26 января. 🟢 Группа «Эталон» прогнозирует двузначные темпы роста выручки, аналитики обновят прогноз
Группа «Эталон» в понедельник опубликовала операционные результаты за четвёртый квартал 2021 года. Они неожиданно разошлись с прогнозом компании в части продаж. Тем не менее рост цен, по мнению руководства группы, поддержит её показатели.
📉 За весь 2021 год продажи упали на 17% относительно уровней 2020 года — до 447 тыс. кв. м, а в денежном выражении — на 6% — до 84,4 млрд ₽. Компания прогнозировала более высокие результаты за 2021 год.
🏢 Вместе с тем в четвёртом квартале 2021 года средние цены реализации повысились на 1% относительно предыдущего квартала по всему портфелю, а цены квартир — на 6,6%. Руководство группы не ожидает снижения валовой рентабельности до распределения стоимости приобретённых активов во втором полугодии 2022 года и подтверждает долгосрочный целевой уровень рентабельности — выше 35% на 2022–2023 годы.
💰 Компания также прогнозирует двузначные темпы роста выручки в рублях в 2022 году (фактический результат будет представлен в марте). Рост будет обеспечен за счёт новых проектов, приобретённых в прошлом году. Помимо этого, группа изучает возможности неорганического роста.
💼 Аналитики SberCIB Investment Research планируют обновить прогнозы показателей группы «Эталон» после публикации её результатов за 2021 год по МСФО и обновлённой оценки портфеля (ожидаются в марте). Сейчас акции группы торгуются с привлекательными оценочными коэффициентами с учётом прогнозных показателей на 2022 год — «стоимость предприятия/прогноз EBITDA за 2022 год» 1,3 и «цена/прогноз прибыли за 2022 год» 3,8. Их дивидендная доходность составляет 14%.
Текущая оценка акций — ПОКУПАТЬ, целевая цена — 179 ₽ за акцию, потенциал роста бумаг составляет 111%.
Торгую небольшим счетиком в Ренессанс кредит,т.к.помимо этого являлся многолетним клиентом компании,да и комиссии они не берут за сделки и в том году и этом тоже.Вот у них в торговом терминале прогноз потенциала Эталона:банк Синара:покупать,прогноз 173,01 руб.Газпромбанк-235 руб.Ренессанс Капитал 173,01 руб.Прогнозы составлены на последние дни того года и январь 2022 года.
А что вы хотите, например, выручка от продаж/капитализация (примерно по итогам 2021 г. опер. данные): ETLN 2,5 PIKK 0,76 LSRG 1,39 SMLT 0.46 Я уж не говорю про чистый долг Эталона равный всего 5,9 млрд. р. на фоне коллег по цеху при растущё пока ставкк ЦБ РФ.
А что вы хотите, например, выручка от продаж/капитализация (примерно по итогам 2021 г. опер. данные): ETLN 2,5 PIKK 0,76 LSRG 1,39 SMLT 0.46 Я уж не говорю про чистый долг Эталона равный всего 5,9 млрд. р. на фоне коллег по цеху при растущё пока ставкк ЦБ РФ.
Так что всё, кмк, очевидно who is who.
Ну ПИК с Самолетом пузыри, ПИК уже начали сдувать в последние дни. Самолет тоже хотел было вниз, но мажоры там манипулируют, не дают упасть. ЛСР тоже в принципе норм скорректировались. По идее, если В МСК и Питере продажи останутся хотя бы на уровне 2021 года и плюсом добавятся продажи в Сибири, то должны для начала вернуться в район 120-130, а дальше от дивполитики зависит. На последних обвалах бумага крепко держалась, есть там покупка и покупка в долгосрок, а не просто спекуляции
Торгую небольшим счетиком в Ренессанс кредит,т.к.помимо этого являлся многолетним клиентом компании,да и комиссии они не берут за сделки и в том году и этом тоже.Вот у них в торговом терминале прогноз потенциала Эталона:банк Синара:покупать,прогноз 173,01 руб.Газпромбанк-235 руб.Ренессанс Капитал 173,01 руб.Прогнозы составлены на последние дни того года и январь 2022 года.
1 фев (Рейтер) - Группа Эталон : * Приобрела участок под проект жилой застройки в Екатеринбурге * Продаваемая площадь жилого комплекса составит 1,5 миллиона квадратных метров * Строительство ЖК планируется завершить к 2034
Etalon приобрел участок для строительства жилого комплекса с продаваемой площадью 1,5 млн кв. м в южной части Екатеринбурга. Компания планирует открыть продажи 1 очереди проекта в 2022 году, а завершить строительство ЖК до конца 2034 года.
1 фев (Рейтер) - Группа Эталон : * Приобрела участок под проект жилой застройки в Екатеринбурге * Продаваемая площадь жилого комплекса составит 1,5 миллиона квадратных метров * Строительство ЖК планируется завершить к 2034
Ектб - богатый город, хотя там конкуренция вроде не хилая среди застройщиков и кроме региональных, ЛСР присутствует и ПИК. Надо поизучать, что за район.
Ну еще Эталон про Тюмень официально не объявил, хотя там тоже уже все решено.
Ну и ждем крупную сделку в Питере, а то там на финишной прямой все крупные проекты и явно надо что-то новое запускать из среднего ценового сегмента.
По сути Эталон не просто землю купил в Ектб, это скорее поглощение одного из местных девелоперов. Не хватает регионалам финансирования для реализации крупных проектов, землю смогли получить, а строить по схеме эскроу-счетов тяжело, да еще при такой ставке ЦБ.
Москва. 3 февраля. ИНТЕРФАКС - BCS Global Markets (BCS GM) возобновил аналитическое освещение российских девелоперов, сообщается в обзоре аналитиков инвестбанка Елены Царевой и Михаила Дмитриева. Для акций "ГК ПИК" (MOEX: PIKK) и глобальных депозитарных расписок (GDR) Etalon (MOEX: ETLN) была дана рекомендация "покупать", а для акций "Группа ЛСР" (MOEX: LSRG) - "держать". В то же время рекомендация "покупать" была подтверждена для акций "ГК "Самолет" (MOEX: SMLT). По мнению экспертов, ситуация на рынке недвижимости остается позитивной. Сильная динамика цен поддержит рентабельность и финансовые показатели девелоперов, в то время как дальнейшая консолидация приведет к увеличению рыночных долей ключевых игроков. Как отмечают аналитики, позитивные тенденции конца 2020 года еще усилились в 2021 году: средние рыночные цены выросли на 33% в Москве, на 13% в Московской области и на 29% в Санкт-Петербурге, что связано с ограниченным предложением, особенно в Москве и Московской области - 2,4 млн кв. м. в третьем квартале 2021 года (минус 23% г/г) и 1,4 млн кв. м. (минус 13% г/г) соответственно, а также ускорением инфляции в мире, что увеличило себестоимость. Спрос заметно повысился в четвертом квартале 2020 года, с учетом отложенного эффекта, вызванного макрошоком от COVID-19, и держался на стабильно высоком уровне в 2021 году: за девять месяцев 2021 года в Москве и Московской области были зарегистрированы ДДУ (договор долевого участия) в объеме 7,7 млн кв. м. "Мы полагаем, что текущий уровень цен сохранится в условиях ограниченного предложения. Однако дальнейшего сильного роста мы не ожидаем с учетом влияния на спрос повышения процентных ставок по ипотечным кредитам", - говорится в отчете. "Отмечаем сильные позиции "ПИКа", учитывая рекордные продажи в 2021 году (2,5 млн кв. м.), что позволяет ожидать сильных финансовых результатов и более высокой рентабельности. Дополнительным драйвером роста станет региональная, а также зарубежная экспансия при поддержке средств, полученных в ходе недавнего SPO. Потенциальное включение акций девелопера в индекс MSCI Russia может стать хорошим триггером. В случае с Etalon мы считаем текущие ценовые уровни бумаг привлекательными и позитивно оцениваем фундаментальный кейс компании: прежние опасения из-за корпоративного управления компенсируются новыми перспективами роста, учитывая быстрое пополнение портфеля девелопера после SPO", - пишут эксперты. "Подтверждаем рекомендацию "покупать" для акций "Самолета", учитывая позитивные тренды, которые подтвердил День инвестора - первый в публичной истории компании. Мы отмечаем перспективы роста компании выше среднего по сектору, что позволит девелоперу наращивать свою рыночную долю. Между тем ЛСР - единственная бумага с рекомендацией "держать", из-за отсутствия четкого понимания дальнейших проектов и стратегии - будем ждать Дня аналитика 28 февраля. В то же время нам нравится высокое качество реализации проектов ЛСР", - добавляют они.
В ВТБ списали депозитарку: 3 цента с расписки. Если по текущим, то это выходит 2,6% - как-то нехило выходит. Как блин можно такие договоры с депозитариями подписывать (мысли о схематозе разве что, что за счет инвесторов накормили западный депо).
По сути Эталон не просто землю купил в Ектб, это скорее поглощение одного из местных девелоперов. Не хватает регионалам финансирования для реализации крупных проектов, землю смогли получить, а строить по схеме эскроу-счетов тяжело, да еще при такой ставке ЦБ.
"ВТБ Капитал" поднял рекомендацию для GDR Etalon до "покупать" в связи с падением котировок
Москва. 7 февраля. ИНТЕРФАКС - "ВТБ Капитал" повысил рекомендацию для глобальных депозитарных расписок (GDR) Etalon (MOEX: ETLN) с "держать" до "покупать" в связи с падением котировок, сообщается в обзоре инвестбанка. Прогнозная стоимость этих бумаг, рассчитанная аналитиками, осталась без изменения и составляет $1,4 за штуку. По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены GDR Etalon, основанный на оценках аналитиков 7 инвестиционных банков, составляет $2,18 за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать". Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка $1,12 за штуку.
"ВТБ Капитал" поднял рекомендацию для GDR Etalon до "покупать" в связи с падением котировок
Москва. 7 февраля. ИНТЕРФАКС - "ВТБ Капитал" повысил рекомендацию для глобальных депозитарных расписок (GDR) Etalon (MOEX: ETLN) с "держать" до "покупать" в связи с падением котировок, сообщается в обзоре инвестбанка. Прогнозная стоимость этих бумаг, рассчитанная аналитиками, осталась без изменения и составляет $1,4 за штуку. По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены GDR Etalon, основанный на оценках аналитиков 7 инвестиционных банков, составляет $2,18 за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать". Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка $1,12 за штуку.
Да весь рынок упал, никак отскочить не может. Пока ясность не появится с Украиной не будет никто покупать, вон Газпром с ВТБ валяются никому не нужные. Нет денег на рынке сейчас, все ждут определенности, риски слишком высоки.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
