Экономические онлайн-новости на валютном (форекс) и фондовом рынках. Показатели макростатистики, календарь экономических событий, прогнозы аналитиков и высказывания экспертов, мнения ведущих политиков, которые влияют на динамику котировок акций, а также курсов евро, доллара, фунта, йены и т.д. (форекс). Новости формируются на базе первоисточников – официальная информация статистических агентств, правительственных организаций, ведущих СМИ США, Великобритании, Франции, Испании, Китая, Японии и др.
Убытки были зафиксированы на уровне 1.3600, таким образом, потери банка составили 110 пунктов.
Тем не менее, Commerzbank почти сразу же открыл новый шорт в EUR/USD на уровне 1.3610 со стопом при прорыве выше 1.3650/70 и "возможной" целью 1.3180/77. Более долгосрочной целью снижения является отметка 1.2892.
Банк объясняет свою настойчивость верой в то, что недавнее укрепление евро против доллара США было коррекционным, и при закрытии ниже 1.3440 падение EUR/USD ускорится.
В текущий момент пара торгуется в области 1.3575/70.
Покупка состоялась на уровне 1.0550 со стопом при закрытии ниже 1.0100 и целью 1.1400.
Аналитики Goldman прогнозируют ускорение снижения курса канадского доллара в связи с "заметным ослаблением внешнеторгового баланса" Канады, ожидаемым "постепенным сдвигом в коммуникационной стратегии Банка Канады" и перспективой сворачивания программ QE Федрезервом.
В текущий момент пара USD/CAD торгуется вблизи отметки 1.0600.
Верхняя палата парламента Италии в среду вечером проголосовала за лишение бывшего премьер-министра страны Сильвио Берлускони мандата сенатора.
Парламент поддержал вынесенное ранее решение суда, запретившего Берлускони в течение двух лет занимать государственные должности в связи с обвинением в налоговых махинациях.
Перед голосованием в сенате Берлускони попытался успокоить своих сторонников из правоцентристской партии "Вперед, Италия!", ставшей усеченным вариантом партии "Народ свободы" после выхода из нее около 20 сенаторов - бывших союзников Берлускони. В ходе выступления Берлускони заявил, что, какое бы решение ни приняла верхняя палата, он не намерен прекращать свою политическую деятельность, и подчеркнул, что для руководства партией не обязательно быть членом сената. Берлускони считает, что день исключения его из сената является "днем траура итальянской демократии".
Поддержку рынкам Европы оказала совокупность факторов: заключение коалиционного соглашения в Германии, вотум доверия, полученный правительством Италии от парламента параллельно с принятием законопроекта о бюджете на 2014 год, а также сильная квартальная отчетность крупнейших компаний, включая продовольственного ритейлера Colruyt SA (+5.4%) и кейтеринговую фирму Compass Group (+1.3%).
Кроме того, поддержку рынкам оказали данные о повышении индекса потребительского доверия в Германии до шестилетнего максимума на фоне продолжающегося укрепления рынка труда и ожиданий роста зарплат.
"Похоже, мой тезис о внутреннем потреблении, которое может стать ключевым фактором ускорения темпов экономического роста Германии в ближайшие кварталы, подтверждается, - отметил Мэдс Кефед, глава отдела макростратегий Saxo Bank, - До сих пор восстановление германской экономики после глобальной рецессии происходило преимущественно за счет экспортных локомотивов, но я полагаю, что внутреннее потребление скоро станет главным драйвером".
Тем не менее, в некоторых акциях инвесторы предпочли зафиксировать прибыль. Акции производителя бумажных банкнот и голограмм для кредитных карт De La Rue упали на 6% после понижения рекомендаций по ним до "нейтрально" с "покупать" аналитиками Citigroup. Днем ранее капитализация De La Rue выросла на 9.4% после выхода данных о 19%-ном увеличении полугодовой доналоговой прибыли.
"Вне всякого сомнения, фондовые рынки настроены на Санта-ралли, и потенциал для движения наверх к концу года все еще существует. Тем не менее, мы можем увидеть небольшую фиксацию прибыли перед публикацией на следующей неделе ключевого отчета по рынку труда США (NFP), который может привести к новой вспышке разговоров о предстоящем сворачивании программы QE3", - заявил Наим Аслам, главный рыночный аналитик AvaTrade.
Объём коммерческих запасов сырой нефти в хранилищах США (за исключением стратегических резервов) за неделю, завершившуюся 22 ноября, вырос на 3.0 млн барр. и составил 391.4 млн барр. Об этом сегодня в очередном отчёте сообщило Управление по энергетической информации (EIA) Минэнерго США.
По данным опроса, проведённого агентством Platts, аналитики прогнозировали снижение запасов нефти на 1.5 млн барр.
Запасы бензина выросли на 1.8 млн барр. до 210.6 млн барр. Эксперты ожидали увеличения запасов бензина на 1.0 млн барр.
Запасы дистиллятов (включая дизельное топливо и топочный мазут) уменьшились на 1.7 млн барр., составив 110.9 млн барр. Аналитики ожидали снижения запасов дистиллятов на 1.3 млн барр.
Запасы нефти в стратегическом резерве США (SPR) не изменились и составили 696.0 млн барр.
По данным института API, опубликованным накануне вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 6.9 млн барр., запасы бензина увеличились на 0.2 млн барр., запасы дистиллятов сократились на 1.7 млн барр.
В Кремле заявляют, что не давали письменных указаний убрать павильон Louis Vuitton с Красной площади, но считают, что сама ситуация с его возведением там демонстрирует "проблемы с чувством меры".
В среду по просьбе журналистов пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков прокомментировал сообщения, переданные со ссылкой на источник, о том, что распоряжение убрать пресловутый "чемодан" с Красной площади поступило из Кремля.
"Насколько я понимаю, источник рассказал о том, что Кремль высказался в пользу того, чтобы этот сундук был демонтирован, но какого-либо письменного распоряжения здесь быть не может", - сказал Песков.
Он продолжил: "В самом сундуке, а главное в благих целях, ничего страшного нет, даже наоборот. Но то, что существуют проблемы с чувством меры - это очевидно" (Интерфакс).
Судя по последним фотографиям с Красной площади, письменных указаний Кремля не требуется, и одного лишь "высказывания" достаточно для начала разборки скандального "сундука".
Негативная динамика российского рынка продолжилась на фоне возобновившегося во второй половине дня снижения мировых цен на нефть и металлы.
Позитивным, но краткосрочным фактором поддержки акций металлургического сектора стало заявление вице-премьера РФ Аркадия Дворковича о призывах правительства к банкам идти навстречу в переговорах по реструктуризации задолженностей металлургических предприятий.
На многое рассчитывать металлургам не стоит, объясняет слабую реакцию рынка аналитик Credit Suisse Семен Миронов. "Кредиты им никто не простит, на субсидирование процентных выплат также не стоит рассчитывать. На крупные инфраструктурные проекты (чтобы загрузить мощности) правительство сейчас не пойдет – денег нет. Поэтому это в какой-то мере вербальные интервенции", - рассуждает Миронов, которого цитирует агентство "Прайм".
Кроме того, Дворкович сообщил, что правительство планирует проработать предложение "Русала" о создании в России государственного фонда алюминия для поддержки внутреннего спроса в условиях сокращения объемов продаж алюминия на внешних рынках.
Согласно отчёту исследовательской компании Conference Board, индекс опережающих экономических индикаторов США в октябре вырос на 0.2% после повышения на 0.9% в сентябре (пересмотрено с +0.7%).
Аналитики прогнозировали рост октябрьского показателя на 0.1%.
Индекс опережающих экономических индикаторов рассчитывает усредненную динамику десяти экономических показателей, которые, как полагают эксперты, оценивают состояние экономики на ближайшие 3-6 месяцев.
Согласно совместному отчету университета Мичигана и агентства Reuters, индекс потребительского доверия в США за ноябрь пересмотрен в сторону повышения до 75.1 пункта против 72.0, зафиксированных на начало месяца.
Аналитики прогнозировали пересмотр показателя до 73.1.
В октябре значение индекса составило 73.2.
Индекс инфляционных ожиданий, оценивающий прогнозы потребителей по темпам роста инфляции на ближайшие 12 месяцев, составил 2.9% против 3.0% в октябре.
Согласно отчету Национальной ассоциации менеджеров по закупкам Чикаго, индекс деловой активности в производственном секторе Среднего Запада США (бизнес-барометрISM-Chicago) в ноябре снизился до 63.0% против 65.9% месяцем ранее.
Аналитики прогнозировали снижение показателя до 60.6%.
Индекс представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам в промышленном секторе Чикаго. При расчете индекса учитывается состояние производственных заказов, динамика цен на производимую продукцию и изменение объема товарных запасов на складах. Значение индекса выше 50 пунктов указывает на ускорение темпов развития экономики.
Главными угрозами для стабильности еврозоны ЕЦБ назвал высокий уровень суверенного долга, рыночную турбулентность и проблемы с банковской ликвидностью.
ЕЦБ заявил о возобновившейся напряженности на рынке суверенного долга и о сохраняющейся уязвимости экономики к финансовым шокам.
"Системные индикаторы рисков упали до предкризисных уровней, но ситуация остается хрупкой, а перспективы банковской прибыли - слабыми", - говорится в докладе.
"Агрегированные вложения местных банков в суверенные долговые обязательства Италии и Испании существенно выросли до 10% и 9% соответственно от общего объема активов", - заявил ЕЦБ, предупредив о рискованности формирования подобных пропорций.
ЕЦБ подчеркнул что проблемными странами остаются Кипр, Греция, Ирландия, Италия, Португалия, Словения и Испания (ЕЦБ вновь проявил непонятную щепетильность и обошел вниманием Францию).
Политическая нестабильность в Италии и Португалии в совокупности с банкротством банков в Словении оказывают давление на финансовые рынки этих стран, отметил ЕЦБ,
ЕЦБ также заявил, что "разговоры" о сворачивании QE3 Федрезервом усиливают риски для еврозоны.
В преддверии долгих праздников (в четверг биржи США будут закрыты, в пятницу - короткий рабочий день) инвесторы сохраняют позитивный настрой, подкрепленный данными о сокращении числа первичных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе на 10 тыс. до 316 тыс. Аналитики прогнозировали незначительное повышение показателя.
Рынки проигнорировали отчет о снижении объема заказов на товары длительного пользования в октябре на 2.0%, поскольку подобные результаты были вполне ожидаемыми, учитывая октябрьский правительственный "шатдаун", который привел к временному ослаблению деловой активности в стране.
Более важным отчетом могут стать данные индекса ISM-Chicago за ноябрь (18:45 мск), который выходит перед запланированной на следующую неделю публикацией общенационального индекса ISM Manufacturing. Рынки ожидают снижения ISM-Chicago с 65.9% до 60.6%.
Сегодня не запланировано выхода важной квартальной отчетности, поскольку завтра праздничный день. Накануне вечером производитель компьютеров и оргтехники Hewlett-Packard опубликовал позитивные результаты за III квартал, чем поддержал акции мирового технологического сектора. В ходе торгов на премаркете капитализация H-P растет на 6.2%, акции Apple прибавляют 0.6%.
Вместе с тем, акции компании Infoblox, специализирующейся в области решений для развертывания инфраструктурных сервисов, на премаркете упали на 20% после сообщения Infobox накануне, что ее доход по итогам 2013 года может оказаться хуже рыночных ожиданий и составить 270 млн долл против прогноза в 277 млн долл.
Согласно отчёту Министерства труда США, число первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, окончившуюся 23 ноября, сократилось на 10 тыс. по сравнению с прошлой неделей и составило 316 тыс.
Аналитики ожидали, что число первичных обращений составит 331 тыс.
Неделей ранее число первичных обращений составило 326 тыс., пересмотрено с 323 тыс.
Четырёхнедельная средняя по первичным обращениям снизилась на 7.5 тыс. и составила 331.75 тыс.
Число застрахованных, повторных обращений за пособием по безработице за неделю, окончившуюся 16 ноября, уменьшилось на 91 тыс. и составило 2776 тыс. против 2867 неделей ранее. Значение прошлой недели пересмотрено с 2876 тыс.
Четырёхнедельная средняя по повторным обращениям снизилась на 22.75 тыс. до 2831.75 тыс.
Число граждан США, получающих какие-либо виды финансовой помощи от муниципальных и федеральных властей, за неделю, окончившуюся 9 ноября, увеличилось на 38.4 тыс. и составило 3.91 млн человек. В аналогичный период 2012 года число граждан США, получающих государственную помощь, составляло 5.18 млн человек.
Согласно отчёту Министерства торговли США, объём заказов на товары длительного пользования в США в октябре уменьшился на 2.0% по сравнению с предыдущим месяцем, что было связано с сокращением заказов на поставку широкофюзеляжных авиалайнеров и снижением бизнес-инвестиций в большинстве ключевых отраслей промышленности.
Аналитики прогнозировали снижение общего показателя на 1.5%.
В сентябре объём заказов на товары длительного пользования вырос на 3.8% (пересмотрено с +3.7%).
За исключением волатильной транспортной компоненты, объём заказов на товары длительного пользования в октябре снизился на 0.1%.
Согласно отчёту Министерства труда США, число первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, окончившуюся 23 ноября, сократилось на 10 тыс. по сравнению с прошлой неделей и составило 316 тыс.
Аналитики ожидали, что число первичных обращений составит 331 тыс. в сравнении с первоначально объявленными 323 тыс. по итогам предыдущей недели.
В этом месяце банк JPMorgan договорился урегулировать обвинения за 13 млрд долл. Аналогичный судебный процесс, в ходе которого Bank of America обвиняется во введении клиентов в заблуждение по поводу качества продаваемых им до кризиса ценных бумаг, обеспеченных пулом ипотечных закладных, может обойтись банку в 8.5 млрд долл.
S&P полагает, что многие банки будут вынуждены заключить с властями похожие соглашения. В числе этих банков, помимо перечисленных, - Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley и Wells Fargo.
"Мы прогнозируем, что крупнейшим банкам потребуется выплатить дополнительные 55 млрд - 105 млрд долл для урегулирования проблем, связанных с торговлей ипотечными ценными бумагами", - заявил кредитный аналитик S&P Стюарт Плессер (CNBC).
План состоит из трех основных пунктов: "Евромарш", "Забастовка", "Еврореволюция".
Согласно первому пункту, 29 ноября в 15:00 по местному времени (17:00 мск) как можно большее число людей должно прийти в центр Киева, причем приветствуется присутствие людей из других регионов страны. По замыслу авторов, это мероприятие станет "либо шагом в Европу, либо началом конца действующей власти". Средством привлечения как можно большего числа участников должна стать "гиперактивная агитационная кампания".
Людям предлагается оставаться в центре Киева до тех пор, пока соглашение об ассоциации с ЕС не будет подписано.
Второй пункт плана предлагает всем трудовым коллективам, забастовочным комитетам, учебным заведениям, предпринимателям с сотрудниками и "пенсионерам с внуками" не оставаться в стороне и в пятницу выйти на акции протеста. "Предупредительная забастовка" должна начаться после обеда. Заявленная цель - добиться присутствия в Киеве значительно большего числа людей, чем в минувшее воскресенье, когда в марше и митинге протеста приняли участие от 50 до 100 тысяч человек.
Третий пункт плана - "Еврореволюция" - гласит: "Если Янукович не подпишет соглашение, мы начнем смену власти! 1 декабря к восставшему Киеву присоединятся все регионы. [Начнется] общая, всеукраинская акция гражданского неповиновения".
Украинцам предлагается требовать "перевыборов органов власти, изменения конституции, отстранения от власти обанкротившейся команды". Помимо этого авторы плана намерены устроить поход на "Межгорье" - загородную резиденцию Виктора Януковича, а 2 декабря начать бессрочную общенациональную забастовку (Lenta.ru).
"Мы изучаем все контракты подобного типа, которые являются ключевыми для польской экономики. Мы также совершенно точно проанализируем контракт на поставку СПГ с Катаром", - сообщил официальный представитель контрольной палаты.
В 2009 году Польша и Катар подписали 20-летнее соглашение, по которому катарская государственная компания Qatargas (крупнейший в мире производитель СПГ) будет поставлять около 1,5 млрд куб. м СПГ в год на терминал в порту Свиноуйсьце на побережье Балтийского моря, который станет первым терминалом по приему СПГ в Балтийском регионе. Начало поставок запланировано на 2015 год.
Однако стоимость СПГ по этому контракту, подписанному, чтобы сократить зависимость от российского Газпрома, может оказаться как минимум на треть выше цен на российский трубопроводный газ. А сам контракт при текущей цене на нефть станет самым дорогостоящим из когда-либо подписанных соглашений о долгосрочных поставках СПГ в мире (РБК).
По словам Ли, инвесторам, рассматривающим возможность наращивания длинных позиций в расчете на рост фондового рынка США до конца года, следует приобретать акции авиакомпаний, нефтеперерабатывающих предприятий, дистрибьюторов продукции в сфере здравоохранения, интернет-ритейлеров и компаний, оказывающих услуги в сфере образования.
"Не прошло и двух суток с момента подписания соглашения по ядерной программе между Ираном и "шестеркой", как Лавров понял, что из этой сделки можно извлечь пользу для России", - пишет Фишер. Речь идет о заявлении министра, что реализация договора по ядерному разоружению Ирана снимет необходимость создания системы ПРО в Европе.
По мнению журналиста, Лавров одной своей фразой "ловит на блесну" США и весь остальной западный мир сразу с нескольких позиций. Во-первых, министр намекнул, что, если НАТО продолжит разработку ПРО, станет очевидно, что эта деятельность направлена только против России (раньше американцы могли объяснить развитие противоракетного комплекса ядерной угрозой Ирана). Во-вторых, Лавров пригрозил, что если РФ не устроит ситуация с ПРО в Европе, она откажется от поддержки ядерного разоружения республики, за что так боролись западные страны. В-третьих, "Лавров просто стремится извлечь выгоду из ситуации, пытаясь вызвать затруднения, как он часто это делает".
Как написал Фишер, неоднозначность этого высказывания делает Лаврова мастером геополитической "ловли на блесну", а также идеальным министром иностранных дел. Таким способом автор перефразировал формулировку журнала The New Republic, назвавшего Россию "геополитическим реэкетиром", часто ищущим способ получить прибыль от международных инцидентов (ИноСМИ).
Поводом для отставки стало обрушение торгового центра Maxima в Риге, в результате которого погибли 54 человека. Домбровскис пояснил, что берет на себя политическую ответственность за случившееся. По его словам, теперь стране нужно новое правительство с поддержкой парламентского большинства и новым мандатом доверия.
Индекс запросов на ипотечное кредитование в США, по данным Ассоциации ипотечных банков США (MBA), за неделю, окончившуюся 22 ноября, снизился на 0.3% с учётом сезонных колебаний.
Прочные государственные финансы, в том числе отсутствие бюджетного дефицита, социальная безопасность, рост благосостояния немецких граждан, а также стабилизация экономической ситуации в Европе входят в число приоритетов новой правящей коалиции, которая в скором времени должна быть создана в Германии, сообщила на брифинге в среду канцлер ФРГ Ангела Меркель, представляя новый коалиционный договор.
"Мы хотим в этом легислатурном периоде прийти к тому, чтобы не создавать новых долгов", - заявила канцлер ФРГ.
Она добавила, что коалиционный договор не предусматривает повышения налогов, так как это могло бы ударить по среднему классу и небольшим предприятиям. Кроме того, новые власти не будут отказываться от "поворота" в энергетике, который подразумевает постепенный отказ от ядерной энергетики и переход к возобновляемым источникам электроэнергии.
От создания новой правящей коалиции стороны отделяет еще один этап. Партия социал-демократов (СДПГ) намерена вынести согласованный текст договора на "партийный референдум". Примерно 470 тысяч рядовых членов этой партии смогут в ходе голосования, которое будет проводиться по почте, высказать свое отношение к документу. Если большинство рядовых социал-демократов поддержат договор, коалиция будет сформирована, и до конца декабря в Германии будет приведено к присяге новое правительство. Если результат голосования будет отрицательным, это грозит стране политическим кризисом и, возможно, новыми выборами. ХДС/ХСС такого "партийного референдума" проводить не собирается (По материалам РИА Новости).
Это составляет порядка 14% от общей численности населения, включая нетрудоспособных граждан и детей.
По данным Банка Англии, объемы кредитования физических лиц, включая ипотеку и беззалоговые кредиты, в текущий момент составляют 1.43 трлн фунтов, достигнув того же пикового уровня, который был зафиксирован перед началом кризиса в сентябре 2008 года.
Наибольшие опасения экспертов MAS вызывает растущий разрыв между "имущими" и малообеспеченными слоями населения, при этом кредиторы лишь усиливают хаос, предлагая займы потенциально проблемным клиентам, несмотря на ограничения, предписываемые нормативами Банка Англии (BBC).
Японский инвестиционный банк Nomura в среду опубликовал большой доклад о перспективах мировой экономики в 2014 году под названием "Это окончание конца света". В докладе говорится, что к завершению 2013 года "возраст кризиса" достигнет предельного уровня, и кризис закончится. Конечно, некоторые проблемы сохранятся, но глобальные темы, доминировавшие на рынках в последние несколько лет, исчерпаны, и обеспокоенность по поводу системных рисков больше не будет оказывать существенного влияния на настроения инвесторов.
Основные тезисы доклада:
- Глобальный финансовый кризис завершен;
- Рынок недвижимости США постепенно восстанавливается на протяжении 20 месяцев;
- Баланс американских домохозяйств преимущественно стабилизировался;
- китайский юань укрепился, дисбаланс платежного баланса Китай-США значительно уменьшился;
- Китай начал проведение структурных реформ;
- Экономический дифференциал между периферийными и базовыми странами еврозоны значительно сузился, экономика Европы снова растет;
- 2014 год не станет годом годом макросистемных рисков;
- Большую часть 2014 года фондовые рынки, скорее всего, будут стоять на месте или снижаться из-за сворачивания программы QE3 Федрезервом и фиксации прибыли после предыдущего мощного ралли;
- Хорошая новость в том, что в 2014 году сформируется надежная платформа для роста глобальных корпоративных доходов;
- Экономисты Nomura ожидают, что номинальный мировой ВВП в 2014 году вырастет на 7.0% после расширения на 6.1% в 2013 году;
- Ускорение роста будет неравномерным с перекосом в сторону стран с развитой рыночной экономикой. Рост в развивающихся странах будет умеренным, в частности ВВП Китая расширится на 6.9% в реальном выражении (Businessinsider).
Баланс розничных продаж рассчитывается Конфедерацией британских промышленников (CBI) по результатам опроса сотрудников розничных и оптовых компаний, которые рассказывают о том, выросли продажи или сократились.
По результатам ноябрьского опроса выяснилось, что лишь 1% респондентов заявили о росте объемов продаж, тогда как прогнозировалось увеличение показателя до 12%.
Компания Royal Mail, которая была не так давно приватизирована с последующим размещением акций на лондонской бирже, в среду сообщила о росте операционной прибыли за шесть месяцев, окончившихся в сентябре, до 283 млн фунтов против 144 млн фунтов годом ранее. Выручка компании увеличилась на 2% до 4.52 млрд фунтов.
Сегодня в парламенте Великобритании проводятся слушания по вопросу первичного размещения акций Royal Mail. Парламентарии хотят понять, почему оценка стоимости Royal Mail перед IPO, которое состоялось в прошлом месяце, была так занижена, и почему компания не стала ждать более благоприятных рыночных условий.
По итогам первичного размещения компания получила лишь 3.3 млрд фунтов, что дало возможность спекулянтам существенно повысить цену акций на вторичном рынке. По состоянию на закрытие вторника капитализация почтового оператора составила 5.3 млрд фунтов.
После неудачных утренних попыток стабилизации в условиях продолжающегося периода налоговых выплат, к середине торгового дня рубль обновил 4-летние минимум против евро, достигнув 44.93. В паре с долларом США рубль достиг отметки 33.06.
Ставки на рынке МБК находятся на максимумах - 6.3%-6.6%.
После затяжных двухмесячных переговоров две самых популярных партии Германии, наконец, сформировали так называемую "большую коалицию". Этот шаг может определить скорость разрешения финансовых проблем еврозоны.
Многие аналитики полагают, что реакция рынков на это событие будет позитивной, но недолгой. В конце концов, после сентябрьских выборов было очевидно, что Ангела Меркель продолжит руководить страной, поскольку ее партия (ХДС) получила большинство голосов. И хотя социал-демократы (СДПГ) присоединились к правительственной коалиции в качестве левого крыла, есть несколько реальных различий в их отношении к месту Германии в еврозоне.
Сохраняющиеся в регионе проблемы требуют исключительного внимания Германии. Эти проблемы включают вялый рост экономики еврозоны и постоянно откладываемые структурные реформы, необходимые в том числе для реорганизации контроля за банковской системой.
Соглашение о создании новой коалиции может стать "упущенной возможностью" изменить Германию, полагает экономист ING Карстен Бржески. По его мнению, новое правительство, вероятно, продолжит пользоваться "плодами прежних реформ" и не станет использовать "хорошие экономические времена" для реализации новых структурных реформ в Германии с целью стимулирования ускорения экономического роста.
В последние годы Германия возглавляла программы спасения периферийных стран еврозоны, внеся самый большой финансовый вклад, однако ее настойчивость в навязывании всей Европе идеи сокращения госрасходов с целью снижения бюджетного дефицита была подвергнута резкой критике.
"В будущем реальные риски заключаются в нежелании новой коалиции обобществлять долги, возникшие из-за перманентных банковских проблем в Европе", - отметил Карстен Бржески.
В ходе сегодняшнего представления условий соглашения о создании коалиции внимание рынков сфокусируется на договоренностях о дальнейшей поддержке Германией стран еврозоны, а также об установлении минимального уровня зарплат в самой Германии. Социал-демократы предлагают установить зарплатный минимум на уровне 8.5 евро в час, что станет самым высоким показателем в Европе.
Несмотря на прочность финансовых позиций, экономическую мощь и лидерство в еврозоне, в последние дни Германия подверглась атакам со стороны своих же партнеров.
Еврокомиссия начала расследование бюджетных показателей Германии, пытаясь определить, насколько негативное влияние оказывает огромный бюджетный и торговый профицит Германии на остальные страны еврозоны.
Критики Германии говорят о том, что более слабый евро позволяет расширить немецкий экспорт, но он никак не способствует увеличению внешнеторгового оборота европейских соседей Германии. Союзники Германии утверждают, что повышение минимального уровня заработной платы будет стимулировать потребителей к покупкам импортных товаров.
Бывший премьер-министр Испании Хосе Луис Родригес Сапатеро заявил: "Монетарная политика, основанная на низких процентных ставках, которая проводилась с момента рождения евро вплоть до кризиса, была разработана для реконструкции Германии. Но какие последствия этой политики ощутили такие страны, как Испания? Подобная политика привела с огромному расширению кредитования... что способствовало созданию пузырей".
Немецкие политики, отвечая на критику, утверждают, что другие страны еврозоны, в частности обремененные долгами Испания и Греция, должны пытаться стать похожими на Германию.
"В некоторых периферийных странах появились явные признаки усталости от коррекционных программ и жесткой консолидации. Периферия пытается понизить цены относительно ценовых уровней Германии, но это довольно трудно", - заявил рыночный аналитик BGC Brokers Майкл Ингрэм (CNBC).
"Очередной убедительный прорыв 1.3580 открывает путь к тестированию отметки 1.3630, преодоление которой может привести EUR/USD в область 1.3700. Вместе с тем, недавние выступления регуляторов указывают на то, что ЕЦБ располагает множеством вариантов в сфере монетарной политики. Тестирование возможностей ЕЦБ произойдет на этой неделе, когда будут опубликованы инфляционные показатели еврозоны за ноябрь (пятница). Мы ожидаем ослабления силы евро и полагаем, что отчет по инфляции в еврозоне станет катализатором снижения EUR/USD с тестированием нижней границы недавнего торгового диапазона в области 1.3300".
В четверг, 28 ноября, в Москве состоятся очередные переговоры "Газпрома" и "Нафтогаза", заявил министр энергетики и угольной промышленности Украины Эдуард Ставицкий.
"Завтра наша делегация будет в Москве", - сказал он. Он не уточнил других подробностей повестки дня переговоров (Интерфакс).
Президент Украины называет отношения с Россией в последние 3.5 года периодом противостояния и заявляет о необходимости обновления соглашения о стратегическом партнерстве между странами.
"Мы зашли в штопор в отношениях, нам сейчас надо это разблокировать", - сказал он в интервью ведущим телеканалам страны.
"Накопилось очень много вопросов, которые мы можем решить очень быстро", - считает Янукович (Интерфакс).
Акции британской компании Compass Group PLC, поставщика услуг в сфере корпоративного общественного питания, выросли на 1.8% после публикации позитивной квартальной отчетности.
Акции британской коммунальной компании United Utilities Group, занимающейся водоснабжением и канализацией, подорожали на 1.4% после ее сообщения о повышении дивидендов.
Инвесторы ожидают публикации второго предварительного отчета по динамике ВВП Великобритании за II квартал, а также данных индекса потребительского доверия в Германии от GfK. Кроме того, сегодня будет опубликован крупный блок макроэкономических данных США, а также состоится пресс-конференция канцлера Германии Ангелы Меркель, в ходе которой она прояснит детали соглашения о создании правительственной коалиции с партией социал-демократов.
Администрация президента потребовала снести павильон Louis Vuitton, возведение которого на Красной площади вызвало негативную реакцию со стороны общественности и ряда политиков. Об этом в среду, 27 ноября, сообщает "Интерфакс" со ссылкой на источник в Кремле.
По словам собеседника агентства, строительство павильона на Красной площади не было согласовано с администрацией президента.
Ранее демонтировать сооружение потребовал ГУМ, к 120-летию которого и было приурочено открытие павильона. Руководство магазина объяснило свое решение превышением максимально допустимых габаритов здания, а также недовольством, которое его строительство вызвало у значительной части общества.
При этом 26 ноября в магазине в ответ на критику отмечали, что проект был запланирован как временный, а все средства, вырученные за счет выставки в этом павильоне, должны были пойти на помощь больным детям. Председатель комитета по стратегическому развитию ГУМа Михаил Куснирович утверждал, что магазин получил все разрешения, необходимые для возведения сооружения (Lenta.ru).
Крупные заявки на покупку AUD/USD расположены в области 0.9080. Стопы по длинным позициям расположены чуть ниже и, вероятно, будут активированы при прорыве этого уровня.
- Страны еврозоны будут нести личную ответственность за банкротство/спасение их собственных проблемных банков, если мер, предпринятых Единым механизмом урегулирования проблемных ситуаций в финансовом секторе, окажется недостаточно.
- Средства, используемые странами еврозоны на спасение проблемных банков, должны быть исключены из бюджетных расходов с тем, чтобы не было нарушено правило о бюджетном дефиците, не превышающем 3%.
- Страны могут обращаться в стабфонд ESM для финансирования пострадавших банков, если будут не в состоянии решить проблему самостоятельно.
- Финансирование со стороны ESM для прямой рекапитализации банков должно быть ограничено суммой в 60 млрд евро.
- Средства ESM могут использоваться только в том случае, если остальные возможности исчерпаны.
- Коалиция стремится к скорейшему созданию Единого общеевропейского механизма урегулирования проблемных ситуаций в финансовом секторе с твердой правовой базой.
Новая операция по предоставлению долгосрочной ликвидности будет доступна лишь тем банкам, которые согласятся использовать полученные средства для кредитования бизнеса.
Планируется, что срок заимствований по низкой ставке в рамках новой LTRO не превысит 9-12 месяцев.
Акции 10 греческих компаний в среду введены в расчет индекса MSCI Emerging Markets.
Раньше греческий рынок считался фондовым рынком развитой страны, однако после недавнего кризиса и сохраняющейся экономической нестабильности оценка рынка Греции была понижена.
Ждем повторного тестирования 1.3590 для продажи EUR/USD. Стоп по короткой позиции будет активирован при преодолении 1.3625/30.
Сегодня ожидаем снижения пары в область 1.3530/20. При прорыве этого уровня следующей поддержкой станет 1.3495/90. В случае снижения к 1.3475/60 планируем перевернуться и открыть краткосрочный лонг с целью 1.3580/90.
Прогноз на неделю: больше шансов на нисходящее движение, возможно тестирование минимума прошлой недели 1.3399. Этот сценарий будет сорван, если на этой неделе пара закроется выше 1.3595, в этом случае планируем ориентироваться на октябрьский максимум 1.3832.
Свободное перемещение является одним из основополагающих принципов ЕС. Однако Кэмерон считает, что этот принцип подтолкнул население европейских стран к массовой миграции, и заявляет, что настало время для переговоров по новому соглашению.
По словам британского премьера, Евросоюзу необходимы перемены - "если он хочет вернуть доверие людей".
Кэмерон отмечает глубокую озабоченность британцев в связи с возможным наплывом в страну граждан Румынии и Болгарии - с января 2014 г., когда ограничения для них будут сняты.
Он заявляет, что Британия будет ограничивать право иностранных мигрантов на получение пособий и льгот; те же, кто ночует под открытым небом или занимаются попрошайничеством, будут выдворены из страны, пообещал премьер.
По мнению Morgan Stanley, нисходящие риски для цен на нефть проявятся в 2014-2015 г.г., но в среднесрочной перспективе стоимость нефти марки Brent будет колебаться в указанном коридоре.
Китайский фондовый рынок выглядел лучше остальных азиатских бирж, поддержанный сообщением о планах Народного Банка Китая ввести схему страхования банковских депозитов.
Рынки Японии и Австралии закрылись с понижением на фоне фиксации прибыли, спровоцированной усилением геополитической напряженности в связи с решением правительства Китая создать новую зону ПВО, которая покрывает воздушное пространство над спорными островами архипелага Сенкаку (контролируемыми Японией) и частично - воздушную зону, находящуюся под контролем ПВО Южной Кореи. Последний эпизод, характеризующий возникшую напряженность, связан с нарушением "нового" воздушного пространства Китая двумя стратегическими бомбардировщиками ВВС США.
Давление на азиатские рынки также оказывает внутриполитическая нестабильность в Бангкоке, где четвертый день подряд проходят антиправительственные демонстрации, в ходе которых были захвачены некоторые правительственные здания. Демонстранты требуют отставки премьер-министра Таиланда Йинглака Чинавата. На этом фоне в среду состоится плановое заседание ЦБ Таиланда, на котором, как ожидается, будет принято решение о сохранении процентных ставок без изменений.
В числе наиболее востребованных акций на японской бирже в среду оказались акции технологических компаний, включая Nikon (+2.6%) и Canon (+0.8%), благодаря позитивной квартальной отчетности Hewlett-Packard, опубликованной во вторник вечером.
Акции японского он-лайн ритейлера Rakuten выросли более чем на 6% после сообщений о планируемом включении его бумаг в расчет индекса Topix.
Акции австралийских горнодобывающих компаний, включая производителей золота Silverlake Resources (-14%) и Kingsgate Consolidated (-9%), оказали давление на бумаги регионального сырьевого сектора. Их снижение было вызвано негативной динамикой цен на металлы на мировых биржах, а также опубликованным в среду отчетом, свидетельствующим о сокращении инвестиций в новые ресурсные проекты Австралии.
Акции китайских железнодорожных операторов CSR Corp и China Railway Construction подорожали на 4% и 3% соответственно на сообщениях о том, что Китай будет строить железную дорогу, связывающую Венгрию и Сербию.
По словам заместителя управляющего Банка Китая, схема страхования депозитов будет введена "как можно скорее". Это решение является часть плана по либерализации ставок по депозитам.
Японские авиакомпании приняли решение не признавать зону идентификации ПВО, установленную властями Китая над большей частью акватории Восточно-Китайского моря.
Ранее правительство Японии призвало авиакомпании этой страны принять такое решение, но японские авиаперевозчики, включая крупнейшие JAL и All Nippon Airways, первоначально объявили о решении подчиниться китайским требованиям.
Однако на состоявшемся во вторник, 26 ноября, отраслевом совещании японских авиаперевозчиков все же было принято решение не признавать новую зону ПВО Китая. "Власти Китая через МИД Японии заверили авиаперевозчиков в том, что не намерены препятствовать полетам гражданской авиации в своей зоне ПВО", - пояснила пресс-служба авиакомпании JAL.
С 00:00 среды по местному времени JAL и All Nippon Airways перестали выполнять требования, налагаемые зоной ПВО Китая - указывать свой полетный план и четко докладывать национальную принадлежность воздушного судна.
Китай объявил о создании новой зоны противовоздушной обороны в субботу, 23 ноября. Новая зона покрывает воздушное пространство над спорными островами архипелага Сенкаку (в китайской традиции Дяоюйдао), которые фактически контролируются Японией. Также она частично пересекается с воздушной зоной, находящейся под контролем ПВО Южной Кореи. И Япония, и Южная Корея уже выразили свое недовольство такими действиями Китая.
США, в свою очередь, заявили о намерении игнорировать новую зону идентификации ПВО Китая. 26 ноября два стратегических бомбардировщика B-52 ВВС США пролетели над зоной идентификации китайской ПВО. При этом представители оборонного ведомства США заявили, что полет бомбардировщиков был частью давно запланированной крупной учебной операции и не имел отношения к объявлению китайскими властями новой зоны идентификации ПВО (Lenta.ru).
- Банку Японии не следует колебаться и он должен реализовать дополнительное смягчение монетарной политики, если материализуются экономические, ценовые риски;
- Банк Японии должен реализовать дополнительное смягчение и в том случае, если доверие рынка к его эффективности резко уменьшится;
- Есть различные инструменты для дополнительного смягчения, включая покупку японских госбондов и других активов.
Транспортировка и растаможка цитрусовых в Новороссийске в целом обойдется фермерам до 345 долларов за 1 тонну.
По инициативе правительства автономной республики Аджария в Батумской торговой палате создан информационный центр, где по принципу "одного окна" экспортеры цитрусовых получают всю необходимую документацию (По материалам Интерфакса).
Премьер-министр России Дмитрий Медведев подписал постановление, согласно которому всех граждан, проживающих в аварийном жилом фонде, переселят до 1 сентября 2017 года, сообщает пресс-служба правительства РФ.
Постановление также устанавливает имущественный взнос Российской Федерации в Фонд содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства в 2016 и 2017 годах — эта сумма будет составлять 10 миллиардов рублей ежегодно (РИА Новости).
Социал-демократическая партия Германии (СДПГ) и Христианско-социальный союз (ХДС/ХСС) Ангелы Меркель достигли соглашения о формировании коалиционного правительства.
Договор о коалиции, состоящий из 170 страниц, будет представлен сегодня федеральным канцлером, председателем ХДС Ангелой Меркель, лидером ХСС Хорстом Зеехофером и руководителем СДПГ Зигмаром Габриэле.
Волатильность сегодня была практически нулевой, индекс S&P 500 закрылся почти без изменений после того, как торговался на несколько пунктов выше в течение всего дня. Это негативный сигнал на завтра, но основным драйвером завтрашних торгов, вероятно, станут экономические данные США. Мы по-прежнему видим риски перекоса. Акции не хотят расти на хороших новостях, но могут резко упасть на признаках экономической слабости.
Тем не менее, индексам S&P 500 и DJIA удалось удержаться в положительной области, а индекс Nasdaq Composite завершил торги с прибылью в 0.6% и закрылся выше 4000 пунктов, что произошло впервые с 2000 года.
По информации MarketWatch, с начала текущего года лидерами повышения в индексе Nasdaq Composite стали акции Netflix (+284%), Tesla Motors (+256%), Micron Tech (+220%), Celgene Corp (+108%) и Gilead Sciences (+103%).
Во вторник в числе наиболее востребованных бумаг вновь оказались акции технологического сектора, а также розничных компаний, занимающихся товарами выборочного спроса. Уверенный рост продемонстрировали акции домостроительных компаний, включая Lennar (+5.1%), D.R. Horton (+4.6%) и PulteGroup (+4.4%).
Хуже рынка выглядели акции производителей материалов и компаний, оказывающих коммунальные услуги.
По мнению Хью Джонсона, главы Hugh Johnson Advisors, рынок занял "пассивную позицию" в преддверии празднования Дня Благодарения.
"Люди начинают двигаться к выходу в предвкушении нескольких дней отдыха. Сегодня было некоторое движение, основанное на данных индекса потребительского доверия и отчетов по рынку недвижимости. Причем рынок недвижимости предоставил хорошие новости, а индекс потребительского доверия - плохие. Но похоже, что было не так много активных трейдеров, которые реагировали на эти отчеты", - сказал Джонсон.
"Доходность 10-летних казначейских бондов США с июля двигается в диапазоне 2.45% - 3%, и ей требуется триггер для возобновления роста. Для того, чтобы это случилось, необходимо, чтобы число рабочих мест в ноябрьском отчете NFP оказалось не менее 200 тыс. (отчет будет опубликован 6 декабря). На наш взгляд, повышение доходности UST-10 к отметке 3% произойдет в краткосрочной перспективе. Тем не менее, в следующие несколько месяцев этот уровень станет препятствием. Это указывает на то, что в ближайшее время мы не увидим существенного укрепления доллара".
Поддержку индексу оказывает уверенный рост акций компании Apple, подорожавших на 2.2% до 535.33 долл. По словам технических аналитиков, акции Apple завершили двухмесячную фазу консолидации и готовятся преодолеть важное сопротивление в области 539.25 долл.
В индексе S&P 500 среди лидеров повышения - акции телекоммуникационного оператора Time Warner Cable, выросшие на 3.8% после сообщения Dow Jones о заинтересованности компании Cox Communications в поглощении Time Warner Cable.
Постоянные разговоры о неминуемом упадке Соединенных Штатов прочно вошли в моду. Причем каждую неделю эту идею, казалось бы, подтверждают новые дурные новости из Америки. Страна выглядит неуправляемой - расколотый межпартийной борьбой Конгресс, прекратившее на 16 дней работу правительство, низкие темпы восстановления экономики, шпионский скандал вокруг АНБ. По данным одного из международных исследований, американцы заняли 11-е место по уровню счастья у населения и постыдное 24-е по экономике. Другое исследование показало, что лишь 7% американских восьмиклассников показали высокие результаты в математике (в Сингапуре и Южной Корее таких оказалось 47% и 48%). Наш президент даже уступил в рейтинге влиятельности Forbes Владимиру Путину.
Но тем не менее, Соединенные Штаты - по-прежнему мировой лидер и, скорее всего, останутся им еще не на одно десятилетие. Они намного превосходят остальной мир по мягкой силе. Каждый год в Америку прибывает намного больше иммигрантов (1 миллион), чем в любую другую страну мира. США лидируют в областях высоких технологий (Кремниевая долина), финансов и бизнеса (Уолл-Стрит), кинопроизводства (Голливуд) и высшего образования (17 из 20 ведущих мировых университетов по рейтингу Шанхайского университета Цзяотун). По торговому профилю Штаты — типичная страна "первого мира" (активный экспорт потребительских и технологических товаров и импорт природных ресурсов).
Америка продолжает лидировать в мире по прямым иностранным инвестициям, почти вдвое обгоняя своего ближайшего конкурента. Соединенные Штаты обладают самой мощной в мире армией, на которую они тратят 560 миллиардов долларов в год. Их ВВП (16 триллионов долларов) более чем в два раза превышает ВВП Китая. Они первая из новых наций и дольше всех сохраняют демократический строй в мире, наполненном полудемократическими и недемократическими режимами. Фондовый рынок находится на исторически рекордном уровне, что отражает лидерство США в мировой экономике.
Далее. Кто, кроме Соединенных Штатов, может претендовать на мировое лидерство? Европейцы? Японцы? Русские? В Европе сейчас безработица на уровне 12% (в Греции и Испании - на уровне 26%) и почти нулевой экономический рост, вдобавок население во многих из стран Европейского Союза сокращается. Население Японии тоже сокращается и стремительно стареет, иммигрантов в страну прибывает мало, индекс Nikkei до сих пор на 20000 с лишним пунктов ниже, чем в 1988 году, а японский госдолг составляет 240% от ВВП. Кроме того, в последние два десятилетия экономика Японии росла крайне медленно. Хотя Россия в последнее время часто упоминается в прессе как страна, принимающая Олимпиаду и Эдварда Сноудена (Edward Snowden), это еще не делает ее сверхдержавой. Ее торговый профиль соответствует профилю страны "третьего мира", ВВП, как у Канады (что составляет меньше 15% от ВВП США), и нет ни "мягкой" силы, ни Кремниевой долины, ни Голливуда, ни Уолл-Стрит, ни университетов с высокими рейтингами.
А как насчет Китая и Индии? Хотя в последние десятилетия обе эти страны сильно продвинулись вперед, у них сохраняются серьезные проблемы. В Китае 650 миллионов человек живут в бедной сельской местности, и по ВВП на душу населения (6 100 долларов, 12% от американского ВВП на душу населения) он занимает только 87-е место в мире. Китай страдает от повсеместной чиновничьей коррупции, однопартийного коммунистического правления, гротескного социального расслоения и нехватки творческого подхода. Из-за огромных проблем, вызванных загрязнением воздуха, воды и почвы, каждый год умирают по 1,2 миллиона китайцев. Как часто признают сами китайские лидеры, Китай, по-видимому, станет полностью современной страной не раньше 2050 года.
Что касается Индии, то в ней 830 миллионов человек (почти 70% населения) живут в бедной сельской местности. Более 160 миллионов индийцев не имеют доступа к воде, электричеству и канализации. Индия лидирует в мире по числу неграмотных - 35% индийских женщин не умеют читать и писать. Не меньше, чем у 25% населения, нет электричества. В Индии слабая инфраструктура и сильная коррупция, а ее ВВП на душу населения составляет 1 500 долларов (всего 3% от американского), что обеспечивает ей 138-е место в мире по этому параметру). Наконец, и стремительный рост ее населения (за последнее десятилетие к нему прибавилось 180 миллионов человек) не обещает ей в будущем ничего хорошего.
Как гласит старая политическая поговорка, невозможно проиграть, если у тебя нет соперника. А в настоящий момент на горизонте нет никого, кто был бы способен - как минимум в ближайшие пару десятилетий - обогнать Соединенные Штаты или всерьез бросить им вызов.
Джонатан Эделман, профессор Школы международных исследований имени Йозефа Корбела Денверского университета (ИноСМИ).
Стоимость биткоина превысила 900 долл на прошлой неделе после благоприятного для него завершения слушаний в сенате США, признавшем право этой валюты на существование.
Фондовые рынки Португалии, Испании, Италии, Ирландии, Кипра и Греции продемонстрировали уверенный рост в этом году, поддержанные ослаблением страхов по поводу возможного распада еврозоны, а также ультрамягкой монетарной политикой ЕЦБ.
К текущему моменту ключевой индекс мадридской фондовой биржи вырос на 19% с начала года, итальянский рынок - почти на 16%, греческий - почти на 30%.
Банковские аналитики ожидают продолжения позитивной динамики этих рынков благодаря улучшающимся перспективам экономического роста, стабилизирующимся платежным балансам и ослаблению угрозы суверенных дефолтов.
Аналитики Credit Suisse выставили рекомендацию "лучше рынка" по фондовым индексам Италии и Ирландии, заявив, что сужающийся экономический разрыв между проблемными и базовыми странами еврозоны предполагает 20%-ное преимущество в росте периферийных фондовых рынков в 2014 году.
Credit Suisse отметил, что во II квартале 2013 года разница в темпах экономического роста базовых стран (Франции и Германии) и периферийных стран (Испании и Италии) составила 2.4% в годовом выражении. Однако по мнению Credit Suisse, к концу 2014 года этот разрыв уменьшится до 0.9%.
"Мы полагаем, что внутри европейского портфеля инвесторы должны увеличить долю периферийной Европы", - говорится в обзоре Credit Suisse, опубликованном во вторник (CNBC).
Оставить комментарий
