Надежные корпоративные облигации (и чуть-чуть ОФЗ)

Средневзвешенная доходность ОФЗ 26238 на аукционе – 10,76%, размещены бумаги на 30,41 млрд руб.
https://rusbonds.ru/news/20230301162600686666
Средневзвешенная доходность ОФЗ 26241 на аукционе – 10,54%, размещены бумаги на 20,36 млрд руб.
https://rusbonds.ru/news/20230301140400685816

брокер молодец, чо
оберегает клиентов. я такие штуки наблюдал в 2020-м. кто-то покупал у меня облиги по 120% и даже выше.
а может прикалывался кто-то

Банк "Авангард" установил ставку 49-54-го купонов облигаций БО-001P-02 на уровне 0,01%
Ставка текущего купона - 0,01% годовых, купоны ежемесячные. По выпуску 4 апреля предстоит исполнение оферты.
https://rusbonds.ru/news/20230303111200717765
⚡️АХТУНГ!!! Если кто застрял!

раскроем на нашем дзен-канале один из любопытных "приёмчиков" смартов:
https://dzen.ru/media/id/5d46c15cd4f07a00af33f2...

Рекордные объемы вчера и сегодня в Экспо1

Ветка тухнет ни кому ни чего не интересно , так обычно всегда бывает перед хорошим движем. И это слегка напрягает, ведь я в бумагах

ну не совсем прям ветка тухнет, тухнет скорее мфд со своими правилами и неудобным приложением, поэтому мы в нашем телеграмм-чате надёжные-облигации.рф зависаем - там удобней и оперативней.
ожидание движа напрягает, это верно сказано, тоже сёдня в бумагу зашёл (жюткое вдо) - скушно стало в нале, а рынок нас возьмёт и кааак развеселит с понедельника
накануне очередного заседания цб наверняка будет мандраж в котирах...
а ещё мы после экспо щас в трассе2 играемся, некая аналогия с размесом виса ощущается, но всё таки первый листинг с дохой 14% вселяет определённые надежды...

Да, я читаю телегу, но не пишу там)

Док, что в телеге, что тут все стратегии строятся по принципу войти малым сайзом, выросло продал и забыл.
А если заходить в бумагу на лимон, ты её купишь конечно, но в случае большого шухера тебя в ней просто запурут, если это не короткая офз конечно и придётся сидеть до погаса. Я свою торговлю из из этих исходных данных строю.
Главное для меня не столько доха(хотя это тоже имеет значение) , сколько ликвидность, чтоб я выйти мог с минимальными потерями в случае чего.
Очень я очкуют когда стакан на покупку пустой, а у меня бумаги вагон.
Поэтому первый листинг я обычно юзаю да и то с оговорками.

ну не прям все стратегии) до 1м это по сути малый сайз, однако чем он крупнее, тем сложнее найти нужный папир, вот и дробим 1м на 3 папира по 300к, в первом эшелоне щас голый вассер: доходности у плинтуса, волатильности ноль. но всему своё время. сам почти на полкапитала был в наличных (сёдня солидную часть присторил), причём половина от этой половины лежит деньгами под подушкой))
холдить над пустым стаканом действительно тяжело психологически, тот же дфф по номиналу выглядит хорошо относительно рынка, но... плита-аск...
ликвидность... посмотри графики апреля 2022, в какой-нибудь бумаге была ликвидность? начиная с коротких офз... не панацея это: если стакан сегодня полон бидами, далеко не факт что будет так же через день, да пусть даже через час - холдер всегда проигрывает.
вот так и живём

Как? Там колебания цены даже 2-х рублей не дают... Закупиться как можно ближе к номиналу разве что и холдить.... пока (до поры до времени)?

Я имел ввиду не до 1 млн всего, а по миллиону в каждую бумагу), купить стричь купоны и спокойно спать не опасаясь досиживать до погаса в первом листинге.
Но после истории с нано везде стало страшно ждать погашения кроме офз.
Поэтому и приходится заниматься спекуляции. А не медитативным сидением в бумагах. Ну и текущие доходности, конечно не соизмпримы с рисками.

по z0 номинала валом, бери не хочу

я отказался от идеи брать облиги Трассы. для ритейла слишком высокая доха, не чую спроса и сам не полезу.

спросил коллег с авто, они игнорят эти заправки - тем более, зачем покупать отстой без точки роста?
вот на ВУШ каждая вторая собака ездила и доха соответственная (у 12%), они лучшие в отрасли, а Трасса с 14% отпугивает...

Сегодня на вуш все ездили, а завтра какая нибудь условная Мизулина инициативу выдвинет, что на самокат права нужны или сильно ограничат их движение в городе.
Ну типа ездить можно только по специально выделенных для них полосам.
И все кердык бизнесу.
Летом же реально в городе ходить из за самокатов страшно стало. Каждые 5 минут на автомате назад оглядываешся не снесут ли тебя.

так уже фактически права нужны. ввели ПДД, наделили властью гайцов, но каким будет правоприменение неизвестно. так что я и ВУШ пока не держу.
а движ в городе уже давно ограничен, в Парке Горького вообще не интересно на ВУШ ездить - скорость черепаховая. тоже самое на Патриках и в куче других районов...

то, что страшно ездить из-за самокатчиков. а вот мне страшнее из-за курьеров на электровеликах, они шныряют то по проезжей, то резко на тротуар.
Убивает не самокат/пуля, а человек. Лично я ездил по проезжей части всегда, у обочины или по выделенке автобусной. а теперь, по правилам, не имею права за автобусом ехать.

так что, вопросы не к гражданам и ВУШ, а именно к бюрократии, которая снова лезет в новую отрасль. Убьёт её - чинушам не жалко, а, если выживет, то вопреки (не будет никто соблюдать, а гайцам будет лень гоняться за самокатчиками). и будет только вред, адекватные люди будут априори под подозрением и под обвинением (вроде вашего).

да, с вуш всё грустно, чую. но сезон покажет

пока держу Сибур, НКНХ, Еврохим, Акрон, Круиз, Черкизово

Пауэлл готовит рынки к более высокой ставке ФРС

Таким образом, первый сигнал недвусмысленно предполагает, что прогноз терминальной ставки на мартовском заседании, вероятно, будет повышен по сравнению с декабрьским (5-5,25%). Это в принципе уже было ожидаемо рынком (фьючерсы оценивают с максимальной вероятностью пик по ставке ФРС в диапазоне 5,5-5,75%). Второй сигнал говорит о том, что ФРС, замедлив темп повышения ставки с 50 б.п. до 25 б.п. на прошлом заседании, будет готова вернуться к 50 б.п. в марте, если экономические данные вновь окажутся сильнее прогнозов, а инфляция будет снижаться медленно. Этот сигнал пока слабо учитывался рынком, и слова Пауэлла вызвали резкое изменение оценки вероятности такого сценария (+50 б.п. 22 марта) – до 45% против 31% накануне и 24% неделей ранее.

Реакция рынков – снижение американских фондовых индексов в пределах 1%, доходность 2-летних казначейских облигаций (наиболее отражающая ожидания рынков по процентным ставкам ФРС) поднялась к максимумам с 2007 г. (4,97%).

В релизе ФРС описание экономической ситуации изменилось несильно – повторяется, что последние показатели указывают на сдержанный рост потребления и производства. Прирост рабочих мест в последние месяцы был устойчивым, а уровень безработицы оставался низким. Из нового – инфляция несколько снизилась, но остается на повышенном уровне. ФРС (по-прежнему) чрезвычайно внимательна к инфляционным рискам.

Комитет по открытым рынкам предполагает, что дальнейшие повышения ставки будут целесообразными для достижения такого уровня рестриктивной денежно-кредитной политики, который будет достаточен, чтобы вернуть инфляцию к 2% с течением времени. Сохранен тезис, чтов дальнейших решенияхпоповышению целевого диапазона ставки будет учитываться кумулятивный эффект (уже произошедшего) ужесточения денежно-кредитной политики, временные лаги, с которыми изменения ставки влияют на экономическую активность и инфляцию, а также изменения в экономике и финансовой сфере, но теперь от них будет зависеть уже не темп, а продолжительность повышения ставки. Это может быть сигналом, что ФРС планирует сохранять шаг 25 б.п., соответствующий более тонкой калибровке монетарного курса. Как и ранее, подтверждено, что ФРС продолжит сокращение объема активов (гособлигаций и ипотечных бумаг) на своем балансе согласно объявленному в мае плану (с сентября – суммарно $95 млрд в месяц).

Наиболее значимые пояснения прозвучали на пресс-конференции Пауэлла.

На фоне быстрого повышения процентных ставок со стороны ФРС, американская экономика существенно замедлила рост в прошлом году. Реальный ВВП растет с относительно низким темпом около 1%. Замедляется рост потребления, снижается активность на рынке жилья (вследствие роста ставок по ипотеке). Высокие процентные ставки и замедление роста производства оказывают давление и на бизнес-инвестиции. Но рынок труда все еще "перегрет" - безработица на минимуме за 50 лет, число активных заявок в 1,9 раз выше числа безработных, темпы роста зарплат повышены (отмечаемое замедление роста – положительный фактор).
Впервые можно сказать, что процесс дезинфляции начался. Долгосрочные инфляционные ожидания остаются "хорошо заякоренными". Но победу объявлять рано – инфляция еще значительно выше цели. Нужно значительно больше свидетельств, что инфляция идет вниз. Инфляция снижается в ценах на товары, идет ослабление рынка арендного жилья, но основные услуги, за исключением жилья, еще не испытали дезинфляции.
Есть прогресс в дезинфляции, но без какого либо ослабления условий на рынке труда. Это хорошо. Это не обычный бизнес цикл. Пауэллполагает, что инфляция может вернуться к 2% без существенного спада в экономикеи без существенного увеличения безработицы. Базовый сценарий на 2023 г – темп роста экономикиположительный, ноотносительно низкий.
Работа ФРС еще не завершена – ставки еще не достигли достаточно рестриктивного уровня, скорее всего, мы недалеко от пика, но это пока неизвестно. Возможно, потребуется еще "пара повышений". Пауэлл сказал, что на данный момент не уверен в том, каким будет уровень терминальной ставки – это будет зависеть от данных, которые станут доступны до мартовского заседания и между заседаниями в марте и в мае.
Для ценовой стабильности потребуется сохранение рестриктивной политики в течение некоторого времени. Если ситуация в экономике будет развиваться в соответствии с ожиданиями, снижение ставки в этом году нецелесообразно. Но если инфляция будет замедляться значительно быстрее прогноза, это будет учтено в курсе ФРС.
На вопрос, не мешает ли ФРС избыточное смягчение финансовых условий на рынке, и не потребует ли это дополнительных повышений ставки, Пауэлл ответил более мягко, чем можно было ожидать. Надо, чтобы финансовые условия учитывали наши действия и намерения – и мы говорим, что политика еще не стала в достаточной степени рестриктивной, нужны дальнейшие повышения ставки. Но финансовые условия за последний год и так стали существенно жестче.

https://www.finam.ru/publications/item/pauell-g...

Поздравляем присутствующих и просто заглянувших дам с лучшим праздником весны!
Любви, хорошего настроения и разумеется всяческого профита

Подскажите, пожалуйста, если по корп.облигации дата выплаты купона, к примеру, пятница 10 марта, и если эту облигу продать в четверг 9 марта (т.е. НКД при продажи с учетом Т1 будет 0), то Купон по ней все равно будет получен ?

PS. Всех представительней Прекрасной половины человечества с Праздником!!!

купон будет получен по 10 марта, чтобы прихватить нкд за 11-12 марта, выгодней продать в пятницу 10 марта. так вроде. если я правильно понял вопрос.