ОР Групп / ОРГ / Обувь России (ORUP) — акции

У них БКС купит на внебиржевом рынке по хорошей цене, что бы они и дальше закрывали глаза на манипуляции Вообще, обычно назначают срок, в течении которого они не имеют права их продать в рынок, но тут х.з.

Похоже боковик будет долгое время.

Количество приобретаемых ценных бумаг будет зависеть от динамики котировок акций и рыночной конъюнктуры в течение периода реализации Программы выкупа. Объем
приобретения на биржевом рынке будет определяться исходя из текущей рыночной цены акций и их ликвидности.

Да ставьте вы уже заявки на выкуп, какая еще ликвидность вам нужна, сволочи обувные.
Кстати, хочу всех успокоить, ниже 21 руб., не упадет, т.к по этой цене можно скупить весь фри.

В апреле анализировал эту компанию: t.me/intrinsic_value/80. Я оппонировал аналитикам Ренессанс капитала, которые ставили рекомендацию «покупать» с потенциалом прироста стоимости в 68%. В итоге с момента моего анализа цена акций компании упали с 115 до 70 руб. (на 40%).

Посчитал для Вас реальный денежный поток до процентов, выплат тел кредитов и дивидендов, который генерит компания (см. картинку). Как мы видим, ситуация пока продолжает ухудшаться и акции, вероятно, продолжат падение. Держим руку на пульсе. Возможно, компания начнет решать проблемы с оборотным капиталом, и инвестиционная история заметно улучшится. Поговорим об этом ещё через полгода.

Более подробные результаты тут:
t.me/intrinsic_value/161

Из отчета RAEX:
На конец 2017 года отношение долга к EBITDA составляло 2,5x, а покрытие долга операционным денежным потоком до изменений оборотного капитала (FFO) – 42%, что поддерживает оценку общего уровня долговой нагрузки. При этом принимаются во внимание отрицательный операционный денежный поток (CFO) и свободный денежный поток (FCF), которые сдерживают итоговые оценки как общего, так и текущего уровней долговой нагрузи. Отрицательные результаты по CFO и FCF связаны с тем, что компания реализует модель интенсивного роста количества фирменных магазинов, что на фоне роста продаж требует постоянных опережающих инвестиций в оборотный капитал. Сохраняющийся высокий уровень рентабельности по EBITDA на уровне 25% характеризуют устойчивость качества оборотного капитала с точки зрения его обесценения (компания выдает займы и продает обувь в рассрочку). По дополнительным расчетам агентства на основе аудированной МСФО отчетности, не наблюдается признаков явного и существенного недорезервирования по просроченной задолженности выданных займов, которая оказывает наиболее существенный эффект на операционную рентабельность за счет создаваемых резервов.
https://raexpert.ru/releases/2018/Sep03
P.S. Поэтому Вы в своем отчете не учитываете рост числа магазинов. В своем отчете пишете, что обувь лежит на складе 475 дней, но не учитываете, что Обувь России увеличивает ассортимент сопутствующих товаров, в выручке эти товары перешагнули отметку 30%. Все очень поверхностно.

Шухер! Титов где то купил 6% акций, теперь у него 50%. При этом ничего не сказано о сокращении доли Прохора.

http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?Ev...

Группа компаний «Обувь России», первая публичная компания российского fashion-ритейла, в состав которой входит 689 магазинов в 222 городах России и две производственные площадки, сообщает, что Компания получила уведомление от основного акционера Антона Титова о том, что он увеличил долю в ПАО «ОР» с 44% до 50%.

Данное решение отражает уверенность основного акционера в том, что акции Компании фундаментально недооценены и Группа имеет высокий потенциал дальнейшего роста капитализации. Также это служит сигналом для инвесторов, что топ-менеджмент «Обуви России» уверен в дальнейшем улучшении ключевых показателей Группы и увеличении ее стоимости.

«Я принял решение увеличить долю в ПАО, так как верю в перспективы дальнейшего динамичного развития компании и в большой потенциал обувного рынка. Компания демонстрирует хорошие показатели роста, выполняет все заявленные планы и идет с опережением графика по увеличению розничной сети, усиливая позиции на рынке. — комментирует Антон Титов, основной акционер и генеральный директор группы компаний «Обувь России». — Российский обувной рынок также демонстрирует положительную динамику и, по прогнозам Discovery Research Group, в среднесрочной перспективе будет прирастать на 4-5% в год; будет увеличиваться потребление обуви. Благоприятные условия сложились и на рынке торговой недвижимости, где сейчас есть большой выбор площадей в выгодных местах. Все эти факторы являются важной основой для дальнейшего динамичного развития Компании».

В 2018 году «Обувь России» последовательно реализует ранее объявленную инвестпрограмму. За 9 месяцев Группа открыла 122 новых собственных магазина и существенно расширила географию сбыта — вышла в 60 новых городов. На 30.09.2018 года розничная сеть «Обуви России» насчитывала 677 торговых точек в 213 городах. Выручка «Обуви России» за 9 месяцев выросла на 11% до 7,806 млрд руб. Группа намерена и в дальнейшем поддерживать столь же высокие темпы развития бизнеса и розничной сети.
https://www.retail-loyalty.org/news/anton-titov...

Может ещё скажут позже.. не на бирже же он купил, таких объёмов не было.. как и на внебирже вообщем-то.
Может, кстати, под эту сделку ценник и опускали, хотя вопрос цены нам неизвестен..

Ну что же, посмотрим - поглядим, если не у Прохора купил, то фри заметно уменьшится, что на пользу котировкам

Планочная тема была бы, если б Титов купил на одну акцию больше, получив контроль более 50%. Тогда по Закону обязан был бы оферту выставить о выкупе бумаг, а выкуп в таких случаях по цене не ниже номинала. А так.. увы.. нет планочной темы.

сегодня можно и отскокнуть........

Данное решение отражает уверенность основного акционера в том, что акции Компании
фундаментально недооценены и Группа имеет высокий потенциал дальнейшего роста
капитализации. Также это служит сигналом для инвесторов, что топ-менеджмент «Обуви России»
уверен в дальнейшем улучшении ключевых показателей Группы и увеличении ее стоимости.

Данные слова из пресс-релиза как бы говорят нам, что капитализация по мнению ОР и Титова растет! Похоже с момента IPO, кто-то перевернул Титову монитор вверх ногами

Опубликовали решение ВОСА
1. Об утверждении Политики по вознаграждению и компенсации расходов членов Совета директоров Публичного акционерного общества «ОР»;
Результаты голосования:
«За» - 74 979 410; «Против» - 14 930 099; «Воздержался» - 0. На основании итогов голосования решение по данному вопросу принято.

Совет директоров получил сигнал от недовольных акционеров, но будет ли предпринимать меры, учитывая, что фактически здесь уже рулит Титов...

"Обувь России" (обыкновенные акции)
Цена закрытия на Московской бирже на 19.11.2018 - 69,90 руб.
Компания_______________Аналитик________TP_____Потен-л,%__Рекомендация
Sberbank CIB____________Красноперов___185____165__________Покупать
Sova Capital_____________Галимов________110____57___________Держать
БКС______________________Скрябин________150____115__________Покупать
РенессансКапитал______Панарин_______180____158__________Покупать

Вот бы они еще в свои активы её покупали)

Общество с ограниченной ответственностью «Обувь России» лишилось 12000 акций в связи со сделкой купли-продажи акций. Похоже Титов купил эту мелочь (хотя... имел ли он на это право...) Заново придется набирать байбэковские акции.
http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?Ev...