Я знаю только Сбербанк и Росгосстрах Росгосстрах относится к категории системообразующих российских страховых компаний. По многим показателям «Росгосстрах» является самым крупным страховщиком, у него более 1,5 тысяч офисов по стране, 300 центров урегулирования, свыше 7 миллионов клиентов, более 23 тысяч сотрудников и свыше 30 тысяч агентов. Является правопреемником Госстраха СССР (основан 6 октября 1921 года), в этом качестве планирует отметить своё 100-летие 06.10.2021 года.
Приближаясь к 100-летнему юбилею компания уже готовит планы на следующие 100 лет. «Росгосстрах» – старейший страховщик страны, и зная это, управленческая команда (ЦБ РФ) осознает ответственность за такую исторически важную компанию.
Точка роста 2018 год стал переломным – точкой роста для СК «Росгосстрах», входящей в группу «Открытие». После трех убыточных лет нужно было в течение всего лишь года выйти на безубыточный результат. Новая команда, пришедшая в компанию в 2017 году, с этой задачей справилась. 2018 год принес компании более 6 млрд прибыли, что позволило возобновить интенсивные инвестиции в развитие бизнеса. В 2019 году руководство компании преступила к реализации плана Новой агентской модели (НАМ), цель которой – рост популярности страхования среди россиян благодаря инновационной концепции работы со страховыми агентами на основе бизнес-партнерства. В рамках этой масштабной программы в России в 2019 году будет открыто порядка 50 офисов, использующих новый формат сервиса для развития сразу двух направлений деятельности: агентского центра и площадки по обслуживанию клиентов. Новая агентская модель – приоритетный элемент стратегии развития компании «Росгосстрах» до 2021 года. Ставка делается на взаимовыгодное сотрудничество с лучшими страховыми агентами России. Основная цель – безоговорочное лидерство в розничном сегменте страхового рынка к приближающемуся 100-летнему юбилею компании. - Вячеслав Воробьев, первый заместитель председателя правления ПАО СК «Росгосстрах»
Уже в ближайшем будущем «Росгосстрах» намерен дополнительно увеличить численность своего агентского корпуса в полтора раза: с нынешних 35 тысяч человек до более чем 50 тысяч к 2021 году
По словам глава банка Открытия Михаила Задорнова Увеличение и модернизация агентской сети числа агентов приведет к резкому росту сборов. Сборы компании за три года должны вырасти в 2,5 раза - до 654 млрд рублей, отметил он. "Во многом это зависит от того, как быстро будет линия страхования жизни воссоздана на периметре "Росгосстраха". И в 2020 году - пока, на самом деле, детально стратегия до 2020 года проработана - "Росгосстрах" должен приносить нам как акционерам примерно 15 млрд рублей чистой прибыли, с учетом страхования жизни. Соответственно, в 2021 году это уже совершенно другая сумма - где-то около 25 млрд рублей. Это задача для менеджмента "Росгосстраха", и, собственно говоря, для нас как для группы", - сказал он. https://tass.ru/pmef-2018/articles/5232043
Исходя из этих прогнозов чистая прибыль Росгосстраха уже в 2019 году увеличится на 50% до 9 млрд рублей.
Согласно основным мультипликаторам текущая стоимость РГС находится в "рынке", т.е. оценена справедливо, показатель Р/В = 1,54
В финансовом сообществе принято трактовать показатели следующим образом: P/B > 2 — с большой вероятностью говорит о том, что предприятие переоценено; P/B = 1—2 справедливая оценка; P/B < 1 — предприятие недооценено.
ЦБ РФ также оценивает рыночную стоимость акции не ниже 0,14 р, об этом свидетельствуют переливы между подконтрольными ЦБ РФ обществами в декабре 2018 года (8.1 млрд рублей через стакан)
Согласно стратегии банка Открытия РГС должен увеличить ЧП в 2,5 раза до 25 млрд рублей к 2021 году, следовательно, будет расти стоимость самой компании.
Я ожидаю рост в 2,5 раза к 2020 году - 0,35 коп на акцию + дивиденды которые Открытие планирует получать от РГС не меньше 25% от ЧП
2018 год - ЧП была отправлена на развитие агентской сети 2019 год - ЧП 9 млрд рублей из них 25% отправляются на дивиденды (2,25млрд) 2020 год - ЧП 15 млрд рублей из них 50% отправляются на дивиденды (7,5млрд) = выплаты 9,75млрд рублей за 2 года или 2 коп на акцию (ДД от текущих 14%)
Итого рассчитываемая стоимость акции в перспективе 0,37коп - рост от текущий + 160% История напоминает Россети П - когда ДОКА приобрел акции по 50 коп и продал по 2 рубля, да в РГС апсайд меньше, но и акций в рынке всего 0,6%!
Я рекомендую накапливать акции Росгосстраха с инвестиционной целью 0,37 руб за акцию - так же ожидаю спекульские задерги до 0,24 в 2019 году
Еще одна причина по которой акция будет расти - это выход Открытия на IPO к 2021 году и планируемая продажа части РГС (вход частного инвестора)
ЦБ РФ не будет продавать актив РГС ниже обозначенной цены 0,14 руб
— Мы (открытие) выплачиваем 2 млрд рублей дивидендов ЦБ РФ— это примерно треть российской прибыли. Как известно, банк в последние три года имел убытки, это первая прибыль в 2018 году. Как я уже сказал, прибыль текущего года будет выше, и со всей очевидностью, что мы хотим и долю прибыли, и абсолютные объемы дивидендов дальше увеличивать. И для Центрального банка это будет один из источников — наряду с продажей активов "Траста", наряду с IPO "Открытия", которое мы планируем на 2021 год, подчеркну — не раньше. 2021 год, при хорошей конъюнктуре через два года. Выплата дивидендов тоже будет одним из направлений фактически возврата для ЦБ этих средств, которые были вложены в капитал и "Открытия", и Бинбанка, и других участников группы.
— Не планируете ли и для "Росгосстраха" в перспективе находить частного инвестора? — Планируем. Как в целом банковская группа планируется приватизация где-то в 2021–2022 году. Соответственно, ее часть — страховой бизнес или пенсионный, — он также может быть продан при достаточной рентабельности, частью или полностью. Это все абсолютно возможно. Какая будет конъюнктура рынка. https://tass.ru/pmef-2018/articles/5233802
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
