...С новым корпоративным управлением и акционерной структурой на горизонте в 3 года именно теперь могут реализоваться те таргеты по цене расписки (19 долл за штуку), которые инвестбанки рисовали при выходе EN+ на IPO
Эти таргеты были для старой post-Soviet tradition of corporate governance: С недружественным мажором Олегом, на конец 2018г С ценой алюминия среднегодовой ниже, а курсом рубля выше И не 19, а 20
По моим наблюдениям это втб ешные крысы льют,жахают по 25000 с 620 начали,у кого еще столько свободных акций и кто самый активный спекуль,с Китайцами ВТБ по свински поступила
60 вряд ли. Дивполитика достаточна прозрачная. Русал платит 15% от ебитды. Она будет около 2.4 млрд. Соответственно 360 млн. Нам 180млн. И плюс минимум 250млн (может чуть больше) от энергии. Итого 430 млн. Или 0.75 бакса на акцию. 50 руб короче.
Так ещё кроме ЕБИТДЫ учитываются плюсом дивы от Норникеля, т.е дивиденды = ковенантная EBITDA = (EBITDA+Дивиденды Норникеля)*0,15 Дивиденды Норникеля примерно 937 млн$ EBITDA русала примерно 2386 млн$ Получается дивиденды Русала примерно (2386+937)*0.15 =498 млн, Ен+ после вхождения Гленкором владеет 57% акций, т.е. 498*0.57=284 млн.долларов дивидендов Дивиденды Ен+ = (250+284)/638(количество акций с учётом Гленкора) =0.83 цента на акцию .... Или 55 рублей, с учётом налога получается чуть меньше 50 рублей...
60 вряд ли. Дивполитика достаточна прозрачная. Русал платит 15% от ебитды. Она будет около 2.4 млрд. Соответственно 360 млн. Нам 180млн. И плюс минимум 250млн (может чуть больше) от энергии. Итого 430 млн. Или 0.75 бакса на акцию. 50 руб короче.
Так ещё кроме ЕБИТДЫ учитываются плюсом дивы от Норникеля, т.е дивиденды = ковенантная EBITDA = (EBITDA+Дивиденды Норникеля)*0,15 Дивиденды Норникеля примерно 937 млн$ EBITDA русала примерно 2386 млн$ Получается дивиденды Русала примерно (2386+937)*0.15 =498 млн, Ен+ после вхождения Гленкором владеет 57% акций, т.е. 498*0.57=284 млн.долларов дивидендов Дивиденды Ен+ = (250+284)/638(количество акций с учётом Гленкора) =0.83 цента на акцию .... Или 55 рублей, с учётом налога получается чуть меньше 50 рублей...
Это див. доходность 9%.
При текущих ценах див. доходность поболее будет, чем у Русала. Русал: 498 млн$ * 65,5 / 15,2 млрд. акций =2,15 Минус налог 1,87 рубля на бумагу.
1,87/28,2*100 =6,63%
Вообще думаю, что это самый реалистичный сценарий. Долги нужно сокращать. Производство развивать. В экстремально высоких дивидендах особо никто из акционеров не заинтересован.
Но, вообще в дивидендах, есть интерес у всех, кроме Олега. А он уже не главный.
Посмотрел цену Ай пи О 950 руб,сейчас 530 еще 430 р пилить это первая цель,что за дураки льют поймав 100-150 руб роста непонятно
Сначала разочарование, что на 700 не пошли, потом сожаление, что по 600 не вышли, сейчас страх, что ниже 500 уйдём, вот и льют. Ещё и Русал падением и объёмами при этом обескуражил инвесторов. Многие и не выдерживают, продают: кто прибыль фиксирует, кто лося режет.
Есть слабая надежда, что прольют до 480. Я бы там еще пакет увеличил тысяч на 20 акций. Но это вряд ли. И так цена - шоколад.
60 вряд ли. Дивполитика достаточна прозрачная. Русал платит 15% от ебитды. Она будет около 2.4 млрд. Соответственно 360 млн. Нам 180млн. И плюс минимум 250млн (может чуть больше) от энергии. Итого 430 млн. Или 0.75 бакса на акцию. 50 руб короче.
Так ещё кроме ЕБИТДЫ учитываются плюсом дивы от Норникеля, т.е дивиденды = ковенантная EBITDA = (EBITDA+Дивиденды Норникеля)*0,15 Дивиденды Норникеля примерно 937 млн$ EBITDA русала примерно 2386 млн$ Получается дивиденды Русала примерно (2386+937)*0.15 =498 млн, Ен+ после вхождения Гленкором владеет 57% акций, т.е. 498*0.57=284 млн.долларов дивидендов Дивиденды Ен+ = (250+284)/638(количество акций с учётом Гленкора) =0.83 цента на акцию .... Или 55 рублей, с учётом налога получается чуть меньше 50 рублей...
дивы 50-55 руб - это за 2018 год
А если смоделировать перспективу. После продажи пакета в Норникеле чистый долг Русла станет нулевым или чуть отрицательным. Русал сможет перейти на дивидендную политику как у Норникеля - до 60% EBITDA.
Дивы, скажем, за 2020 год: (EBITDA * 60% * 57% + $250 mn)/638 mn= (2400 * 60% * 57% + 250)/638 = 1,68 долл на расписку. Или 110 руб на лист))
The Bell выяснил, что лоббистам из американской фирмы Mercury заплатили $1 млн за то, чтобы они помогли снять санкции с компаний En+ и «Русал», связанных с российским бизнесменом Олегом Дерипаской. Об этом издание написало 30 января.
Рано ещё, дамы и господа) ещё и сегодня и завтра покатаемся) Нужно чуть тишины и подливки от Русала. БКС уже рекомендует его брать от 28.2 из-за перепроданности)
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
