы перед слиянием составляла 210 млрд, то есть добавилось еще 40+ млрд. Таким образом, средняя капитализация (нынешних) Россетей в годы перед объединением составляла 300+ млрд, что дает стоимость акции 0.15 (а это потенциал роста в 50%). Далее приводится решающий аргумент: согласно бизнес-плану Россетей, свободный денежный поток в текущем году уйдет далеко в минус (-74 млрд), а в следующем снизится до минус 169 млрд. Такие поразительные цифры (даже БКС ожидает околонулевой FCF в ближайшие годы), действительно, могли бы объяснить безнадежное падение акции. Но, хоть убей, не пойму, откуда они взялись: как можно радикально обрушить денежный поток (сейчас он в легком плюсе), если Ebitda в этом году вырастет (судя по РСБУ первого полугодия, а во втором добавится индексация тарифов), капекс по их же плану в 2024 году увеличится процентов на 10-15, а в следующем сократится вдвое? Собственно, я предполагал, что есть обременяющий Россеть фактор, который мы не учитываем - но уход в глубокий минус с такими вводными в земном мире невозможен
https://www.bigpowernews.ru/news/document115360... «Россети» разместили 3−летние биржевые облигации в объеме 65 млрд рублей Вчера энергокомпания сообщала о закрытии книги заявок на данные облигации по ставке купона Ключевая ставка Банка России (КС) + 1,0% годовых
Что я вынес из Разборки? Автор начал за здравие (здесь доводы прозрачны и логичны), кончил за упокой (и здесь у меня возникли вопросы). Автор предлагает отталкиваться не от ЧП по РСБУ (на которую радикально влияют бумажные переоценки долей в региональных сетях), а от очищенной прибыли, которая складывается из операционной прибыли (ОП) + дивиденды от дочек минус налог на прибыль. Согласно представленному графику очищенная прибыль (ОП + дивиденды от региональных сетей минус налог), выросла с момента реорганизации (конец 2022 года) почти в ДВА РАЗА. Прибыль растет за счет подключений новых клиентов (скорее всего, при строительстве Восточного полигона), следовательно этот фактор в ближайшие годы сохранится. Автор отмечает, что в первом полугодии Россети продолжали работать на майском тарифе, индексация произведена 1 июля (добавляю от себя: значит, во втором полугодии должна будет вырасти и прибыль от передачи электроэнергии). Предварительный вывод: Россети, будучи оцененными в 1.6 очищенной годовой прибыли, даже по меркам нашего рынка стоят аномально дешево. Пока все звучит неплохо. Но акцию покупать не следует. Почему? Приводится несколько аргументов, на мой взгляд, странных. Во-первых, из-за допэмиссии нынешние 10 копеек равны прежним 20 копейкам, капитализация же осталась прежней. Это не верно: капитализация Россетей в последние дореформенные годы (2019-2021), от которой логично было бы отталкиваться, в среднем составляла 265 млрд. р. (для более точной оценки я просчитал поквартально). Кроме того, Россети после объединения владеют 100% ФСК (ранее было 80%), средняя капитализация ФСК в последние годы перед слиянием составляла 210 млрд, то есть добавилось еще 40+ млрд. Таким образом, средняя капитализация (нынешних) Россетей в годы перед объединением составляла 300+ млрд, что дает стоимость акции 0.15 (а это потенциал роста в 50%). Далее приводится решающий аргумент: согласно бизнес-плану Россетей, свободный денежный поток в текущем году уйдет далеко в минус (-74 млрд), а в следующем снизится до минус 169 млрд. Такие поразительные цифры (даже БКС ожидает околонулевой FCF в ближайшие годы), действительно, могли бы объяснить безнадежное падение акции. Но, хоть убей, не пойму, откуда они взялись: как можно радикально обрушить денежный поток (сейчас он в легком плюсе), если Ebitda в этом году вырастет (судя по РСБУ первого полугодия, а во втором добавится индексация тарифов), капекс по их же плану в 2024 году увеличится процентов на 10-15, а в следующем сократится вдвое? Собственно, я предполагал, что есть обременяющий Россеть фактор, который мы не учитываем - но уход в глубокий минус с такими вводными в земном мире невозможен
Согласно бизнес плану по ФП Разборка просто отнял один показатель от другого и получился прогноз ЧДП ,который сами госы прогнозируют. БКС в свою очередь прикидывал свои данные ,не опираясь на ФП. Ну а капа сейчас у Россетки ничего не отражает. При таком отрицательном ЧДП , это не столь важно. Для всех вас на самом деле важен один элемент в этих прогнозах --когда Россеть начнёт получать живые деньги /ЧДП/ и делится со своими владельцами. Судя по плану это будет не скоро.
Как Вы наверное догадываетесь, строчка с дивидендами в бизнес-плане пустая до 2029 года Самое негативное в этой ситуации то, что эти огромные инвестиции ФСК приводят не к росту операционного денежного потока, а только к росту долга Если верить плану, операционный денежный поток в 2029 году будет на 10% ниже чем в 2024, а долг в 2 раза выше https://teletype.in/@razborka/u-e1JOfQxA4
Казимир, ты же умный человек... у RAZB0RKИ дешевая "аналитика" на коленке за донаты для хомячков... стырил марку с РБК педерачи, где дамочка разбирала компашки, зачастую нерезов.. и под ней инфоцыганит. я у его всегда замечал очень много косяков, в разных "разборках", потом он меня тупо забанил, чтоб комменты не оставлял ... ===== тут так же .. план на 5лет будет лишь в 2025г. , пока даже тариф не утвержден на 2025г. но предложения по тарифу я бы сказал шикарные. https://smart-lab.ru/blog/1042619.php
планы ФСК всегда изначально идут завышенные по расходам и заниженные по прибыли. ты об этом прекрасно знаешь. Еще при Мурове план 30 млрд.р прибыли - в итоге +60... на премию наработали... план на 2024г. был ЧП +39 млрд.р. (уже 65 млрд.р. от основной деятельности).
по дивидендам они так же выложат по факту. пока все под грифом "секретно"
ну и совсем косячно строить аналитику Холдинга по РСБУ ! ... да ешё и за 2 квартал! это прибыль одного головного офиса! без учета ДЗО. в 3 кв. +25млрд.р только дивы дочек придут в РСБУ. , не считая основной.
это прибыль одного головного офиса! без учета ДЗО. --------------Это как же понимать ,значит сама ФСКа и куча дочек что на 100% принадлежат Россетки уже ничего не зарабатывают. ФСКа всегда составляла порядка 50 % от всего холдинга . И прибыль самой ФСКа ранее была около половины от всего холдинга. Вначале изучи внимательно.
долги фск в этом году вырастут примерно на 120 млрд (за сччет отрицательного фкф) следующий год тоже будет увеличение долга дальше нет смысла заглядывать но очевидгно что все заработанные деньги будут с лихвой освоены в капексе
Казимир, ты же умный человек... у RAZB0RKИ дешевая "аналитика" на коленке за донаты для хомячков... стырил марку с РБК педерачи, где дамочка разбирала компашки, зачастую нерезов.. и под ней инфоцыганит. я у его всегда замечал очень много косяков, в разных "разборках", потом он меня тупо забанил, чтоб комменты не оставлял ... ===== тут так же .. план на 5лет будет лишь в 2025г. , пока даже тариф не утвержден на 2025г. но предложения по тарифу я бы сказал шикарные. https://smart-lab.ru/blog/1042619.php
планы ФСК всегда изначально идут завышенные по расходам и заниженные по прибыли. ты об этом прекрасно знаешь. Еще при Мурове план 30 млрд.р прибыли - в итоге +60... на премию наработали... план на 2024г. был ЧП +39 млрд.р. (уже 65 млрд.р. от основной деятельности).
по дивидендам они так же выложат по факту. пока все под грифом "секретно"
ну и совсем косячно строить аналитику Холдинга по РСБУ ! ... да ешё и за 2 квартал! это прибыль одного головного офиса! без учета ДЗО. в 3 кв. +25млрд.р только дивы дочек придут в РСБУ. , не считая основной.
это прибыль одного головного офиса! без учета ДЗО. --------------Это как же понимать ,значит сама ФСКа и куча дочек что на 100% принадлежат Россетки уже ничего не зарабатывают. ФСКа всегда составляла порядка 50 % от всего холдинга . И прибыль самой ФСКа ранее была около половины от всего холдинга. Вначале изучи внимательно.
Что не спиться в 6 утра? ... бессонница мучает?... Твои пыхтелками на ФСК Россети схожи с "аргументами" перекупов с авторынка... Расскажу для тебя сказочку или притчу ... называй как хочешь. Детям рассказывают обычно на ночь сказки, для тебя утренняя... ========== Стоит в гараже старого деда первая выпущенная с конвейера потрепанная «Победа», деду конечно она дорога как память о молодости и временах, когда он был полон энергией... но вроде как сейчас просто простаивает и не востребована по назначению. Вокруг его и "ПОБЕДЫ" крутятся хитрозадые перекупы (как ты сейчас на ветке ФСК) и на перебой кричат: - тут фара запотела, колесо спустило, капот плохо открывается, вкладывать деньги надо на замену масла и фильтров. цена машины 10 копеек (10 т.р)!… продай за 13 тысяч , так и быть заберу. а на рынке если посмотреть, то запчасти к данному авто стоят : — кузовов не продают - фара 10 тысяч — бампер 50 тысяч — панель приборов 20 тысяч — руль 15 тысяч — заднее сидение 100 тысяч … итого набегает на 1 млн.р.
Конечно, если машину слегка отремонтировать и прикупить какие-то запчасти то можно либо продать за 3 млн.р.. либо использовать по прямому назначению - ездить на ней, привлекая завистливые взгляды прохожих... Запчасти = расходные материалы, которые так же имеют какую то стоимость, их стоимость входит в стоимость авто... А есть еще «коллекционеры антикварных авто», у которых денег куры не клюют и они за такие экземпляры готовы заплатить в разы больше....
Мораль думаю понятна… таким методом можно для себя выводить реальную оценку актива не особо зная экономику и бухучет, но зная математику 3 класс средней школы ... ========= Продолжай заливать ...
Хотел бы я посмотреть как ты на победе 100т.р. в месяц натаксуешь)))...1.на бензине в трубу вылетишь...2. на второй день она сломается и ты запчастей не найдешь....а если найдешь то за 100т.р.))))
это прибыль одного головного офиса! без учета ДЗО. --------------Это как же понимать ,значит сама ФСКа и куча дочек что на 100% принадлежат Россетки уже ничего не зарабатывают. ФСКа всегда составляла порядка 50 % от всего холдинга . И прибыль самой ФСКа ранее была около половины от всего холдинга. Вначале изучи внимательно.
Что не спиться в 6 утра? ... бессонница мучает?... Твои пыхтелками на ФСК Россети схожи с "аргументами" перекупов с авторынка... Расскажу для тебя сказочку или притчу ... называй как хочешь. Детям рассказывают обычно на ночь сказки, для тебя утренняя... ========== Стоит в гараже старого деда первая выпущенная с конвейера потрепанная «Победа», деду конечно она дорога как память о молодости и временах, когда он был полон энергией... но вроде как сейчас просто простаивает и не востребована по назначению. Вокруг его и "ПОБЕДЫ" крутятся хитрозадые перекупы (как ты сейчас на ветке ФСК) и на перебой кричат: - тут фара запотела, колесо спустило, капот плохо открывается, вкладывать деньги надо на замену масла и фильтров. цена машины 10 копеек (10 т.р)!… продай за 13 тысяч , так и быть заберу. а на рынке если посмотреть, то запчасти к данному авто стоят : — кузовов не продают - фара 10 тысяч — бампер 50 тысяч — панель приборов 20 тысяч — руль 15 тысяч — заднее сидение 100 тысяч … итого набегает на 1 млн.р.
Конечно, если машину слегка отремонтировать и прикупить какие-то запчасти то можно либо продать за 3 млн.р.. Запчасти = расходные материалы, которые так же имеют какую то стоимость, их стоимость входит в стоимость авто... А есть еще «коллекционеры антикварных авто», у которых денег куры не клюют и они за такие экземпляры готовы заплатить в разы больше....
Мораль думаю понятна… таким методом можно для себя выводить реальную оценку актива не особо зная экономику и бухучет, но зная математику 3 класс средней школы ... ========= Продолжай заливать ...
... в продолжение присказки... до вменяемых дойдет.
Соотношение цены ФСК с дочерними АО, торгуемыми на ММВб.
Реальная капитализация только активов, которые торгуются непосредственно на ММВБ и входят в ФСК Россети.
Итого = 56,1 млрд.р оценочная стоимость акций, торгуемых на ММВБ по рыночной цене.
2. Стоимость и Доли в дочерних АО ФСК Россети, торгуемых на ММВБ: Россети Ленэнерго = 167 млрд у фск 67.48% (112,7 млрд.р – доля ФСК Россети) Россети Кубань = 105 млрд у фск 99% (104 млрд.р – ФСК Россети) Россети МР = 57 млрд у фск 50.90% (29 млрд.р – ФСК Россети) Россети СК = 85,2 млрд у фск 98.76% (83 млрд.р – ФСК Россети) Россети Сибирь = 56,7 млрд у фск 57.84% (32,79 млрд.р – ФСК Россети) Россети Урала = 36,8 млрд у фск 51.52% (18,95 млрд.р – ФСК Россети) Россети ЦП = 33,9 млрд у фск 50.40% (17 млрд.р – ФСК Россети) Россети Центр = 19,5 млрд у фск 50.20% (9,79 млрд.р – ФСК Россети) Россети Волга = 12,3 млрд у фск 67.97% (8,36 млрд.р –ФСК Россети) Россети ЮГ = 10.7 млрд у фск 60.64% (6,49 млрд.р – ФСК Россети) Россети СЗ = 7,8 млрд у фск 55.38% (4,32 млрд.р – ФСК Россети) Россети Томск = 3,2 млрд. р. 88% у ФСК (2,81 млрд.р – ФСК Россети)
Итого стоимость долей в дочерних региональных компаниях, торгуемых в рынке 429,2 млрд.р
**Если сложить стоимость долей владения в Ленэнерго и Кубани, то их стоимость уже будет выше оценки всей ФСК Россети. Получается что при покупке этих долей через акции ФСК Россети все остальные активы идут бонусом, то есть даром.
Общая стоимость активов Россетей торгуемых в рынке составляет 56,1 + 429,2 = 485,3 млрд.р.* При рыночной цене всей ФСК Россети = 200 млрд.р.! *без учета 100% ФСК ЕЭС поглощенных в 2023г. до поглощения капитализация ФСК ЕЭС (в 2020г = 285 млрд.р), была выше текущей рыночной цены всей ФСК Россети
При этом прибыль дочерних АО, торгуемых в рынке сопоставима с прибылью одной дочерней ФСК ЕЭС поглощенной Россетями на 100%. https://smart-lab.ru/blog/1042762.php
При этом прибыль дочерних АО, торгуемых в рынке сопоставима с прибылью одной дочерней ФСК ЕЭС поглощенной Россетями на 100%. https://smart-lab.ru/blog/1042762.php
Але, гараж, это ФСК поглотила Россети, а не Россети ФСК. Вот он уровень АНАЛитики от Реморы. Где там 20 рублей дивидендов по Газпрому, по которым ты усирался полгода назад?
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
