«Науно-производственная корпорация «Объединенная вагонная компания» (ОВК) намерена разместить на бирже 10% своих акций. IPO запланировано на конец апреля текущего года.
Половина этих акций размещается в рамках дополнительного выпуска. Остальные будут предложены к продаже единственному акционеру ОВК – United Wagon Plc, которая является дочерними предприятием группы «ИСТ».
Цена акций будет озвучена позднее. Однако уже известно, что вырученные средства компания потратит на финансирование хозяйственной деятельности. Бумаги будут размещены на Московской бирже.
Напомним, ОВК создана в 2012 году и является одной из крупнейших вагоностроительных компаний России. В прошлом году выручка компании составила 17 млрд рублей, что в пять раз выше показателей 2013 года.
ниже 400 можно начинать брать по-тихоньку, как-то так вижу. но очень по-тихоньку
ps жаль не УВЗ, вот УВЗ я бы взял даже при показателях IPO ОВК, прямо на IPO... pps, мотивация проста даже при росте
количество новых акций (UWGN) 5 566 000 количество "старых" акций (UWGN-001D) 99 990 000
всего = 105 556 000 акций, при цене 700 дает текущую капу 73 889 200 000, или около 75 ярдов.
смотрим net debt, оказывается, что он у нас 90 ярдов... приехали, получается EV = 165 ярдов.. так выручка 17 ярдов, но ebitda за 2014 год 3,6... таак EV/EBITDA = 45. уже красиво. а net debt / ebitda = 25.. да уж, мечел по-здоровее выглядит.
особенно в презентации порадовало "Менеджмент оценивает комфортный уровень долговой нагрузки не более 3,0х Чистый долг/EBITDA" - а как они планируют жить с 25?
В Объединённой авиастроительной корпорации помню был маркетмэйкером некий финам))) Так вот пока он им был, котировки вовсе не росли, хотя цели указали в 2 раза выше. А вот как перестал финам быть маркетмэйкером - тут ОАК и рванула здорово!
математика ОАК - чистый долг больше в три раза, ябеда больше в 5 раз. ОВК - чистый долг меньше в три раза, ябеда меньше в 5 раз.
вопросы, пожелания? вот поэтому я и говорю, что брать ОВК можно _начинать_ по-тихоньку меньше 400. по 700 можно было бы брать ОВК, если бы он назывался УВЗ и кроме вагонов делал еще все остальное.
математика ОАК - чистый долг больше в три раза, ябеда больше в 5 раз. ОВК - чистый долг меньше в три раза, ябеда меньше в 5 раз.
вопросы, пожелания? вот поэтому я и говорю, что брать ОВК можно _начинать_ по-тихоньку меньше 400. по 700 можно было бы брать ОВК, если бы он назывался УВЗ и кроме вагонов делал еще все остальное.
Напомню ещё про допэмиссии в ОАК в 3 раза выше рынка и ОФЗ + недооценка активов.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
