Новости предстоящих российских IPO 11 апреля 2017г. Энергетический холдинг российского миллиардера Олега Дерипаски En+ планирует провести IPO 20% своих акций на Лондонской бирже в мае 2017 года с целью погашения части долгов (13.9 млрд долл.). Пакет планируется разместить за 2 млрд. долл. Не исключается проведение листинга и в Москве. Компания планирует разместить на бирже 20% своих акций за $2 млрд. Помимо Лондонской биржи топ-менеджеры холдинга не исключают проведение листинга и в Москве. Основные активы En+ - UC Rusal и крупнейший в России частный энергохолдинг "Евросибэнерго" (владеет 95,7% Красноярской ГЭС, 90,5% "Иркутскэнерго" и др.) 5 апреля 2017г. ПАО “Московский кредитный банк” может провести вторичное размещение акций на Московской бирже во втором или третьем квартале. МКБ намерен продать все акции из выпуска на 3,2 миллиарда бумаг, зарегистрированного в декабре, а дисконт к рынку при размещении может составить 3-7 процента, то есть план по объему привлечения ориентирован на 12.96-13.51 млрд руб. (при цене 4.354р.). Банк 29 марта разместил на Ирландской бирже через компанию специального назначения CBOM Finance PLC (эмитент) субординированные (Tier II) облигации участия в займе общим объемом 600 млн долларов США со ставкой купона 7,5% годовых и сроком обращения 10,5 года 30 марта 2017г. ВТБ планирует в июне начать премаркетинг в рамках приватизации (25%-1 акция) "Совкомфлота", акции могут быть интересны как зарубежным инвесторам, так и негосударственным пенсионным фондам (НПФ), сообщил журналистам первый заместитель президента-председателя правления банка ВТБ Юрий Соловьев. Очень вероятно, что Совкомфлот станет единственным крупным госактивом, который будет приватизирован в этом году. Замглавы Минфина Алексей Моисеев в конце января ориентировочно оценил готовящийся к приватизации пакет компании в 30 миллиардов рублей. Государство получит 75% общего объема привлеченных от этого средств. Минфин заложил в бюджет РФ на 2017 год от продажи этого пакета 24 миллиарда рублей, что предполагает его оценку в 32 млрд рублей. Были сообщения, что окончательное решение о параметрах приватизации крупнейшей судоходной компании РФ должно быть принято до 15 мая. 3 апреля 2017г. Акционеры крупнейшего в России производителя озёрной форели и атлантического лосося) «Русская аквакультура» одобрили допэмиссию на 32,7 млн акций. Это решение соответствует планам провести SPO на Московской бирже. Исходя из установленной цены акции в рамках допэмиссии (100 руб. за штуку) компания сможет привлечь более 3,2 млрд руб. В феврале говорилось о том, что размещение акций компания проведёт осенью 2017 года. Привлечённый капитал планируется инвестировать в строительство новых ферм в Баренцевом море и заполнение рыбой имеющихся участков, а также на участие в новых конкурсах на распределение участков акватории.
29 марта 2017г. АФК «Система» планирует провести IPO агрохолдинга «Степь» в 2018 году, сообщил в интервью ТАСС старший вице-президент АФК Али Узденов. Ранее сообщалось, что это может произойти в конце 2017г. Перед IPO АФК «Система» хочет объединить сельскохозяйственные активы – агрохолдинг «Степь» и компанию RZ Agro. RZ Agro — это совместное предприятие АФК «Система» и членов семьи Луис-Дрейфус (доля АФК «Система» 50%). Эта компания является крупным производителей зерна и масличных культур на юге России. Система собирается нарастить свой земельный банк к размещению с 300 тыс.га до 500 тыс.га. Через размещение Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) собирается стать инвестором агрохолдинга Степь. 13 марта 2017г. Крупнейший негосударственный пенсионный фонд на рынке обязательного пенсионного страхования НПФ Сбербанка рассматривает возможность размещения акций на Московской бирже, но пока решение не принял, рассказала РБК генеральный директор НПФ Сбербанка Галина Морозова. 23 января 2017г. Ведомости. ПАО «Полюс» рассматривает возможность проведения SPO с одним или несколькими якорными инвесторами. Претендентами на покупку пакета «Полюса» в размере до 25% ранее назывались китайские Zhaojin Mining Industry и Zijin Mining Group, а также Fosun International китайского миллиардера Го Гуанчана. Агентство Bloomberg также сообщало об интересе к активу инвесторов из Катара. Размещение на рынке с привлечением якорных инвесторов - один из трех вариантов, которые рассматриваются руководством компании, два других - это продажа пакета стратегическому инвестору напрямую, минуя биржевое размещение, и SPO без якорных инвесторов, сказал один из источников.
23 августа 2016г. Ведомости. Группа Таиф. Принято принципиальное решение, что до конца 2018 года компания проведет листинг на российских и зарубежных биржах.
Комментарий Ситуация с размещениями акций на бирже зависит от 2 факторов - ставки по заемным деньгам и ситуации на фондовом рынке РФ. В целом экономика России переходит к росту, а ставка ЦБ остается довольно высокой. Поэтому ситуация в 2017г. по размещениям должна быть активной. В начале года вышла некоторая заминка с вопросами об отмене или смягчении западных санкций, но вероятно все-таки по году произойдут улучшения в восприятии российских активов. Динамика особенно во второй половине года должна быть положительной. Есть ожидания размещений по агросфере, энергетике, возможно, подтянется металлургия. Так, возможно, ММК пойдет на SPO для увеличения free float. Воодушевит рынок, если решится на размещение НПФ Сбербанка. Примеры успеха в 2017г. уже есть. Наблюдается большой иностранный интерес. Как показало размещение Детского мира, 90% заявок поступило на него от иностранцев. Были быстро собраны заявки и на SPO Фосагро.
Первый вице-премьер И. Шувалов сообщает, что решение по дивидендам госкомпаний еще не принято. По дивидендам мы общее решение пока не приняли, ориентируем компании на то, что надо платить дивиденды максимально. Это хорошо и для инвесторов, и для демонстрации инвестиционной привлекательности — для того, чтобы они покупали эти акции. В целом мы считаем, что сейчас время, когда можно заплатить до 50% (от чистой прибыли — прим. ред.). Для других компаний, наоборот, от 50% и ниже. Предложения такие, что надо максимально взять 50% с тех, с кого можно взять (ТАСС)
Также Шувалов сказал насчет сделок по продаже доли Полюса; Сибура с китайцам: Например, между Fosun Group и «Полюсом» сегодня обсуждалась сделка. Или возможная сделка Sinopec и "Сибура". Мы ожидаем, что решение по сделкам будет принято в ближайшее время. Насколько я знаю, Fosun и «Полюс» даже должны были подписать сегодня соответствующий документ (ТАСС)
Уралкалий — совет директоров рекомендовал годовому общему собранию акционеров (назначено на 20 июня 2017 года с датой закрытия реестра — 26 мая 2017 года.) не выплачивать дивиденды по итогам 2016 года. (решение)
Транснефть – пытается взыскать со Сбербанка 66 млрд рублей по сделке с производными фин. инструментами, так как считает, что банк не уведомил компанию обо всех рисках. Мы считаем, что когда банки предлагают клиентам некий продукт, банки должны иметь у себя некий комплаенс, кому они это могут предлагать. Некие продукты можно предлагать только банкам и финансовым организаторам. Никто не ожидал кризиса в 2014 году, но Сбербанк не совсем полно нас проинформировал о всех рисках, которые в этом продукте заключены (ТАСС)
МТС – М. Шамолин (действующий президент АФК Система) не вошел в утвержденный советом директоров список кандидатов в новый состав совета для избрания на годовом собрании акционеров. (сообщение)
- Рост ВВП Китая в 1 кв. 2017 г ускорился до 6.9%, промпроизводство, инвестиции и розничные продажи за март - сильнее прогнозов - Дивиденды ВСМПО-Ависма составят 1300 руб./акция, реестр – 5 июня - Е.Борисов: АЛРОСА может консолидировать АЛРОСА-Нюрба после выкупа 10% у Якутии - Мажоритарий М.Видео выставил оферту миноритариям по цене 398.55 руб./акция - 51.4% проголосовавших на референдуме поддержали изменение конституции Турции, расширяющие полномочия президента
Московская биржа - единственная в своём роде! 17 апреля 2017 Дмитрий Баженов Аналитический обзор компании «Московская биржа» http://smart-lab.ru/blog/393310.php
- НМТП выплатит дивиденды в размере 0,7788237 руб./акция, реестр - 29 мая - Суд утвердил мировое соглашение между Google и ФАС: Google согласился на предустановку сервисов конкурентов, создаст окно выбора приложений - Совет директоров Роснефти рассмотрит рекомендации по дивидендам -24 апреля - ФГ Будущее намерена провести допэмисию акций - Росстат: Промпроизводство в РФ в марте выросло на 0.8% г/г
Москва. 19 апреля. ИНТЕРФАКС - Глобальные риски продолжают расти, при этом позитивных триггеров, которые могли бы существенно повлиять на рост котировок акций, в настоящее время найти тяжело. В таких условиях инвесторам лучше подумать о том, чтобы уйти на время в кэш, чтобы потом купить акции на более привлекательных условиях, сказал в интервью "Интерфаксу" руководитель управления торговых операций "ВТБ Капитала" на рынке акций Павел Зиновьев. При этом он отметил, что стратегия "продавай в мае и отдыхай" по-прежнему работает, и об этом тоже не стоит забывать.
ПОСЛЕ БУРНОГО РОСТА НА ОЖИДАНИЯХ ВПОЛНЕ ВОЗМОЖНА КОРРЕКЦИЯ Одним из основных факторов, который оказывал значительное влияние на динамику котировок акций по всему миру последние несколько месяцев, стало избрание Дональда Трампа президентом США и его предвыборные обещания. По мнению П.Зиновьева, в текущих котировках акций по всему миру заложены ожидания. Однако вопрос о том, как эти обещания будут реализовываться на практике, остается открытым. "Как всегда бывает, после бурного роста на ожиданиях вполне возможна коррекция. Коррекции не было на рынке США в течение полугода. Нетипичная ситуация. Не надо забывать, что мы приближаемся к маю, когда продажи возрастают. Вполне возможно, что в связи с этим инвесторам нужно подумать о том, чтобы выйти в кэш и посмотреть, как ситуация будет развиваться дальше. Я бы советовал постепенно уходить в кэш", - сказал П.Зиновьев. Как подчеркнул эксперт, если на фондовом рынке США начнется сильная коррекция, то и другие рынки не останутся в стороне, в том числе и российский рынок акций. "Мы можем торговаться по-разному, но эта ситуация нас может также затронуть", - добавил он. По оценкам П.Зиновьева, скорее всего, пик роста на американском фондовом рынке мы увидим после принятия Конгрессом США налоговой реформы, предложенной Д.Трампом, однако после этого высока вероятность коррекции, так как новых катализаторов для роста не будет. "Бычий" настрой, который последние 8 лет присутствует на американском фондовом рынке, может закончиться после принятия Конгрессом налоговой реформы. Когда эта реформа пройдет через Конгресс и будет одобрена (точных сроков и предложений пока нет - прим. ИФ), наверняка будет еще одна попытка роста. Скорее всего, это будет пик американского фондового рынка", - считает трейдер.
РОССИЙСКИЕ ИСТОРИИ Российский фондовый рынок в настоящее время находится под влиянием нескольких противоположных факторов. С одной стороны, достаточно благоприятная ситуация на рынке нефти, где все складывается удачно, и укрепление рубля, который поддерживают денежно-кредитная политика ЦБ РФ и цены на нефть. "Очевидно, что Саудовская Аравия заинтересована в высоких ценах на нефть в преддверии IPO крупнейшей нефтяной госкомпании Aramco. Таким образом, пока не проведут IPO, Саудовская Аравия будет стараться поддерживать нефтяные котировки", - сказал П.Зиновьев. С другой стороны, непростая геополитическая обстановка. По мнению трейдера, в таких условиях высокой неопределенности лучше всего делать ставку на понятные и качественные бумаги, избегая высокой волатильности. "Например, в металлургическом секторе РФ стоит обратить внимание на бумаги "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (НЛМК), которые обещают достаточно высокие дивиденды (10% годовых) и имеют шанс на включение в расчетную базу индекса MSCI Russia в мае. Кроме того, привлекательны акции "Северстали" (MOEX: CHMF), ожидаемая дивидендная доходность по ним тоже в районе 10%. "Магнитогорский металлургический комбинат" (MOEX: MAGN) (ММК) заслуживает внимания. ММК недавно поменял дивидендную политику, согласно которой ожидаемая дивидендная доходность составляет минимум 7%, а, возможно, будет и выше. Кроме того, по оценочным мультипликаторам акции ММК выглядят недооцененными относительно аналогов. Я думаю, что ММК - это сейчас топ-бумага в секторе", - сказал П.Зиновьев. Акции "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) привлекательны для долгосрочных инвестиций. Кроме того, в этих бумагах недавно была фиксация прибыли. "Компания недорогая, с дивидендной доходностью на уровне 10%, с понятным бизнесом и хорошими перспективами (прогноз для рынка алмазов у нас очень оптимистичный)", - отметил эксперт. В потребительском секторе РФ есть две интересные инвестиционные идеи: Х5 и "Детский мир" (MOEX: DSKY). "Детский мир" недавно провел IPO, интерес к этой компании есть. "Детский мир" бурно развивается, менеджмент профессиональный, в целом мы смотрим на эту компанию позитивно и советуем покупать ее акции. Также привлекательна Х5 - это компания с самыми высокими темпами роста в секторе. Кроме того, если Х5 проведет локальный листинг и повысит ликвидность, то будет повод говорить о перспективах включения ее бумаг в индекс MSCI Russia", - сказал трейдер. В телекоммуникационном секторе РФ наиболее привлекательным для покупки является "Мегафон" (MOEX: MFON), так как он выглядит недооцененным относительно аналогов, а также АФК "Система" (MOEX: AFKS). "Акции "Мобильных Телесистем" (MOEX: MTSS) (МТС) очень подорожали в последнее время и выглядят перекупленными. Поэтому в настоящее время лучше отдать предпочтение "Мегафону". Кроме того, стоит обратить внимание на тот дисконт, с которым к акциям МТС торгуется "Система". В связи с этим можно открыть "торговую пару": купить акции "Системы" против акций МТС", - отметил эксперт. В то же время трейдер подчеркнул, что инвесторам не стоит забывать о регуляторных рисках, которые на данный момент не учитываются в рыночной стоимости акций телекоммуникационного сектора РФ. По словам трейдера, в нефтегазовом секторе РФ в качестве краткосрочной инвестиционной идеи можно выбрать "Газпром" (MOEX: GAZP). "Вероятность того, что "Газпром" все же направит на дивиденды за 2016 год 35% от чистой прибыли по МСФО, по-прежнему есть, однако рынок на данный момент повышения дивидендов не ожидает. Если это произойдет, то мы увидим существенный рост в акциях "Газпрома". Отмечу, что "Роснефть" (MOEX: ROSN) уже направляет на дивиденды 35% от чистой прибыли по МСФО, а это достаточно существенный фактор", - сказал эксперт, подчеркнув, что остальные бумаги сектора, скорее всего, будут торговаться на уровне рынка. Катализаторов для роста котировок акций Сбербанка (MOEX: SBER), как считает П.Зиновьев, пока нет, поэтому эти бумаги, скорее всего, будут торговаться наравне с рынком, нейтрально. "Все специфические катализаторы для Сбербанка уже в цене его акций. Мне кажется, там уже заложено все хорошее", - пояснил трейдер. "Акции "Яндекса" (MOEX: YNDX) тоже все отыграли: и позитив, и отставание котировок. Катализаторов для роста я пока не вижу", - добавил он.
ФРАНЦИЯ, ГРЕЦИЯ, КИТАЙ... Ближайшим событием, которое может смешать все карты, станут выборы президента во Франции. Первый тур президентских выборов во Франции состоится в ближайшее воскресенье, 23 апреля. Второй тур пройдет 7 мая. Прогноз по выборам президента Франции с учетом большой доли неопределившихся остается очень туманным. "Для зоны евро выборы во Франции несут огромные риски, так как, например, лидер ультраправых Марин Ле Пен высказывается за выход страны из Евросоюза", - сказал П.Зиновьев, подчеркнув, что, как показывают примеры Brexit и избрания Д.Трампа, реакцию рынка на итоги президентских выборов во Франции сложно предсказать. "Сейчас говорят: если придет Ле Пен - надо продавать. Я считаю, что бесполезно прогнозировать, как рынки на это отреагируют", - отметил эксперт. Кроме того, в июле Греции предстоят очередные платежи по долгам - 7 млрд евро. "В настоящее время все об этом забыли, но ближе к делу эта тема снова будет в фокусе и добавит волатильности на рынках", - добавил он. Китай тоже может стать причиной для беспокойства инвесторов. "Торговая война между Китаем и США, похоже, откладывается, но напряженность пока остается. Факторами риска могут стать действия США, Китая, Северной Кореи, в том случае, если произойдет обострение ситуации, волатильность на рынках повысится", - считает трейдер.
- EBITDA Северстали в 1 кв. 2017 г по МСФО составила $578 млн (+112% г/г), рентабельность EBITDA выросла до 32.7%, чистая прибыль – $359 млн (+33%) - Северсталь выплатит дивиденды за 1 кв. 2017 г в размере 24.44 руб., реестр – 20 июня - Р.Хамитов: Башкирия ждёт дивиденды Башнефти на уровне прошлого года - 26 апреля Совет директоров Россетей обсудит листинг в Сингапуре - Добыча АЛРОСА в 1 кв. 2017 г выросла на 9% г/г до 8.9 млн карат, продажи – 14.1 млн карат, выручка – $1.31 млрд - Перевозки Трансконтейнера в 1 кв. 2017 г выросли на 24%г/г - А.Силуанов: Минфин будет рекомендовать дивиденды АЛРОСА в 2016 г в размере 50% прибыли по МСФО
в основном все тёрки происходят от того, что Алроса хочет заплатить 50% от денежного потока, а государство хочет 50% от чистой прибыли, но самой Алросе принадлежит 34% акций. Будем надеяться, что прогнут 50% от чистой! Даже при раскладе 50% от денежного потока будет около 7,5 рублей на акцию, что при текущих котировках = 8,5% доходности и, как мне кажется очень неплохо. Если решат выплатить 50% от ЧП, то это будет около 10,2% доходности.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
