Они ж там витаминки себе колют небось... Тебя могут не пожалеть, настоящую вакцину вколоть
Василий Иванович с Петькой уехали в Амеpику. Чеpез год возвpащается загоpелый Василий Иванович, в шоpтах, жующий pезинку, с обезьянкой на поводке. Анка ему: - Василий Иваныч, ты так изменился. Чапаев: - А Петька-то, Петька!
Ай да молодцы, ситуация ухудшилась, а они сохраняют рейтинг)
Комментарий Эксперт РА от 23.12.2019: В 2020 году компания планирует рост выручки и EBITDA от открытых в течение 2018-2019 гг. магазинов за счет чего ожидается возврат левериджа на уровень ниже 3,2x и полное рефинансирование краткосрочного долга. Планы компании предусматривают начало погашения долга в 2021 году с выходом магазинов на уровень окупаемости. Финансовая модель компании, предоставленная агентству, подразумевает снижение долга на 1,5 млрд руб. в 2021 году в случае выполнения планов по росту EBITDA и с учетом выплат дивидендов. https://www.raexpert.ru/releases/2019/dec23g
Комментарий Эксперт РА от 04.09.2020: На середину 2020 года по предварительным данным отношение превысило 4х, однако агентство не ожидает значения долг/ EBITDA более 4х по итогам 2020 года. Во втором квартале 2020 года компания провела переговоры с банками-кредиторами, вследствие чего компания существенно снизила размеры выплат процентов и тела долга: по итогам 1 полугодия процентные расходы составили немногим более 281 млн руб., выплаты по телу долга – 750,4 млн руб., по планам Группы во втором полугодии 2020 года процентные расходы также останутся сниженными (для сравнения, процентные расходы по 2019 году составили 1,2 млрд руб.), как и комфортные график погашения долга. Оценка текущей долговой нагрузки также смягчается долгосрочными облигационными выпусками, выпущенными в декабре 2019 года (1 млрд руб.) и августе 2020 года (500 млн руб.), и достаточным объемом долгосрочных невыбранных кредитных линий для рефинансирования краткосрочного долга. Стратегические планы Группы на перспективе ближайших 3-х лет не предусматривают дальнейший рост сети магазинов, основная задача – повысить эффективность уже работающих торговых точек за счет роста конверсии и выручки с квадратного метра. https://www.raexpert.ru/releases/2020/sep04
Показатель отношения долга к EBITDA – достаточно популярный среди аналитиков коэффициент, очищенный от влияния неденежных статей (амортизации). При нормально финансовом состоянии организации, значение данного коэффициента не должно превышать 3. Если значение коэффициента превышает 4-5, это говорит о слишком большой долговой нагрузке на предприятие и вероятных проблемах с погашением своих долгов. Для предприятий с таким высоким значением коэффициента проблематично привлечь дополнительные заемные средства.
Со слов Эксперт РА можно предположить, что они думают, что долг по итогу года составит ~12 млрд. (при учете, что часть денежек от облиг направят на погашение долга и доп. займов больше не будет). EBITDA тогда составит 3 млрд. А если сравнить с предыдущими годами, то прибыль будет приблизительно ~1,41 млрд. При этом фантастическом сценарии предполагаемая див. доходность составит ~2,4 руб., или ~7% Бутир, если ты дочитал мой пост до сюда, вытри слюни и расслабься, Эксперт РА часто ошибается: https://www.raexpert.ru/releases/2018/Oct10b https://www.raexpert.ru/releases/2018/Oct10b https://www.raexpert.ru/releases/2017/Dec18a
В качестве косвенного негативного фактора отмечается изменение финансовой политики компании в части более агрессивного привлечения долговой нагрузки для целей финансирования роста бизнеса. Ранее агентство исходило из ожиданий, что в среднесрочной перспективе долговая нагрузка компании не превысит 4,4-4,7 млрд руб. Согласно обновленной финансовой стратегии компании, ожидается рост долговой нагрузки до 9,5 млрд руб. к концу 2019 года, что по расчетам агентства должно привести к возврату метрики Долг/EBITDA к уровню 3x, который компания демонстрировала до IPO, состоявшегося в октябре 2017 года. https://www.raexpert.ru/releases/2018/Sep03 А тем временем долг к 2019 году вырос до 12.4 млрд, (чистый долг 11.7 млрд.). Прикольная финансовая стратегия у ОР
Ай да молодцы, ситуация ухудшилась, а они сохраняют рейтинг)
Комментарий Эксперт РА от 23.12.2019: В 2020 году компания планирует рост выручки и EBITDA от открытых в течение 2018-2019 гг. магазинов за счет чего ожидается возврат левериджа на уровень ниже 3,2x и полное рефинансирование краткосрочного долга. Планы компании предусматривают начало погашения долга в 2021 году с выходом магазинов на уровень окупаемости. Финансовая модель компании, предоставленная агентству, подразумевает снижение долга на 1,5 млрд руб. в 2021 году в случае выполнения планов по росту EBITDA и с учетом выплат дивидендов. https://www.raexpert.ru/releases/2019/dec23g
Комментарий Эксперт РА от 04.09.2020: На середину 2020 года по предварительным данным отношение превысило 4х, однако агентство не ожидает значения долг/ EBITDA более 4х по итогам 2020 года. Во втором квартале 2020 года компания провела переговоры с банками-кредиторами, вследствие чего компания существенно снизила размеры выплат процентов и тела долга: по итогам 1 полугодия процентные расходы составили немногим более 281 млн руб., выплаты по телу долга – 750,4 млн руб., по планам Группы во втором полугодии 2020 года процентные расходы также останутся сниженными (для сравнения, процентные расходы по 2019 году составили 1,2 млрд руб.), как и комфортные график погашения долга. Оценка текущей долговой нагрузки также смягчается долгосрочными облигационными выпусками, выпущенными в декабре 2019 года (1 млрд руб.) и августе 2020 года (500 млн руб.), и достаточным объемом долгосрочных невыбранных кредитных линий для рефинансирования краткосрочного долга. Стратегические планы Группы на перспективе ближайших 3-х лет не предусматривают дальнейший рост сети магазинов, основная задача – повысить эффективность уже работающих торговых точек за счет роста конверсии и выручки с квадратного метра. https://www.raexpert.ru/releases/2020/sep04
Показатель отношения долга к EBITDA – достаточно популярный среди аналитиков коэффициент, очищенный от влияния неденежных статей (амортизации). При нормально финансовом состоянии организации, значение данного коэффициента не должно превышать 3. Если значение коэффициента превышает 4-5, это говорит о слишком большой долговой нагрузке на предприятие и вероятных проблемах с погашением своих долгов. Для предприятий с таким высоким значением коэффициента проблематично привлечь дополнительные заемные средства.
Со слов Эксперт РА можно предположить, что они думают, что долг по итогу года составит ~12 млрд. (при учете, что часть денежек от облиг направят на погашение долга и доп. займов больше не будет). EBITDA тогда составит 3 млрд. А если сравнить с предыдущими годами, то прибыль будет приблизительно ~1,41 млрд. При этом фантастическом сценарии предполагаемая див. доходность составит ~2,4 руб., или ~7% Бутир, если ты дочитал мой пост до сюда, вытри слюни и расслабься, Эксперт РА часто ошибается: https://www.raexpert.ru/releases/2018/Oct10b https://www.raexpert.ru/releases/2018/Oct10b https://www.raexpert.ru/releases/2017/Dec18a
В качестве косвенного негативного фактора отмечается изменение финансовой политики компании в части более агрессивного привлечения долговой нагрузки для целей финансирования роста бизнеса. Ранее агентство исходило из ожиданий, что в среднесрочной перспективе долговая нагрузка компании не превысит 4,4-4,7 млрд руб. Согласно обновленной финансовой стратегии компании, ожидается рост долговой нагрузки до 9,5 млрд руб. к концу 2019 года, что по расчетам агентства должно привести к возврату метрики Долг/EBITDA к уровню 3x, который компания демонстрировала до IPO, состоявшегося в октябре 2017 года. https://www.raexpert.ru/releases/2018/Sep03 А тем временем долг к 2019 году вырос до 12.4 млрд, (чистый долг 11.7 млрд.). Прикольная финансовая стратегия у ОР
не обязательно - компания быстро растущая. Бизнес высокомаржинальный.
Показатель отношения долга к EBITDA – достаточно популярный среди аналитиков коэффициент, очищенный от влияния неденежных статей (амортизации). При нормально финансовом состоянии организации, значение данного коэффициента не должно превышать 3. Если значение коэффициента превышает 4-5, это говорит о слишком большой долговой нагрузке на предприятие и вероятных проблемах с погашением своих долгов. Для предприятий с таким высоким значением коэффициента проблематично привлечь дополнительные заемные средства.
Со слов Эксперт РА можно предположить, что они думают, что долг по итогу года составит ~12 млрд. (при учете, что часть денежек от облиг направят на погашение долга и доп. займов больше не будет). EBITDA тогда составит 3 млрд. А если сравнить с предыдущими годами, то прибыль будет приблизительно ~1,41 млрд. При этом фантастическом сценарии предполагаемая див. доходность составит ~2,4 руб., или ~7% Бутир, если ты дочитал мой пост до сюда, вытри слюни и расслабься, Эксперт РА часто ошибается: https://www.raexpert.ru/releases/2018/Oct10b https://www.raexpert.ru/releases/2018/Oct10b https://www.raexpert.ru/releases/2017/Dec18a
В качестве косвенного негативного фактора отмечается изменение финансовой политики компании в части более агрессивного привлечения долговой нагрузки для целей финансирования роста бизнеса. Ранее агентство исходило из ожиданий, что в среднесрочной перспективе долговая нагрузка компании не превысит 4,4-4,7 млрд руб. Согласно обновленной финансовой стратегии компании, ожидается рост долговой нагрузки до 9,5 млрд руб. к концу 2019 года, что по расчетам агентства должно привести к возврату метрики Долг/EBITDA к уровню 3x, который компания демонстрировала до IPO, состоявшегося в октябре 2017 года. https://www.raexpert.ru/releases/2018/Sep03 А тем временем долг к 2019 году вырос до 12.4 млрд, (чистый долг 11.7 млрд.). Прикольная финансовая стратегия у ОР
не обязательно - компания быстро растущая. Бизнес высокомаржинальный.
Согласен, быстро растет долг и запасы. Продажи падают, ну или восстанавливаются (как говорит Титов). Хотя зазывалы вещали об отложенном спросе и т.п., где он? (говорили пройдет самоизоляция, продажи вырастут в разы....) Где рост продаж? Магазины открыты, бери не хочу... но мало кому нужна их обувка, а тем более бытовая техника и игрушки в регионах присутствия Ситилинка, Эльдорадо-М.Видео, Дет. Мира. У меня Вестфалика находится через дорогу от Дет. мира и М.Видео, а в метрах 100-150 - Belwest.
Хвостатый усё за наши деньги переживает... золотой ты наш человек 🤣 Добавить к своему опусу сколько магазинов было открыто за последние 2 года, какие это затраты и сроки окупаемости. https://www.westfalika.ru/company/adresa-magazi... Многие твои влажные мультипликаторы не котют во время активной инвест фазы 😉
Смотрю попал ты очкарик дважды в банке приколов. Говорил тебе не лезь туды. Рынок он понимаешь хочет логике подчинить. Было бы усё логично, все были бы мульёнерами 😁😆
Хвостатый усё за наши деньги переживает... золотой ты наш человек 🤣 Добавить к своему опусу сколько магазинов было открыто за последние 2 года, какие это затраты и сроки окупаемости. Многие твои влажные мультипликаторы не котют во время активной инвест фазы 😉
Где за эти 2 года в основном обувка открывала свои магазы? В пгт и малых городах. Бутир, за тот ценник, что открывала обувка магазы (я его приводил, со слов Титова, если не ошибаюсь 3-5 млн.), можно было выкупить в собственность эти площади, но Антоша решил взять их в аренду, потратив те же деньги Еще неликвида с Китая закупил в эти магазы на 10-15 млн. На сдачу мог бы тебе за верность купить квартиру/дом... учитывая жадность Антоши, хватило бы на район пгт. Петушки на р. Колыма, что не плохо, хоть польза была бы...природа, красота, можно заняться спортом, никто не мешает. Со своим смартфоном, который ты отжал в полусиловом, будешь там на расхват!) https://www.youtube.com/watch?v=29Ms77xSAZo https://www.youtube.com/watch?v=LRZwZfVRn88
Не дури Екат, Н.Новгород, Волгоград эт тебе не пгт. 3-5 млн. точка не смеши... этих денег может хватит на ремонт, а лавандосик на заполнения товаром... куды спрятал цифру 😆 Выкупить за 3 - 5 млн. точку в собственность... ты похоже цен на коммерч.недвижимость не знаешь... проходные места, большой поток народа.. Ради приличия поговори с агентами какие расценки на площади 100 - 200 м2
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
