Банки

На рынке форекс разгорается скандал

«Нефть России», 07.02.14, Москва, 12:07 Регуляторы нескольких стран подозревают валютных трейдеров глобальных банков в сговоре. Эта история обещает затмить скандал с манипулированием ставкой LIBOR

Руководитель департамента штата Нью-Йорк по финансовым услугам (DFS) Бенджамин Лоски потребовал от десятка банков предоставить документы, касающиеся их торговых операций с валютой. Среди тех, кто получил такое требование, — Goldman Sachs, Deutsche Bank, Credit Suisse, Societe Generale, Standard Chartered, Royal Bank of Scotland и Lloyds Banking Group.

DFS регулирует банки, работающие по лицензии штата, такие, например, как Goldman Sachs, и подразделения иностранных банков в США.

Первыми проверку банковских практик на рынке форекс начали британские регуляторы в апреле 2013 г., но сейчас гражданские и уголовные расследования проводятся также в США, Швейцарии и Гонконге. Власти этих стран подозревают, что трейдеры нескольких банков, сговорившись, манипулировали ценами на валюту, чтобы управлять убытками, рассказывают люди, знакомые с ходом расследования. Трейдеры из разных банков делились друг с другом в чатах информацией о заказах клиентов и договаривались о последовательности сделок.

«Обвинения не менее неприятны, чем в случае с расследованиями о манипулировании LIBOR», — говорит гендиректор британского управления финансовой деятельности Мартин Уитли. Чтобы урегулировать обвинения в манипулировании LIBOR, крупнейшие банки согласились заплатить почти $6 млрд (см. график). Оборот торгов на мировом рынке форекс составляет $5,3 трлн в день. Крупнейшие игроки на этом рынке — Deutsche Bank (15,18%) и Citigroup (14,9%). Лондон — крупнейшая в мире площадка по торговле валютой. По оценке Банка Англии, за май — октябрь 2013 г. оборот торгов валютой в Лондоне снизился на 12% до $2,234 трлн в день. По словам Уитли, расследование в Великобритании до конца года завершено не будет.

Почти ежедневно банки сообщают об отставках валютных трейдеров, в том числе занимающих высокие посты. Начальник отдела форекс Citigroup, проработавший в банке 27 лет, Анил Прасад причиной отставки назвал желание «заняться другими интересами». Goldman Sachs покинули начальник отдела форекс Стивен Чо и начальник отдела трейдинга в Азиатско-Тихоокеанском регионе Лиланд Лим. О причинах их ухода банк не сообщает.

Citi уволил начальника европейского отдела форекс Рохана Рамчандани, который еще в октябре был отстранен от работы. Рамчандани был участником чата, называемого трейдерами в обиходе «картель», который и привлек внимание регуляторов.

Deutsche Bank уволил трех трейдеров — Роберта Уоллдена, Диего Мораиса и Кристофера Фейхи. Уоллден в ноябре был допрошен ФБР.

«Штрафы оправдают худшие ожидания банков, и теперь уже представляется неизбежным более жесткое регулирование рынка форекс, — отмечает старший аналитик консалтинговой фирмы Aite Ксавье Па, — сейчас поворотный момент в развитии спотового валютного рынка».

Использована информация WSJ


Татьяна Бочкарева
Источник: Vedomosti.ru

Центробанк может ускорить темпы отзыва лицензий, убрав с рынка до 50 игроков

12:587 Февраля 2014 года Новости

МОСКВА, 7 фев - Прайм. Банк России в этом году может ускорить темпы отзыва лицензий, убрав с рынка до 50 игроков, что окажет дополнительное давление на динамику банковского рынка, активы которого замедлят рост до 11% с 15% в прошлом году, считают аналитики рейтингового агентства "Эксперт РА".

"Снижение спроса на кредиты, рост проблемных активов и перебои с ликвидностью окажут решающее влияние на динамику банковского сектора в 2014 году. Усилит давление на рынок и новая волна отзывов лицензий: в текущем году может быть отозвано до 50 лицензий банков. В результате по итогам 2014 года активы и кредитный портфель прибавят не более 11% и 13% соответственно против 15% и 17% в 2013-м", - говорится в обзоре агентства.

ЦБ с приходом нового председателя Эльвиры Набиуллиной ужесточил надзор, отозвав в прошлом году около 30 лицензий. Под "кнут" регулятора попали довольно крупные банки, в которых население хранило десятки миллиардов рублей. Кульминацией масштабной расчистки стал отзыв лицензии у Мастер-банка, который, по данным ЦБ, как минимум 10 лет был вовлечен в сомнительные операции.

"Повысить качество активов либо резко сократить масштаб сомнительных операций проблемным банкам в короткие сроки на фоне ухудшающейся экономической ситуации будет очень сложно. А в условиях снижения доходности банков, падения спроса на кредитные продукты и перетока клиентской базы в крупные банки многие собственники предпочитают не спасать свои банки, а инвестировать в другие бизнесы", - прогнозируют аналитики.

Власти РФ, по их мнению, не готовы тратить средства на спасение банков, исключение составляют только системно значимые банки. "Регулятору нужно быть готовым задействовать весь спектр инструментов поддержки банковской ликвидности, включая беззалоговые кредиты и гарантии по межбанковским кредитам, чтобы не допустить полномасштабного кризиса доверия, как в 2008 году", - считают в "Эксперт РА".

Многие банки имели собственные финансовые трудности, а политика ЦБ лишь усугубила их, вызвав недоверие на рынке МБК. Если бы не рекордные объемы предоставления ликвидности, паника могла перекинуться и на банки из топ-50, прежде всего - частные, говорится в обзоре.

МОНЕТАРИСТСКИЕ ДОВОДЫ В ПОЛЬЗУ ПРАВИЛ

Монетаризм (monetarism) подчеркивает важность монетарных факторов в мак-роэкономике. Хотя монетаристами были множество знаменитых экономистов, главной фигурой и лидером этой группы является Милтон Фридман. Многие годы Фридман доказывал, что денежно-кредитная политика должна проводиться по правилам, и эта идея стала важной частью монетаристской доктрины.
Доводы Фридмана в защиту правил могут быть разбиты на ряд утверждений.
Утвержде1ше 1. Денежно-кредитная политика сильно влияет на реальную экономику в краткосрочном периоде. Однако в более долгосрочном периоде изменения в предложении денег, воздействуют прежде всего на уровень цен.
Исследование Фридманом денежной истории США (вместе с Анной Шварц) представило некоторые из самых первых и самых лучших доказательств того, что изменения в предложении денег могут быть не нейтральными в краткосрочном периоде (глава 10). Фридман и другие монетаристы верят, что колебания денежного предложения исторически являются одними из наиболее важных — если не самыми важными - источниками циклических колебаний в экономической активное™. Что касается долгосрочной нейтральности, то Фридман (совместно с Эдмундом Фелпсом) был одним из первых, кто утверждал, что, поскольку цены в конечном итоге приспосабливаются к изменениям в предложении денег, влияние денег на реальные переменные может иметь только временный характер (глава 12).
Утверждение 2. Несмотря на сильное краткосрочное влияние денег на экономику. есть мало возможностей для активного использования денежно- кредитной политики, чтобы попытаться с ее помощью сгладить деловые циклы.
Фридман подкреплял это предположение несколькими пунктами (некоторые из которых мы обсуждали в общих чертах в связи с макроэкономической политикой в предыдущих главах). Во-первых, центральному банку и другим правительственным агентствам требуется время, чтобы собрать и обработать информацию относительно текущего состояния экономики. Эти информационные лаги могут создать трудности для центрального банка в определении того, действительно ли экономика находится в состоянии рецессии и уместно ли изменение экономической политики.
Во-вторых, существует значительная неопределенность в отношении того, насколько сильным для экономики будет эффект изменения в предложении денег и сколько времени потребуется для его возникновения (см. рис. 14.7). Фридман подчеркивал, что существуют продолжительные и переменчивые лаги между мероприятиями монетарной политики и их экономическими результатами. То есть монетарной политике не только требуется относительно много времени, чтобы заработать, но и то количество времени, которое она будет действовать, непредсказуемо и может различаться от случая к случаю.
В-третьих, корректировка цен и заработной платы происходит хоть и не мгновенно, но все же достаточно быстро, так что к тому времени, когда ФРС поймет, что экономика находится в состоянии рецессии, и увеличит предложение денег, экономика может уже выходить из рецессии. Если расширение предложения денег стимулирует экономику с лагом в 1 год, стимулы могут дать желаемый эффект, когда выпуск уже восстановился и экономика переживает бум. В этом случае денежная экспансия заставит экономику перескочить состояние полной занятости и вызовет рост цен. Таким образом, рост денежной массы, предназначенный для борьбы с рецессией, на самом деле может оказаться не только дестабилизирующим (вызывающим еще большую изменчивость выпуска, чем это было бы в другом случае), но и инфляционным.
Утверждение 3. Даже если существует некоторое пространство для использования денежно-кредитной политики в целях сглаживания деловых циклов, ФРС не может рассчитывать на то, что проделает это эффективно.
Одной из причин, по которой Фридман не верил в возможность ФРС эффективно управлять активистской монетарной политикой, была политическая. Он считал, что, несмотря на свою предполагаемую независимость. ФРС испытывает краткосрочное политическое давление со стороны президента и представителей его администрации. Например, на ФРС могут надавить, чтобы стимулировать экономику в течение года выборов. Если правильно рассчитать время, расширение предложения денег в год выборов может увеличить выпуск и занятость как раз перед тем, как избиратели пойдут на избирательные участ-ки, при этом инфляционные последствия такой политики почувствуются только после благополучного переизбрания нынешней администрации.
Хотя, если смотреть глубже, недоверие Фридмана к ФРС выросло из его интерпретации макроэкономической истории. Из своей совместной работы с Анной Шварц Фридман сделал вывод, что, какой бы ни была причина — некомпетентность, недальновидность или неудача, — денежно-кредитная политика исторически была в большей степени источником экономической нестабильности, чем стабильности. Основным доказательством, приведенным Фридманом, является период 1929-1933 гг., когда ФРС была не способна или не желала остановить падение денежной массы почти на одну треть после обширных набегов на банки. Фридман и Шварц утверждали, что это сжатие денежной массы было одной из главных причин Великой депрессии. Поэтому Фридман делал вывод, что исключение денежно-кредитной политики как источника нестабильности существенно улучшило бы макроэкономические показатели.
Как можно избавиться ог ФРС в качестве источника нестабильности? Этот вопрос подводит нас к рекомендации Фридмана для экономической политики, последнему тезису.
Утверждение 4. ФРС должна выбрать определенный денежный агрегат (вроде Л/1 или Л/2) и взять на себя обязателыжва сделать так, чтобы он рос. с постоянным темпом из года в год.
Для Фридмана решающим шагом в устранении ФРС как источника неста-бильности было заставить ее отказаться от активистской, или дискреционной, денежно-кредитной политики и взять на себя обязательство — публично и заранее - следовать этому правилу. Хотя точный выбор правила не является ре-шающим, Фридман верил, что правило постоянного темпа роста денежной массы будет хорошим выбором по двум причинам. Во-первых, ФРС обладает значительным влиянием, определенным, пусть и не полным, контролем над тем-пом роста предложения денег. Поэтому если темп роста денежной массы значительно отклоняется от своего целевого значения, ФРС не сможет так просто обвинить в этом силы, которые находятся вне пределов ее контроля. Во-вторых, Фридман утверждал, что постепенный рост предложения денег приведет к меньшим циклическим колебаниям, чем исторически применявшаяся якобы «антициклическая» денежно-кредитная политика. Он делал вывод, что постоянный темп роста денежной массы обеспечит «стабильную монетарную основу». которая позволит экономическому росту продолжаться, не беспокоясь о денежно-кредитной нестабильности. Фридман не был сторонником резкого перехода от дискреционной монетарной политики к низкому, постоянному темпу роста денежной массы. Вместо этого он предусматривал некоторый переходный период, в течение которого ФРС с помощью поэтапных, заранее объявляемых шагов постепенно снижало бы темп роста денежной массы. В конце концов темп роста выбранного денежного агрегата стал бы соответствовать уровню инфляции вблизи нуля. Важно, чтобы после достижения постоянного темпа роста денежной массы ФРС прекратила бы реагировать на небольшие экономические спады увеличением темпа роста предложения денег, а продолжала бы следовать политике поддержания фиксированного темна роста денежной массы. Однако в некоторых своих работах Фридман, похоже, оставляет открытой возможность того, что перед лицом серьезных экономических кризисов вроде депрессии от монетарного правила можно временно отказаться.
http://geum.ru/finansy/makroekonomika_711/monet...

Ми́лтон Фри́дман (англ. Milton Friedman; 31 июля 1912, Бруклин, Нью-Йорк, США — 16 ноября 2006, Сан-Франциско, США) — американский экономист, лауреат Нобелевской премии 1976 года «за достижения в области анализа потребления, истории денежного обращения и разработки монетарной теории, а также за практический показ сложности политики экономической стабилизации»
http://ru.wikipedia.org/wiki/%D4%F0%E8%E4%EC%E0...
\\\\\
В 1950 году Фридман консультировал стратегию реализации «плана Маршалла», разработанного Дж. Маршаллом, приезжал в Париж, где выступил в защиту идеи плавающих валютных курсов. Он прогнозировал, что фиксированные валютные курсы, введенные в результате договоренностей Бреттон-Вудского соглашения, в конечном счете потерпят крах, что и произошло в экономике Европы в начале 1970-х годов.

Милтон Фридман был удостоен Нобелевской премии по экономике 1976 года «за достижения в области анализа потребления, истории денежного обращения и разработки монетарной теории, а также за практический показ сложности политики экономической стабилизации».
\\\\\\
Профессиональная позиция

Фридман рекомендует совсем отказаться от последовательной денежно-кредитной политики, всё равно приводящей к циклическим колебаниям и придерживаться тактики постоянного наращивания денежной массы. В работе «Монетарная история Соединённых Штатов» (1963) Фридман и Анна Шварц проанализировали роль денег в экономических циклах, в частности, в период Великой депрессии. В дальнейшем Фридман и Шварц опубликовали в соавторстве монументальные исследования «Монетарная статистика Соединённых Штатов» (англ. Monetary statistics of the United States, 1970) и «Монетарные тренды в Соединённых Штатах и Соединённом Королевстве» (англ. Monetary trends in the United States and the United Kingdom, 1982).

Тем не менее главным своим достижением в экономической теории сам Фридман считает «Теорию потребительской функции», которая утверждает, что люди в своем поведении учитывают не столько текущий доход, сколько долгосрочный.

Фридман также известен как последовательный сторонник классического либерализма. В своих книгах «Капитализм и свобода» и «Свобода выбора» он доказывает нежелательность государственного вмешательства в экономику. Несмотря на огромное влияние в американской политике, из 14 пунктов, предложенных им в «Капитализме и свободе», в США реализован только один — отмена обязательного призыва.
\\\\\\

Нацбанк Казахстана объявил о девальвации национальной валюты

«Нефть России», 11.02.14, Москва, 10:03 Национальный банк Казахстана принял решение отказаться со вторника от поддержания обменного курса тенге на прежнем уровне, снизить объемы валютных интервенций и сократить вмешательство в процесс формирования обменного курса тенге, сообщило ведомство.

"Национальный банк предполагает, что новый уровень обменного курса будет находиться около 185 тенге за доллар США", - говорится в заявлении Нацбанка.

Как известно, официальный курс Нацбанка на 11 февраля был установлен на уровне 155,5 тенге за доллар США.

В сообщении говорится, что, учитывая высокую значимость обменного курса для экономики страны, в последние годы валютная политика Национального банка была нацелена на сохранение его уровня в пределах 145-155 тенге за доллар США. Это позволило обеспечить экономическую и финансовую стабильность. В 2013 году ВВП Казахстана вырос в реальном выражении на 6%, а инфляция достигла своего исторического минимума в 4,8%.

Вместе с тем, в нем подчеркивается, что экономика Казахстана тесно интегрирована в глобальную экономику, и Национальный банк не может не учитывать ситуацию на мировых финансовых и товарных рынках.

"Чтобы не допустить дестабилизации финансового рынка и экономики в целом, Национальным банком будет установлен коридор колебаний курса тенге по отношению к доллару США от нового уровня 185 тенге за доллар США плюс/минус 3 тенге и продолжена политика по сглаживанию резких скачков и краткосрочной волатильности обменного курса. Но долгосрочный тренд обменного курса тенге будет формироваться под влиянием макроэкономических предпосылок", - говорится в пресс-релизе.

"В результате корректировки обменного курса произойдет улучшение конкурентных условий для отечественных товаров и для предпринимателей, работающих в экспортных и импортозамещающих отраслях экономики Республики Казахстан", - сообщает Нацбанк.
Источник: ПРАЙМ

Выплаты вкладчикам "Евротраста" и "Линк-банка" начнутся не позднее 25 февраля

09:2611 Февраля 2014 года Новости

МОСКВА, 11 фев - Прайм. Выплаты вкладчикам банка "Евротраст" и "Линк-банка", у которых ЦБ во вторник отозвал лицензии на осуществление банковских операций, начнутся не позднее 25 февраля, говорится в сообщении Агентства по страхованию вкладов (АСВ).

"Для оперативного приема заявлений граждан и максимально быстрых выплат им компенсаций по вкладам АСВ намерено использовать банки-агенты. В соответствии с решением правления АСВ в срок не позднее 17 февраля 2014 года такие банки-агенты будут отобраны на конкурсной основе", - добавляется в релизе.

АСВ в релизе не приводит оценку объема страховых выплат. Страховое возмещение выплачивается каждому вкладчику в размере 100% суммы всех вкладов в банке, не превышающей 700 тысяч рублей. Сумма, не компенсированная страховкой, будет погашаться в ходе ликвидации банка в составе требований кредиторов первой очереди.

По данным ЦБ, банк "Евротраст" был вовлечен в проведение сомнительных операций в наличной и безналичной формах, общий объем которых за 9 месяцев 2013 года превысил 7 миллиардов рублей. Банком проводилась высокорискованная кредитная политика и не создавались адекватные принятым рискам резервы, при этом "Евротраст" представлял в ЦБ недостоверную отчетность.

"Линк-банк", входящий в восьмую сотню российских банков по размеру активов, также был вовлечен в проведение сомнительных операций, связанных с выводом денежных средств из страны по внешнеторговым договорам и сделкам, а также с обналичиванием. При этом объем таких операций за 2013 год превысил 20 миллиардов рублей.

ЕЦБ всерьез задумался о введении отрицательной ставки по депозитам

«Нефть России», 12.02.14, Москва, 18:50 Европейский центральный банк (ЕЦБ) всерьез обсуждает возможность введения отрицательной ставки по банковским депозитам, заявил член правления ЕЦБ Бенуа Кере. Однако, по его словам, которые передает Market Watch, не следует переоценивать возможное влияние этой меры.

Руководители ЕЦБ ранее неоднократно говорили о том, что банк располагает возможностями по поддержке восстановления экономики еврозоны на фоне слабых темпов роста и низкой инфляции. В числе возможных мер упоминались запуск программы покупки активов и введение отрицательной ставки по депозитам.

Как считают представители ЕЦБ, отрицательная ставка стимулирует кредитование в еврозоне. В то же время этот шаг может привести к повышению издержек для некоторых банков, что скажется и на их клиентах из-за роста стоимости заимствования.
Источник: ИА "Финмаркет"

Главу "банкиров", отмывавших по 90 млрд руб в год, будут судить в Москве

10:5113 Февраля 2014 года Новости

МОСКВА, 13 фев - РИА Новости. Следствие довело до суда дело в отношении предполагаемого главы банды "подпольных банкиров", которые заработали около 51 миллиона рублей на отмывании денег в Москве, сообщило МВД РФ в четверг.

Ранее сообщалось, что банкиры, возглавляемые Артемом Сисакяном, подозревались в отмывании денег ОПГ, а их ежегодный оборот превышал 90 миллиардов рублей.

О пресечении деятельности преступной группировки стало известно в середине марта 2012 года. Как рассказывал начальник оперативно-розыскной части №2 (по борьбе с наиболее опасными преступлениями экономической направленности) ГУМВД России по ЦФО Андрей Мелешко, трое жителей Москвы помогали заинтересованным лицам незаконно обналичивать денежные средства, получая за это от 3,5%.

"Участники организованной группы использовали счета 39 подконтрольных организаций, открытых в другом коммерческом банке. Почти за два года злоумышленники извлекли доход в сумме более 51 миллиона рублей <...> В настоящее время уголовное дело в отношении Сисакяна А.И. по двум эпизодам его противоправной деятельности направлено в Гагаринский районный суд (Москвы)", - отмечается в сообщении.

mfd.ru → Новости → Финансовые новости → 13 февраля 2014 г. → ОБЗОР - Средства сотен банков из РФ и ближнего ...
сегодня 20:39
ОБЗОР - Средства сотен банков из РФ и ближнего зарубежья "зависли" на счетах "Евротраста"
Эмитенты: Сбербанк | Центробанк РФ

МОСКВА, 13 фев - Прайм, Гульнара Вахитова. Лишившийся лицензии "Евротраст", бывший одной из крупнейших в России расчетных площадок, обслуживал 800 банков из РФ, стран СНГ и Балтии, средства которых общим объемом в 1,2 миллиарда рублей застряли на его лоро счетах, большая часть из них пришлась на иностранные банки, сообщил агентству "Прайм" источник, знакомый с ситуацией.

ЦБ с приходом нового председателя Эльвиры Набиуллиной ужесточил надзор, отозвав с июня прошлого года свыше 30 лицензий. Проблемы "Евротраста" обнаружились как раз во время активизации ЦБ в борьбе с сомнительными игроками, удаление с рынка которых вызвало массу проблем у небольших региональных банков, чьи вкладчики кинулись забирать свои средства.

"Метла" регулятора 11 февраля добралась до "Евротраста", который еще в начале ноября перестал принимать вклады физлиц, объяснив это ухудшением общей экономической ситуации в стране и предкризисными ожиданиями, а в конце декабря ввел запись на выдачу вкладов. Банк России мотивировал свое решение об отзыве тем, что банк был вовлечен в проведение сомнительных операций, объем которых за первые три квартала прошлого года оценивается в 7 миллиардов рублей.

Вместе с тем, указал ЦБ, банком проводилась высокорискованная кредитная политика и не создавались адекватные принятым рискам резервы, при этом "Евротраст" представлял регулятору недостоверную отчетность.

КТО В СПИСКЕ?

По словам собеседника агентства, в список банков-партнеров "Евротраста" входили 800 банков, в том числе российские банки "Адмиралтейский", Внешпромбанк, Инвестсоцбанк, БКС Банк, Сберкред банк, "Фреско банк", Промрегионбанк, Русский земельный банк, БФТ Банк, Гута банк, Тюменьагропромбанк, банк "Новый кредитный союз", Росбизнесбанк, Трастовый республиканский банк, банк "Ресо Кредит" и другие - все они в основном не из первой сотни по размеру активов.

Исключением стал Внешпромбанк , входящий в ТОП-50 российских банков. Примечательно, что лишенные ранее лицензий банк "Рублевский" и Новокузнецкий муниципальный банк также пользовались расчетными услугами "Евротраста".

Кроме того, расчетной площадкой "Евротраста" пользовались крупнейшие банки Украины, Узбекистана, Таджикистана, Азербайджана, Киргизии, Молдовы и Латвии.

ОТЧЕТНОСТЬ "ЕВРОТРАСТА"

Эксперт рейтингового агентства "РИА Рейтинг" Андрей Манько говорит, что, согласно отчетности "Евротраста" по итогам 2013 года, на 1 октября на счетах лоро у "Евротраста" было размещено более 2,7 миллиарда рублей, при этом на российские банки приходилось 1,9 миллиарда рублей.

Манько обращает внимание на то, что российские банки планомерно выводили средства из "Евротраста" в последующие месяцы. Если на 1 ноября остатки на счетах составляли 1,6 миллиарда рублей, то на 1 января 2014 года - только 582 миллиона рублей, таким образом, российские банки вывели более 70% средств с 1 октября.

Банки-нерезиденты тоже сокращали свои средства на коррсчетах "Евротраста": в октябре и ноябре до 196 миллионов рублей. Однако в декабре объем размещения резко вырос до 585 миллионов рублей. На 1 января 2014 года на счетах лоро в банке находилось 1,17 миллиарда рублей, причем большая часть – это средства иностранных банков.

Активность на счетах лоро "Евротраста" тоже планомерно угасала: в среднем оборачиваемость лоро счетов до октября была 6-7 раз за месяц, в октябре уже только 5, в ноябре – 4, а в декабре – только 3. Манько приводит для сравнения пример Сбербанка , активность на счетах лоро которого в среднем в месяц достигает 50 банковских операций, а у Русславбанка, расчетного центра российской системы денежных переводов и платежей Contact, – порядка 10.

"Евротраст" был зарегистрирован в 1994 году. По данным "РИА Рейтинг", на 1 января активы банка "Евротраст" составляли 17,6 миллиарда рублей. Крупнейшими акционерами банка являлись ООО "Внешцветмет" (18,14%), ООО "Эквити" (16,63%), ЗАО "Новый город" (16,63%), ООО "Реалтраст" (12,98%), ЗАО "Трастовый фонд" (12,98%) и еще восемь компаний. Росимуществу принадлежало 9,18% акций.

При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru/ обязательна.

Текст заявления ЦБ РФ по итогам заседания совета директоров по процентным ставкам

13:3914 Февраля 2014 года

МОСКВА, 14 фев - Прайм. Банк России в пятницу принял ожидаемое решение оставить без изменения ключевую ставку недельного аукционного РЕПО на уровне 5,5% годовых.

ПОЛНЫЙ ТЕКСТ ЗАЯВЛЕНИЯ БАНКА РОССИИ

Совет директоров Банка России 14 февраля 2014 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 5,5% годовых. Указанное решение принято на основе анализа текущих тенденций и макроэкономического прогноза, согласно которому при неизменной направленности денежно-кредитной политики инфляция будет близка к целевому уровню в конце 2014 года на фоне невысоких темпов роста российской экономики.

Продолжается медленное восстановление мировой экономики, при этом тенденции в различных регионах остаются разнонаправленными. Слабый экономический рост в странах – торговых партнерах России ограничивает спрос на товары российского экспорта и оказывает сдерживающее влияние на отечественную экономику. В то же время цены на нефть сохраняются на стабильно высоком уровне.

Темпы роста российской экономики остаются низкими. Продолжается стагнация промышленного производства. При этом индикаторы предпринимательской уверенности указывают на отсутствие улучшения настроений производителей. Слабая инвестиционная активность обусловлена общей экономической неопределенностью и снижением прибылей компаний реального сектора. Основным источником экономического роста по-прежнему является потребительский спрос. Поддержку ему оказывает рост розничного кредитования и реальной заработной платы. Совокупный выпуск товаров и услуг остается несколько ниже своего потенциального уровня.

В условиях низкой экономической активности увеличения спроса на банковские кредиты не наблюдалось. Это способствовало некоторому снижению процентных ставок по кредитам банков и ставок по вкладам населения. Динамика кредитования нефинансовых организаций оставалась стабильной, несмотря на продолжающееся ужесточение требований к финансовому положению заемщика и качеству обеспечения по кредитам. Темпы роста кредитования населения продолжили снижаться, однако были по-прежнему высокими. По оценкам Банка России, текущая динамика кредитования не является фактором, сдерживающим экономический рост.

В декабре 2013 года годовой темп прироста потребительских цен составил 6,5%, что выше целевого диапазона на указанный период. Ускорение инфляции в четвертом квартале 2013 года было преимущественно обусловлено увеличением темпов роста цен плодовоовощной продукции и продуктов животного происхождения. По оценкам Банка России, вклад этого фактора составил 0,5 процентного пункта. Вместе с тем в начале 2014 года годовой темп прироста потребительских цен снизился. По оценке, на 10 февраля 2014 года он составил 6,1%. Причиной замедления инфляции стало снижение темпов роста продовольственных цен. Базовая инфляция во втором полугодии 2013 года и в начале 2014 года оставалась стабильной.

По прогнозам, в первом полугодии 2014 года действие факторов, обусловивших ускорение инфляции в конце 2013 года, будет исчерпано. В условиях медленного восстановления внешнего спроса и слабой инвестиционной активности совокупный выпуск товаров и услуг сохранится ниже потенциального уровня. Это будет способствовать снижению темпов роста потребительских цен. Сдерживающее влияние на инфляцию в 2014 году будут также оказывать относительно низкие темпы роста денежных агрегатов, сформировавшиеся в 2012 году и в целом сохранившиеся по итогам 2013 года. С учетом указанных тенденций при данном уровне ключевой ставки Банк России ожидает, что темпы прироста потребительских цен продолжат снижаться и выйдут на целевой уровень 5,0% в конце 2014 года.

Основным источником неопределенности для данного прогноза являются инфляционные риски, связанные с ускорением роста цен в конце 2013 года и наблюдаемым ослаблением национальной валюты. Если негативное воздействие указанных факторов распространится на цены широкого круга товаров и услуг и на ожидания населения, повышается вероятность отклонения инфляции от среднесрочных целевых ориентиров. В этом случае Банк России будет готов ужесточить денежно-кредитную политику.

Следующее заседание совета директоров Банка России состоится 14 марта 2014 года. Планируемое время публикации пресс-релиза о решении совета директоров Банка России – 13.30 по московскому времени.

Процентные ставки на отдельные виды потребительских кредитов дифференцированы следующим образом:

Кредиты на промышленные товары (потребительское кредитование) - 2 %
Кредиты на строительство индивидуальных жилых домов - от 1 до 2,7 %
Кредиты членам жилищно-строительных кооперативов
для оплаты пая - 2,7 %
Кредиты на приобретение товаров
длительного пользования - 5 - 6 %
Кредиты с государственной дотацией молодым супругам:
на приобретение квартиры - 1 %'
на оборудование квартиры - 2,5 %
Личные кредиты (без указания цели использования) - 8 %
Кредиты на строительство и приобретение дач - 8 %'
\\\\\\

http://samlib.ru/w/wilxkockij_w_b/prawdaopotreb...

Три экс-сотрудника банка Barclays стали фигурантами дела о манипуляциях со ставками LIBOR


«Нефть России», 18.02.14, Москва, 10:23 Служба по борьбе с финансовыми махинациями в особо крупных размерах обвинила их в сговоре с целью мошенничества

Три бывших сотрудника британского банка Barclays вошли в число фигурантов уголовного дела о манипуляциях с ключевыми межбанковскими ставками предложения ЛИБОР (LIBOR - London Interbank Offered Rates). Как сообщило агентство Рейтер, Служба по борьбе с финансовыми махинациями в особо крупных размерах (Serious Fraud Office - SFO) предъявила им обвинения в сговоре с целью совершения мошенничества.

Новые имена в разбирательстве - Питер Джонсон (подавал данные для определения ставки LIBOR по доллару США), Джонатан Мэтью и Стилианос Контогулас. Они, предположительно, совершили правонарушения в период между июнем 2005 и августом 2007 годов.

Расследование по делу о ставках LIBOR было начато в 2012 году, тогда же Barclays стал первым банком, оштрафованным в этой связи регуляторами в США и Великобритании на 290 млн фунтов (около 450 млн долларов) в порядке досудебного урегулирования.

Глобальное расследование нарушений в операциях с указанными межбанковскими ставками, к которым привязаны финансовые инструменты по всей планете общей стоимостью более 500 трлн долларов, вылилось в штрафы для банков- фигурантов в разных странах в совокупности на более чем 6 млрд долларов.

Ранее обвинения в попытках манипулировать ставкой LIBOR по японской иене были предъявлены троим британцам - экс- трейдеру банков UBS и Citigroup/Тому Хейесу и работавшим с ним брокерам конторы RP Martin Терри Фарру и Джеймсу Гилмору. Они были первыми обвиняемыми по делу.

Процесс над Хейесом должен начаться в январе 2015 года. Фарр и Гилмор, по предварительному плану, должны предстать перед судом в сентябре того же года. Ни один из них вину на подготовительных судебных слушаниях не признал. О сроках разбирательства в отношении трех новых фигурантов пока не сообщается.

В январе три экс-сотрудника голландского Rabobank столкнулись с обвинениями в США за предполагаемые махинации с LIBOR по иене в период с 2006 года.
LIBOR - это средняя ставка процентов, под которые 16 банков лондонского Сити размещают свои депозиты в других первоклассных банках. Она используется также в глобальных масштабах как эталон для многих фининструментов - от автокредитов и ипотеки до сложнейших транзакций.

Роман Подервянский
Источник: ИТАР-ТАСС

ЦБ не верит ни в Россию, ни в рубль, ни в себя

«Нефть России», 19.02.14, Москва, 09:37 Банк России признался, что не может помочь ни экономике, ни национальной валюте. Слабый рубль угрожает стране разгоном инфляции, но спасти его можно только повышая ставки, то есть за счет роста экономики. Экономику можно разогнать ростом кредитования, но это - опасно, потому что приведет к появлению пузыря и росту закредитованности.

В рамках новой политики информационной открытости Банк России опубликовал очередной анализ ситуации в финансовой сфере. Взгляд удивляет своей откровенностью.

ЦБ снизил ожидания роста ВВП страны в 2014 году до уровня 1,5-1,8%, а в 2015-2016 годах - до 1,7-2,0%. В "Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2014-2016 годы" в базовом сценарии рост ВВП предполагался на уровне 2%, 2,5% и 3% соответственно.

Условием ускорения роста хотя бы до 2% названо "постепенное улучшение инвестиционного климата и настроений экономических агентов в России".

Олимпиада в Сочи ускорит рост ВВП страны на 0,3 п.п.

Основным источником роста экономики по-прежнему будет потребительский спрос, однако он сдерживается динамикой доходов населения, в том числе из-за низких темпов индексации зарплат в бюджетном секторе.

Риски и сценарии

Из-за низкой базы 2013 года должны немного вырасти инвестиции в основной капитал - на 1,4-1,6% после снижения на 0,3% в прошлом году.

Динамика чистого экспорта на протяжении всех трех лет, вероятно, продолжит вносить незначительный отрицательный вклад в темпы роста ВВП (то есть, импорт будет расти быстрее экспорта). Темпы роста экспорта в 2014 году не превысят 2% (после 3,8% в 2013 году). А темпы роста импорта снизятся до 3,8-4,0% по сравнению с 5,9% в прошлом году.

ЦБ исходит из того, что цены на нефть будут снижаться.

В качестве стрессового сценария ЦБ рассматривает возможность устойчивого ослабления рубля в течение одного-двух кварталов. Ослабление рубля в краткосрочной перспективе повышает конкурентоспособность российских экспортных товаров, но ухудшает условия для инвестиционного импорта и модернизации отечественной экономики.

Растут риски превышения инфляцией в 2014 году целевого значения в 5%. В ЦБ это напрямую связывают с падением курса рубля и устойчивостью инфляционных ожиданий, в частности, из-за значительного роста цен на продовольствие в конце 2013 года. "Достижение цели по инфляции может потребовать проведения более жесткой денежно-кредитной политики", - предупреждают в Банке России.

Впрочем, ухудшение ситуации на рынке труда, рост безработицы, снижение темпов роста доходов населения, замеченные ЦБ в конце 2013 года могут привести к падению потребительского спроса. Тогда показатели инфляции окажутся даже ниже целевых.

Долговую нагрузку части населения ЦБ считает высокой. Он ожидает, что в I полугодии 2014 года спрос на кредиты со стороны как розничных, так и корпоративных заемщиков будет расти слабо или даже уменьшаться. Темпы роста объемов выдачи кредитов населению снизятся с 28,7% на конец 2013 года до уровня 20-22% в течение 2014-2016 годов. Проценты по займам будут снижаться. На потребительском рынке этому будет способствовать вступление с 1 июля 2014 года в силу закона "О потребительском кредите (займе)", ограничивающего максимальную ставку по кредитам.

А вот другие условия предоставления кредитов - максимальный размер, срок предоставления средств, требования к обеспечению по кредиту и к финансовому положению заемщиков - скорее всего, будут ужесточаться. Это уже происходит с IV квартала 2013 года. Незначительное улучшение зафиксировано разве что в ипотечном кредитовании. Подробнее: http://www.finmarket.ru/economics/article/3633468.

Контрольная распродажа
Кабинет Медведева доведет до конца «дело жизни» Чубайса

В понедельник премьер Дмитрий Медведев провел в Горках совещание, посвященное перспективам приватизации госпакетов акций крупнейших компаний. По его словам, правительство намерено выполнить план приватизации на 2014-2016 годы, однако исполнение будет зависеть от рыночной конъюнктуры. Напомним, в прогнозный план по отчуждению госимущества включены такие лакомые кусочки экономики, как ОАО «Совкомфлот» (приватизации подлежат 25% минус 1 акция), «Объединенная зерновая компания», ОАО «Новороссийский морской торговый порт». Также правительство планирует полностью прекратить участие государства в капитале телекоммуникационного гиганта «Ростелеком».

Впрочем, приватизация флагманов российской экономики на этом не закончится - с молотка могут уйти 11% акций «ВТБ» и 3,1% акций АК «Транснефть». «Российские железные дороги» распродадут в два этапа. До конца 2014 года предполагается приватизировать 5% акций «РЖД», а к концу 2016 года - еще 20%. Как заявил премьер, «речь идет также о тестовых возможных продажах долей в капиталах других крупных компаний, включая «Аэрофлот», «Транснефть». Согласно планам правительства Медведева, за уход с командных высот в экономике государство получит от частного бизнеса отступные в размере около 1 трлн. рублей (в течение трех лет). Или в среднем по 330 млрд. рублей в год. Как известно, доходы бюджета в текущем году по оценкам Минфина превысят 13,520 трлн. руб. Исходя из этого, нетрудно сделать вывод, что годовой доход от приватизации составит примерно одну сороковую часть бюджета.

Эта мизерная цифра явно противоречит публично озвученной премьером установке существенно пополнить казну, реализовав госактивы по максимальной цене. Можно предположить, что фискальный характер приватизации это лишь официальная легенда-прикрытие, за которой скрывается мотивация, которую власти предпочитают не называть.

К тому же, утверждение сторонников приватизации о несомненной эффективности частного собственника уже не оказывает прежнего воздействия на общество. Экономический и социальный шок 1990-х годов вернули народу уважение к госсобственности. Подтверждением нарастающих протестных настроений стали последние акции под лозунгом пересмотра итогов приватизации. В минувшие выходные они прошли в обеих российских столицах. Лидер незарегистрированной партии «Другая Россия» (выступившей их организатором) Эдуард Лимонов уже заявил о том, что тема ревизии приватизационных сделок, поднятая этой политической силой, может претендовать на статус объединяющей национальной идеи. Дополнительную порцию масла в огонь подливает обострение кризисных тенденций в экономике. А также - политика кабинета Медведева, который, несмотря на общественное неприятие, готов довести до логического конца новый этап «разгосударствления».

В приватизации стратегических и инфраструктурных предприятий нет никакого смысла, убеждена первый заместитель председателя комитета Госдумы по бюджету и налогам Оксана Дмитриева.

– Практика показывает, что когда естественные монополии находятся в частной собственности, они управляются еще хуже, чем госкомпании. В таком случае, как правило, сильно возрастают издержки. За счет средств, которые идут на выплату дивидендов, на финансирование аффилированных структур или поступают в фонд заработной платы. Очевидно, что это не способствует притоку частных инвестиций. Получается, что финансирование таких акционерных обществ идет через бюджет. А потом государство вынуждено в законодательном порядке бороться с «золотыми парашютами».

«СП»: – Как это отражается на экономике?

– Фактически это оброк, который тяжелым бременем ложится на всю экономику. У нас в Думе выступала руководитель Федерального агентства по управлению государственным имуществом Ольга Дергунова. Никакой внятной аргументации в пользу продолжения приватизации я не услышала. Ее выступление напоминало наукообразный набор слов. Причем абсолютно бессодержательный. Спрашиваем, зачем вообще нужна приватизация? Получаем ответ: «для повышения прозрачности компаний». О какой прозрачности идет речь? О прозрачности стратегических предприятий? Их проверяют в закрытом режиме. И потом представители Счетной палаты говорят «мы не можем проверить все акционерные общества».

«СП»: – То есть проверка в лучшем случае будет иметь выборочный характер?

– Получается так. И вообще контролировать частников гораздо сложнее. Одно дело, когда проверяют госпредприятие, которое предоставляет отчетность. И совсем другое, когда отчитывается частный собственник. Вот мы акционировали управляющие компании в сфере ЖКХ и что?! Тарифы растут как на дрожжах. Стала ли отрасль эффективнее, большой вопрос. Напротив, налицо бесконтрольный рост расходов.

«СП»: – Сторонники разгосударствления оправдывают эту меру высокой коррумпированностью бюрократического аппарата, которому нельзя доверить управление госимуществом

– Это достаточно странная логика. Дескать, я не справляюсь с управлением, лучше поручить эту задачу соседу. Пусть он управляет и извлекает прибыль. Это не аргумент. Многие компании планируется приватизировать лишь частично. При этом мы знаем, что в госкорпорациях, где представлен частный капитал, воруют не меньше, чем в структурах со 100% госсобственностью. Спросите у любого подрядчика, какие откаты ему приходится платить нашим крупным полугосударственным компаниям. И не забудьте, что топ-менеджеры «Газпрома» получают больше, чем министры. Наконец, давайте сравним эффективность того же «Газпрома» по сравнению с советским периодом. Численность сотрудников увеличилась в три раза, а производительность труда также упала в три раза.

«СП»: – Как думаете, можно ли в условиях падающего рынка реализовать госпакеты «по справедливой цене».

– Часть из них продаются по цене от 700 тысяч до 2 млн. рублей. Это меньше стоимости одного только имущественного комплекса. Понятно, что правительство не преследует цели пополнить бюджет. По сути, идет распродажа недвижимости за бесценок. Если производство находится на грани банкротства, так организуйте на его базе инновационный центр, сдавайте помещения малому бизнесу, создавайте технопарки. А так частникам фактически бесплатно достаются огромные помещения. Ничего производить они, конечно, не будут. Опять же будут сдавать в аренду. В результате малый бизнес оказывается под гнетом частных «лендлордов». Им за бесценок отдали собственность. При этом они сами ничего не производят. А лишь сдают помещения в аренду тем, кто собирается что-то производить. Это лишнее паразитическое звено, которое приносит один вред экономике.

Я считаю, что это безобразие, когда концепция приватизации не утверждается в Думе. Мы ни разу не слышали отчета председателя Госкомимущества о том, как происходила продажа. За последние 10 лет из реестра акционеров исчезли госпакеты 140 тысяч предприятий. Нужно объявить мораторий на отчуждение госимущества и очень подробно разбираться в каждом отдельном случае.

«СП»: – Возможен ли пересмотр итогов приватизации. Или вы предлагаете ограничиться мораторием?

– Отнюдь. В некоторых случаях это возможно. Особенно, если учитывать, что новые собственники, как правило, не выполняют условия инвестиционных соглашений. Частники приобретают предприятия и превращают их в пыль. Все строения сносят, а земельный участок продают. При этом уничтожаются рабочие места и промышленный потенциал предприятий. А потом мы удивляемся, откуда у нас спад производства.

В разговоре с директором Института проблем глобализации Михаилом Делягиным корреспондент «СП» напомнил знаменитое изречение Анатолия Чубайса, который назвал каждый проданный в начале 1990-х годов завод «гвоздем в крышку гроба коммунизма».

«СП»: – А что сегодня хоронят наследники «младореформаторов»?

– Как говорил Александр Зиновьев, многие из тех, кто целились в коммунизм, на самом деле воевали с Россией. У меня не вызывает сомнений, что сегодня каждая приватизационная сделка это «гвоздь в крышку гроба» России. Причем для многих приватизаторов это очевидно с самого начала. С точки зрения интересов общества процесс разгосударствления носит бессмысленный характер.

«СП»: – Заявленные фискальные цели - это «легенда-прикрытие»?

– Такая задача как пополнение федерального бюджета, на самом деле, даже не ставится. Потому что в нем и так без движения валяются более 7 трлн. рублей. За январь эта сумма дополнительно выросла. Получается, нашему правительству эти деньги не нужны. Г-жа Дергунова (бывший президент Microsoft в России и член правления «ВТБ») вообще выдвинула следующую идею. Чтобы средства, которые удастся выручить от приватизации, поступали не в бюджет, а …возвращались предприятию, которое было приватизировано. Такой вот подарок приватизаторам. И эта схема уже была опробована в ходе приватизации. Или были эпизоды, когда активы продавались по цене ниже рыночной. Вероятно, по принципу «ну как не порадеть родному человечку». На 1 декабря прошлого года государству удалось выручить 275 млрд. рублей за приватизированные объекты. А по состоянию на 1 января в федеральный бюджет поступили 46 млрд. рублей.

«СП»: – Часть средств, видимо, досталась регионам…

– На самом деле не больше 17-18 млрд. рублей. Второй тезис о том, что приватизация якобы способствует повышению качества управления, также не выдерживает критики. Мы видим, что далеко не все коммерческие структуры управляются эффективно. Еще в 1997 году было проведено исследование, которое показало, что утверждение о высокой эффективности управления в частном секторе - миф. Это было доказано чисто математически. Конечно, есть некоторые отличия в корпоративной культуре «Роснефти» и ТНК-BP. Но совершенно не факт, что «Роснефть» менее эффективна, чем «ТНК-BP». И многочисленные акты реприватизации это лишний раз подтверждают. Или можно сравнить государственный «Аэрофлот» с большим количеством частных авиакомпаний. Понятно, что «Аэрофлот» эффективнее большинства из них. То же самое касается Сбербанка, который с точки зрения организации бизнеса эффективнее большей части своих частных конкурентов. Даже с учетом разницы в масштабах бизнеса.

Приватизация - это инструмент, при помощи которого чиновники поддерживают близких к ним олигархов. Вероятно, в расчете на встречную «лояльность».

«СП»: – Получается, в России приватизация это изначально коррупционная практика?

– Если трактовать термин коррупция в широком смысле этого слова. То есть, когда чиновник использует свои обязанности для получения ненадлежащих привилегий... В силу неблагоприятной экономической конъюнктуры приватизация, скорее всего, будет немного приторможена. Плюс первоначальные планы были совершенно безумны по своим темпам. Тем не менее, приватизация ни в коей мере не будет поставлена под вопрос. И г-н Медведев еще раз нам всем докажет, что он действительно г-н Медведев. Другое дело, что реализовывать эту программу придется уже другому правительству.

Заместитель председателя комитета Госдумы по промышленности Павел Дорохин (КПРФ) напомнил, что компартия выступает категорически против новой волны приватизации.

– Продолжение начатой Чубайсом эпопеи свидетельствует о том, что в правительстве по-прежнему доминирует либеральная идеология. В руках государства и так осталось только 8% промышленных предприятий и 14% предприятий в масштабах всей экономики. Все остальное уже приватизировано. В соответствии с мировой практикой, если у государства остается меньше 20% экономики, это может спровоцировать развал государства. Поэтому мы выступаем категорически против программы тотальной приватизации. Фискальный эффект от приватизации совершенно ничтожен. Госсектор экономики генерирует постоянную прибыль. Если не устраивает менеджмент, то его надо наладить. Глупо отдавать госсобственность за копейки, теряя регулярный доход, который поступает в казну.

«СП»: – Но либералы утверждают, что частная инициатива и привлечение дополнительных инвестиций приведут к расширению налогооблагаемой базы.

– Реально этого не происходит. Собственник работает только на свой карман, распродавая и выводя оставшиеся активы. Или предприятие уничтожается только для того, чтобы убрать конкурента. Даже если изначально было намерение развивать бизнес, то потом меняется основной акционер, а затем и стратегия. Я недавно был на «Уралмаше», где сменились три акционера. Пока, наконец, производство не вернулось к государственному «Газпромбанку». Государство было вынуждено выкупить акции. Иначе системообразующее предприятие просто развалилось бы. Каха Бендукидзе распродал все участки, завод почти встал. А организатор всего этого уехал в Грузию работать министром. Предприятие спасли только благодаря вмешательству государства, которое вложило в него около 20 млрд. руб.
http://svpressa.ru/society/article/82401/?rss=1.

ФРС установила новые правила работы иностранных банков в США


«Нефть России», 19.02.14, Москва, 15:09 Федеральная резервная система (ФРС) установила новые правила работы международных банковских групп в рамках закона Додда-Фрэнка о финансовой реформе 2010 года. Новые правила, установленные по итогам открытого заседания во вторник, касаются тех банков, активы которых в США превышают $50 млрд. Ведущие финансовые компании мира могут быть вынуждены привлекать существенный дополнительный капитал, пишет Financial Times.

То есть такие крупные кредитные организации, как Deutsche Bank AG, Credit Suisse AG, UBS AG, Barclays Plc, теперь безоговорочно подпадают под действие правил и ограничений ФРС, включая требования к капиталу, долговую нагрузку и ежегодное стресс-тестирование.

Например, по оценкам Citi, подразделение Deutsche Bank в США, временами работающее с нулевым капиталом и полагающееся исключительно на капитал материнской группы, должно будет привлечь порядка $7 млрд. Morgan Stanley прогнозирует дефицит капитала для Deutsche Bank и Barclays, но считает, что его можно будет покрыть за счет сокращения их активов.

Руководство финкомпаний и независимые эксперты предупреждают, что конкурентоспособность иностранных банков в США может ухудшиться из-за новых правил, стоимость заимствования для них вырастет, что повлечет за собой не только ухудшение их рентабельности, но и удорожание кредитов для государственных и частных заемщиков в США.

Еще одним фактором является осложнение отношений между США и Европейским союзом, где базируется большинство иностранных банковских организаций (Foreign Bank Organizations, FBO) .

Согласно новым требованиям, иностранные банки должны будут создать промежуточные холдинговые компании для подразделений в США. Капитал таких холдинговых компаний, скорее всего, будет отделен (ringfenced) от капитала остальной группы, что поможет защитить США в случае кризиса.

"Мы ожидали выхода этого правила, и у нас есть программа, действующая уже больше года и направленная на планирование шагов с целью соблюдения этих норм", - заявили FT в Barclays.

"Теперь, когда правила обрели итоговую форму, мы тщательно их изучим и будем их соблюдать в полном объеме", - сообщила пресс-служба Deutsche Bank.

В 2008 году после краха американского инвестбанка Lehmban Brothers многие иностранные банки, включая франко-бельгийскую группу Dexia, австрийскую Erste Group и британский Royal Bank of Scotland, воспользовались преимуществами дисконтного окна ФРС и взяли кредиты американского ЦБ на десятки миллиардов долларов. Новые правила о FBO не дадут событиям развиваться по такому сценарию.

Кроме того, ФРС хочет, чтобы иностранные банки соблюдали требования регулятора к соотношению собственного и заемного капитала на уровне холдинговой компании в США, тогда как изначально американские банки (Goldman Sachs, JPMorgan) смогут использовать для расчетов капиталы всех международных подразделений.

В июле 2013 года регуляторы США обнародовали предложение ввести более жесткие нормативы капитала, чем предусмотрены "Базелем III". Многие банки могут столкнуться с трудностями, если им придется привлекать больше капитала, чем они рассчитывали исходя из требований своих родных стран.
Источник: ИА "Финмаркет"

Доля нерезидентов на рынке ОФЗ на 1 января 2014 года составила 23,9%

09:3121 Февраля 2014 года Новости

МОСКВА, 21 фев - Прайм. Доля облигаций федерального займа в собственности иностранцев составила на 1 января 2014 года 23,9%, уменьшившись по сравнению с предыдущим отчетным периодом (начало декабря 2013 года) на один процентный пункт, сообщил в среду ЦБ РФ.

Статистика по ОФЗ на сайте Банка России включает период с января 2012 года до начала января текущего года. Объем рынка ОФЗ по состоянию на 1 января 2014 года составил 3,735 триллиона рублей, вложения нерезидентов достигли 894 миллиарда рублей в номинальном выражении.

Доля нерезидентов на рынке ОФЗ стабильно увеличивалась с января 2012 года (3,7% на начало месяца, 107 миллиардов рублей в номинальном выражении) до мая 2013 года (28,1% на начало месяца, 930 миллиардов рублей). Наиболее быстрый рост был зафиксирован в феврале 2013 года - на 3,3 процентного пункта.

С мая по июнь прошлого года доля нерезидентов снижалась, составив на начало июля 24,3% (818 миллиардов рублей). Затем рост возобновился. К 1 ноября доля иностранцев-владельцев ОФЗ выросла до 26,1% (933 миллиарда рублей).

Представители Банка России ранее говорили, что текущий уровень участия нерезидентов в ОФЗ их не беспокоит, а обсуждение возможных действий с Минфином может начаться при доле выше 40%.

МОСКВА, 24 фев (Рейтер) - Российская финансовая госкорпорация Внешэкономбанк проведет 27 февраля аукцион по размещению средств пенсионных накоплений в депозиты на срок 335 дней. Согласно сообщению ВЭБа, максимальный размер размещаемых средств составляет 100 миллиардов рублей, а минимальный размер ставки размещения - 7,3 процента годовых. Прием заявок проводится с 11.45 МСК до 12.30 МСК, определение ставки отсечения - с 12.30 до 13.15 МСК. Минимальный объем одной заявки - 100 миллионов рублей. Дата размещения средств - 27 февраля 2014 года, дата возврата средств - 28 января 2015 года. (Елена Орехова) ((elena.orekhova@thomsonreuters.com)(+7 495 775 12 42))

Кредиты МВФ Украине в 2008-2010 гг

14:5624 Февраля 2014 года Новости

МОСКВА, 24 фев - РИА Новости. Глава Минфина США Джейкоб Лью и глава фракции "Батькивщина" в Верховной Раде Арсений Яценюк обсудили по телефону возможное обращение Украины в Международный валютный фонд, сообщило в понедельник агентство Рейтер.

По заявлению и.о. главы Минфина страны Юрия Колобова, в 2014-2015 годах Киев рассчитывает получить международную финансовую помощь в размере порядка 35 миллиардов долларов. Ранее директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард заявила, что фонд готов оказать помощь Украине, если власти страны об этом попросят.

Ниже приводится справочная информация.

Международный валютный фонд (МВФ) в ноябре 2008 года одобрил выделение пострадавшей от мирового финансового кризиса Украине кредита на 16,4 миллиарда долларов на протяжении двух лет. Первый транш в размере 4,5 миллиарда долларов поступил практически незамедлительно. Сумма второго транша составила 2,8 миллиарда долларов (1,5 миллиарда были направлены в госбюджет), третьего – 3,3 миллиарда долларов. Выделение последнего транша в размере около 4 миллиардов долларов ожидалось в конце 2009 года, однако фонд отложил его до 2010 года.

Основными претензиями МВФ были отсутствие бюджета на год, а также невыполнение правительством страны условий, предусматривавших сокращение государственных расходов.

В марте 2010 года стало известно, что между руководством МВФ и президентом Украины Виктором Януковичем состоялся телефонный разговор, в котором представители фонда заявили о своей готовности дальнейшего сотрудничества с Украиной.

В начале июля 2010 года МВФ и правительство Украины после длительных переговоров согласовали программу сотрудничества на следующие 2,5 года.

29 июля 2010 года исполнительный комитет МВФ одобрил выделение Украине кредита в размере 15,15 миллиарда долларов "в помощь властям при проведении реформ и экономического урегулирования". Кредит был рассчитан на срок в 29 месяцев.

2 августа Украина получила первый транш кредита в размере 1,89 миллиарда долларов.

МВФ поставил перед Киевом ряд условий, в частности, по сокращению бюджетного дефицита, проведению пенсионной реформы и повышению цен на газ для населения.

По условиям программы, Украина должна была поэтапно сократить дефицит госбюджета - до 3,5% ВВП в 2011 году и до 2,5% в 2012 году c 5% в 2009 году, а также обязалась сократить соотношение госдолга к ВВП до уровня ниже 35% к 2015 году. В случае выполнения условий программы украинские власти могли рассчитывать на ежеквартальное получение порядка 1,5 миллиарда долларов.

В ноябре миссия фонда посетила Украину, чтобы проверить, как выполняются выдвинутые требования.

22 декабря исполнительный комитет МВФ завершил оценку экономической ситуации на Украине и одобрил выделение второго транша. Его сумма составила 1,5 миллиарда долларов. Таким образом, общая сумма выделенных Украине средств в рамках программы помощи составила 3,4 миллиарда долларов.

С декабря 2010 года сотрудничество по программе не осуществлялось. Фонд настаивал на повышении цен на газ для населения, украинское правительство отказывалось идти на этот шаг.

В 2013 году Украина погасила 5,6 миллиарда долларов по кредитам МВФ.

По данным фонда, в 2014 году Киев должен вернуть 3,663 миллиарда долларов, а в 2015 году - еще 1,485 миллиарда долларов.

Общие выплаты по внешним долгам правительства и Нацбанка Украины в 2014 году, по оценкам экспертов, превышают 8 миллиардов долларов. При этом золотовалютные резервы украинского ЦБ на начало ноября 2013 года сократились до 20,6 миллиарда долларов с 24,6 миллиарда долларов в начале года.

Всего же за весь период сотрудничества, с 1994 года, МВФ выделил Украине кредиты на общую сумму около 18,3 миллиарда долларов.

Когда и на каких условиях Россия получала кредиты от МВФ

16:3524 Февраля 2014 года Новости

МОСКВА, 24 фев - РИА Новости. Глава Минфина США Джейкоб Лью и глава фракции "Батькивщина" в Верховной раде Арсений Яценюк обсудили по телефону возможное обращение Украины в Международный валютный фонд, сообщило в понедельник агентство Рейтер.

По заявлению и.о. главы Минфина страны Юрия Колобова, в 2014-2015 годах Киев рассчитывает получить международную финансовую помощь в размере порядка 35 миллиардов долларов. Ранее директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард заявила, что фонд готов оказать помощь Украине, если власти страны об этом попросят.

Вслед за справкой о взаимоотношениях МВФ и Украины РИА Новости приводит информацию об истории отношений России и фонда.

Россия является членом Международного валютного фонда с 1 июня 1992 года. По состоянию на 31 января 2014 года российская квота в МВФ составляет 5,945 миллиона СДР (специальные права заимствования).

С момента вступления России в МВФ сотрудничество с фондом осуществлялось на основе регулярных программ, определявших параметры оказания финансового содействия и обязательства российской стороны по проведению конкретной макроэкономической политики.

С 1992 года Россия воспользовалась кредитами МВФ на общую сумму около 22 миллиарда долларов.

Первого апреля 1992 года была обнародована первая международная программа помощи России при поддержке МВФ. В рамках помощи предполагалось учредить фонд стабилизации российского рубля (6 миллиардов долларов) для поддержания его валютного курса и конвертируемости с помощью интервенций на валютном рынке России. Во-вторых, МВФ должен был предоставить России резервный кредит (3 миллиарда долларов) для покрытия дефицита платежного баланса.

Первый транш в рамках кредита стэнд-бай был переведен 5 августа 1992 года. Кредит был открыт на сумму 719 миллионов СДР (около 1 миллиарда долларов) со сроком использования в течение пяти месяцев.

Главным условием предоставления резервного кредита стали удержание дефицита госбюджета в пределах до 5% ВВП и темпа инфляции (менее 10%).

Бюджетный дефицит и инфляция в России не удовлетворяли стандартным требованиям МВФ, поэтому последующие транши резервного кредита Россия в 1992 году не получила.

Второй пакет помощи России был принят на встрече "большой семерки" в апреле 1993 года и подтвержден на совещании на высшем уровне в Токио в июле 1993 года.

Токийский пакет предусматривал кредит на "первоочередные стабилизационные меры" в размере трех миллиардов долларов в рамках механизма МВФ по финансированию системных преобразований в странах с переходной экономикой. Процедура предоставления кредита была упрощенной. Условиями кредитования стало сокращение дефицита госбюджета наполовину - до 10% ВВП, а также сдерживание темпа инфляции не выше 7-9% в месяц.

Шестого июля 1993 года и 25 апреля 1994 года в рамках механизма финансирования системных преобразований Россией были получены два транша по 1078,3 миллиона СДР (около 1,5 миллиарда долларов).

Дальнейшее осуществление стабилизационной программы вновь было отсрочено, поскольку Россия и на этот раз оказалась не в состоянии выполнять жесткие условия кредитов МВФ.

После 11 октября 1994 года главной макроэкономической целью России стал курс на ужесточение финансовой и кредитно-денежной политики и подавление инфляции в качестве главной макроэкономической цели. Подобная политика встретила поддержку со стороны МВФ. Результатом стало предоставление России 11 апреля 1995 года первого стандартного полномасштабного кредита стэнд-бай в объеме квоты страны в МВФ - 4313,1 миллиона СДР (6,8 миллиарда долларов) со сроком использования в течение 12 месяцев.

Были детализированы и ужесточены требования предоставления кредита: сокращение дефицита госбюджета до 6% ВВП; снижение инфляции до 1% в месяц; устранение внешнеторговых льгот, окончательная ликвидация количественных ограничений экспорта и импорта, либерализация экспорта нефти и отмена до 1 января 1996 года экспортных пошлин. Предполагался ежемесячный мониторинг выполнения этих обязательств.

В марте 1996 года МВФ через механизм расширенного финансирования предоставил России новый кредит в размере 6901 миллиона СДР (10,1 миллиарда долларов), который подлежал использованию в течение трех лет.

Сумма кредита соответствовала 160% российской квоты; однако предполагалось, что предоставление средств будет неравномерным: в первый год - 65% квоты, во второй - 55%, в третий - 40%. На протяжении первого года действия кредитной линии валюта поступала в виде ежемесячных, а в последующие два года квартальных траншей.

В качестве условий кредитования было выдвинуто сокращение к 1998 году дефицита госбюджета до 2% ВВП; снижение инфляции - до 6,9% в год. Также продолжилась либерализация внешней торговли: ликвидировались экспортные пошлины на газ и нефть с одновременным компенсирующим повышением акцизов; отменялась обязательная предтаможенная экспертиза экспортируемых товаров; понижалось таможенное обложение импорта; снимались ограничения на импорт алкоголя.

Этот кредит стал на тот момент крупнейшим в истории МВФ кредитным соглашением, из которого было использовано 5,8 миллиарда долларов.

В июле 1998 года в связи с обострением финансовой ситуации МВФ одобрил увеличение объема выдаваемых России ресурсов в рамках механизма расширенного финансирования, а также предоставление специального стабилизационного кредита (в размере около 2,5 миллиарда долларов). Предполагалось предоставление кредита тремя траншами: 20 июля, 15 сентября и 15 декабря 1998 года.

Двадцатого июля 1998 года МВФ перевел транш в размере 675,02 миллиона СДР. В связи с событиями 17 августа 1998 года (объявление дефолта по внутреннему государственному долгу, установление 90-дневного моратория на платежи по внешним обязательствам коммерческих банков и девальвация рубля) кредитный пакет помощи России был заморожен.

В июле 1999 года МВФ принял решение выделить России кредит стэнд-бай в размере 3300 миллионов СДР (4,5 миллиарда долларов), первый и последний транш которого 471,4 миллиона СДР (640 миллионов долларов) был получен в том же месяце со сроком использования полтора года.

С 2000 года Россия ни разу не обращалась за кредитами МВФ, а ее общая задолженность перед фондом сократилась к 2004 году до 5,1 миллиарда долларов. В январе 2005 года в соответствии с положениями устава МВФ о досрочном погашении кредитов членами фонда, которые существенно улучшили сальдо своего платежного баланса и увеличили размер валютных резервов, Россия выплатила МВФ весь объем накопленной задолженности (около 3,3 миллиарда долларов), полностью погасив тем самым свои обязательства перед этой организацией.