21.11.2019, Mergers.ru По данным газеты «Коммерсант», Сбербанк CIB ищет покупателей на контрольную долю в Melon Fashion Group (MFG), сообщил “Ъ” источник, знакомый с предложением. Как сказано в презентации для инвесторов, на август 2019 года группа управляла 855 магазинами под брендами Befree, Love Republic, Zarina и Sela в основном в России, а также на Украине, в Казахстане, Белоруссии, Армении и др.
В 2018 году выручка MFG выросла на 27%, до 17,63 млрд. руб., EBITDA увеличилась на 38%, до 2,07 млрд. руб., чистая прибыль — с 732 млн. руб. до 1,03 млрд. руб., сказано в презентации.
В 2019 году после приобретения Sela оборот MFG может вырасти до 24 млрд. руб., EBITDA — до 2,6 млрд. руб., прогнозирует компания.
Из презентации следует, что 36% MFG владеет шведская инвестиционная компания Eastnine, которая специализируется на коммерческой недвижимости, в основном на рынках стран Балтии. MFG — единственный актив Eastnine в ритейле. Еще 11% владеет East Capital, 40% контролирует председатель совета директоров Дэвид Келлерман, 6% у гендиректора Михаила Уржумцева.
Управляющий партнер Peregrine Capital Николай Габышев говорит, что MFG можно оценить исходя из мультипликатора шесть EBITDA и премии 10–15% за контроль. Таким образом, по итогам 2019 года вся компания может стоить 15,6 млрд. руб., а контрольная доля — до 9 млрд. руб. с учетом премии в 15%.
По словам господина Габышева, продажа свыше 50% MFG может стать крупнейшей сделкой на российском fashion-рынке.
Вот и считайте. Отраслевой мультипликатор 6 ЕБИТДЫ. У ПАО ОР по итогу 2018 Ебитда 2.85 млрд*6 = 17.2млрд что дает оценку в 150 рублей за акцию. (без учета чистого долга и оборотного капитала).
21.11.2019, Mergers.ru По данным газеты «Коммерсант», Сбербанк CIB ищет покупателей на контрольную долю в Melon Fashion Group (MFG), сообщил “Ъ” источник, знакомый с предложением. Как сказано в презентации для инвесторов, на август 2019 года группа управляла 855 магазинами под брендами Befree, Love Republic, Zarina и Sela в основном в России, а также на Украине, в Казахстане, Белоруссии, Армении и др.
В 2018 году выручка MFG выросла на 27%, до 17,63 млрд. руб., EBITDA увеличилась на 38%, до 2,07 млрд. руб., чистая прибыль — с 732 млн. руб. до 1,03 млрд. руб., сказано в презентации.
В 2019 году после приобретения Sela оборот MFG может вырасти до 24 млрд. руб., EBITDA — до 2,6 млрд. руб., прогнозирует компания.
Из презентации следует, что 36% MFG владеет шведская инвестиционная компания Eastnine, которая специализируется на коммерческой недвижимости, в основном на рынках стран Балтии. MFG — единственный актив Eastnine в ритейле. Еще 11% владеет East Capital, 40% контролирует председатель совета директоров Дэвид Келлерман, 6% у гендиректора Михаила Уржумцева.
Управляющий партнер Peregrine Capital Николай Габышев говорит, что MFG можно оценить исходя из мультипликатора шесть EBITDA и премии 10–15% за контроль. Таким образом, по итогам 2019 года вся компания может стоить 15,6 млрд. руб., а контрольная доля — до 9 млрд. руб. с учетом премии в 15%.
По словам господина Габышева, продажа свыше 50% MFG может стать крупнейшей сделкой на российском fashion-рынке.
Вот и считайте. Отраслевой мультипликатор 6 ЕБИТДЫ. У ПАО ОР по итогу 2018 Ебитда 2.85 млрд*6 = 17.2млрд что дает оценку в 150 рублей за акцию. (без учета чистого долга и оборотного капитала).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
