Валютные резервы КНР существенно сократились в сентябре
Сокращение валютных резервов Китая в прошлом месяце ускорилось, показатель уменьшился на 18,79 млрд долларов и составил 3,166 трлн долларов. Это самое существенное месячное падение валютных резервов с июня текущего года. Такие данные содержатся в документах китайского Центробанка. Валютные резервы КНР, которые являются крупнейшими в мире, снижались в течение последних месяцев, опустившись на 15,890 млрд долларов в августе и 4,11 млрд долларов в июле. В обзоре регулятора также говорится, что в конце сентября PBOC расширил объем запасов золота до 59,11 млн тройских унций. В августе аналогичный показатель составлял 58,95 млн. Рост наблюдается в течение последних четырех месяцев подряд.
Мексиканский песо укрепляется на фоне роста вероятности победы Хиллари Клинтон
Мексиканский песо и фьючерсы на фондовые индексы США растут на фоне снижающихся шансов Дональда Трампа стать президентом США по итогам президентских выборов в ноябре этого года. Избирательная кампания Дональда Трампа оказалась в сложном положении после обнародования его достаточно вульгарных комментариев 11-летней давности относительно женщин. Прошедшие в минувшее воскресенье дебаты двух кандидатов также не принесли Дональду Трампу победу. Курс мексиканского песо рос до 2% во время теледебатов, а в понедельник торгуется на 1,3% выше уровня закрытия прошлой пятницы, о чем свидетельствуют данные информагентства Bloomberg. Фьючерсы на американские акции растут более чем на 0,2%. Отметим, Хиллари Клинтон, которая является демократическим кандидатом в президенты США, одержала победу над Дональдом Трампом по итогам очередных дебатов, о чем свидетельствуют итоги соцопроса. Так, например, по данным опроса, проведенного компанией CNN, 57% американцев, которые следили за дебатами, отдали свое предпочтение Хиллари Клинтон, а 34% высказались в пользу Дональда Трампа.
Жесткий сценарий Brexit может стоить Великобритании 82 млрд долларов в год
По информации The Times, если Великобритания выберет жесткий вариант выхода из ЕС, то бюджет страны ежегодно может недополучать около 66 млрд фунтов, или 82 млрд долларов. При этом британский ВВП может снизиться на 9,5%. Это произойдет в том случае, если Лондон не сможет договориться с Брюсселем о сохранении доступа к общему рынку ЕС. При таком положении дел Великобритания станет независимым членом ВТО. 5 октября консалтинговой компанией Oliver Wyman был опубликован доклад, согласно которому потери финансового сектора Великобритании от жесткого сценария Brexit оцениваются в 38 млрд фунтов, или 47 млрд долларов. Под угрозой могут оказаться до 70 тыс. рабочих мест и 10 млрд фунтов стерлингов (12,4 млрд долларов) налоговых поступлений. При реализации мягкого сценария, при сохранении доступа к единому европейскому рынку, Великобритания может потерять до 2 млрд фунтов стерлингов (2,47 млрд долларов) утраченной выручки, до 500 млн фунтов стерлингов (618 млн долларов) налоговых поступлений и до 4 тыс. рабочих мест. Ранее в британском правительстве заявили о неприемлемости второго голосования по Brexit.
Китайский регулятор продолжает снижать курс юаня на фоне оттока денежных средств из страны и снижения валютных резервов. 12 октября НБК опустил стоимость нацвалюты еще на 0,24%, до 6,7258 за доллар, что является минимальной отметкой с сентября 2010 года. После того как 1 октября юань был добавлен в корзину валют МВФ, стартовала новая волна его девальвации. Она оказалась самой продолжительной более чем за два года. Китайские власти 10 октября опустили юань ниже 6,7 за доллар. Такое произошло впервые за шесть лет. Вот что думает по этому поводу руководитель валютной стратегии Royal Bank of Canada в Гонконге Сью Трин: «Предсказуемо, когда решение МВФ было формально принято, китайцы отпустили курс, позволив ему упасть ниже 6,7. Юань отстал в своем ослаблении, и теперь будет догонять». По мнению эксперта из Standard Chartered в Гонконге, ЦБ не станет покидать рынок полностью, но позволит рыночным силам играть одну из главных ролей. Чтобы поддержать нацвалюту, НБК в прошлом месяце потратил рекордную с начала года сумму. Объемы резервов были истощены до 18,8 млрд долларов после падения на $15,9 млрд в августе и на $4,1 млрд в июле. В итоге обеспеченность денежной массы валютными запасами ЦБ сократилась до минимальной отметки за всю историю — соотношение резервов к агрегату М2 составляет в Поднебесной всего 14%. «Такой низкий уровень резервов ставит ЦБ Китая в опасное положение — в случае нового витка ажиотажного спроса на валюту резервов может и не хватить, и тогда НБК придется переходить к режиму плавающего валютного курса», — заключили экономисты Сбербанка России.
Турецкая лира скатилась до нового исторического рекорда
13 октября стоимость турецкой лиры по отношению к доллару обновила самую минимальную отметку за всю историю. Об этом свидетельствуют данные торгов в четверг. В начале торгов доллар подскочил до 3,11 лиры, сократившись потом до 3,09. И все же прошлый рекорд падения, установленный 20 июля после попытки переворота в Турции, был превзойден. По мнению аналитиков, падению лиры поспособствовала политическая неопределенность в стране, связанная с высказанным накануне премьером Бинали Йылдырымом намерением властей ускорить переход на президентскую форму правления. Кроме того, на турецкую валюту давят ожидания увеличения процентных ставок ФРС США.
В сентябре в КНР впервые с 2012 года вырос индекс цен производителей
В сентябре индекс потребительских цен (CPI), который является ключевым показателем уровня инфляции, составил 1,9%, об этом свидетельствуют данные Национального бюро статистики КНР. В рассматриваемом периоде индекс цен производителей (PPI), отражающий изменение оптовых цен на товары и услуги, впервые с января 2012 года продемонстрировал рост на 0,1% в годовом исчислении, тогда как аналитики прогнозировали его снижение на 0,3%. В месячном выражении показатель расширился на 0,5% против 0,2% в августе. В августе значение CPI находилось на уровне 1,3%. Рост индекса эксперты объясняют увеличением стоимости таких продуктов, как овощи, яйца и фрукты. В 2014 году индикатор поднялся на 2% по сравнению с 2013 годом, а в прошлом году – на 1,4%.
Торговые соглашения с США и Канадой спровоцировали волну протестов
В субботу, 15 октября, в некоторых странах Европы прошли народные выступления против договоров о свободной торговле между государствами ЕС, США и Канадой. В них приняли участие тысячи людей. Акции протеста охватили Испанию, в частности Мадрид, а также Францию, где митинги затронули Париж, Тулузу и Лион, и Польшу, где демонстрации проходили в Варшаве и Кракове. Граждане указанных стран уверены, что подписание договора с Канадой (CETA) может иметь негативные экономические последствия. Они полагают, что такие договоры на руку только крупным компаниям, а не обычным гражданам. Напомним, что соглашение CETA планируется подписать 28 октября на саммите ЕС – Канада. При этом сделка находится под угрозой срыва из-за отказа парламента Валлонии (Бельгия) поддержать подписание договора. В итоге бельгийские власти не могут одобрить договор с Оттавой, поскольку для подписания необходимо согласие всех стран - членов ЕС.
В сентябре потребительские цены в Британии увеличились на 1% относительно аналогичного периода прошлого года, говорится в материалах Национального статистического управления (ONS) страны. Как отметили аналитики, это значение является самым высоким с ноября 2014 года. В помесячном выражении инфляция составила 0,2%. Респонденты Bloomberg ожидали увеличения первого показателя на 0,9%, второго — на 0,1%. В августе потребительские цены в Великобритании поднялись на 0,3% против июля и на 0,6% в перерасчете на годовые темпы.
Экономика Китая по итогам III квартала выросла на 6,7%
Экономика КНР по итогам III квартала нынешнего года выросла на 6,7% в годовом исчислении, о чем сообщило в среду Государственное статуправление Китая. В отчете ведомства также отмечается, что данный показатель равен значениям предыдущих кварталов года. Объем ВВП КНР достиг 52,997 трлн юаней, или 7,87 трлн долларов. Отметим, что динамика изменения данного показателя всецело совпала с ожиданиями экспертов и аналитиков. Из плана развития экономики страны следует, что правительство КНР прогнозировало рост национальной экономики на уровне 6,5% - 7% в 2016 году. Напомним, по итогам прошлого года подъем ВВП КНР составил 6,9%. Государственное управление предупреждает, что многочисленные факторы нестабильности в китайской экономике, которая находится в настоящее время в периоде трансформации, все еще сохраняются. При этом в целом экономика КНР стабильна, а опасения, которые связаны с возможностью замедления роста, пока не оправдываются, несмотря на заметное исчерпание прежних драйверов для ее роста. В условиях снижения объемов экспорта увеличилось и внутреннее потребление, что благотворно сказывается на экономике.
Apple покажет новый MacBook Pro на следующей неделе
Американская Apple анонсирует показ своего нового MacBook Pro. Он состоится 27 октября в новом кампусе, который располагается в Купертино (США). Об этом сообщает Recode. «Яблочная» компания в последние четыре года не вносила изменений в разработку компьютеров. После сентябрьской презентации новой операционной системы MacOS Sierra в Сан-Франциско поклонники бренда Apple с нетерпением хотят увидеть ее на свежих устройствах. Ноутбуки, как ожидается, станут тоньше. Кроме того, они будут оборудованы сенсорной панелью для функциональных клавиш над тачпадом и получат наиболее мощный графический процессор. В третьем квартале продажи компьютеров Apple упали только из-за отсутствия новых моделей, уверены эксперты. Между тем представители корпорации пообещали в ближайшей перспективе представить единую систему буфера обмена между всеми гаджетами Apple. Функционал предусматривает копирование информации на одном устройстве и размещение на другом.
Доллар сохранил равновесие после комментариев Драги
В пятницу в ходе азиатских торгов американский доллар смог удержаться на плаву. Он проявил устойчивость к информации о том, что ЕЦБ не оправдал прогнозов о сворачивании программы скупки активов. Кроме того, он взял курс на недельный рост к корзине ключевых валют мира. Тем временем евро тестировал минимальные за семь месяцев отметки. Долларовый индикатор, отражающий динамику нацвалюты США к шести главным валютам, по состоянию на 08:30 мск поднялся на 0,2% и составил 98,506 пункта. За неделю он набрал 0,5%. Курс евро снизился на 0,28%, до $1,0898. Таким образом его недельное сокращение может достичь 0,6%. Центробанк Европы по итогам вчерашнего заседания сохранил процентные ставки, а также не стал менять основные параметры программы скупки активов на 1,74 трлн евро ($1,95 трлн), с помощью которой регулятор намерен оживить рост и инфляцию. «Драги не сказал однозначно о дополнительном стимуле в декабре, поэтому, даже несмотря на то что началась распродажа евро, европейская валюта не может падать долгое время», – считает ведущий валютный аналитик в исследовательском институте Gaitame.Com в Токио Кумико Исикава. В четверг были обнародованы данные по продажам вторичного жилья в США. В сентябре показатель начал увеличиваться после двух месяцев снижения. Теперь у инвесторов появились основания предполагать, что Федрезерв поднимет ставки на декабрьском заседании. Число обращений за пособием по безработице за прошлую неделю увеличилось до 260 тыс., сообщило Министерство труда США. Эксперты ожидали роста показателя до 250 тыс. Судя по свежей статистике, можно предположить, что рынок труда сохраняет силу. По отношению к иене доллар снизился на 0,03%, до 103,92 иены. Недельные потери здесь составили 0,1%.
Рост деловой активности в ФРГ достиг трехмесячного максимума
Согласно сообщению Markit, в текущем месяце композитный индекс деловой активности (PMI) ФРГ расширился до 55,1 пункта против 52,8 пункта в сентябре, достигнув таким образом самой значительной отметки за 3 месяца. Индекс PMI для сектора услуг в отчетный период увеличился до 54,1 пункта с 50,9 пункта месяцем ранее, что также стало максимальным показателем за три месяца. В октябре индекс PMI для производственного сектора Германии поднялся до 56,9 пункта с 54,3 пункта месяц назад, достигнув минимума за 33 месяца. Напомним, значение индекса PMI выше нейтральной отметки в 50 пунктов указывает на рост деловой активности в регионе. Чем выше значение индекса, тем выше темпы увеличения активности.
Во вторник котировки нефти торгуются на минимуме последних трех недель, однако несмотря на то, что потери составили около 2%, баррель нефти стоит все еще больше 51 доллара. Кажется, история о заморозке объемов добычи уже близится к завершению, и участники рынка все резче реагируют на любую информацию по этой теме. Напомним, в понедельник в Вене прошла встреча ОПЕК и России, в ходе которой стороны подтвердили готовность к сотрудничеству. Вместе с тем министр энергетики РФ Александр Новак предупредил, что уже зимой возможен рост избытка предложения, но нужно постараться избежать этого. Он отметил, что на данный момент предложение выше спроса, однако эта ситуация также волатильна. В качестве одного из факторов столь резкого падения нефтяных цен трейдеры называют заявления министра нефтяной промышленности Ирака Джабара аль-Лаиби. Дело в том, что Багдад не хочет сокращать добычу нефти, аргументируя свое решение тем, что страна ведет борьбу с террористами, которая и так негативно отражается на экономике Ирака. По словам Джабара аль-Лаиби, Багдад поддерживает политику ОПЕК и единство организации, но все это не должно быть за счет Ирака. Согласно этому заявлению, сокращение добычи должна проводить только Саудовская Аравия, но в таком случае общий объем добычи вряд ли будет снижен. Другое высказывание иракского министра еще более удивительно. Чиновник убежден, что если бы Ирак не воевал с террористами, то в стране бы добывалось 9 млн баррелей нефти в день. Отметим, что сейчас добыча оценивается в 4,7 млн баррелей в сутки. Вместе с тем главные участники соглашения по стабилизации цен на нефть все же имеют более конструктивный настрой, что и позволило нефтяным котировкам быстро вернуть часть утраченных позиций. Кроме того, сейчас Саудовская Аравия и Россия намерены завершить начатое. По словам Александра Новака, меры, призванные ограничить добычу нефти, стабилизируют ситуацию на рынке и приведут к снижению волатильности цен на энергоресурсы. Министр также подчеркнул, что ОПЕК сегодня готова взять на себя ведущую роль в установлении равновесия между спросом и предложением на нефтяном рынке. Перед встречей ОПЕК и Россия обсудили текущую ситуацию, различные механизмы и варианты совместных действий для урегулирования ситуации на рынке. Эта работа продолжится 28 и 29 октября в Вене на экспертном уровне, чтобы были разработаны оптимальные варианты, добавил Новак.
Общая выручка компании Apple Inc. в прошедшем фингоду, завершившемся 24 сентября этого года, сократилась на 7,7% – до 215,639 млрд долларов, а чистая прибыль упала на 14% – до 45,67 млрд долларов. Сокращение выручки компании из Купертино было отмечено впервые за 15 лет. При этом вендер ожидает роста выручки в нынешнем квартале благодаря довольно высокому спросу на новые модели смартфона iPhone. Как сообщается в официальном пресс-релизе Apple, по итогам IV финансового квартала чистая прибыль компании снизилась на 19% – до 9 млрд долларов, или 1,67 доллара в расчете на одну акцию, по сравнению с 11,1 млрд долларов, или 1,96 доллара на одну акцию, за тот же период годом ранее. Эксперты и аналитики, опрошенные агентством Reuters, в среднем рассчитывали на показатель на уровне 1,65 доллара на одну акцию. Общая выручка компании в прошедшем квартале сократилась на 9% – до 46,9 млрд долларов.
Рост прибыли промпредприятий КНР существенно замедлился
В сентябре рост прибыли промышленных предприятий Поднебесной значительно замедлился на фоне снижения объемов торговли и менее благоприятной основы для сравнения показателей, о чем сообщает издание Financial Times. Так, по подсчетам Государственного статистического управления Китая, в минувшем месяце прибыль самых крупных предприятий страны увеличилась на 7,7% в пересчете на годовые темпы. Месяцем ранее показатель расширился на 19,5%, что стало самым высоким уровнем с сентября 2013 года. За период с января по сентябрь рост прибыли составил 8,4% по сравнению с подобным периодом 2015 года. В качестве доказательства дальнейшего улучшения ситуации в промсекторе ведомство отметило сокращение существующих запасов в сентябре на 0,8% и уменьшение заемных средств среди компаний на 0,6%. Однако в статуправлении подчеркнули, что производство и продажи росли более медленными темпами, нежели в августе текущего года. Кроме того, эксперты ведомства все еще настаивают на том, что недавний спрос носил признаки восстановления, хотя внутренний спрос остается слабым, поэтому риски повышения корпоративного долга сохраняются до сих пор.
Brexit ослабил доверие потребителей Великобритании
В связи с возрастающей обеспокоенностью граждан Соединенного Королевства экономическими перспективами страны, которая готовится к выходу из состава ЕС, индекс доверия британцев в октябре просел на 2 пункта, составив минус 3 пункта. В октябре прошлого года значение индекса было на уровне 2 пунктов. Таким образом, за год он просел на 5 пунктов. В октябре две из шести составляющих индикатора доверия улучшились по сравнению с сентябрем и три ухудшились. Индикатор оценки гражданами Великобритании личной финансовой ситуации за год по октябрь поднялся с 2 пунктов до 3 пунктов. Прогноз аналогичной оценки на следующий год сократился на 1 пункт, до 6 пунктов. В прошлом году показатель составлял 4 пункта и 6 пунктов соответственно. Индикатор оценки ситуации в экономике за отчетный год по октябрь сократился с минус 16 пунктов до минус 19 пунктов. Годом ранее показатель был на уровне минус 5 пунктов. Подындекс оценки потребителями общей ситуации в экономике Великобритании на ближайший год снизился с минус 9 пунктов до минус 17 пунктов. В октябре 2015 года индикатор составлял минус 4 пункта. Индекс, оценивающий готовность граждан Британии тратить свои средства на крупные покупки, в октябре вырос на 5 пунктов, составив 14 пунктов. Показатель, дающий оценку тому, готовы ли потребители делать сбережения, сохранился на уровне прошлого месяца – минус 9 пунктов. Исследование было проведено GfK NOP Ltd. по поручению Еврокомиссии, в нем приняли участие 2 тыс. британцев старше 16 лет.
Правительства Европейского союза и Канады подписали соглашение о свободной торговле (СЕTA). Документ призван увеличить число рабочих мест. Его окончательное вступление в силу произойдет после того, как его одобрят около 40 национальных и региональных европейских парламентов. Соглашение должно было быть подписано еще 27 октября в рамках саммита ЕС – Канада, который проходил в Брюсселе. Однако встреча была перенесена из-за того, что три франкоязычных региона Бельгии во главе с Валлонией выступили против всеобъемлющего экономического и торгового соглашения между Евросоюзом и Канадой. Позже прошли переговоры, в результате которых федеральные и региональные власти Бельгии одобрили декларацию-протокол к СЕTA, которая включает в себя требования к бельгийским властям в обмен на предоставление права поставить подпись на документе. По словам председателя Европейской комиссии Жан-Клода Юнкера, СЕTA формирует стандарты, которые будут определять глобализацию в ближайшие несколько лет. Соглашение начнет действовать частично уже в начале 2017 года после того, как документ поступит на утверждение Европарламента. Окончательно документ вступит в силу сразу, как пройдет его ратификация национальными и региональными парламентами Евросоюза. По мнению инициаторов CETA, соглашение позволит нарастить товарооборот между Канадой и Евросоюзом на 20%, что будет приносить экономике ЕС 12 млрд евро в год, а экономике Канады – 12 млрд канадских долларов. Для Канады эта сделка особенно выгодна, поскольку она уменьшит зависимость от экспортеров из США. CETA стало первым торговым соглашением, которое Европейский союз заключил со страной из группы «Большой семерки». Если бы эта сделка не состоялась, то репутация евроблока получила бы мощнейший удар, еще не успев оправиться от решения Великобритании выйти из Евросоюза. Эксперты отмечают, что СЕТА может стать неким трамплином для Трансатлантического соглашения о партнерстве в области торговли и инвестиций (TTIP) ЕС и США. Напомним, что против TTIP выступают профсоюзы, защитники окружающей среды и другие организации.
Индекс PMI в сфере услуг КНР расширился в октябре до 54 пунктов
PMI (индекс деловой активности) в непроизводственной сфере Китая по итогам октября поднялся до 54 пунктов, о чем свидетельствуют официальные данные Государственного статистического бюро КНР. «В октябре нынешнего года индекс деловой активности в непроизводственном секторе КНР составил 54 пункта, что на 0,3 пункта выше, чем в сентябре», – отмечается в сообщении статбюро страны. В документе ведомства также говорится, что значение PMI в октябре демонстрирует все еще продолжающийся процесс роста непроизводственной сферы китайской экономики. Власти КНР поддерживают сферу услуг, чтобы компенсировать спад в традиционных секторах национальной экономики, например в тяжелой промышленности. По итогам прошлого года доля сферы услуг впервые в истории Китая превысила 50% от общего объема ВВП.
В среду, 2 ноября, состоится очередное заседание Федеральной резервной системы. Однако возникает вопрос: так ли оно важно сейчас для рынка? Похоже, все внимание участников рынка приковано к предстоящим президентским выборам в США. Отмечается, что с момента сентябрьского заседания Федрезерва вероятность подъема ставки в декабре выросла с 50% до 76%. Трейдеры убеждены, что в следующем месяце ставка будет повышена. Уверенности также добавляет динамика кривой доходности, демонстрирующая на графике разницу между доходностью 30-летних трежерис и двухлетних. Например, если раньше после заседаний Федрезерва показатель начинал падать, то после сентябрьской встречи снижение быстро трансформировалось в рост. В итоге котировки пошли вверх, превысив предыдущий пик. По мнению экспертов, что-то поменялось на рынке, но что именно, пока неясно. Не исключено, что рост доходности – это следствие нарастающего беспокойства трейдеров по поводу возможного инфляционного давления, а может, спрос на рисковые активы способствует распродажам трежерис. В итоге долговой рынок закладывается на повышение ставки со стороны ФРС, и трейдеров не волнуют даже слабые макроэкономические данные. Специалисты отмечают еще один важный момент – динамику доллара США, который стремительно падает. Данное движение не вяжется с ужесточением денежно-кредитной политики. Здесь больше заметно влияние предстоящих президентских выборов. Расклад сил в президентской гонке очень изменчив. По оценкам телеканала ABC и газеты Washington Post, Дональд Трамп стал более популярным, чем Хиллари Клинтон. Колебания в политике отражаются и на американской валюте. Помимо этого, данная ситуация влияет и на мексиканский песо. Валюта Мексики – это своего рода индикатор настроений инвесторов на случай победы республиканца, поскольку его триумф означает возведение стены на границе США с Мексикой.
Растущие ожидания инвесторов относительно возможного шторма на рынках привели к тому, что золото растет в цене шестой день подряд, стоимость тройской унции поднялась выше 1300 долларов. Главные опасения связаны с исходом выборов президента в США 8 ноября и перспективами изменения монетарной политики после того, как Федеральная резервная система по результатам ноябрьского заседания решила сохранить ставку. Bloomberg сообщает о том, что стоимость золота с немедленной поставкой в Сингапуре незначительно выше 1300 долларов, хотя в ходе вчерашних торгов цена поднималась до 1308 долларов, что стало максимальным ростом за последние четыре недели. Динамика рынка драгметалла сложилась на фоне продолжительного падения фондового рынка США. Несмотря на то что трейдеры ожидают подъема ставки ФРС в следующем месяце, сейчас все их внимание приковано к президентской гонке. После скандала, который был связан с использованием несанкционированного сервера электронной почты, шансы Хиллари Клинтон, кандидата от партии демократов, значительно уменьшились, хотя она все еще остается лидером рейтинга. Вместе с тем сейчас стоимость золота растет на фоне бездействия ФРС. Все устали от пустых слов, так как в 2015 году американский фининститут говорил о повышении ставки три или четыре раза в этом году, однако пока ни разу ее не повысил. И это заставляет обратить внимание на фундаментальные основы устойчивости экономики США, которые могут в реальности оказаться намного слабее, чем все привыкли считать.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
