Доллар продолжает опережать своих конкурентов на торгах в четверг, краткосрочной целью покупателя индекса по-прежнему выступает круглый уровень 107,00, далее ралли может ускориться к очередному максимуму на отметке 107,45.
Настроения на рынках остаются осторожным после вчерашней публикации протоколов ФРС, которые указали на то, что регулятор рассматривает возможность снижения темпов будущего повышения ставок в соответствии с замедлением инфляции, но пока мало сигналов на ослабление инфляционного давления.
ФРС будет ориентироваться на входящие данные в своих решениях по монетарной политике. Трейдеры сегодня будут анализировать новую порцию американских данных, в том июльские цифры по продажам вторичного жилья. В фокусе также выступления глав ФРБ Канзас-Сити и Миннеаполиса Эстер Джордж и Нил Кашкари, которые могут даль больше информации, чем протоколы FOMC, которые лишь констатируют итоги прошедшего заседания.
Пара EUR/USD колеблется в относительно узком диапазоне выше отметки 1,0150. Давление со стороны сильного доллара сохраняется, тогда как из Европы поступают противоречивые новости. Член исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель допустила техническую рецессию в Европе, что, безусловно, не идет на пользу единой валюте. Опасения по поводу инфляции перед июльским заседанием не ослабли, пояснила она. Между тем Мартинс Казакс из ЕЦБ заявил, что регулятор продолжит повышать ставки для борьбы с инфляцией.
Евро удалось восстановить часть потерь в начале европейской сессии, однако, несмотря на ястребиные высказывания, единая валюта сохраняет неуверенный настрой. Если во время американских торгов продолжит преобладать бегство от рисков, паре EUR/USD будет сложно набрать обороты.
В целом по паре EUR/USD и дальше будет преобладать медвежья тенденция. Если уровень 1,0150 не устоит, промежуточная поддержка ожидается на уровне 1,0120, далее 1,0100 и 1,0050. Ближайшим сопротивлением выступает значение 1,0180.
Подавленно в последние сессии выглядит австралийский доллар. Потери среды были существенные, сегодня ложкой дегтя стали пессимистичные данные по рынку труда. Занятость ушла в минус, число рабочих мест снизилось почти на 41 тыс. при прогнозном увеличении на 25 тыс. При этом были отмечены улучшения по компоненту уровня безработицы, который снизился до 3,4%, хотя консенсус не предполагал изменений.
Несмотря на приоритетную важность компонента уровня безработицы, рынки обратили внимание на удручающий показатель занятости, который негативно сказался на австралийской валюте. Впрочем, в часы европейской сессии после того как улеглись первые эмоции, австралиец попытался восстановить часть потерь.
Аналитики прогнозируют снижение пары AUD/USD в течение следующих месяцев. Ослабление экономического роста заставит РБА тщательно продумывать шаги по ужесточению политики на каждом заседании. Рынок слишком много заложил в цены, поэтому не ожидается значительной поддержки AUD/USD даже при условии сохранения ястребиного настроя РБА.
Сейчас игроки закладывает в цены 80% вероятность того, что РБА снизит ставку на 25 б.п. в сентябре.
Следующей целью может выступить отметка 0,6868. Прорыв ее вниз поддержит движение к минимуму с начала года на 0,6680. При усиливающемся негативе котировка может вспомнить об уровне коррекции восходящего тренда 2020– 2021 гг. на отметке на 0,6461. Это самый неблагоприятный сценарий на данный момент.
Между тем прорыв вверх предыдущего недавнего максимума 0,7146 станет сигналом к возобновлению росту. Австралиец может продвинуться к июньскому максимуму на 0,7282.
Слабо выглядит фунт, несмотря на опубликованный накануне высокий уровень инфляции в стране и ожидания более ястребиных шагов со стороны Банка Англии. Как ни крути, а английский регулятор отстает от ФРС в плане борьбы с инфляцией, отсюда и такая реакция.
«Банк Англии выглядит довольно отсталым», – пишут аналитики Commerzbank.
«Мы опасаемся, что в этой ситуации фунту пока не удастся восстановить позиции. Особенно трудно ему придется против доллара. Следовательно, вполне вероятно, что фунт снова упадет ниже 1,2000», – уверены в банке.
Прогноз выглядит очень даже жизнеспособным, сегодня пара GBP/USD попробовала на прочность отметку 1,2000, опускаясь на доли секунды ниже.
Отметка 1,2100 выступает в качестве ближайшего сопротивления. Ключевая поддержка, похоже, сформировалась на уровне 1,2050. Если продавцы превратят его в сопротивление, следующими медвежьими целями станут 1,2000 и 1,1940.
Начавшийся в четверг рост доллара в пятницу лишь усилился, но благо, уже по другой причине. К счастью, больше не было сообщений об эскалации конфликта на Украине. Столь ужасающих новостей больше не поступало. Но доллар все равно продолжал расти. Причем с удвоенной силой. А все дело в том, что резко поменялись ожидания инвесторов относительно темпов повышения процентных ставок Федеральной Резервной Системы. То, что в сентябре ставку повысят на 75 базисных пунктов, кажется, уже никто не сомневается. Вопрос был относительно последующих повышений. И в пятницу инвесторы окончательно убедились в том, что до конца года процентные ставки будут неуклонно расти. Причем довольно сильно. Это прекрасно видно по доходности тридцатилетних государственных облигаций, которая подскочила с 0,195% до 0,920%. Правда, аукцион проходил еще в четверг, но в пятницу выступали представители Федеральной Резервной Системы, в частности Нил Кашкари. И из его слов можно сделать вывод, что к концу текущего года ставка рефинансирования будет повышена как минимум на 175 базисных пунктов. Это оказалось достаточно для того, чтобы доллар укрепился еще больше. Правда, теперь речь идет о его локальной перекупленности. И учитывая тот факт, что сегодня макроэкономический календарь абсолютно пуст, есть вероятность небольшого коррекционного отскока, который несколько выправит образовавшиеся дисбалансы.
Валютная пара GBPUSD в ходе интенсивного нисходящего движения прошла около 250 пунктов в период конца минувшей недели. Вследствие чего котировка вплотную подошла к району локального минимума среднесрочного тренда.
Технический инструмент RSI H4 движется в зоне перепроданности, что указывает на перегрев коротких позиций по фунту стерлингов. Минимальный уровень по индикатору составлял 17.65.
Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 направлены вниз, что соответствует действующему инерционному ходу. В то время Alligator D1 завершил этап переплетения нисходящим развитием. Этот сигнал указывает на возможность пролонгации действующего тренда.
Ожидания и перспективы
С учетом перегрева коротких позиций по фунту стерлингов и района опоры 1.1760/1.1780 можно предположить, что котировка перейдет в этап технического оката. В случае совпадения прогноза котировка вполне может направиться к значению 1.1900.
В случае если нисходящий интерес сохранится на рынке, а сигнал о перепроданности фунта будет проигнорирован спекулянтами, то в этом случае не исключается сближение цены вплотную с отметкой 1.1760.
Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном периоде имеет переменный сигнал ввиду замедления нисходящего цикла. Во внутридневном и среднесрочном периодах преобладает нисходящий настрой. Технические инструменты указывают на последующую продажу фунта стерлингов.
EUR/USD и GBP/USD 23 августа – рекомендации технического анализа
EUR/USD
Старшие таймфреймы
Настроения прошлой недели сохранили свою силу и преобладание, что поспособствовало продолжению снижения. Игроки на понижение сумели закрыть прошлые сутки ниже обозначенных ориентиров психологической поддержки (1,0000) и минимального экстремума (0,9952). Пройденные уровни 1,0000 и 0,9952, в случае торможения и некоторого восстановления позиций игроками на повышение, могут оказывать притяжение и сопротивление. Надёжное закрепление ниже 1,0000 и 0,9952 восстановит нисходящий тренд самых старших временных интервалов. Следующими ориентирами для снижения в сложившейся ситуации можно обозначить психологический уровень (0,9000) и минимальный экстремум 2000 года (0,8225).
Н4 – Н1
На младших таймфреймах преимущество принадлежит игрокам на понижение. В настоящий момент они тестируют первую поддержку классических Пивот-уровней (0,9896). Следующими понижательными ориентирами внутри дня служат две другие поддержки классических Пивот-уровней 0,9851 (S2) и 0,9775 (S3). При развитии коррекции игрокам на повышение нужно будет сконцентрировать своё внимание на прохождении ключевых уровней, являющихся сейчас сопротивлениями на рубежах 0,9972 (центральный Пивот-уровень дня) и 1,0088 (недельная долгосрочная тенденция). Промежуточное сопротивление можно отметить на 1,0017 (R1).
GBP/USD
Старшие таймфреймы
Вчера игроки на понижение обновили минимальный экстремум и протестировали его поддержку (1,1759). В ближайшее время сформируется результат взаимодействия с уровнем. При продолжении нисходящего трендового движения следующим понижательным ориентиром станет минимальный экстремум 2020 года, зафиксированный на рубеже 1,1411.
Н4 – Н1
Пара продолжает снижение, действует нисходящий тренд, основное преимущество на младших таймах принадлежит игрокам на понижение. Понижательными ориентирами внутри дня являются поддержки классических Пивот-уровней (1,1725 – 1,1685 – 1,1630). Изменить действующий баланс сил поможет коррекционный подъём, закрепление выше ключевых уровней 1,1780 (центральный Пивот-уровень дня) – 1,1936 (недельная долгосрочная тенденция) и разворот мувинга. Промежуточное сопротивление на этом пути могут оказать сопротивления классических Пивот-уровней (1,1820 – 1,1875 – 1,1915).
Совершенно очевидно, что рынок застыл в ожидании сегодняшней речи Джерома Пауэлла, содержание которой и будет определять настроения инвесторов вплоть до предстоящего заседания правления Европейского Центрального Банка. И возможны два варианта развития событий.
Первый, и на данный момент наиболее вероятный, заключается в пересмотре планов повышения процентных ставок в сторону замедления темпов их роста. На подобное развитие событий указывают как недавнее снижение инфляции, так и явная обеспокоенность ряда представителей Федеральной Резервной Системы чрезмерно дорогим долларом. И если Джером Пауэлл фактически объявит о подобном пересмотре, то доллар начнет стремительно терять свои позиции и фунт довольно быстро вернется к тем значениям, на которых находился еще пару недель назад.
Второй же вариант заключается в том, что Федеральная Резервная Система не будет ничего пересматривать и продолжит активно повышать процентные ставки. В пользу данного предположения указывают как довольно сильные данные по рынку труда, так и стремление Белого Дома расширить социальные выплаты и прямую финансовую поддержку различным группам и сообществам. Причем речь идет о колоссальных суммах, исчисляющихся сотнями миллиардов долларов. Только лишь частичное погашение студенческих долгов обойдется примерно в двести миллиардов долларов. Столь масштабные вливания рискуют разогнать инфляцию, которая стала демонстрировать признаки замедления. В этом случае доллар продолжит укрепляться, но не слишком сильно, так как американская валюта и без того чрезмерно перекуплена.
Валютная пара GBPUSD через положительную корреляцию с EURUSD повторяет амплитудный боковой ход в рамках 100 пунктов (1.1750/1.1850). Действующий застой вызван процессом накопления торговых сил в преддверии важного события.
Технический инструмент RSI H4 в ходе отката с последующим ценовым застоем вышел из зоны перепроданности. В данное время индикатор находится в нижней области 30/50, что указывает на сохраняющийся нисходящий настрой на рынке. Сигнал к покупке может возникнуть в момент удержания индикатора выше средней линии 50.
Индикатор Alligator H4 имеет пересечение между зеленой и красной линией MA. Это указывает на замедление нисходящего цикла, что подтверждается на торговом графике в виде застоя.
Ожидания и перспективы
В данной ситуации оптимальной торговой тактикой считается метод исходящего из диапазона импульса, который в теории может указать на последующий ход цены.
В качестве сигнальных уровней служат значения: 1.1750 – в случае удержания цены ниже него в четырехчасовом периоде у продавцов появится шанс на пролонгацию нисходящего тренда; 1.1880 – рассматривается покупателями в случае сценария полноразмерной коррекции на рынке.
Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеет переменный сигнал ввиду ценового застоя. В среднесрочном периоде индикаторы ориентированы на продажу за счет обновления локального минимума нисходящего тренда.
JPY – не жилец. Пауэлл и Курода подписали иене смертный приговор
На старте новой недели японская валюта со свистом летит вниз. Причина очередного пике JPY все та же – расхождение в монетарной политике ФРС и Банка Японии, которое усилилось после Джексон-Хоула.
Главным событием прошлой недели стал ежегодный симпозиум ФРС в Джексон-Хоуле, а его апогеем – выступление председателя Центробанка США.
Как и ожидалось, Джером Пауэлл подчеркнул свое твердое намерение бороться с инфляцией путем дальнейшего повышения процентных ставок.
– Восстановление ценовой стабильности займет некоторое время и потребует «решительного» использования инструментов центрального банка, – заявил чиновник во время своей речи на форуме.
Рынок интерпретировал данный комментарий как ястребиный, что спровоцировало резкий скачок доходности американских гособлигаций и, как следствие, широкомасштабное ралли доллара.
В понедельник утром индекс DXY обновил свой 20-летний максимум, подскочив до уровня 109,4.
Больше всего от сильного гринбека пострадала японская валюта. Буквально за пару часов «японец» упал почти на 0,6% и достиг 5-недельного минимума – отметки в 138,60.
Текущая слабость JPY продиктована также голубиным тоном главы Банка Японии. Как и его американский коллега, Харухико Курода не преподнес никакого сюрприза на симпозиуме в Джексон-Хоуле.
Напомним, что ранее председатель BOJ не раз заявлял, что нормализация ДКП может нанести серьезный ущерб японской экономике, которая до сих пор не восстановилась после пандемии COVID-19.
В минувшую субботу Х. Курода снова дал четко понять, что по-прежнему верен ультрамягкому курсу и продолжит придерживаться его до тех пор, пока «заработная плата и цены не будут расти стабильным и устойчивым образом».
По мнению экспертов, этот комментарий главы Банка Японии стал последним гвоздем в крышку гроба японской валюты.
В ближайшее время иена не только продолжит падение, но и, вероятнее всего, достигнет очередного рекордного минимума относительно доллара.
На момент подготовки публикации пара USD/JPY поднялась выше уровня 139 и была нацелена на психологически важную отметку в 140.
Большинство валютных стратегов считают, что в кратскосрочной перспективе активу удастся переступить ключевой барьер, который оказался неприступным в прошлом месяце.
Вероятность развития такого сценария сейчас очень высока. В свете последних выступлений Дж. Пауэлла и Х. Куроды рынки ожидают, что широкая разница в процентных ставках между Японией и США сохранится дольше, чем прогнозировалось.
Это значительно укрепляет позиции быков по паре USD/JPY. По оценкам экспертов, восходящий тренд актива будет продолжаться до тех пор, пока хотя бы один из регуляторов не просигнализирует об изменении своего текущего монетарного курса.
Также обращаем внимание, что на этой неделе доллар США может получить еще один сильный импульс роста. В пятницу трейдеры ожидают выхода отчета о занятости в США за август.
Если данные с рынка труда окажутся сильными, это подтолкнет гринбек к новым вершинам и отправит иену еще глубже на дно.
Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 30.08.22
Детали экономического календаря от 29 августа Новая торговая неделя по традиции стартовала с пустым макроэкономическим календарем. В Европе и Соединенных Штатах важные статистические данные не публиковали, а в Великобритании был выходной день.
Инвесторы и трейдеры сумели переварить все сказанное главой ФРС в минувшей пятницу, и на рынке возник откат по доллару США.
«Что было сказано главой ФРС?», - об этом мы детально говорили в предыдущей статье (ссылка).
Информация от ФРС было отнюдь не катализатором ценовых скачков по евро и фунту, но она была неотъемлемой частью всего информационно-новостного фона.
Что же стало рычагом для покупки евро?
Вначале евро был вдохновлен новостью о том, что цены на газ в ЕС упали практически на 20% после заявления ФРГ о полных хранилищах.
После чего в СМИ стала активно появляться информация о том, что ЕЦБ может приступить к более резко повышению процентных ставок.
Эти две новости стали катализатором роста курса евро.
Разбор торговых графиков от 29 августа Валютная пара EURUSD в новой торговую неделю открыла с оката в сторону уровня паритета (1.0000), активность была настолько сильной, что в моменте возник инерционный ход примерно на 90 пунктов.
Валютная пара GBPUSD в ходе интенсивного нисходящего хода достигла отметки 1.1650, относительно которой возникло сокращение объема коротких позиций, как результат технический окат. Стоит отметить, что в данном случае стимулом к покупке фунта стерлингов стала положительная корреляции с евро, которая за минувшей день значительно укрепилась в стоимости.
Экономический календарь на 30 августа Сегодня ожидается публикация данных по рынку кредитования Великобритании, где ожидают снижение показателей. Это негативный факт для экономики, что может привести к ослаблению национальной валюты – фунта стерлингов.
В период американской сессии опубликуют данные по ценам на жилье в Соединенных Штатах, где, исходя из прогноза, ожидают снижения. Также опубликуют данные по открытые вакансия JOLTS за июль, но и там ожидают снижение.
Временной таргетинг
Рынку кредитования Великобритании – 11:30 по МСК
Индекс цен на жилье – 11:30 по МСК
Открытые вакансии JOLTS (июль) – 17:00 по МСК
Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 30 августа Несмотря на имеющиеся ценовые изменения, котировка все еще находится в рамках недельной амплитуды 0.9900/1.0050. Для того чтобы возникло смещение торговых сил, которое приведет к полноценным ход, котировке необходимо удержаться за пределами того или иного контрольного значения как минимум в четырехчасовом периоде.
Конкретизируем вышесказанное:
Восходящий ход по валютной паре принимается во внимание после удержания цены выше значения 1.0050 в четырехчасовом периоде.
Нисходящий ход нужно рассматривать после удержания цены ниже значения 0.9900 в четырехчасовом периоде.
Выдержка по индикаторному анализу
Комплексный индикаторный анализ указывает на разнонаправленный интерес в краткосрочном периоде ввиду ценового застоя в пределах уровня паритета. Индикаторы во внутридневном периоде ориентированы на недавний восходящий импульс от значения 0.9900. В среднесрочном интервале индикаторы по-прежнему ориентированы на нисходящий тренд.
Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 30 августа В данной ситуации откат вернул котировку в район ранее пройденного уровня 1.1750, где произошло замедление восходящего цикла. Для того чтобы возник последующий рост объема длинных позиций, что приведет к пролонгации отката, котировке необходимо удержаться выше отметки 1.1780 как минимум в четырехчасовом периоде.
В противном случае нас ожидает завершении стадии отката с последующим отскоком цены от уровня 1.1750. При этом сценарии не исключается обновление локального минимума нисходящего тренда.
Федрезерв наслаждается своей победой над финансовыми рынками, а золото безудержно падает вниз. Именно такой сценарий развития событий представлялся нам наиболее реалистичным, что позволило удачно сформировать шорты по драгметаллу от $1765 за унцию, нарастить их и наслаждаться тем, как рынок сам отдает нам деньги. Принцип «не ходите против ФРС» в очередной раз отправил в нокаут акции, облигации и «быков» по XAUUSD, и теперь остается только догадываться, как низко упадут котировки.
По словам президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари, инвесторы поняли суть и после выступления Джерома Пауэлла в Джексон Хоуле осознают серьезность стремления Федрезерва снизить инфляцию до 2%. Он полностью удовлетворен реакцией финансовых рынков. Действительно, для победы над высокими ценами Центробанку требуется ужесточить финансовые условия, то бишь укрепить доллар, поднять доходность казначейских облигаций и опустить фондовые индексы. Именно эти процессы имеют место на исходе августа. Они крайне неблагоприятны для драгметалла.
Динамика золота и доллара США
Из-за по-ястребиному настроенной ФРС и роста вероятности повышения ставки по федеральным фондам на 75 б.п. в сентябре с 50% до 71% золото готовится отметиться пятым месячным закрытием в красной зоне подряд. Речь идет о худшей динамике за четыре года. Запасы ориентированных на драгметалл ETF сокращаются четвертый месяц подряд.
Инвесторы действительно верно интерпретировали поданные Джеромом Пауэллом и его командой сигналы о продолжении цикла монетарной рестрикции. По мнению президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, они превысят 3,5% и останутся на таких отметках или выше в течение следующего года. С учетом прогнозируемого чиновником замедления американской инфляции до 2,5-3% в 2023, реальный размер затрат по займам выйдет в положительную область. Это именно то, что требуется для победы над высокими ценами. Для золота это означает только одно. Крах.
Действительно, наряду с сильным долларом США, рост реальной доходности казначейских облигаций создает настолько сильный встречный ветер для «быков» по XAUUSD, который просто сбивает их с ног.
Поклонники драгметалла втайне надеются, что ФРС испугает перспектива перегнуть палку – повысить ставку по федеральным фондам слишком быстро и слишком высокого, что вгонит американскую экономику в рецессию. Однако Джером Пауэлл недвусмысленно заявил в Джексон Хоуле, что Центробанк готов пожертвовать ею и рынком труда для того, чтобы поставить на колени инфляцию. Регулятор выбирает решительность, а не осторожность, что является веским аргументом для продаж XAUUSD.
Технически на дневном графике золота имеет место устойчивый нисходящий тренд. Таргеты по материнскому и дочернему паттернам AB=CD позволяют выявить потенциал падения драгметалла. Речь идет об отметке $1600 за унцию. В таких условиях сформированные от уровня $1765, шорты имеет смысл удерживать и периодически наращивать на откатах.
Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 02.09.22
Детали экономического календаря от 1 сентября Вчера были опубликованы итоговые данные по индексам деловой активности в производственном секторе Европы, Великобритании и Соединенных Штатах.
Детали статистических показателей:
В Европе индекс деловой активности в производственном секторе сократился с 49,7 до 49,6 пункта, но ожидали 49,7 пункта.
Евро во время выхода данных никак не реагировал на них, так как они практически совпали с предварительной оценкой.
Вместе индексом в Европе были опубликованы данные по безработицы, уровень которой снизился с 6,7% до 6,6%, только есть одно важное замечание. Предыдущие данные были пересмотрены в пользу росту с 6,6% до 6,7%, а фактические полностью совпадают с прогнозом.
По этой причине рынок проигнорировал снижение уровня безработицы в ЕС.
В Великобритании индекс деловой активности в производственном секторе ускорился с 46,0 до 47,3 при прогнозе 46,0 пункта.
Расхождение ожиданий сыграло на руку английской валюте. Перегретый за это время фунт локально откатился.
В Соединенным Штатам индекс деловой активности в производственном секторе остался на уровне 52,8 пункта, ожидали снижение до 52,00 пункта.
В период американской сессии кроме данных по деловой активности в производственном секторе были опубликованы еженедельные показатели по заявкам на пособие безработице в Соединенных Штатах, где зафиксировали рост общего показателя.
Детали статистических данных:
Объем повторных заявок на пособие увеличился с 1 412 тыс. до 1 438 тыс.
Объем первичных заявок на пособие сократился с 237 тыс. до 232 тыс.
Разбор торговых графиков от 1 сентября Валютная пара EURUSD вчера проявила локальный спекулятивный интерес к коротким позициям. Вследствие чего котировка опустилась ниже уровня паритета, практически достигнув нижней границы боковой амплитуды 0.9900/1.0050.
Валютная пара GBPUSD практически всю неделю придерживается нисходящему цикло, в ходе которого котировкой был задет район локального минимума 2020 года – 1.1410/1.1525.
Экономический календарь на 2 сентября Сегодня будет опубликован индекс цен производителей в Европе, где прогнозирую его ускорение с 35,8% до 36,2%, что вполне может поддержать курс евро в период выхода статистических данных. Стоит отметить, что имеются прогнозы, в которых индекс останется на прежнем уровне 35,8%. В этом случае реакция на рынке не возникнет либо же евро немного ослабнет в стоимости.
Главным событием уходящей недели по праву считается доклад Министерства труда Соединенных Штатов, где его содержание, скорее всего, окажет сильное влияние на рынок и спекулянтов.
Прогнозируется, что уровень безработицы должен остаться неизменным, 3,5%, в то время как вне сельского хозяйства может быть создано 300 тыс. новых рабочих мест. Что заметно меньше 528 тыс. чем в предыдущем месяце.
Это указывает на потерю динамики восстановления и появление признаков начала ухудшения ситуации на рынке труда.
Стоит напомнить, что отчет ADP, опубликованный 31 августа, отразил рост занятости в стране на 132 тыс. Однако прогнозировали повышение показателя на 300 тыс.
Отчет ADP часто рассматриваются трейдерами как опережающий индикатор доклада Министерства труда США.
Временной таргетинг
Индекс цен производителей в Европе – 12:00 по МСК
Доклад Министерства труда США – 15:30 по МСК
Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 2 сентября Сближение цены с нижней границей флета 0.9900 привело к росту объема длинных позиций, как результат на рынке возник отскок. Несмотря на переменный спекулятивный интерес, котировка по-прежнему находится в боковике на основании нисходящего тренда. Тем самым работа может быть выстроена исходя из двух тактик: отскок либо пробой относительно той или иной контрольной границы.
Конкретизируем вышесказанное
Тактика отскока рассматривается трейдерами как временная стратегия.
Тактика пробоя считается основной стратегией, ввиду того что она может указать на последующий ход цены.
В случае рассмотрения тактики пробоя наиболее оптимальный подход описан ниже:
Восходящий ход по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше значения 1.0050. Для того чтобы отфильтровать ложные касания, котировке необходимо удержаться выше контрольного значения в дневном периоде.
Нисходящий ход будет актуален после удержания цены ниже 0.9890 в дневном периоде. Этот сценарий приведет к пролонгации тренда.
Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 2 сентября В данной ситуации наблюдается перегрев коротких позиций по фунту стерлингов ввиду инерционного нисходящего хода, который привел к его значительному ослаблению по отношению доллара. Район минимума 2020 года вполне может стать временной опорой, относительно которой трейдеры будут рассматриваться коррекционный ход.
Что отражено на торговых графиках?
Вид графика свечной – это графические прямоугольники белого и черного цвета с линиями сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи вы можете увидеть ее характеристику относительного того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена;
Горизонтальные уровни – это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка либо разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением;
Кружки и прямоугольники – это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку;
Стрелки вверх/вниз – это ориентиры возможного направления цены в будущем.
Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 05.09.22
Детали экономического календаря от 2 сентября Индекс цен производителей в Европе вышел с значительным отрывом, рост с 36,0% до 37,9%, при том что прогнозировали его незначительное изменение либо стояние на месте.
В итоге эта новость стимулировала евро к росту по отношению доллара.
Главным событием минувшей недели по праву считался доклад Министерства труда Соединенных Штатов, который слегка удивил участников рынка. Прогнозировалось, что уровень безработицы останется прежним, 3,5%. Однако безработица в США выросла до 3,7%, что стало катализатором к локальной распродаже доллара, все же это возможный сигнал для ФРС предпринять какие-либо меры по смягчению. Есть в данном размышление одно важное замечание, регулятор готов закрыть глаза на многое, чтобы побороть растущую инфляцию.
Что касается созданных рабочих мест вне сельского хозяйства, то они вышли в рамках консенсус-прогноза, +315 тыс.
Реакция доллара США прошла в рамках спекуляций. Вначале была его распродажа, а после откуп.
Разбор торговых графиков от 2 сентября Валютная пара EURUSD минувшую неделю завершила интенсивным нисходящим ходом. Вследствие чего на рынке возникло инерционное движение по доллару США, которое вернуло котировку к уровню 0.9900.
Валютная пара GBPUSD после непродолжительной остановки возобновила снижение. Этот шаг привел к последующему обновлению минимума среднесрочного тренда, где до основания 2020 года осталось пройти считанные пункты.
Экономический календарь на 5 сентября Новая торговая неделя стартует с выходного дня в Соединенных Штатах. Ключевой игрок финансового рынка вернется со вторника, поначалу могут быть сокращены торговые объемы.
Что касается статистических данных, то ожидается публикация итоговых показателей по индексу деловой активности в секторе услуг Европы и Великобритании. В случае совпадения данных с предварительной оценкой реакции на рынке ждать не стоит. В Европе также будут опубликованы данные по розничным продажам, темп спад которых может замедлиться. Это положительный сигнал для евро.
Временной таргетинг
США – День труда (выходной)
Индекс деловой активности в секторе услуг (авг.) в Европе – 11:00 по МСК
Индекс деловой активности в секторе услуг (авг.) в Великобритании – 11:30 по МСК
Объём розничных продаж в Европе – 12:00 по МСК
Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 5 сентября С открытием европейской сессии возник локальный прострел уровня 0.9900. Распродажа евро была связана с резким скачком цены на газ в Европе, на открытии торгов цены подскочили на 30%, до $2800 за тысячу кубов.
Причина роста стоимости газа кроется в сообщение Газпрома вечером в пятницу, что техническое обслуживание единственной рабочей турбины СП-1 выявило «грубейшие нарушения» и газопровод не будет работать без их устранения.
Для того чтобы подтвердился сигнал о пролонгации долгосрочного нисходящего тренда по евро, котировке необходимо стабильно удерживаться ниже уровня 0.9900 в дневном периоде. В этом случае откроется путь по направлению 0.9850-0.9500.
В противном случае амплитуда 0.9900/1.0150 имеет все шансы на последующее формирование.
Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 5 сентября Несмотря на растущий уровень перепроданности фунта стерлингов, на рынке сохраняется инерционный ход, где спекулянты попусту игнорируют перегрев коротких позиций. В качестве опоры на пути продавцов все еще находится минимум 2020 года, это значение 1.1410.
В данной ситуации трейдерами будет рассмотрено два возможных варианта развития цены:
Первый сценарий исходит из отскока от района локального минимума 2020 года. В этом случае возможен рост объема длинных позиций, который в начале замедлит нисходящий цикл, после возникнет отскок.
Второй сценарий рассматривает отсутствие реакции трейдеров на технические сигналы о перепроданности фунта и уровне опоры. В этом случае удержание цены ниже 1.1400 в дневном периоде приведет к пролонгации долгосрочного тренда.
Японская валюта продолжает обесцениваться в паре с долларом США. Чем ближе сентябрьское заседание ФРС – тем плачевнее становится положение иены. Вчера JPY поставил сразу 2 антирекорда.
Историческое падение Во вторник пара USD/JPY значительно ускорила свой подъем наверх. Котировка взлетела на 0,6% и превысила очередной 24-летний максимум на отметке в 143,28.
Более того, вчерашнее падение иены приблизило ее к худшему за все время наблюдений годовому показателю.
С начала года иена упала в паре с долларом почти на 20%. Это больше, чем в 1979 году, когда было зафиксировано самое сильное годовое снижение «японца».
Напомним, что в этом году причиной резкого ослабления иены стало расхождение в монетарной политике Японии и США.
В настоящее время японский регулятор выглядит маргиналом среди своих коллег. В то время как другие центробанки повышают процентные ставки, чтобы взять под контроль бушующую инфляцию, он упорно сохраняет показатель на крайне низком уровне.
Голубиная тактика BOJ способствует увеличению пропасти между процентными ставками Японии и США, которые принимают самые агрессивные меры по борьбе с инфляцией.
Чтобы обуздать рост цен, в текущем году американский регулятор уже 4 раза поднял процентные ставки, причем дважды – на 75 б.п.
Сейчас рынок оценивает вероятность того, что в сентябре ФРС пойдет уже на третье подряд максимальное увеличение показателя, в 73%.
Уверенность трейдеров в ястребиной решимости американских политиков подкрепляется оптимистичными экономическими данными США.
Так, во вторник был опубликован индекс деловой активности в сфере услуг за август. В прошлом месяце показатель неожиданно поднялся с предыдущего значения 56,7 до 56,9.
Это значительно лучше прогнозов, поскольку экономисты ожидали увидеть снижение индикатора до 55,1.
Вчерашняя статистика в очередной раз подтвердила, что американская экономика, несмотря на быстрое повышение ставок, по-прежнему крепко стоит на ногах.
Поэтому на своем следующем заседании Федрезерв, скорее всего, отмахнется от разговоров о рецессии и пойдет по ястребиному маршруту в прежнем темпе.
Такой сценарий ставит крест на иене. По мере того как разрыв в процентных ставках Японии и США будет расти, JPY продолжит ставить антирекорды.
Где дно? Сегодня утром пара USD/JPY по-прежнему остается в сильном восходящем тренде и демонстрирует очередное достижение. Актив пробил уровень 144.
Текущий рывок котировки аналитики объясняют резким ростом доходности 10-летних казначейских облигаций США и голубиным заявлением Банка Японии.
На торгах в Токио доходность US Treasuries, окрыленная позитивными экономическими данными США, выросла до максимального с середины июня значения в 3,365%.
Тем временем доходность аналогичных японских облигаций подошла к 0,245%. Это очень близко к верхней границе допустимого торгового диапазона BOJ в 0,25%.
Напомним, что ранее японский регулятор не раз заявлял, что не позволит доходности подняться выше этого значения. Сейчас, когда показатель вот-вот коснулся ключевого потолка, Банк Японии сделал очередное заявление.
В среду BOJ объявил, что увеличивает запланированные покупки японских гособлигаций в рамках своих регулярных операций на открытом рынке с 500 млрд иен до 550 млрд иен.
Это решение сильно подкосило и без того слабую японскую валюту и омрачило ее дальнейшие перспективы.
О продолжении ралли пары USD/JPY свидетельствует также техническая картина.
Сейчас быки игнорируют условия перекупленности RSI и держат путь к восходящей линии сопротивления с конца апреля, которая находится в районе 144,60.
Если продавцы продолжат устремляться к северу от этого уровня, в центре внимания окажутся вершины, покоренные в июне и августе 1998 года. Речь идет об отметках в 146,80 и 147,70 соответственно.
Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 08.09.22
Детали экономического календаря от 7 сентября Европейское статистическое агентство Евростат отчиталось по третьей окончательной оценке ВВП во втором квартале, где зафиксировали рост на 4,1% в годовом выражении и на 0,8%. Фактические данные вышли лучше предварительной оценки, но это никак не помогло евро в момент публикации.
Разбор торговых графиков от 7 сентября Валютная пара EURUSD три дня подряд пыталась преодолеть контрольное значение 0.9900, но удержаться ниже него в дневном периоде участникам рынка так и не удалось. В итоге возник отскок цены, который привел к обратному ходу в сторону уровня паритета.
Валютная пара GBPUSD в ходе минувшего дня не просто обновила минимум 2020 года – значение 1.1410, котировка на время оказалась на уровнях 1985 года. Это историческое событие было моментально отыграно спекулянтами в виде технического отката. Вследствие чего курс фунта стерлинга вернулся выше отметки 1.1500.
Экономический календарь на 8 сентября Главным событием четверга, но и всей недели, считается заседание правления Европейского Центрального Банка (ЕЦБ). Без каких-либо сомнений, рынок ждет от регулятора повышения процентной ставки с 0,50% до 1,25%. Это событие уже учтено на рынке, но все же оно привлечет к себе должное внимание спекулянтов, т.к. изменение ставки сразу на 75 базисных пунктов – это историческое событие.
Тем самым евро локально может получить поддержку на рынке со стороны покупателей. После чего все внимание будет сосредоточено на последующей пресс-конференции, где от главы ЕЦБ Кристин Лагард ждут конкретики. Комментарии ЕЦБ укажет на последующий ценовой ход на рынке.
Временной таргетинг
Итоги заседания ЕЦБ – 15:15 по МСК
Пресс-конференция ЕЦБ – 15:45 по МСК
Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью – 17:15 по МСК
Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 8 сентября Несмотря на возможный перегрев длинных позиций, в краткосрочных временных периодах спекулянты еще могут направить курс евро вверх за счет итогов заседания ЕЦБ. В этом случае не исключается локальное движение цены выше отметки 1.0050.
В работе стоит учесть, что спекулятивный ажиотаж не является основой стабильного движения цены. В случае минимального изменения настроя спекулянтов возможны массовые фиксации длинных позиций, что приведет к обратному ходу цены.
Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 8 сентября В данной ситуации по-прежнему наблюдается сигнал о перепроданности фунта стерлингов, что при рациональном техническом анализе могло бы привести к формированию полноразмерной коррекции. Все было бы именно так, если отсутствовал бы информационно-новостной поток, а также иные факторы давления на котировку.
Сегодня многое будет зависть от поведения на рынке спекулянтов по евро, так как в данном случае европейская валюта будет считаться ведущей, а фунт стерлингов ведомой. Тем самым через положительную корреляцию между торговыми инструментами возникнуть синхронные колебания цены.
Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 09.09.22
Детали экономического календаря от 8 сентября Вчера имело место историческое событие, Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) повысил все три ключевые процентные ставки на 75 базисных пунктов.
Базовая процентная ставка по кредитам была повышена до 1,25%, ставка по депозитам до 0,75%, ставка по маржинальным кредитам – до 1,5%.
Основные тезисы пресс-релиза ЕЦБ:
- В течение следующих нескольких заседаний регулятор рассматривает возможность дальнейшего повышения ставок для защиты от растущей инфляции.
- ЕЦБ будет регулярно пересматривать курс своей монетарной политики в ходе поступающих статистических данных.
- Будущие решения ЕЦБ по ставкам будут зависеть от данных и следовать подходу, проводимому на каждом заседании.
- Члены ЕЦБ пересмотрели свои прогнозы по инфляции, ожидается, что ее уровень составит в среднем 8,1% в 2022 году, 5,5% в 2023 году и 2,3% в 2024 году.
- ЕЦБ ожидает, что ВВП в ЕС вырастет на 3,1% в 2022 году, 0,9% в 2023 году и 1,9% в 2024 году.
Вывод по итогам заседания
Решение регулятора о повышение ставок на 75 базисных пунктов было ожидаемо на рынке. Это событие уже было у всех на слуху, по этой причине реакция отсутствовало, несмотря на историческое по масштабу повешение.
Основные тезисы пресс-конференции Кристин Лагард:
- Регулятор продолжит повышать процентные ставки на предстоящих заседаниях.
- Слабость мирового роста экономики замедлит экономический рост в ЕС.
- Слабый евро – это плохо, он приводит к росту инфляции.
- Решения по ставке на текущем заседание было принято единогласно.
- Последующее повышение ставки необязательно будет на 75 базисных пунктов.
- ЕЦБ находимся не на нейтральной ставке.
- Чтобы достичь нейтрального уровня по ставке, потребуются дополнительные повышения.
- Неблагоприятный сценарий рассматривает рецессию в 2023.
- Сейчас не время прекращать реинвестиции в рамках Asset Purchase Programme (APP).
- Ставки далеки от необходимых для снижения инфляции, и потребуется ещё больше повышений ставок, чем на оставшихся двух заседаниях в этом году.
- Для обуздания роста инфляции необходимо повышать ставки более чем на двух заседаниях, но меньше пяти заседаний
Вывод по пресс-конференции
Кристин Лагард неоднократно высказывалась за дальнейшее ужесточение денежно-кредитная политика. Четкого понимания нейтральной ставки пока нет, но видны намерение ее повышать на оставшихся в этом году заседаниях, так и в следящем году. Также Лагард отметила, что регулятору не нравится стол слабый евро.
Разбор торговых графиков от 8 сентября Валютная пара EURUSD провела минувший день в спекуляциях, где вначале возник нисходящий настрой, а после откупили все просадки по евро. В итоге день закрыли на уровне паритета, с которого все спекуляции начались.
Причина и следствие спекуляций описаны выше - это информационно-новостной поток.
Валютная пара GBPUSD, несмотря на спекулятивную активность, повторяет ценовые колебания своего собрата по рынку EURUSD. Это происходит по причине положительной корреляции между торговыми инструментами, где в данное время евро считается ведущей валютой, а фунт ведомой.
Экономический календарь на 9 сентября Сегодня макроэкономический календарь пуст, важных статистических данных по Европе, Великобритании и Соединенным Штатам не ожидается.
Инвесторы и трейдеры, вероятно, продолжат ориентироваться на информационный поток таких горящих тем, как кризис энергоносителей в ЕС, ЕЦБ/ФРС, инфляция.
Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 9 сентября С открытием тихоокеанской и азиатской торговой сессии на рынке возник ажиотаж на длинные позиции по евро. Это привело к восходящему скачку цены на основе которого котировка поднялась выше значения 1.0050. Стабильное удержание цены выше контрольного значения* (1.0050*) в дневном периоде может указать на формирование полноразмерной коррекции относительно нисходящего тренда. Иначе нельзя исключать сценарий обратного хода в границы прежней амплитуды 0.9900/1.0050.
Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 9 сентября В данной ситуации отскок цены от локального минимума 2020 года привел к укреплению английской валюты примерно на 180 пунктов. Для перехода в стадию полноразмерной коррекции котировке необходимо удержаться выше значения 1.1620 как минимум в четырехчасовом периоде.
В противном случае возможно замедление действующего восходящего цикла с последующим возвращением к точке опоры.
Американские горки ВТС продолжаются. Мнения криптоэкспертов пугают разнонаправленностью
Утро вторника цифровое золото начало с незначительного снижения, к моменту написания материала его стоимость балансирует на отметке $21 782.
По данным веб-сайта для отслеживания цены виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная стоимость Bitcoin достигала $21 649, а максимальная – $22 439.
По итогам прошедшей недели цена биткоина взлетела на 9,4%. При этом минувшая семидневка оказалась для криптовалюты крайне волатильной. В начале недели Bitcoin вышел в резкое снижение и обвалился до пикового минимума в $18 644 – самого низкого за текущий год уровня. Эффектное падение цены спровоцировало масштабную ликвидацию на рынке: за сутки ее объем превысил $355 млн.
Однако уже к концу недели ВТС перешел в контратаку, а рыночные аналитики заговорили о начале бычьего разворота.
Рынок альткоинов
Ethereum – главный конкурент Bitcoin – также начал торговую сессию понедельника с падения и к моменту написания материала достиг отметки в $1 712. При этом за минувшую неделю котировки альткоина взлетели на 13,9%.
Уверенный рост цены Ethereum в последние дни криптоэксперты объясняют беспокойным ожиданием приближающейся миграции EТН с энергозатратного PoW на более экологичный алгоритм Proof-of-Stake. Долгожданное событие запланировано предположительно на 15 сентября.
Сооснователь Ethereum Виталик Бутерин утверждает, что переход сети на Proof-of-Stake повысит популярность цифровых активов для повседневных платежей благодаря снижению комиссии до 2 центов. По словам канадско-российского программиста, популярность криптоплатежей упала после 2018 года на фоне высоких комиссий за транзакции.
При этом многие участники криптосообщества опасаются того, что технические проблемы, связанные с миграцией Ethereum на PoS, могут спровоцировать громкое падение второго по капитализации виртуального актива. В свою очередь обвал ЕТН может оказать серьезное давление на глобальный рынок криптовалюты.
Несмотря на беспокойство инвесторов, на минувшей неделе число Ethereum-кошельков, содержащих более 1 000 ETH, взлетело до 15-месячного максимума.
Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток лучшие результаты были зафиксированы у Solana (+11,01%), а худшие – у Cardano (-1,02%).
По итогам минувшей недели в составе первой десятки сильнейших цифровых активов почти все монеты, кроме стейблкоина Binance USD, торговались в зеленой зоне. При этом максимальный рост показала криптовалюта Solana (+18,19%).
Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов список лидеров возглавили монеты Ravencoin (+22,74%), а первое место в списке падения досталось Terra (-17,29%).
По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов все монеты, кроме стейблкоинов USD Coin (USDC) и Tether (USDT), торговались в зеленой зоне. Лучшие результаты показала монета Terra (+121,29%), а худшие – Terra Classic (-13,40%).
По данным CoinGecko, на момент написания материала общая рыночная капитализация криптовалют составляет $1,1 трлн.
С ноября прошлого года, когда этот показатель превышал отметку в $3 трлн, он снизился почти втрое.
Прогнозы криптоэкспертов
Непредсказуемое поведение рынка цифровых монет заставляет аналитиков делать самые неожиданные прогнозы относительно его будущего. Накануне популярный криптоэксперт из социальных сетей с ником filbfilb заявил, что в ближайшее время цифровое золото может обвалиться до $10 000–11 000 на фоне высокой корреляции с фондовым индикатором NASDAQ Composite.
Ключевой показатель биржи США в свою очередь находится под сильным давлением перманентного ужесточения денежно-кредитной политики Федрезервом. Что же касается прогнозов трейдера по биткоину на 2023 год, он уверен, что ралли первой криптовалюты «очевидно».
При этом эксперты IncomeSharks утверждают, что криптозима подошла к концу. В качестве главного доказательства специалисты проекта указывают на на большие объемы закупок цифрового золота. Такое поведение участников рынка виртуальных монет, уверены аналитики IncomeSharks, в будущем стимулирует перманентный рост BTC.
В то же время руководитель инвестиционной компании SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи полагает, что криптозима продлится до момента завершения цикла ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США. Это значит, что уверенный бычий тренд Bitcoin рынок сможет увидеть не раньше начала 2023 года.
Об еще большем сроке ожидания расцвета цифрового золота заявил недавно и известный в криптосообществе трейдер под ником @kabweh2. Он настаивает на том, что впереди главный цифровой актив ждет затяжное боковое движение. Инвестор также обратил внимание на то, что в последнее время ВТС повторяет паттерны поведения прошлого цикла. Если он продолжит движение по уже известной траектории, уверен трейдер, рынок увидит рост первой криптовалюты не раньше весны 2023 года.
О более позитивном сценарии для ВТС рассказал аналитик Ориель Охайон. Он уверен, что монета перейдет в зеленую зону намного раньше весны следующего года, а именно осенью 2022 года. Так, Охайон сообщил, что в скором времени первая криптовалюта прорвет важные ключевые уровни сопротивления, а позже в течение несколько недель вырастет до $28 000.
Еще один популярный криптоэксперт – соучредитель биржи BitMEX Артур Хэйес – недавно высказался насчет дальнейшей судьбы главного конкурента биткоина. Аналитик предположил, что цена Ethereum взлетит до $3 000 после его перехода с энергозатратного PoW на более экологичный алгоритм Proof-of-Stake.
По мнению Хэйеса, снижение числа ETH станет мощным импульсом для увеличения котировок. Дополнительным фактором роста спроса на Ethereum аналитик назвал развитие DeFi-сегмента.
Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 14.09.22
Детали экономического календаря от 13 сентября Данные по рынку труда Великобритании вышли лучше прогнозов. Уровень безработицы снизился с 3,8% до 3,6%, при том что прогнозировалось сохранение его прежнего уровня. Из негатива - это рост числа заявок на пособие по безработице + 6,3 тыс. при прогнозе их сокращения на 13,2 тыс. В то время как занятость в стране выросла меньше прогноза, всего на 40 тыс.
Несмотря на негативные факторы, снижения уровня безработицы в стране перекрывает собой абсолютно все. В итоге фунт стерлингов получил поддержку на рынке со стороны покупателей.
Главным событием дня и всей недели считались данные по инфляции в Соединенных Штатах. Банки, статистические бюро и просто эксперты ожидали ее снижения до 8,1%, в итоге индекс потребительских цен вышел с показателем 8,3% - это снижение уровня инфляции по сравнению с предыдущим показателем 8.5%.
Ввиду того что возникло расхождение ожиданий, рынок негативно отреагировал на данные по инфляции.
Реакция финансовых рынков
По валютному рынку возник резки спрос на долларовые позиции по той причине, что высокий уровень инфляции продолжит подталкивать ФРС к повышению процентной ставки. После публикации данных в СМИ стали появляться новости о том, что регулятору в ходе сентябрьского заседания следует повысить ставку сразу на 100 базисных пунктов. Эмоции привели к большим рыночным спекуляциям по доллару США.
Фондовый рынок по той же причине обвалился на несколько процентов, так как ужесточение денежно-кредитной политики ни к чему хорошему не приведет для рынка акций.
Общая картина по уровню инфляции в США, (г/г)
Июнь 2021 года: +5,4%
Июль: +5,3%
Август: +5,3%
Сентябрь: +5,4%
Октябрь: +6,2%
Ноябрь: +6,8%
Декабрь: +7%
Январь 2022 года: +7,5%
Февраль: +7,9%
Март: +8,5%
Апрель: +8,3%
Май: +8,6%
Июнь: +9,1%
Июль: +8,5%
Август: +8,3%
Разбор торговых графиков от 13 сентября Валютная пара EURUSD в ходе спекулятивных операций обвалилась более чем на 200 пунктов в период минувшего дня. Это движение привело к возвращению котировки ниже уровня паритета.
Валютная пара GBPUSD вслед за рынок устремилась вниз, где в ходе инерционного движения котировка обвалилась более чем на 220 пунктов. Фактически доллар США полностью восстановил свои позиции относительно недавнего коррекционного хода.
Экономический календарь на 14 сентября С открытия европейской сессии были опубликованы данные по инфляции в Великобритании. Исходя из прогнозов, ожидали ее дальнейший рост с 10,1% до 10,6%, вместо этого возникло снижение ее уровня до 9,9%. Изменение небольшое, но это положительный фактор, т.к. Банк Англии на предстоящем заседание вполне может указать на замедление темпа повышения инфляции, что в свою очередь скажется на пересмотре темпа повышения ставки рефинансирования.
В Европе ожидается публикация данных по промышленному производству, где при самом оптимистичном прогнозе возможно замедление темпа роста с 2,4% до 1,7%. Это негативный фактор для евро.
В период американской торговой сессии опубликуют данные по индексу цен производителей в Соединенных Штатах, где прогнозируют его снижение с 9,8% до 8,9%. Это негативный фактор для долларовых позиций в случае совпадения прогноза.
Временной таргетинг
Объём промышленного производства – 12:00 по МСК
Индекс цен производителей в США – 15:30 по МСК
Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 14 сентября В период тихоокеанской и азиатской торговой сессии наблюдался технический откат к уровню паритета* (1.0000*). После старта торгов на европейских площадках снижение возобновилось. Это указывает на то, что технический сигнал о перепроданности евро игнорируется участниками рынка. Тем самым действующий инерционный цикл все еще актуален среди спекулянтов, что может спровоцировать дальнейшее ослабление курса евро.
Конкретизируем выше сказанное:
Нисходящий ход будет актуален после удержания цены ниже отметки 0.9950, этот шаг может привести к обновлению минимума нисходящего тренда.
Восходящий ход по валютной паре принимаются во внимание в случае стабильного удержания цены выше уровня паритета. При данном сценарии возможен рост по направлению 1.0050-1.0120.
Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 14 сентября То, что короткие позиции по фунту стерлингов перегреты - это факт, но на рынке все еще имеет место нисходящий настрой. По этой причине уровень локального минимума 2020 года - 1.1410 все еще рассматривается продавцами в качестве перспективы данного цикла активности.
Для возникновения кардинальных перемен котировке необходимо удержаться ниже значения 1.1400 в дневном периоде. В этом случае возникнет сигнал пролонгации долгосрочного нисходящего тренда.
Предполагалось, что инфляция в Великобритании вырастет с 10,1% до 10,6%, но вместо этого она замедлилась до 9,9%. По идее, это должно было способствовать ослаблению фунта, но его снижение в предыдущий день оказалось столь масштабным, что рынок нуждался в отскоке гораздо больше. Так что, несмотря на данные, которые указывают скорее на снижение темпов роста процентных ставок Банка Англии, фунт заметно рос.
Инфляция (Великобритания):
Осознание сути этих данных пришло уже после открытия американской сессии, и фунт начал двигаться в направлении тех значений, на которых находился до публикации данных по инфляции. Забавно, но происходило это на фоне публикации данных по ценам производителей в Соединенных Штатах, темпы роста которых замедлились с 9,8% до 8,7%. Тогда как прогнозировалось снижение индекса цен производителей до 8,9%. То есть, есть признаки дальнейшего снижения инфляции, а значит, Федеральной Резервной Системе, вроде как, нет смысла повышать ставку рефинансирования сразу на 100 базисных пунктов. Тем не менее доллар укреплялся.
Индекс цен производителей (Соединенные Штаты):
В любом случае рынок не игнорирует макроэкономическую статистику. По крайней мере не полностью. Так что есть вероятность, что отскок, который вчера так и не состоялся, сегодня все же получится осуществить. Поводом для этого вполне могут стать американские статистические данные. В частности, темпы роста розничных продаж должны замедлиться с 10,3% до 9,0%. Помимо этого, темпы роста промышленного производства могут замедлиться с 3,9% до 3,5%. А если прибавить к этому еще и перспективу полномасштабной забастовки работников железнодорожных компаний, то у доллара явно нет причин для роста.
Розничные продажи (Соединенные Штаты):
Валютная пара GBPUSD в стадию отката от значения 1.1480 достигла отметки 1.1588, где возник спрос на долларовые позиции. Вследствие чего котировка устремилась обратно к уровню недавней опоры.
Технический инструмент RSI H4 и D1 движется в нижней области индикатора 30/50, что указывает на преобладающий нисходящий настрой среди участников рынка.
Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 направлены вниз, что соответствует недавнему циклу. Alligator D1 по-прежнему ориентирован на глобальный нисходящий тренд, переплетение между линиями MA отсутствует.
На торговом графике дневного периода наблюдается восстановление нисходящего тренда относительно недавней коррекции. Ролью основной точки опоры служит уровень локального минимума 2020 года 1.1410.
Ожидания и перспективы
В данной ситуации сигналом к последующему снижению станет удержание цены ниже отметки 1.1480 в четырехчасовом периоде. Этот шаг с высокой доли вероятности приведет к касанию минимума 2020 года.
В своей работе стоит учесть фактор перегрева коротких позиций по фунту стерлингов, где недавний откат мог не привести к перегруппировке торговых сил. В этом случае отсутствие удержания цены ниже 1.1480 может привести к движению в сторону значений 1.1588-1.1600.
Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах ориентирован на нисходящий цикл - сигнал к продаже фунта стерлингов. В среднесрочных периодах индикаторы указывают на нисходящий тренд.
Совокупная длинная позиция по доллару США растет пятую неделю подряд, за отчетную неделю добавлено 1.113 млрд, общий баланс +18,192 млрд, очевидно, что спекулятивные игроки видят перспективу для дальнейшего укрепления доллара. В отчете также отмечается, что наблюдается значительный рост позиций счетов с кредитным плечом, то есть большая часть игроков привлекает заемные средства с целью получить прибыль от укрепления доллара. Это весомый аргумент в пользу его дальнейшего роста.
Наиболее пострадавшими валютами выглядят британский фунт и иена, из общего ряда выбивается евро, по которой активно идут покупки (об этом ниже). Отметим также сокращение длинной позиции по золоту на 1.1 млрд, уход котировок ниже 1700 долл. на открытии понедельника не является неожиданным, это также фактор в пользу укрепления доллара.
Также на текущей неделе пройдет парад центробанков, который открывает сегодня Народный банк Китая, во вторник заседает шведский Риксбанк, в среду ФРС и Banco Central do Brasil, ну а сразу после него свои монетарные политики будут пересматривать Банк Англии, НБ Швейцарии, банки Норвегии, Турции, Японии, Индонезии, Филиппин и Южной Африки. Очевидно, что ориентироваться они в первую очередь будут на ФРС, соответственно, начало недели, возможно, пройдет с невысокой волатильностью, а вот к пятнице возможны значительные движения. Также к концу недели ожидается публикация индексов PMI по большинству развитых стран, которые дадут более ясную картину развития мирового кризиса, который, похоже, неизбежен.
EURUSD
Глава Бундесбанка Нагель, выступая в субботу, заявил, что «...мы все еще очень далеки от процентных ставок, которые находятся на уровне, соответствующем текущему состоянию инфляции». «Необходимо сделать больше, ставки должны подняться еще насколько раз...», – сказал он. Главный экономист ЕЦБ Лейн заявил ирландскому телеканалу RTE, что ЕЦБ повысит процентные ставки еще несколько раз и нельзя исключать легкую рецессию в еврозоне.
Насколько рецессия будет легкой, покажет время, но на рынках, похоже, складывается понимание, что ЕЦБ будет заметно более агрессивен, чем считалось совсем недавно.
Совокупная короткая позиция по евро сократилась за отчетную неделю сразу на 3.025 млрд, евро – единственная валюта, по которой идет активное перепозиционирование против доллара, что довольно удивительно на фоне приближения зимы и ожиданий энергетического голода, что, в свою очередь, приведет к остановке или сокращению объемов работы многих предприятий и ускорению бегства капитала из Европы.
Таковы всеобщие ожидания, но действия спекулянтов говорят об обратном, после решения ЕЦБ повысить ставку был зафиксирован самый большой недельный сдвиг в пользу евро более чем за 2 года. Расчетная цена удерживается выше долгосрочной средней, то есть шансы на бычий разворот по евро неожиданно высокие.
Пока EURUSD торгуется вблизи паритета, движения на север нет, но нет и падения, что особенно заметно по динамике кросса EURGBP. Выйти вверх из медвежьего канала не удалось, предполагаем, что такая попытка все же будет предпринята, поскольку действия спекулянтов указывают на то, что они ждут менее ястребиного решения ФРС в среду, чем пока считает рынок в целом. Предполагаем, что евро удержится выше локального минимума 0.9863, после чего вероятна еще одна попытка скорректироваться вверх, ближайшая цель – граница канала 1.0090/1.0110, далее локальный максимум 1.0357.
GBPUSD
Пока нет единого мнения, настолько повысит ставку Банк Англии в четверг, на 50 или 75 пунктов. Опубликованные в прошлую среду данные по инфляции за август, снизившиеся на две десятых процента до 9,9% г/г, не дают ясной картины, но дают право предположить, что программа правительства Великобритании по ограничению цен на энергоносители может дать некоторый позитивный эффект в краткосрочной перспективе, то есть у Банка Англии явной необходимости повышать ставку на 75п. пока нет.
К чистой короткой позиции по фунту за отчетную неделю было добавлено еще 1.26 млрд, всего накоплено уже -4.89 млрд позиционирование медвежье, у фунта все меньше шансов удержаться от дальнейшего ослабления. Расчетная цена развернулась вниз, то есть факторы, сдерживающие фунт от падения, стали слабее, рост в текущих условиях маловероятен.
Фунту не удалось удержаться в боковом диапазоне, минимум 1,1404 обновлен, вероятность уйти ниже высокая. По всей видимости, игроки считают, что заседание Банка Англии 22 сентября, которое состоится на следующий день после заседания ФРС, окажется менее ястребиным, что создаст дополнительный фактор давления на фунт. Исторически сильных поддержек не осталось, только технические.
Утро пятницы цифровое золото начало со снижения, к моменту написания материала его стоимость достигла отметки $19 095.
По данным веб-сайта для отслеживания цены виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная стоимость Bitcoin достигала $19 456, а минимальная – $18 650.
По итогам минувших 24 часов цена монеты выросла на 1,7% и закрыла сессию на уровне около $19 250. При этом еще в первые часы торговой сессии четверга биткоин обновил трехмесячные минимумы, обвалившись ниже $18 200.
Рынок альткоинов
Ethereum – главный конкурент Bitcoin – начал торговую сессию среды с бокового движения и к моменту написания материала достиг отметки в $1 323.
За ушедшие семь дней стоимость альткоина обвалилась более чем на 20%. При этом ключевой причиной такого резкого падения EТН стало самое долгожданное событие текущего года для поклонников криптовалюты.
Так, утром 15 сентября сеть Ethereum успешно мигрировала с алгоритма Proof-of-Work (PoW) на Proof-of-Stake (PoS), не требующий майнинга. Миграция произошла в рамках крупного обновления The Merge.
Сначала котировки главного конкурента ВТС отреагировали на позитивные новости ростом, однако вскоре резко обвалились на 8,2%.
Накануне блокчейн-компания Oklink зафиксировала высокую активизацию майнеров. Так, за минувшую неделю майнинг-пулы сбросили почти 17 000 ETH.
Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток все монеты, кроме нескольких стейблкоинов, торговались в зеленой зоне. При этом лучшие результаты были зафиксированы у XRP (+21,57%).
По итогам минувшей недели в составе первой десятки сильнейших цифровых активов также все криптовалюты, кроме нескольких стейблкоинов, отчитались ростом. Список подъема здесь также возглавила монета XRP (+49,80%).
Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке падения досталось Terra Classic (-4,44%), а лучшие результаты показали RSR (+36,53%) и Chiliz (+13,05%).
По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов худшие результаты показал цифровой актив Ravencoin (-23,47%).
По данным CoinGecko, за минувшие 24 часа общая рыночная капитализация криптовалют снизилась до $902 млрд.
С ноября прошлого года, когда этот показатель превышал отметку в $3 трлн, он снизился более чем втрое.
Прогнозы криптоэкспертов
Непредсказуемое поведение рынка цифровых монет в последние дни заставляет аналитиков давать самые неожиданные прогнозы относительно его будущего. Накануне генеральный директор компании Dogifox Николас Мертен заявил о том, что BTC ждет обвал до $14 000.
К такому выводу криптоэксперт пришел, проанализировав технические и макроэкономические факторы. Так, уверен Мертен, недавнее курсовое движение цифрового золота может сигнализировать об окончании 10-летнего бычьего цикла, после которого монета перестанет быть ключевым активом по сравнению с другими товарами и акциями.
Важным макроэкономическим стимулом для снижения стоимости первой криптовалюты, считает криптоэксперт, может также стать недавнее решение ФРС США по денежно-кредитной политике.
Так, в среду вечером регулятор увеличил диапазон ключевой ставки на 75 базисных пунктов – до самого высокого с 2008 года уровня – 3–3,25%.
Совокупность всех вышеперечисленных технических и макроэкономических факторов, считает гендиректор Dogifox, в скором времени подтолкнет биткоин к ценовому дну на уровне $14 000. Если монета обвалится к этим значениям, ее коррекция составит 80% от исторического рекорда в $69 000.
Что же касается ближайшего будущего главного конкурента Bitcoin – альткоина Ethereum, Мертен предполагает, что криптовалюта повторно протестирует диапазон $800–$1 000, а в худшем случае ее котировки упадут еще ниже.
Однако есть и те, кто придерживается более позитивных взглядов относительно будущего ключевых игроков криптовалютного рынка. Так, недавно бывший топ-менеджер финансового конгломерата Goldman Sachs, а ныне генеральный директор Real Vision Рауль Пал заявил о том, что в ближайший год цифровые активы ждет уверенный рост.
Свой оптимизм относительно рынка криптовалюты в долгосрочной перспективе аналитик объясняет глобальным экономическим кризисом и слиянием Ethereum.
Так, Пал уверен, что на фоне миграции ЕТН на алгоритм Proof-of-Stake с рынка уйдут майнеры, которые продают альткоин каждый день. В результате произойдет сокращение объема предложений и из ежемесячных продаж исчезнет $6 млрд в Ethereum. В этом случае главный конкурент Bitcoin окажется менее подвержен инфляции.
Кроме того, гендиректор Real Vision считает, что, благодаря перманентно растущему спросу, снижению предложения ЕТН и экологическим проблемам ВТС, 2023 год может стать очень успешным для Ethereum.
Единой европейской валюте час от часу не легче. Буквально за сутки она обвалилась почти на двести пунктов. Началось все еще во вторник днем, как только правительство Великобритании опубликовало план поддержки экономики, что и спровоцировало резкий обвал фунта до исторического минимума. Ну а фунт уже потянул за собой единую европейскую валюту. Суть плана сводится к урезанию налогов и заморозке тарифов на электроэнергию. При этом расходы сокращению не подлежат. Наоборот, их планируется увеличить. В частности, за счет субсидирования тарифов на электроэнергию, а также увеличения военных расходов. Пугает же то, что в самом плане нет никаких подробностей об источниках финансирования всех этих инициатив. Понятное дело, что для этого придется увеличивать государственный долг. И самое страшное тут то, что размер государственного долга и так приближается к отметке в 100% ВВП. Сам же план вполне справедливо сравнивают с теми мерами, которые в свое время ввел Рональд Рейган. Действительно, план правительства Великобритании практически слово в слово повторяет то, что было сделано в Соединенных Штатах еще в начале 80-х. Вот только разница в том, что на тот момент размер государственного долга Соединенных Штатов находился около отметки в 40% ВВП. А к концу 80-х лишь немногим превысил 50% ВВП. То есть, у Рональда Рейгана было пространство для маневра. Тогда как у Лиз Трасс его просто нет. И крайне высока вероятность того, что данный план лишь усугубит экономические проблемы Соединенного Королевства и спровоцирует настоящую экономическую катастрофу, которая захлестнет и Европейский Союз.
С открытия сегодняшней азиатской сессии единая европейская валюта продолжила уверенно терять свои позиции. На этот раз причиной стали итоги парламентских выборов в Италии, победу на которых одержала коалиция правоцентристских партий во главе с "Братьями Италии". Учитывая, что их предвыборная программа по очень многим вопросам идет вразрез с политикой Брюсселя, сильны опасения, что это приведет к усилению политических разногласий в самом Европейском Союзе. Что на фоне усиливающегося экономического кризиса не сулит ничего хорошего. В частности, Урсула фон дер Ляйен уже заявляла, что в случае подобного исхода выборов Еврокомиссия сократит или же даже полностью приостановит выделение Италии финансовой помощи в рамках тех или иных программ Европейского Союза. И хотя еще несколько лет назад партии из победившей коалиции относились к так называемым евроскептикам, данный пункт был исключен из их предвыборной программы. Если Европейский Союз будет оказывать на Италию экономическое давление, то они вполне могут вернуться к данному вопросу. Что может запустить процесс дезинтеграции зоны евро.
Так что хоть единая европейская валюта и продемонстрировала довольно сильное и резкое снижение, это далеко не все. У нее просто нет ни единого повода даже для технического отскока. Ситуация в Европе выглядит крайне тревожной и удручающей. А значит, не стоит исключать дальнейшего ослабления единой европейской валюты.
С минувшей пятницы евро по отношению доллара США теряет в стоимости больше 250 пунктов. В итоге котировка в пике опустилась к отметке 0.9553, это значение в последний раз было замечено в июне 2002 года.
Технический инструмент RSI H4 в ходе ценового обвала достиг отметки 15.30. В последний раз этот уровень наблюдали в июне 2021 года. RSI D1 пересек линию 30 сверху вниз. Вывод: индикатор указывает на высокую степень перепроданности евро.
Скользящие линии MA на Alligator H4 и D1 направлены вниз, что соответствует направлению основного тренда.
Ожидания и перспективы
В данный момент на торговом графике наблюдается формирование технического отката, который при текущих обстоятельствах считается оправдан на рынке ввиду перегрева коротких позиций по евро. Стоит отметить, что на рынке преобладает спекулятивный настрой, который приводит в действие инерционный ход. Тем самым нельзя исключать из возможного сценария последующее снижение курса евро после отката, где будут игнорироваться технические сигналы.
Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном периоде указывает на покупку ввиду технического отката. Индикаторы во внутридневном и среднесрочном периодах ориентированы на нисходящий тренд.
План поддержки экономики премьер-министра Великобритании Лиз Трасс и Министра финансов Соединенного Королевства Квази Квартенга встретил неожиданный отпор. Причем со всех возможных сторон. Изначально его критиковали только британские банки. Но вчера к ним присоединился и Банк Англии. Кроме того, Международный Валютный Фонд выразил обеспокоенность по поводу того, что его реализация может спровоцировать начало глобального финансового кризиса, наподобие того что случился в 2008 году. В конце концов даже Палата общин, где большинство мест принадлежит возглавляемой Лиз Трасс Консервативной партии, подвергла этот план жесточайшей критике и потребовала его тотальной переработки. Все это убедило инвесторов в том, что в том варианте, в каком есть сейчас, реализован он не будет. Что несколько успокоило рынки и стало поводом для локального отскока. Теперь все будет зависеть от реакции кабинета министров Соединенного Королевства. Если кабинет Лиз Трасс будет упираться и настаивать на реализации предложенного плана, то ситуация довольно быстро перерастет в очередной политический кризис, что, конечно же, негативно отразится на фунте. Если же Лиз Трасс с Квази Квартенгом согласятся провести работу над ошибками, то коррекция может продолжиться.
Фунт по отношению к доллару США продолжил кататься на рыночных спекуляциях. В начале торгов минувшего дня имел место нисходящий импульс, который на время опустил курс ниже отметки 1.0600. После чего настрой спекулянтов сменился восходящим импульсом, который откатил котировку к максимуму понедельника.
Технический инструмент RSI H4 движется в нижней области индикатора 30/50, что указывает на сохраняющийся нисходящий настрой среди участников рынка. RSI D1 движется в зоне перепроданности, что соответствует нахождению цены на уровнях исторического минимума.
Скользящие линии на индикаторе Alligator H4 имеют первичное переплетение, которое возникло в период восходящего импульса. Этот технический сигнал не относится к смене торговых интересов ввиду высокого спекулятивного настроя среди участников рынка. Alligator D1 ориентирован на глобальный нисходящий тренд, переплетение между линиями MA отсутствует.
Ожидания и перспективы
В данной ситуации мы имеем не характерно широкую амплитуду в диапазоне 1.0630/1.0930, которая возникла на рынке ввиду высокого спекулятивного интереса среди трейдеров. Можно предположить, что колебание в заданных границах сохранится на некоторое время, пока не возникнет целенаправленное движение.
Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах сигнализируют о продаже ввиду отскока цены от верхней границы диапазона. Индикаторы в среднесрочном периоде по-прежнему ориентированы на нисходящий тренд.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
