Новость дня, я считаю. МОСКВА, 11 сентября/ Радио Sputnik. При "отравлении" Алексея Навального использовалась более "сильная" форма вещества "Новичок", к такому результату исследований пришли немецкие специалисты, пишет немецкое издание Spiegel. Соответствующее заявление сделал глава Федеральной разведывательной службы Германии Бруно Каль.
Сильное в этой новости, что заявление свое глава BND сделал на секретном совещании. С секретного совещания секретные сведения попали прямо на стол к шпигелям. И они даже не постеснялись об этом сообщить. Орднунг - последняя опора стабильности нашего мира, рушится.
В Сипи интересно. 11 сентября недельный отчет по количеству чистых спекулятивных позиций. Впервые за очень долгое время +18,3К. До этого бычий баланс был 27 марта.
О тут без бояры не разобратся (но я накатил) и вот выдержка с МБ ! и различная копипаста
Книгу Башелье или опус можно не читать муть полная, я почитал.
В систему добавлена поддержка второго способа вычисления волатильности и теоретических цен опционов по модели Башелье. Таким образом, для каждого базового актива возможен один из двух режимов поддержки отрицательных цен: Режим, при котором цены фьючерсов и страйки опционов не ограничены - в этом режиме в системе допустимы отрицательные и нулевые цены фьючерсов и страйки опционов, а для ценообразования опционов, расчета волатильности и рисков используется модель Башелье, либо скорректированная модель Блэка-Шоулза, учитывающая только внутреннюю стоимость опциона в отрицательном диапазоне. Режим, в котором цены фьючерсов и страйки ограничены положительными значениями - в этом режиме отрицательные цены в ходе и в результате торгов не могут образоваться, а для ценообразования опционов используется модель Блэка-Шоулза (либо Башелье в качестве альтернативы). Однако, в таком режиме возможно ручное указание отрицательной расчетной цены и/или индикативной текущей рыночной цены (см. ниже), в случае соответствующего решения НКЦ. При этом все равно сохраняется ограничение на положительные значения торговых цен фьючерсов и страйков опционов. Режим работы и модель ценообразования опционов задаются на уровне БА (базового контракта) и действуют на все инструменты данного БА. Переключение режимов и модели ценообразования опционов возможно во время клиринговой сессии (ПК или ВК). Для задания режима и риск-модели используются следующие параметр базового контракта: negative_prices - признак ограничения отрицательных цен: 1 – цены фьючерсов и страйки не• ограничены; 0 - цены фьючерсов и страйки ограничены положительными значениями. option_model - модель ценообразования опционов: 1 – модель Башелье; 0 - модель БлэкаШоулза.•
Короче суть всего этого сводиться к тому что ночевать в опционах при отрицательном страйке и БА или в нуле - это просто мзда - особенно на концах жизни опционов и фьючей.
2 интресный момент подсчет волатильности Башелье волатильность измеряется в пунктах цены,
приращения БА (базового актива) подчиняются нормальному закону распределения, Если принимается допущение о нормальном распределении, то мы, предположив возможность повышательного изменения цены БА, обязаны предположить возможность такого же понижательного изменения. Если мы допускаем возможность повышения цены РИ при прайсе 70 000 пунктов на 80 000 пунктов вверх до 150 000, то должны допустить также и возможность падения до -10 000 пунктов
у БШ — в процентах от цены. Волатильность процентное изменение цены базового актива. Модель Блэка-Шоулза — это модель непрерывного времени. Она исходит из того, что волатильность БА в течение всего срока действия опциона постоянна, но эта волатильность рассчитывается по методу непрерывного начисления. Эти два допущения означают, что возможные цены БА распределяются логнормально. Это также объясняет, почему у опционов с более высоким страйком стоимость больше, чем у опциона со страйком пониже, когда обе цены как будто одинаково далеки от текущей цены БА. Встроенное в модель Блэка-Шоулза допущение о логнормальном распределении устраняет сформулированную ранее логическую проблему. Если мы допустим возможность неограниченного повышения цены БА, то в случае нормального распределения придется допустить и ее неограниченное понижательное изменение. Логнормальное распределение допускает возможность неограниченного роста цены (логарифм +бесконечноть = +бесконечность), но исключает возможность ее падения ниже нуля (логарифм -бесконечность = 0). формула!!
Короче итог всей это лабуды: 1. следить за опционной конструкцией (как раньше нельзя у меня там путы с колами валяются) ну и похер 2. Не спать с опционами возможно - возможно, тут подумать надо через выходные точно лучше не тянуть. 3. учитывать факт отридцательной цены БА 4. Не спать с базовым активом ! самое главное самое самое.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
