Я угараю сижу, аж улыбнуло я заметила, все, что ни говорю - всё наоборот! Надо проверить! А то мож на мои прогнозы будем равняться и делать всё наоборот!?
Я угараю сижу, аж улыбнуло я заметила, все, что ни говорю - всё наоборот! Надо проверить! А то мож на мои прогнозы будем равняться и делать всё наоборот!?
Здравствуйте, друзья! Обычно я посвящаю свои обзоры американским эмитентам. Это не означает, что меня не интересуют российские компании. Дело в том, что по российским эмитентам аналитики достаточно много, в силу чего претендовать хотя бы на «пять копеек» достаточно сложно.
В то же время, динамический метод оценки конкурентоспособности компаний, который я использую для принятия инвестиционных решений, помог мне сформулировать одну инвестиционную идею, которая, как я надеюсь, будет интересна коллегам.
Сразу же предупреждаю, что эта идея находится на грани инвестирования и спекуляций и относится к третьему эшелону российских эмитентов, поэтому несет в себе соответствующие риски. Итак, позвольте представить Вам ПАО «Русская Аквакультура», ключевыми направлениями деятельности которой являются выращивание атлантического лосося в акватории Баренцева моря, а также выращивание форели в озерах Республики Карелия.
За период с 2015 по 2019 годы выручка компании выросла с 865 до 8 798 млн. руб., то есть более, чем в десять раз. Столь же резво поднялись и котировки ценных бумаг эмитента.
Текущий конкурентный статус эмитента может быть оценен как очень высокий (K = 3,853). При этом, основным конкурентным преимуществом компании является высокая операционная эффективность (KR = 2,075). Впрочем, остальные источники конкурентоспособности также характеризуются высокими коэффициентами: KI = 1,397; KF = 1,329.
В годовом отчете компании за 2019 год (по МСФО) особое внимание на себя обращает внушительный рост выручки по сравнению с 2018 г. (с 3 212 до 8 798 то есть в 2,7 раза). Казалось бы, что здесь удивительного? Разведение рыбы – оно как сельское хозяйство – год на год не приходится.
А вот теперь начинается инвестиционная идея. Каждый год выручка по полугодиям меняется как в калейдоскопе – то значительный прирост, то столь же значительное падение. Никакой закономерности, сплошная природно-климатическая стохастика. Кроме 2019 года.
Что же произошло в 2019 году? По информации компании «существенный рост продаж связан с переходом на ежегодное зарыбление, когда одновременно содержится рыба трех поколений: молодь текущего года, а также товарная рыба генераций двух прошлых лет». Другими словами, Русская Аквакультура смогла наладить поточную организацию рыбного хозяйства, которая снижает зависимость от природно-климатических факторов. Это уже не шутки!
Если выручка Русской Аквакультуры за указанный период будет сопоставима с показателями 2019 г. (±30%), то станет очевидно, что заявления компании – не блеф. В этом случае категорически рекомендую ценные бумаги эмитента к покупке.
Безусловно, следует учесть вопрос о том, как отразится пандемия коронавируса на деятельности компании и спросе на её продукцию? Похоже, что никак! И это – фактор роста котировок. Поэтому ждём публикацию отчёта эмитента за I полугодие 2020 г. и готовимся покупать его акции.
Ещё раз обращаю внимание на то, что акции Русской Аквакультуры относятся к третьему эшелону отечественного фондового рынка и поэтому «тарить на всю котлету» её ценные бумаги ни в коем случае нельзя. А вот купить на 5% от депозита (но не более 50 тыс. руб.) – вполне интересно"
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
