Самый важный ресурс хомяка - это время. Мало кто это действительно понимает. Буду сидеть тут до посинения, вынесут вверх под закрытие года, всё равно.
Завтра важный день. Пятерка любит в пятый день недели кульбиты вытворять. Кукол тут творческий человек, с понятием. Я давно это понял. Всё он чувствует и знает.
Ни кого не жалко, ни кого, - ни тебя ни меня, ни его...
Хочешь быть инвестором разбирайся с фундаментом ознакомься с техникой, хочешь быть спекулем изучай технику, смотри разные инструменты, пробуй, учи, учись,делай, Но и в первом и во втором случае не расходуй время даром. Его может не хватить.
На пятиминутках видно, как держит цену продавец. Не дает вверх )
По объемам же видно, что интерес к бумаге теряется.
Идеальный план продавца - замариновать физиков. Похоронить надежду и мечту. И высадить жаждущих быстрого обогащения спекулей. Чтобы сдались и разгрузили бумагу. Желательно чтобы все сдали до дивов. Ну а дальше...импульс и сильный выстрел. Как во время оргазма после первого секса Именно в таких ситуациях и зарабатывается основной профит. А не в тех, где наторговываются большие объемы, львиная доля из которых приходится на маржу. Мне это видится пока именно так...
Мультипликаторы X5 (2019г. / 2020г.) EV/EBITDA 6.2 ➖ 6.6 P/E 22.4 ➖ 18 Див. доходность ( От цены в момент анализа) 7,8%
Мультипликаторы Магнит ( 2019г. / 2020г.) EV/EBITDA 6.3 ➖ 6.4 P/E 20.4 ➖ 15.3 Див. доходность (От цены в момент анализа) 6,7% (Ожидаемая див.доходность магнита)
Когда мы размышляем о том что будет с Ритеилом дальше мы руководствуемся всеми возможными драйверами и изменениями динамик, начиная угрозами пандемии и заканчивая привычками людей. 2020 год был ударным для компаний, которые продавали продукты нам с вами. Давайте разбираться, как влияют рестораны и кафе на выручку X5, какие у компании перспективы, и что интересного для себя может найти инвестор в X5.
О главном с точки зрения бизнеса Самое привлекательное в X5 - рост бизнеса, увеличение выручки и показателя EBITDA и дивиденды. EBITDA продолжает показывать стабильные темпы роста, а LFL продажи растут за счет роста трафика и увеличения торговых площадей.
Дополнительные факторы. Во первых - это развивающийся сегмент онлайн продаж, во вторых магазины - дискаунтеры "Чижик", которых пока всего 5 и о которых вы скорее всего даже не знали, открыты они в разных городах, таким образом X5 тестирует программу дискаунтеров. Идея дискаунтера - заведомо будет выигрывать у остальных магазинов, в какой бы стране мы не находились, хоть мы в Америке, хоть в Зимбабве - люди пойдут туда где дешевле. Но эта идея начнет работать еще не скоро, пока менеджмент отбирает потребительскую корзину, отрабатывает стратегию развития и смотрит на отклик покупателей.
Прогноз на 2021 год В 4 кв. 2020 г. выручка показала рост на 12,7% г/г до 528,8 млрд руб. Эти цифры образовались с помощью роста продаж на 5,2% и увеличению торговых площадей на 8,3%, это очень внушительные цифры. В 2021 году компания панирует открыть 1500 новых магазинов из которых 1400 формат "У дома", по нашему мнению на данный момент это самая лучшая стратегия, ввиду того, что очень большой процент людей продолжают работать дистанционно. Так же повышенная инфляция будет положительно влиять на увеличение среднего чека в магазинах и, соответственно, выручки.
Ожидаем за 2021 год: Выручку ~2220млрд.руб (+11,9%) EBITDA ~160млрд (+ 10%) из-за увеличения затрат и увеличения долга. Так же увеличения долга на уровне 2020 года ~240млрд. руб.
Негатив для X5 Падение реальных доходов россиян, по данным Росстата эта цифра составляет 3,5%, негативно сказывается на компании. Так же к концу года будет восстановление рынка Ресторанов / кафе, но все же, считаем, что эта конкуренция будет заметна не раньше 2022 года. Так же X5 является дивидендной бумагой и на нее влияет доходность коротких ОФЗ, которая сейчас растет.
Дивиденды В следующие 12 месяцев X5 должны заплатить 191,49 рублей дивидендов, что по текущему ценнику дает 7,8% доходности по дивидендам.
Казалось бы, компания итак покрывает огромную долю рынка, но перспективы для роста еще очень большие из-за того что в России очень много небольших региональных сетей и единичных продовольственных магазинов. И помимо конкуренции с тем же магнитом, компания конкурирует и забирает долю мелких игроков.
Прогноз на курс акций. К 2022 году ожидаем цену за бумагу ( С учетом рынка) ~2.950 за бумагу. + 191,49 рублей дивидендов, Что дает 22% апсайда + 7,8% дивидендов.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией.
@invvv01
Сообщение отредактировано автором 16.04.2021 в 06:36.
Москва. 16 апреля. ИНТЕРФАКС - X5 Retail (MOEX: FIVE) Group, крупнейший в РФ ритейлер, в I квартале 2021 года увеличила продажи на 8,1% по сравнению с показателем за I квартал 2020 года, до 506,681 млрд рублей. В частности, выручка офлайн-магазинов (сетей "Пятерочка", "Перекресток" и "Карусель") в январе-марте выросла на 6,4%, до 496,186 млрд рублей, сообщила компания. Продажи сопоставимых магазинов Х5 (LfL) в I квартале выросли на 2,1% за счет повышения среднего чека на 12,4%, которое было частично нивелировано снижением покупательского трафика на 9,2%. В марте рост продаж ритейлера замедлился до 2,9% с 9,1% в феврале и 13,2% в январе. В том числе выручка офлайн-магазинов выросла на 1,3% в марте (на 7,4% и 11,6% в феврале и январе соответственно).
Москва. 16 апреля. ИНТЕРФАКС - Выручка цифровых бизнесов X5 Retail (MOEX: FIVE) Group (онлайн-гипермаркета "Vprok.ru Перекресток", экспресс-доставки, оператора "последней мили" 5Post) в I квартале 2021 года увеличилась в 4,6 раза (на 363,5%), до 10,495 млрд рублей с 2,264 млрд рублей годом ранее, сообщил ритейлер.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
