В сбербанке прибыли из-за оптимизации затрат и высокой эффективности бизнес-процессов. В соседнем ВТБ точно такие же "задранные проценты по ипотекам, кредитам, из комиссий и тд", но... у ВТБ есть свой небоскреб в сити, а у Сбера нет
Я на своем микроуровне высокой эффективности бизнес-процессов в Сбере не наблюдаю. Вижу, что он работает довольно коряво. У Сбера готовый бизнес со времен социализма. Его клиентура довольно инертна, довольствуется малыми процентами по вкладам и малыми бонусами. Поэтому у Сбера дешевые пассивы, и он практически не конкурирует с коммерческими банками. А ВТБ создавал бизнес "с нуля". Он изначально занимался обслуживанием внешней торговли. Поэтому ВТБ приходится конкурировать с комбанками за клиентуру, и пассивы у него значительно дороже, что и влияет на размер прибыли.
В сбербанке прибыли из-за оптимизации затрат и высокой эффективности бизнес-процессов. В соседнем ВТБ точно такие же "задранные проценты по ипотекам, кредитам, из комиссий и тд", но... у ВТБ есть свой небоскреб в сити, а у Сбера нет
Я на своем микроуровне высокой эффективности бизнес-процессов в Сбере не наблюдаю. Вижу, что он работает довольно коряво. У Сбера готовый бизнес со времен социализма. Его клиентура довольно инертна, довольствуется малыми процентами по вкладам и малыми бонусами. Поэтому у Сбера дешевые пассивы, и он практически не конкурирует с коммерческими банками. А ВТБ создавал бизнес "с нуля". Он изначально занимался обслуживанием внешней торговли. Поэтому ВТБ приходится конкурировать с комбанками за клиентуру, и пассивы у него значительно дороже, что и влияет на размер прибыли.
Во-первых, розничный бизнес ВТБ делал не с нуля, это Гутабанк, который чекисты отжали емнип за 1 млн рублей. Во-вторых, с нуля банки создавать проще. См. Тинькофф, Совкомбанк и т.д., т.к. на них не висит тяжким бременем наследие союза. По вашей логике, Почта России должна быть на голову эффективнее DHL, СДЭКа и т.п., но это далеко не так.
Все банки сейчас находятся в одинаковой конкурентной среде, но у всех по разному получается.
ценник ОФЗ 26230 вчера пытался пробить сильное сопротивление, (уровень 59,5%). Я продавал всю торг. сессию. Сократил позицию. Пора бы уже и скорректироваться. Текущая доходность уже 14,97%. Если сравнить с ОФЗ 26218, с доходностью 15,5%, которая вчера просто стояла без движения. Сложно понять логику, тех, кто пытается манипулировать ценой. Сегодня буду выставлять заявки на продажу, возможно выстрелит, как минимум ложным отскоком. 26228 так же, практически без движения, там стояли плиты, но не большим объемом. Эту бонду, однако, я увеличивал позицию. НКД в ней меньше, чем 26218. ( НКД в 26218 ...32,6 против 24,94 в ОФЗ 26228)
Во-первых, розничный бизнес ВТБ делал не с нуля, это Гутабанк, который чекисты отжали емнип за 1 млн рублей. Во-вторых, с нуля банки создавать проще. См. Тинькофф, Совкомбанк и т.д., т.к. на них не висит тяжким бременем наследие союза. По вашей логике, Почта России должна быть на голову эффективнее DHL, СДЭКа и т.п., но это далеко не так.
Все банки сейчас находятся в одинаковой конкурентной среде, но у всех по разному получается.
1. Относительно Сбера розница Гуты была близка к нулю. 2. Тинькофф и Совкомбанк можно понимать как "ошибки выживших". Больше 2000 банков лишились лицензий. Видимо, создавать банковский бизнес с нуля не так просто. 3. Смотря что понимать под эффективностью. У акционеров, сотрудников и клиентов несколько разные представления об эффективности.
Про Сбер. Мне известен случай, когда недавно сотрудник Сбера предлагал миллионный кредит безработному алкоголику, после того, как родственники погасили его долг. Но в следующий раз могут не погасить. Как поставлен анализ платежеспособности заемщиков?
Свой заграничный бизнес Сбер продал в убыток(по валюте) или утратил. Сбер поддерживал кредитами свою украинскую дочку, когда отношения с Украиной стали натянутыми. В итоге, дочку отжали вместе с кредитами. Сбер выдал кредитов больше миллиарда евро хорватскому агрохолдингу, который впоследствии обанкротился. Такую сумму наверняка одобряло высшее руководство Сбера.
Поэтому я не стал бы называть бизнес Сбера высокоэффективным. Доходным- пожалуй. Поэтому держу акции Сбера (25% от портфеля).
Во-первых, розничный бизнес ВТБ делал не с нуля, это Гутабанк, который чекисты отжали емнип за 1 млн рублей. Во-вторых, с нуля банки создавать проще. См. Тинькофф, Совкомбанк и т.д., т.к. на них не висит тяжким бременем наследие союза. По вашей логике, Почта России должна быть на голову эффективнее DHL, СДЭКа и т.п., но это далеко не так.
Все банки сейчас находятся в одинаковой конкурентной среде, но у всех по разному получается.
1. Относительно Сбера розница Гуты была близка к нулю. 2. Тинькофф и Совкомбанк можно понимать как "ошибки выживших". Больше 2000 банков лишились лицензий. Видимо, создавать банковский бизнес с нуля не так просто. 3. Смотря что понимать под эффективностью. У акционеров, сотрудников и клиентов несколько разные представления об эффективности.
Про Сбер. Мне известен случай, когда недавно сотрудник Сбера предлагал миллионный кредит безработному алкоголику, после того, как родственники погасили его долг. Но в следующий раз могут не погасить. Как поставлен анализ платежеспособности заемщиков?
Свой заграничный бизнес Сбер продал в убыток(по валюте) или утратил. Сбер поддерживал кредитами свою украинскую дочку, когда отношения с Украиной стали натянутыми. В итоге, дочку отжали вместе с кредитами. Сбер выдал кредитов больше миллиарда евро хорватскому агрохолдингу, который впоследствии обанкротился. Такую сумму наверняка одобряло высшее руководство Сбера.
Поэтому я не стал бы называть бизнес Сбера высокоэффективным. Доходным- пожалуй. Поэтому держу акции Сбера (25% от портфеля).
Эффективность бизнес-процессов отражается в рентабельности активов и чистой процентной марже. Факапы случаются у всех. То, что часть кредитов не вернется - это норма для банковского бизнеса, которая уже заложена в саму бизнес-модель. Вопрос исключительно в отношении объема невозвратных кредитов к объему всего бизнеса и тому, насколько это все учтено в ставках, под которые эти кредиты выдаются.
... Сбер поддерживал кредитами свою украинскую дочку, когда отношения с Украиной стали натянутыми. В итоге, дочку отжали вместе с кредитами. ...
ну насколько помню, в те времена Сберу наш Главверх прямо приказал поддержать украинскую дочку и прямо запретил уходить от братьев, которые только недавно вдруг внезапно и неожидоно стали предметом денацификации. А до этого по его речам были единым народом с многонациональными россиянами.
А вот Альфу никто не отжал, Вот же чудо из чудес. Так может дочку не отжали, а с ней произошло что-то иное?
Возможность, которая появляется раз в 10 лет Доходности ОФЗ поднималась так же высоко, как сейчас, всего пару раз за последние 20 лет. А сейчас инвесторы имеют редкую возможность зафиксировать высокие ставки на много лет вперед или заработать десятки процентов на переоценке на горизонте года. Историческая ретроспектива За прошедшие две недели индекс гособлигаций RGBI совершил стремительный рывок вверх. Наилучший результат показали длинные выпуски ОФЗ — 26243, 26238, 26239. Для понимания сути происходящего давайте посмотрим на ситуацию издалека. Если рассматривать историческую динамику 10-летних ОФЗ, становится ясно — за последние 20 лет столь высокие доходности, как сейчас, случались редко. В глаза бросаются пики 2009 и 2014 гг. — примерно на этих же уровнях мы находимся сегодня. Что касается пика 2022 года, то он, скорее, является аномальным выбросом после февральских событий, вслед за которыми последовала остановка торгов, а после их возобновления доходности быстро пошли вниз и мало кто из частных инвесторов успел заработать на этой переоценке. Сейчас такая возможность есть. Вложения в ОФЗ на горизонте года уже выглядят привлекательно. По расчетам аналитиков БКС, можно заработать до 33% на горизонте года. И речь ведь идет о самом консервативном инструменте — гособлигациях. Инфляция • Сейчас инфляция в годовом выражении далека от исторических максимумов. • Недельная инфляция замедляется пятую неделю подряд. А с 30 июля по 5 августа вообще оказалась нулевой. Накопленная с начала года инфляция составила 4,99%. • Во II полугодии можно ожидать замедления экономической активности и темпов инфляции после июльского повышения ключевой ставки до 18%, сворачивания льготной ипотеки, ужесточения макропруденциальных мер ЦБ. Что купить В текущей ситуации интересно выглядят ОФЗ с длинными сроками погашения. Как увеличить доходность Чтобы увеличить доходность, можно купить ОФЗ с использованием маржинального кредитования. Допустим у нас есть 100 тыс. руб. На них можно приобрести порядка 141 штук ОФЗ-26243 по текущей цене 70,5% номинала. Если по итогам августа ситуация с инфляцией продолжит улучшаться, то цена облигации может вырасти до 77,5% номинала (уровни апреля). Тогда доход от сделки составит 9,8 тыс. руб. Чтобы увеличить доходность операции, можно добавить небольшое кредитное плечо, взяв дополнительные средства в долг у брокера. Например, у вас есть 100 тыс., мы добавим дополнительные 300 тыс. плеча. Тогда приобрести сможем уже 425 штук облигаций, а итоговый результат возрастет до 29,7 тыс. руб. — это почти 30% собственного капитала. Допустим, торговые цели будут достигнуты в течение месяца, тогда за использование плеча, исходя из действующих тарифов, заплатим 6,6 тыс. руб.: 300 000 * 27% * 30 / 366 = 6 639 руб. При этом величину риска и доходности можно регулировать, подбирая размер плеча по своему усмотрению...
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Какой-то наглый избушечный ослезагон.. : то цена облигации может вырасти до 77,5% номинала (уровни апреля) , это 10% от текущей цены. Да еще свое плечо рекламируют под 27% годовых..
Российские банки за месяц почти в три раза сократили выдачи ипотечных кредитов, следует из данных Объединенного кредитного бюро (ОКБ), которые изучили «Известия».
В июле россияне взяли займов на жилье всего на 292 млрд рублей — это в 2,9 раза меньше, чем в июне. Число выданных ссуд за это время упало в 2,3 раза — до 76,5 тыс. Если сравнивать с прошлогодними показателями, то цифры вдвое ниже: в июле 2023-го банки выдали 169 тыс. жилищных ссуд на 682 млрд рублей, следует из данных бюро.
Возможность, которая появляется раз в 10 лет Доходности ОФЗ поднималась так же высоко, как сейчас, всего пару раз за последние 20 лет. А сейчас инвесторы имеют редкую возможность зафиксировать высокие ставки на много лет вперед или заработать десятки процентов на переоценке на горизонте года. Историческая ретроспектива За прошедшие две недели индекс гособлигаций RGBI совершил стремительный рывок вверх. Наилучший результат показали длинные выпуски ОФЗ — 26243, 26238, 26239. Для понимания сути происходящего давайте посмотрим на ситуацию издалека. Если рассматривать историческую динамику 10-летних ОФЗ, становится ясно — за последние 20 лет столь высокие доходности, как сейчас, случались редко. В глаза бросаются пики 2009 и 2014 гг. — примерно на этих же уровнях мы находимся сегодня. Что касается пика 2022 года, то он, скорее, является аномальным выбросом после февральских событий, вслед за которыми последовала остановка торгов, а после их возобновления доходности быстро пошли вниз и мало кто из частных инвесторов успел заработать на этой переоценке. Сейчас такая возможность есть. Вложения в ОФЗ на горизонте года уже выглядят привлекательно. По расчетам аналитиков БКС, можно заработать до 33% на горизонте года. И речь ведь идет о самом консервативном инструменте — гособлигациях. Инфляция • Сейчас инфляция в годовом выражении далека от исторических максимумов. • Недельная инфляция замедляется пятую неделю подряд. А с 30 июля по 5 августа вообще оказалась нулевой. Накопленная с начала года инфляция составила 4,99%. • Во II полугодии можно ожидать замедления экономической активности и темпов инфляции после июльского повышения ключевой ставки до 18%, сворачивания льготной ипотеки, ужесточения макропруденциальных мер ЦБ. Что купить В текущей ситуации интересно выглядят ОФЗ с длинными сроками погашения. Как увеличить доходность Чтобы увеличить доходность, можно купить ОФЗ с использованием маржинального кредитования. Допустим у нас есть 100 тыс. руб. На них можно приобрести порядка 141 штук ОФЗ-26243 по текущей цене 70,5% номинала. Если по итогам августа ситуация с инфляцией продолжит улучшаться, то цена облигации может вырасти до 77,5% номинала (уровни апреля). Тогда доход от сделки составит 9,8 тыс. руб. Чтобы увеличить доходность операции, можно добавить небольшое кредитное плечо, взяв дополнительные средства в долг у брокера. Например, у вас есть 100 тыс., мы добавим дополнительные 300 тыс. плеча. Тогда приобрести сможем уже 425 штук облигаций, а итоговый результат возрастет до 29,7 тыс. руб. — это почти 30% собственного капитала. Допустим, торговые цели будут достигнуты в течение месяца, тогда за использование плеча, исходя из действующих тарифов, заплатим 6,6 тыс. руб.: 300 000 * 27% * 30 / 366 = 6 639 руб. При этом величину риска и доходности можно регулировать, подбирая размер плеча по своему усмотрению...
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Какой-то наглый избушечный ослезагон.. : то цена облигации может вырасти до 77,5% номинала (уровни апреля) , это 10% от текущей цены. Да еще свое плечо рекламируют под 27% годовых..
Фамилия автора этого ослезагона известна?
............................... с маржинальным кредитованием, специалист из BCS Express, конечно погорячился. Мог бы предложить более простые вещи для мелких инвесторов-спекулянтов ФР, (элементарная проторговка, в т.ч. робототорговля, -крайне выгодное мероприятие для маркетмейкера, увеличение объема торговли, соответственно и комиссии брокера). А основная мысль, я считаю, (ИМХА такая.как писали спекулянты еще лет 15-20 назад), правильная. Тренд роста ставок закончится, пусть это будет не завтра и послезавтра.....
По поводу ОФЗ ПД на плечи: в среднем ставка на плечи сейчас 24-25%, ОФЗ ПД дают 15%, поэтому если плечо около 2, то есть с 1 млн свой, 2 млн заемные, то купоны плюс-минус покрывают плату за плечо. И тогда это спекулятивная сделка с расчетом на подорожание ОФЗ, можно ждать хоть год, хоть 2 (если ставку ЦБ снизят, то и плечи подешевеют). Вполне рабочая идея. Ведь эффект от роста тела ОФЗ в три раза больше.
По поводу ОФЗ ПД на плечи: в среднем ставка на плечи сейчас 24-25%, ОФЗ ПД дают 15%, поэтому если плечо около 2, то есть с 1 млн свой, 2 млн заемные, то купоны плюс-минус покрывают плату за плечо. И тогда это спекулятивная сделка с расчетом на подорожание ОФЗ, можно ждать хоть год, хоть 2 (если ставку ЦБ снизят, то и плечи подешевеют). Вполне рабочая идея. Ведь эффект от роста тела ОФЗ в три раза больше.
....................................позволю себе добавить о маржинальной торговле бондами, (был у меня такой опыт). Около 10 лет назад или больше, у меня были бонды ОФЗ, вот под эти активы я набирал облиги Тепловой генерации г.Ярославля, (компания допустила тех.дефолт по своим бондам, но при этом договорилась с инвесторами и перевыпустила новые бонды с доходностью 12%, -в те годы это был не плохой вариант инвестирования. Я покупал с рынка просевшие бумаги от 60 до 40% от номинала, в т.ч. под залог бондов ОФЗ......Доходность бондов и маржинальное кредитование позволяли поддерживать баланс достаточности капитала, (при этом я ежемесячно добавлял КЭШ для снижения долг.нагрузки. Но, как известно, русский мужик задним умом силен. Сорри, за такое сравнение. Я, как раз, мыслил как фондовый спекулянт, предвкушая отскок.....что и случилось, когда Дмитрий Анатольевич Медведев, (исп.обяз.президанта), подписал указ о создании в России СТРУКТУРНО значимых предприятий. ТКГ Ярославля, города -миллионника попала в этот список и ценник бондов ушел выше 100% номинала. Я, хлопая в ладоши, - продал пакет, радуясь сияминутной спекулятивной выгоде.....Если бы....Компания исправно платила купонный доход все эти годы, что приносила БЫ мне хороший профит более 20%.....В заключение.....Сегодня есть возможность сформировать пакет бондов, который будет приносить достойный доход на ближайшие годы. Написал пафосно, но это действительно так.
Вот это да, Минфин не стал упрямиться и решил продать 26246 дешево. То-то и мой ордер на покупку по 86 сработал
РОССИЯ-ОФЗ-АУКЦИОН-ДОХОДНОСТЬ 14.08.2024 14:10:34
Средневзвешенная доходность ОФЗ 26246 на аукционе - 15,45%, размещены бумаги на 18,93 млрд руб
Москва. 14 августа. ИНТЕРФАКС - Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26246 с погашением 12 марта 2036 года составила 84,2223% от номинала, что соответствует доходности 15,45% годовых, говорится в сообщении Минфина России. Всего было продано бумаг на общую сумму 18 млрд 932 млн рублей по номиналу при спросе 56 млрд 191 млн рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 16 млрд 518 млн рублей. Цена отсечения была установлена на уровне 84,1768% от номинала, что соответствует доходности 15,46% годовых. Облигации серии 26246 с погашением 12 марта 2036 года имеют 23 полугодовых купонных периода и первый купонный период - 133 дня, дата выплаты 1-го купонного дохода - 25 сентября 2024 года. Ставка купонного дохода определена в размере 12% годовых (1-й купон - 43,73 рубля на облигацию и 2-24-й купоны - 59,84 рубля на облигацию).
По поводу ОФЗ ПД на плечи: в среднем ставка на плечи сейчас 24-25%, ОФЗ ПД дают 15%, поэтому если плечо около 2, то есть с 1 млн свой, 2 млн заемные, то купоны плюс-минус покрывают плату за плечо. И тогда это спекулятивная сделка с расчетом на подорожание ОФЗ, можно ждать хоть год, хоть 2 (если ставку ЦБ снизят, то и плечи подешевеют). Вполне рабочая идея. Ведь эффект от роста тела ОФЗ в три раза больше.
Если текущий купон 15%, а плата за кредит 25%, при этом на ежедневной основе, а купон раз в полгода, то никак купон не может покрыть плату за кредит. Это убыточная для инвестора и прибыльная для избушки сделка. Поэтому они ее и пиарят так
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
