Соинвесторами РФПИ по СП "Яндекса" и Uber выступят банки РФ и инвесторы из Азии
В январе Дмитриев говорил, что партнеры РФПИ планируют вложить в новую платформу "Яндекс.Такси" - Uber десятки миллионов долларов, а 9 февраля он заявил, что сам РФПИ планирует инвестировать в СП в ближайшие две - три недели.
Бумага торгуется в восходящем тренде, сформировав сопротивление на уровне 2300 руб. Входить с целью продолжения восходящего движения по цене, близкой к рыночной 2200 руб. При покупке на 19,3% от портфеля со стоп-заявкой на уровне 2143 руб., риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,75.
Фундаментальный фактор
15 февраля, будет представлена отчетность "Яндекса" за 4К и полный 2017 год по US GAAP.
Мы ожидаем рост выручки компании по итогам года до 93,7 млрд руб. (+23,4% г/г). Рекламная выручка, по нашим прогнозам, вырастет на 21,2% г/г до 88 млрд руб. благодаря росту рекламного рынка более чем на 7% г/г и росту доли в нем интернет-рекламы с 37,8% до 41,2%.
Затраты на интернет-рекламу в конце 2017 года превысили затраты на ТВ-рекламу, а объем рынка интернет-рекламы составил не менее 160 млрд руб. при доле "Яндекса" в 52-53%. Также продолжает расти доля "Яндекса" среди российских поисковых сервисов в целом и, в частности, на устройствах Android. Общая доля "Яндекса" в российском поиске выросла в течение 2017 года до 56,7% на 2,1 пп, на платформе Android до 45,64% на 8,8 пп.
Мы ожидаем прирост нерекламной выручки компании по итогам года более чем на 70% г/г до 5,7 млрд руб. главным образом за счет значительного роста выручки от Яндекс.Такси.
Мы прогнозируем рост скорректированной EBITDA компании на 3,1% г/г до 26,9 млрд руб. при рентабельности в 28,7% против 34,4% годом ранее. Рентабельность интернет-компании остается на хорошем уровне за счет высокой рентабельности рекламного бизнеса. Тем не менее рост скорректированной EBITDA будет замедлен отрицательной скорректированной EBITDA, полученной от Яндекс.Такси вследствие значительных затрат SG&A. Мы ожидаем положительной реакции рынка на отчетность компании, несмотря на значительный рост котировок в последние месяцы.
Выручка "Яндекса" в 4-м квартале выросла на 26%, за год - на 24%
15 февраля. FINMARKET.RU - Выручка "Яндекса" по US GAAP в 4-м квартале 2017 года выросла на 26% и составила 27,860 млрд рублей по сравнению с 22,119 млрд руб. в 4-м квартале 2016 года, говорится в сообщении компании.
Скорректированный показатель EBITDA вырос на 39% - до 9,293 млрд рублей. Рентабельность показателя EBITDA в октябре-декабре составила 33,4% против 30,3% годом ранее. Скорректированная чистая прибыль выросла на 62% - до 5,249 млрд рублей. Чистая прибыль подскочила в 2,9 раза и составила 3,5 млрд руб.
Показатели выручки "Яндекса" превысили ожидания аналитиков, опрошенных накануне "Интерфаксом". Аналитики предполагали, что в IV квартале 2017 года выручка компании вырастет на 22%, до 27,1 млрд рублей, а скорректированный показатель EBITDA ожидался на уровне 6,7 млрд рублей. Компания также превысила прогнозов аналитиков по показателю скорректированной чистой прибыли, которая ожидалась на уровне 4,5 млрд рублей (рост на 41%).
В структуре выручки "Яндекса" по-прежнему около 95% занимают доходы от интернет-рекламы (контекстная и медийная - ИФ). По итогам квартала выручка в этом сегменте выросла на 19%, до 25,1 млрд рублей.
Доходы от сервисов "Яндекса" увеличились втрое, до 2,8 млрд рублей. Такой показатель связан с ростом доходов сервиса "Яндекс.Такси", отмечает компания.
Выручка компании за 2017 год увеличилась на 24% - до 94,054 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 11% и составил 29,075 млрд руб. Чистая прибыль поднялась на 28%, до 8,656 млрд руб., скорревтированная чистая прибыль - на 9%, до 15,359 млрд руб.
Yandex P/E = 120 !!! Сервис такси убыточен. Дивидендов нет и не будет. У многих бумаг на нашем рынке P/E гораздо меньше 10. К примеру, у Сбера при всей его огромной прибыли P/E около 4 !
Yandex P/E = 120 !!! Сервис такси убыточен. Дивидендов нет и не будет. У многих бумаг на нашем рынке P/E гораздо меньше 10. К примеру, у Сбера при всей его огромной прибыли P/E около 4 !
МОСКВА, 15 фев (Рейтер) - Крупнейший российский интернет-поисковик Яндекс сообщил в четверг, что ждёт ускорения роста продаж в 2018 году благодаря объединению бизнесов онлайн-заказа поездок с Uber. * Яндекс прогнозирует рост консолидированной выручки на 25-30 процентов в 2018 году. * Прогноз учитывает объединение бизнесов онлайн-заказа поездок с Uber в России и на yескольких других рынках, которое завершилось 7 февраля 2018 года, сообщил Яндекс.
Yandex N.V. (Яндекс Н.В.) Q: How many shares are outstanding? A: The total number of shares issued and outstanding as of December 31, 2017 was 326,304,843 including 285,612,556 Class A shares, 40,692,286 Class B shares, and one Priority share and excluding 3,751,911 Class A shares held in treasury https://ir.yandex/faq.cfm
Q: Сколько акций находится в обращении? А: Общее количество выпущенных и находящихся в обращении акций на 31 декабря 2017 года составило 326 304 843, включая 285 612 556 акций класса A, 40 692 286 акций класса B и одну долю Приоритета и исключая 3,751,911 акций класса А, принадлежащих казначейству
Акции Class A Номинал €0,01 285 612 556 акций Капитализация на 15.02.2018г: 676,331 млрд руб
Акции Class B Номинал €0,1 40 692 286 акций Капитализация на 15.02.2018г: 96,359 млрд руб Общая капитализация на 15.02.2018г: 772,690 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 35,516 млрд руб Общий долг на 30.09.2017г: 36,897 млрд руб Общий долг на 31.12.2017г: 37,536 млрд руб
Выручка 2015г: 59,792 млрд руб Выручка 1 кв 2016г: 16,473 млрд руб Выручка 6 мес 2016г: 34,513 млрд руб Выручка 9 мес 2016г: 53,806 млрд руб Выручка 2016г: 75,925 млрд руб Выручка 1 кв 2017г: 20,652 млрд руб Выручка 6 мес 2017г: 42,756 млрд руб Выручка 9 мес 2017г: 66,194 млрд руб Выручка 2017г: 94,054 млрд руб
Операционная прибыль 2015г: 9,593 млрд руб Операционная прибыль 1 кв 2016г: 2,440 млрд руб Операционная прибыль 6 мес 2016г: 5,957 млрд руб Операционная прибыль 9 мес 2016г: 9,510 млрд руб Операционная прибыль 2016г: 12,847 млрд руб Операционная прибыль 1 кв 2017г: 3,375 млрд руб Операционная прибыль 6 мес 2017г: 6,372 млрд руб Операционная прибыль 9 мес 2017г: 8,219 млрд руб Операционная прибыль 2017г: 13,036 млрд руб
Прибыль 2012г: 8,223 млрд руб Прибыль 2013г: 13,474 млрд руб Прибыль 2014г: 17,020 млрд руб Прибыль 9 мес 2015г: 6,83 млрд руб Прибыль 2015г: 9,679 млрд руб Прибыль 1 кв 2016г: 1,069 млрд руб Прибыль 6 мес 2016г: 3,127 млрд руб Прибыль 9 мес 2016г: 5,570 млрд руб Прибыль 2016г: 6,798 млрд руб Прибыль 1 кв 2017г: 819 млн руб Прибыль 6 мес 2017г: 4,303 млрд руб Прибыль 9 мес 2017г: 5,156 млрд руб Прибыль 2017г: 8,656 млрд руб – Р/Е 89,3 https://ir.yandex/releasedetail.cfm?ReleaseID=1... Релиз и Отчет за 2017г http://ir.yandex.com/releases.cfm?ReleasesType=...
Сильные финансовые результаты (выручка и EBITDA) обеспечены, главным образом, за счет уверенной динамики поискового сегмента и сегмента такси. Доля поискового сегмента Яндекса на отечественном рынке выросла на 1,7 п.п. в сравнении с предыдущим кварталом, до 56,5%, что совпало с нашими ожиданиями.
Сегмент «Яндекс Такси» в свою очередь превзошел прогнозы. Выручка в IV квартале увеличилась на 111%, против ожиданий БКС в 90%. Несмотря на то, что прибыль сегмента остается в глубоком минусе, убыток оказался чуть меньше ожиданий. Это в основном объясняет превосходство опубликованных данных над консенсусом.
Рынок, как и мы, позитивно воспринял представленные данные. Акции компании к текущему моменту прибавляют 8,2%. В фокусе внимания теперь планы на 2018 год, которые должны быть освещены на сегодняшней пресс-конференции. Особый интерес представляет объединённая компания Яндекс такси и Uber, ее планы по выручке и график выхода на прибыльность.
«Яндекс» займёт 70% поискового рынка России - Фридом Финанс
Доля «Яндекс» на поисковом рынке по-прежнему выше 50%. По моему мнению, в ближайшие годы она будет в диапазоне 50–70%, а ее расширение возможно за счёт государственной поддержки. Компания накопила 70 млрд руб. денежных средств, которые могут быть использованы в инвестиционной деятельности.
Рынок интернет-рекламы растёт: число платных кликов в 2017 году увеличилось на 9%, прогноз на 2018 год предполагает их рост в пределах 10–14%.
Выручка «Яндекса» от рекламы поднимется на 20–22%, до 105 млрд рублей. Общая выручка может составить 118 млрд рублей. Сильнее всего вырастут продажи в сегментах Такси и электронной коммерции. Прибыль ожидаю в диапазоне 16,1–18,3 млрд рублей.
Акции интернет-поисковика достигли моего целевого уровня 2400 рублей. Консенсус-прогноз от инвестдомов по ним ниже – 2179 рублей, но я ожидаю, что в ближайшее время он будет пересмотрен в сторону повышения.
Драйвером роста является хорошая динамика основных финансовых показателей, а также наличие свободных денежных средств.
Всех поздравляю! финамовцы вановавшие про 2300 с октября отработали на ура!
Я вышел (просто вышел, без шорта)
Разводка красивая была. Они 2300 обещали когда 2000 пробили. Со стопом на 1700. Многие, кто запрыгнул выше 2000, при походе на 1700 сдали свои бумаги. Ну а потом резко в рост. Примерно от 1800. Те кто ждал на 1700, так и не дождались. Бумага гэпы любит закрывать внутри дня. Вот и оставили гэпчик на 1911,5 для ждунов. Теперь раздавать можно спокойно. Лично я вышел лесенкой. Верха не поймал. Но выше 2000 покупать - казино.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
