Власти Москвы заявили о потерях бизнеса в дни митингов
Предприятий торговли и общественного питания, которые приостанавливали работу в дни несанкционированных протестных акций, обратились в мэрию с сообщениями о понесенных убытках и вопросом о возможных рекомендациях, рассказал РБК руководитель столичного департамента торговли и услуг Алексей Немерюк.
В Германии в текущем году ВИЭ производят больше электроэнергии, чем углеводородная энергетика
Интересный график публикует немецкий Интернет-ресурс energy-charts.de, принадлежащего институту Fraunhofer ISE.
На основе возобновляемых источников энергии в Германии производилось больше электричества, чем на электростанциях, работающих на основе углеводородного топлива в течение пяти месяцев 2019 года.
При этом в марте только ветроэнергетика выработала больше электричества, чем все электростанций, щои работают на основе угля, газа и нефтепродуктов.
Напомним, согласно немецкому закону о возобновляемых источниках энергии (EEG), доля ВИЭ в потреблении электроэнергии должна достичь 80% к 2050 году. Вероятно, эта цель будет повышена.
Ранее сообщалось, что в Германии принято программу отказа от угля до конца 2038 . Уже к 2022 году должны быть выведены из эксплуатации электростанции, работающие на буром угле мощностью 5 ГВт и на каменном угле мощностью 7,7 ГВт, а к 2030 году угольные мощности должны уменьшиться более чем в два раза - до 17 ГВт.
Американский хедж-фонд ставит на падение фунта до паритета с долларом
(Блумберг) -- Идея падения фунта до паритета уже не кажется абсурдной в условиях усиления рисков выхода Великобритании из Евросоюза без сделки.
Руперт Харрисон, управляющий фондом в BlackRock Inc., шортит фунт, не исключая его падения до $1 в случае Brexit без сделки. Его оценка перекликается с недавним прогнозом Morgan Stanley о возможном cнижении фунта до паритета при таком раскладе. Пока это не преобладающее мнение на рынке. Согласно медианному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Блумберг, в случае Brexit без соглашения фунт может подешеветь до $1,10.
Новый премьер-министр Борис Джонсон неоднократно говорил, что страна покинет ЕС в срок - 31 октября - с или без сделки. Такие заявления усиливают опасения по поводу хаотичного Brexit и настраивают инвесторов на пессимистичный лад в отношении британской валюты. За последние три месяца фунт ослабел более чем на 7%, демонстрируя худшую динамику среди основных валют.
"Сейчас фунт сильно упал, но все же я думаю, что выход из ЕС без сделки вызовет всплеск волатильности, и в случае действительно плохих последствий мы, возможно, протестируем уровень паритета", - говорит Харрисон, управляющий активами на сумму более $10 миллиардов.
"Игра ‘кто кого’ продолжится до конца августа, вероятно, негативно отразившись на фунте", - сказал Харрисон, ссылаясь на тупик в переговорах между Великобританией и ЕС.
Сальвини, который больше не сможет прятаться за спинами Триа и Ди Майо, предстоит продемонстрировать свою истинную позицию в отношении финансовой политики и Европы
Решение Маттео Сальвини спровоцировать кризис в правительстве, пожалуй, один из самых простых вариантов в современной политической истории. Лига, его правоцентристская партия, ведет в опросах в отличие от своего популистского партнера по коалиции – Движения пять звезд, тогда как в главной оппозиционной партии царят разброд и шатания.
По итогам новых выборов с большой долей вероятности Лига станет доминирующей силой в парламенте, а Сальвини займет кресло премьера. Многие политические обозреватели уже устали от многочисленных интриг и спекуляций на тему такого шага и уже начали думать, что Сальвини будет максимально тянуть время. С одной стороны, даже странно, почему он ждал так долго.
Для Сальвини наступает сложный момент. Может пройти несколько недель прежде чем президент примет решение по вопросу роспуска парламента и назначения выборов, и несколько месяцев прежде чем сформируется новое правительство. На этом фоне возникает вопрос: кто будет составлять бюджет на 2020 год, который должен быть одобрен до конца текущего года.
Кого винить
Самое важное то, что лидеру Лиги придется решить стоит ли сохранять прежнюю позицию в фундаментальных вопросах, от экономической политики страны до ее места в Еврозоне и Евросоюзе. Раньше он мог винить во всем своего более слабого партнера по коалиции, лидера Движения пять звезд Луиджи Ди Майо, или технократичного министра финансов Джованни Триа. Но легкий путь закончился.
Такое решение Сальвини всегда было вопросом времени. В мае Лига одержала триумфальную победу на выборах в Европарламент, удвоив свою долю по сравнению с национальными выборами 2018 года (до 34%). Поддержка Пяти звезд тем временем снизилась с 30% почти вдвое, показывают недавние опросы. Левоцентристская демократическая партия пытается произвести перегруппировку, но ей определенно не хватает эффективного руководства, да и внутри самой партии присутствует разобщенность. Конечно, у Сальвини есть мотив воспользоваться такой ситуацией.
Однако тот факт, что он решил спровоцировать кризис именно сейчас, а не сразу после европейских выборов, усложнит ему жизнь. Премьер-министр Джузеппе Конте полагает, что со временем драма развернется и в парламенте. Это означает, что Лиге придется пройти голосование по вотуму доверия в правительстве. Поскольку законодатели на летних каникулах, на организацию этого голосования тоже потребуется время. Даже если администрация Конте потерпит поражение, президент страны Серджо Маттарелла прощупает почву на предмет возможности формирования правительства без проведения новых выборов. Это маловероятно, но все же добавляет элемент неопределенности гамбиту Сальвини.
Времени в обрез
Всеобщие выборы состоятся осенью, после чего могут потребоваться переговоры по формированию новой коалиции, возможно, с Братьями Италии, еще одной ультраправой партией. Сальвини популярен среди избирателей, но ему может потребоваться партнер. Так, у нового правительства останется совсем мало времени на составление бюджета на 2020 год. Если бюджет не будет одобрен, Италия столкнется с повышением НДС, которого Сальвини хочет избежать.
Однако главная его задача будет заключаться в том, чтобы показать свое истинное лицо в вопросе налогообложения и расходов. На протяжении последнего года он «прятался» за осторожного Триа. Лига критиковала ограничительные нормы ЕС в отношении национальных финансов, но в июле поддержало решение минфина в принятии относительно осторожного бюджета на 2019 год.
Правое правительство определенно будет более органичным, чем «сборная солянка» Движения пять звезд, которое управляло Италией с июня 2018 года. Новые власти займу откровенно жесткую позицию в отношении иммиграции, что обусловит конфликт с ЕС. Но при этом могут увеличиться расходы на инфраструктурные проекты, которые Пять звезд блокировало, ссылаясь на проблемы окружающей среды.
В то же время на поверхность вновь всплывут многочисленные противоречия, которые подорвали коалицию. Внутри Лиги присутствует раскол между евроскептиками, которые ратуют за выход Италии из еврозоны, и более прагматичной фракцией, выступающей за снижение налогов и достижение компромисса с союзниками. Сальвини удалось удержать два этих лагеря вместе, но это было возможно только благодаря тому, что ему не приходилось брать на себя полную ответственность за то, что делает нынешнее правительство.
Но это время скоро закончится. Если состоятся новые всеобщие выборы, и Сальвини победит, Лиге придется показать свою четкую и истинную позицию. После нескольких лет щедрых обещаний и бездействия властей, для Италии наступает момент истины.
NAB: интервенции не помогут Трампу, доллар вырастет
Банк, в частности, понизил прогноз по AUD, NZD, поскольку доллар США будет оставаться сильнее в течение длительного времени.
Более низкие ставки в США не приводят к снижению курса доллара, и ожидается, что валюта останется более сильной в течение более длительного периода, отмечают стратеги National Australia Bank, сообщив также о том, что они понизили прогнозы по австралийскому (AUD) и новозеландскому (NZD) доллару, среди прочих валют.
«Влияние китайского юаня (CNY), тенденция ослабления которого будет развиваться в ближайшие месяцы, на более широкий круг валют развивающихся рынков (EM), AUD и NZD будет глубоким», — отмечают стратеги банка, включая Родриго Кэтрила, о чем они написали в отчете для клиентов 9 августа.
NAB теперь видит AUD/USD
на уровне 0.67 к сентябрю 2019 года против 0.71 ранее На 0.65 к декабрю 2019 года против 0.73 ранее На 0.70 к декабрю 2020 года против 0.76 ранее Курс NZD/USD
к сентябрю составит 0.64 против предыдущего прогноза 0.67 На 0.62 к декабрю 2019 года против 0.68 На 0.65 к декабрю 2020 года против 0.71 USD/JPY будет
на уровне 105 к сентябрю против 107 ранее. На 104 к декабрю 2019 против 108. На 106 к декабрю 2020 года против 105.
Даже если Трамп прикажет Казначейству принять участие в валютной интервенции в попытке ослабить доллар, односторонний характер таких действий вряд ли окажет больше, чем временное влияние, пишут стратеги.
Трамп прижал Китай и может заставить его капитулировать
В Китае снижаются цены производителей и одновременно растет потребительская инфляция. Это чревато обвалом рынка акций, и что делать без заключения торговой сделки с США — непонятно.
В пятницу китайское Бюро национальной статистики сообщило, что цены производителей снизились в июле на 0.3% г/г (против прогноза -0.1% г/г). Это стало первым снижением PPI за последние три года, а его причина заключается в обвале цен на сырье. Проблема в том, что динамика этого индекса имеет высокую корреляцию с корпоративной прибылью и сигнализирует о падении спроса на товарные активы из-за продолжающейся войны между США и Китаем.
В прошлом Поднебесная решала такие проблемы путем банального вливания ликвидности в финансовую систему, однако на этот раз сделать это будет проблематично. Дело в том, что одновременно с дефляцией PPI потребительская инфляция в июле выросла на 2.8% г/г, превысив консенсус-прогноз на 0.10% г/г. Это является рекордным значением с февраля 2018 года, а до этого подобный всплеск инфляции наблюдался и вовсе в 2013 году.
Наибольший вклад в рост потребительских цен внес взлет цен на продовольствие. Они выросли в июле на 9.1% г/г из-за эпидемии гибели свиней, а цены на саму свинину взлетели на 27% г/г. Кроме того, свежие фрукты подорожали на 39%, что стало рекордным значением с 2006 года.
«Все это является крайне медвежьими факторами для рынка акций Поднебесной, так как возможности Банка Китая по стимулировании экономики крайне ограничены», - пишет аналитик Bloomberg Кунгва Ким.
Руки регулятору связывает и обвал курса юаня, который на этой неделе рухнул ниже отметки 7.00 в паре с долларом.
Напомним, что снижение цен производителей в 2016 году спровоцировало падение доходности китайских бондов , а за этим последовал и обвал фондовых индексов. Тогда на рынке заговорили о «жесткой посадке» китайской экономики. Что-то подобное может повториться и сейчас, причем произойти это может намного раньше выборов президента США в 2020 году, которых так ждет Поднебесная, надеясь на поражение Дональда Трампа.
Экономические проблемы и вероятное снижение рынка акций может заставить власти Китая пойти на серьезные уступки и заключить с США торговую сделку, пишет экономист Capital Economics Джулиан Эванс-Причард.
Одной монетарной политики недостаточно – необходима координация с фискальными мерами
На протяжении последнего года ОЭСР предупреждает о растущих рисках и неопределенности, которые ухудшают инвестиционный климат и перспективы мировой экономики. В мае организация понизила свой прогноз по росту глобального ВВП до 3.2% от сентябрьской оценки 2018 года на уровне 3.7%. Обновленная оценка оказалась гораздо ниже показателей за последние 30 лет.
Наступление лета не принесло облегчения инвесторам на фоне обострения торговых противоречий, угрозы Брекзита без сделки и возобновления рыночной волатильности. Один только Брекзит отлично иллюстрирует масштабы рисков: если Британия начнет торговать с ЕС на основании законодательства Всемирной торговой организации, европейский ВВП за несколько лет сократится примерно на 0.75%, причем будут резкие спады по отдельным странам и секторам.
В такой проблемной обстановке Европа окажется в более сильной позиции, если в блоке будет достигнут дальнейший прогресс в экономическом управлении.
Спикеры на ежегодной конференции ЕЦБ этим летом проанализировали 20-летнюю историю евро, оценив валюту с учетом общих результатов, а также в контексте институтов и принятия решений по монетарной политике. Чиновники пришли к выводу, что в аспекте конвергенции уровней жизни показатели оказались неравномерными. При этом Еврозона укрепляет свои институты и набор инструментов политики. Взгляд в ретроспективу может помочь отделить ошибки в политике от институциональных ограничений, а также облегчить формирование политической поддержки для совместных действий в регионе в будущем.
Что касается именно монетарной политики, ЕЦБ продолжает бороться с упрямо низкой инфляцией. Регулятор умело вывел Еврозону из финансового кризиса и кризиса суверенного долга и выполнил свою функцию кредитора последней инстанции, предоставив банкам ликвидность.
Причина промедлений
Однако при этом Центробанк не смог так же ловко отреагировать на замедление активности в регионе. Банк не запускал количественное смягчение в дополнение к предоставлению ликвидности и отрицательным ставкам до марта 2015 года. Почему же ЕЦБ так затягивал с дополнительными стимулами перед лицом вялого экономического роста, замедления инфляции, а также в условиях, когда другие Центробанки уже расширяли свои балансы? К примеру, Федрезерв запустил масштабную программу QE на пять лет раньше, чем его европейский коллега.
На то были причины институционального характера. В условиях правовой неопределенности потребовалось время, чтобы прийти к консенсусу – в рядах управляющего совета был раскол. Также присутствовало беспокойство по поводу ассиметричного мандата в контексте обеспечения ценовой стабильности.
Марио Драги обратился к проблеме асимметрии на пресс-конференции в июле, настояв на том, что вопроса о снижении целевого уровня инфляции на постоянной основе не стоит. Но более крепкий консенсус в рядах управляющего совета и политическая поддержка со стороны министров финансов ЕС при одновременном уважении независимости ЕЦБ позволит регулятору более оперативно отреагировать на изменение обстановки.
Особенно важна поддержка еврогруппы будет в рамках фискальной политики. После масштабного синхронного стимулирования в 2009 году фискальная политика оперативно «развернулась». Ужесточение началось слишком рано, а разрыв в объемах производства продолжал расширяться. Отсутствие единства
Меры корректировки принимались на страновом уровне, игнорируя последствия. С тех пор правила пережили реформы, но скоординированности внутри региона так и нет.
Фискальная скоординированность сопряжена с рядом проблем, а ее эффекты сложно оценить. Но мало кто сомневается, что трансграничные фискальные эффекты ощутимы в таком интегрированном регионе, как Еврозона. Кроме того, политической мотивации практически нет. Некоторые страны не хотят следовать фискальным правилам, тогда как другие пренебрегают процедурами макроэкономических дисбалансов. Совокупный эффект проявляется в ослаблении желания проводить скоординированную политику.
Впрочем, нависшая над экономикой Еврозоны угроза должна заставить страны региона отодвинуть на задний план свои противоречия и пойти по пути совместных усилий. Это укрепит веру в способность Еврозоны справляться с шоками и принять на себя часть бремени, которое сейчас лежит на монетарной политике.
Источниками внешних потрясений могут стать Брекзит без сделки (вероятность которого растет) или эскалация напряженности в торговле и валютной политике. Эти вызовы потребуют согласованного ответа в сочетании с аккомодационной монетарной политикой. По мнению ОЭСР, без такого пакета мер отдельные страны не смогут поглотить эффект от этих шоков.
За первые 20 лет своего существования евро показал впечатляющую стойкость. В ближайшие годы единой валюте предстоит пережить новые испытания. Но также это станет возможностью для улучшения структур управления и позволит Еврозоне внести более ощутимый вклад в глобальную экономическую и финансовую стабильность.
Росрыболовство озвучило детали новых правил любительской рыбалки
С 1 января начнут действовать правила, по которым любителям запрещено добывать рыбу сетями. В частности, вводятся суточные нормы вылова и ограничивается подводная охота
Глава Росрыболовства и замминистра сельского хозяйства Илья Шестаков рассказал о новых правилах любительского рыболовства, которые вступят в силу с 1 января 2020 года.
Соответствующий закон рассматривался в Госдуме с 2013 года и был принят только в декабре 2018-го. О необходимости снять ограничения на любительскую рыбалку еще в 2011 году говорил занимавший на тот момент пост премьер-министра Владимир Путин. Он выступил с такой инициативой после того, как был принят федеральный закон «О рыболовстве», согласно которому 6,5 тыс. рыбопромысловых участков становились платными.
Шестаков на совещании в Астрахани отметил, что в стране любительской рыбалкой увлекаются около 25–30 млн человек. По его мнению, в основе закона лежит «понимание любительского рыболовства как деятельности граждан, направленной на удовлетворение личных потребностей, которая осуществляется свободно и бесплатно в рамках установленных правил».
Согласно закону:
запрещается добыча рыбы в рамках любительского рыболовства сетями; устанавливается возможность любительского рыболовства сетями в районах Севера, Сибири и Дальнего Востока, где добыча рыбы сетями является основным источником пропитания, с условием учета и обязательной поштучной маркировки таких орудий; вводятся суточные нормы вылова и нормы об ограничении подводной охоты. Запрещается не только использование сетей, но и их оборот. Замруководителя Росрыболовства Василий Соколов отметил, что это позволит бороться с производством и распространением «самых опасных с точки зрения загрязнения окружающей среды так называемых китайских сетей».
Суточные нормы вылова разрабатывались по рекомендациям рыбохозяйственных научных институтов с учетом мнений регионов, общественности и рыболовов-любителей, пояснили «Коммерсанту» в Росрыболовстве. В каждом регионе она будет своя. Так, в Москве и области в день можно выловить три судака, пять щук, 30 раков и до 50 мальков. Совокупный вес выловленного не должен превышать 5 кг.
По данным издания, в разрабатываемых ведомственных актах говорится, что при обнаружении в машине более 50 кг рыбы без сопроводительных документов грозит ответственность по ч. 2 ст. 8.37. КоАП (нарушение правил, регламентирующих рыболовство).
ЦБ сообщил о резком снижении доли нерезидентов на рынке российского госдолга
Доля иностранных инвесторов в облигациях федерального займа (ОФЗ) РФ по состоянию на 6 августа снизилась до 29,2% с 30,8% на 1 июля, сообщается в материалах Банка России.
«По данным Национального расчетного депозитария, доля вложений иностранных инвесторов в ОФЗ с 1 июля по 6 августа 2019 года снизилась до 29,2%, в основном из-за единовременного прироста объема размещенных ОФЗ в рамках поддержки ВЭБ», - поясняет регулятор. Отмечается, что тренд на снижение доходностей ОФЗ в июле продолжился, однако темпы сокращения замедлились.
«Объявление 1 августа о расширении санкций против РФ способствовало некоторому краткосрочному росту доходностей российских суверенных обязательств (на 5 базисных пунктов в среднем по ОФЗ и по 10-летним суверенным еврооблигациям), однако в последующие дни этот рост был в значительной степени отыгран. За первые четыре рабочих дня августа нерезиденты продали ОФЗ на 19 млрд рублей», - говорится в обзоре ЦБ.
На фоне заявлений США о новых антироссийских санкциях доля нерезидентов в российских ОФЗ опустилась в конце 2018 года до минимального уровня - 24,4%. С начала 2019 года доля иностранных инвесторов стала вновь увеличиваться на фоне продолжающегося роста объема рынка ОФЗ.
ФСИН России проведет 10 августа в Москве масштабный турнир по вождению автозаков. Как сообщили ТАСС в пресс-службе столичного УФСИН, в нем примут участие водители подразделений ФСИН из более 10 регионов России.
Участники продемонстрируют навыки маневрирования с препятствием в условиях города, знания правил дорожного движения и навыки стрельбы. Турнир пройдет на базе управления конвоирования УФСИН по Москве в Капотне.
Турнир проводится уже третий год подряд. В прошлом году в нем приняли участие водители спецавтомобилей из Тулы, Рязани, Владимира, Смоленска, Калуги, Нижнего Новгорода, Костромы, Московской области, а также из управления автотранспорта ФСИН России. Турнир приурочен ко Дню транспортной службы уголовно-исполнительной системы, учрежденному в 2017 году.
В Канаде банк простил клиентам все долги по кредиткам
Американский Chase Bank принял решение списать все долги по кредитным картам ряду клиентов в Канаде.
Как сообщает CBC, под прощение долгов попали держатели двух типов карт - Аmazon.ca Rewards Visa and the Marriott Rewards Premier Visa.
Задолженность была списана вне зависимости от суммы после того, как банк принял решений уйти с канадского рынка и прекратить обслуживание кредитных карт в марте 2018 года.
«Я был на седьмом небе от счастья, когда узнал», - говорит Дуглас Тернер, держатели карты Visa Аmazon, задолжавший банку 6157 долларов.
Банк - «дочка» крупнейшего в США JPMorgan Chase - не раскрыл, какое число клиентов получили прощение долга и сумму, которая была списана.
Решение было принято потому, что такой путь был признан наиболее удобным для всех, заявила CBC представитель банка Мария Мартинес. «В конечном итоге, мы подумали, что это будет самым лучшим разрешением ситуации, особенно для наших клиентов», - сказала она.
Платить налоги со списанных сумм долга канадцам не потребуется, уточняет управляющий директор по налоговой политике CIBC Джейми Голомбек.
Единственное условие - чтобы деньги были потрачены с кредиток на покупку потребительских товаров, для личного пользования, а не для коммерческой выгоды.
«Фактически это просто бесплатные деньги», - говорит Голомбек.
Россияне бросились скупать йод после аварии ракеты
Взрыв ракеты в ходе испытаний на полигоне Северного флота продолжает обрастать темными пятнами.
Как сообщает «Коммерсант», Минобороны приняло решение засекретить обстоятельства инцидента, в результате которого, по официальным данным, два человека погибли, а еще шесть пострадали. По сведениям источника ТАСС в экстренных службах Архангельской области, трое из них находятся в «тяжелом состоянии».
Администрация Северодвинска, накануне отметившая «некоторое повышение» радиационного фона в городе около 11.50 по местному времени, вечером в четверг удалила соответствующее сообщение со своего сайта.
В нем говорилось, что всплеск радиации был краткосрочным и спустя два часа показатели пришли в норму - 0,11 микрозиверта в час.
Минобороны, напомним, заявило, что выброса вредных веществ не было. Несмотря на этом, по требованию военного ведомства была закрыта для гражданского судоходства акватория Двинского залива.
Как рассказал «Коммерсанту» один из военных моряков, закрытие акватории может быть связано с разрушением ракеты, в результате чего топливо - несимметричный диметилгидразин (гептил) - соединилось с окислителем, и произошел взрыв.
При этом тонны этого крайне токсичного вещества могли оказаться в воде. Запрет на судоходство в таком случае объясняется в первую очередь необходимостью предотвратить отравление местных жителей, для которых рыбная ловля является традиционным промыслом.
Службы Норвегии и Финляндии не зафиксировали повышени радиационного фона. Несмотря на это, жители Архангельской области, проживающий близ зоны инцидента, бросились скупать таблетки йода, сообщает «Интерфакс». В аптечных киосках Архангельска препараты йода исчезли полностью.
«Вчера скупили все. Сначала йод в таблетках, йодомарин, затем обычный йод и йодистый калий. Ажиотаж начался около 17 часов, и до самого закрытия все разобрали. Люди перед кассой обсуждали новости о радиации в Северодвинске, о взрыве у военных», - рассказала фармацевт одной из аптек.
В другой аптеке сообщили, что в пятницу сделают срочный заказ йодосодержащих лекарств: «Вчера все йодосодержащее раскупили, а сегодня с утра за полчаса работы спросили человек десять. Не то чтобы очереди, но люди выходят из продуктового отдела и по пути заглядывают спросить».
По данным Google, интерес к йоду, который защищает щитовидную железу от накопления радиоактивных изотопов, летом 2019 года в России стал рекордным за 15 лет. Число поисковых запросов по тегу «йод в таблетках» начало расти в июне и достигло пика в июле.
В топ регионов вошли Омская область, город Москва, Челябинская область, Московская область и Свердловская область.
США, напомним, в мае обвинили Россию в нарушении моратория на ядерные испытания. МИД России эти подозрения отверг.
Обвиняя Россию, США пытаются отвлечь внимание от своей деструктивной линии по Договору о всеобъемлющем запрещении ядерных испытаний (ДВЗЯИ), заявил РИА Новости постпред России при международных организациях в Вене Михаил Ульянов.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
