ЕЦБ принял ряд решений по ставкам и ликвидности, будет сохранять стимулирующую политику - Драги
(добавлен текст после 3-го абзаца) Братислава. 2 мая. ИНТЕРФАКС-АФИ - Европейский центральный банк (ЕЦБ) принял "ряд решений" по ставкам, а также обеспечению рынков ликвидностью и улучшению кредитования, заявил глава ЕЦБ Марио Драги в ходе пресс-конференции по итогам прошедшего в четверг заседания. ЕЦБ снизил базовую процентную ставку на 0,25 процентного пункта - до рекордных 0,5% годовых впервые за десять месяцев, сохранил ставку по депозитам на нулевом уровне, ставку по маржинальным кредитам сократил до 1% с 1,5% Он отметил, что европейская экономика остается слабой, и снижение базовой ставки должно поддержать ее восстановление позднее в этом году. При этом инфляционные ожидания остаются сдержанными, добавил глава ЕЦБ. "На этом фоне политика ЕЦБ останется стимулирующей столько, сколько это будет необходимо. Мы будем внимательно отслеживать поступающую информацию, чтобы оценить влияние экономических факторов на ценовую стабильность", - заявил М.Драги. Помимо этого, ЕЦБ принял решение продолжать основные операции рефинансирования банков (MRO) по фиксированной ставке в полном объеме столько, сколько это будет необходимо - по крайней мере до 8 июля 2014 года. Он также будет продолжать трехмесячные операции рефинансирования (LTRO) в полном объеме до конца второго квартала 2014 года, заявил М.Драги. Европейский Центробанк также принял решение начать консультации с другими европейскими институтами по инициативам, касающимся функционирования рынка облигаций, обеспеченных кредитами нефинансовым корпорациям, сказал М.Драги. Он вновь повторил, что считает очень важным углубление реализации структурных реформ на уровнях государств еврозоны. "Отмечающееся с лета прошлого года улучшение ситуации на финансовых рынках должно оказать влияние на реальный сектор экономики. В то же время, продолжающиеся корректировки балансов в государственном и частном секторе продолжат сказываться на экономической активности. В целом, экономическая активность в еврозоне должна стабилизироваться и начать постепенное восстановление во второй половине этого года", - заявил он. Глава ЕЦБ отметил также, что не исключает возможность снижения в будущем ставки по депозитам до отрицательного уровня.
Безлимитные аукционы были введены ЕЦБ в качестве антикризисной меры.
Аукционы пройдут 31 июля, 28 августа, 25 сентября, 30 октября, 27 ноября и 18 декабря текущего года, а также 29 января, 26 февраля, 26 марта, 30 апреля, 28 мая и 25 июня 2014 года. Ставка будет равна средней ставке по недельным аукционам на период кредитования.
Совет управляющих ЕЦБ также продлил действие недельных безлимитных аукционов по кредитованию банков еврозоны по фиксированной ставке до 8 июля 2014 года. http://www.1prime.ru/banks/20130502/763189405.html
ЕЦБ может понизить базовую ставку вновь уже во втором полугодии 2 Мая 18:40 БРЮССЕЛЬ, 2 мая - РИА Новости, Мария Князева. Европейский центральный банк (ЕЦБ) может сократить базовую ставку до очередного рекордно низкого значения вновь уже во втором полугодии текущего года, считает аналитик Citi Джиада Джиани.
В четверг регулятор, в соответствии с ожиданиями аналитиков, снизил базовую ставку на 0,25 процентного пункта - до рекордного минимума в 0,5% годовых, для стимулирования восстановления экономики еврозоны. Глава ЕЦБ Марио Драги не исключил ее дальнейшего снижения в зависимости от поступающей экономической статистики.
Регулятор по-прежнему надеется, что экономика региона единой валюты начнет оживать во втором полугодии текущего года. "Если эти ожидания не оправдаются, ЕЦБ может сократить ставку уже в нынешнем году", - сказал представитель Citi РИА Новости. ЕЦБ всегда в последние годы изменяет ставку на один шаг - на 0,25 процентного пункта.
Сам Драги в ходе пресс-конференции в четверг заявил, что существуют риски замедления восстановления экономики. Регулятор ранее весной ухудшил свой экономический прогноз. ЕЦБ теперь предполагает сокращение экономики еврозоны на 0,1-0,9% в текущем году, хотя в декабре предполагал уменьшение на 0,9%-рост на 0,3%. На 2014 год заложен диапазон подъема в 0-2%, вместо прежнего 0,2-2,2%.
Нынешнее же сокращение ставки будет способствовать уменьшению стоимости фондирования банков, однако вряд ли сможет дать дополнительный импульс восстановлению экономики еврозоны, свидетельствуют слова Джиани. Низкие ставки в экономике еврозоны имеют большее влияние на крупный бизнес, нежели на малый и средний. Однако именно предприятия, относящиеся к последней категории, обеспечивают наибольшее количество рабочих мест в еврозоне. Безработица в регионе, тем не менее, продолжает оставаться на высоком уровне и серьезно беспокоит политиков и граждан ЕС.
Джиани отметила, что прошедшее сокращение ставки было уже учтено рынком. "Поэтому не думаю, что решение регулятора окажет серьезное воздействие на него", - добавил она.
ЕЦБ, помимо ставки, продлил еще и действие "дешевых" краткосрочных безлимитных аукционов по кредитованию банков еврозоны сразу на год - до середины 2014 года. Аукционы регулятор проводит еженедельно, кредиты предоставляются под базовую ставку ЕЦБ. Несмотря на это решение и решение по ставке, регулятор рассчитывает, что инфляция в регионе в среднесрочной перспективе не будет превышать 2%.
Золотая лихорадка: опять поговаривают о золотом стандарте
«Нефть России», 02.05.13, Москва, 17:28 Как известно, в середине апреля 2013 г. цена золота рухнула. Однако затем она опять поползла вверх. По мнению Forbes (http://onforb.es/ZXfAtR), вероятность того, что в 21 веке золотой стандарт все-таки будет восстановлен, сильно возрастает.
В недавнем споре между The New York Times и The Atlantic, с одной стороны, и Bloomberg.com и Forbes.com с другой, в центре внимания оказалась тема золотого стандарта. И в этом споре сторонники золота победили.
В былые времена, продолжает Forbes, золотой стандарт импонировал в основном тем, кто видел будущее экономики в мрачных красках. Однако затем тема золотого стандарта перестала активно обсуждаться, а число сторонников желтого металла заметно поубавилось.
Но сейчас времена изменились. Теперь – нравится вам это или нет – большинство серьезных ученых не считают тему золотого стандарта маргинально-периферийной. Теперь уже никто не сможет просто так отмахнуться от золотого стандарта, считая его «варварским пережитком» и доказывая его архаичность при помощи пропахших нафталином фраз, пущенных в оборот американским политиком конца XIX – начала XX в. Уильямом Брайаном (William J. Bryan) в своей знаменитой речи о «золотом кресте».
Так, почему же отношение к золотому стандарту поменялось, задается вопросом Forbes. Аналитики Банка Англии (в своем декабрьском отчете № 13 за 2011-й год о финансовой безопасности под названием «Реформа международной валютно-финансовой системы») решили проанализировать эффективность долларового стандарта, введенного в начале 1970-х гг., и пришли к выводу, что он сильно уступает как золотому, так и золотовалютному стандартам.
Но все же большинство ученых-экономистов продолжают говорить о золотом стандарте с пренебрежением. Так, в 2012 году на день Святого Валентина профессор Остан Гулсби (Austan Goolsbee) призвал в своем сообщении в твиттере игнорировать мнение сторонников золотого стандарта, поскольку «никого не волнует то, что они думают».
Однако реальность начинает все глубже проникать в нашу жизнь, невзирая на сопротивление со стороны светил науки, среди которых – бывший профессор Университета Джорджии Ричард Тимберлейк, профессор Лоуренс Уайт из университета Джорджа Мэйсона, профессор Джордж Селгин из Университета Джорджии, а также профессор Стив Ханке из университета Джона Хопкинса.
Если судить по результатам дискуссии о золотом стандарте, которая в настоящее время вспыхнула на форумах ProCon.org, Intelligence Squared и Debate.org, то в них участники обсуждения уравняли в правах валюту, обеспеченную желтым металлом, и ту, что желтым металлом не обеспечена.
Кроме того, председатель Объединенного экономического комитета Конгресса США конгрессмен Кевин Брейди предложил законопроект, направленный на стабилизацию доллара относительно золота, а в другом законопроекте учреждается двухпартийная комиссия, которая займется рассмотрением шести режимов монетарной политики, в числе которых будет рассмотрен и золотой стандарт.
Теперь в столицах нескольких штатов особое внимание, так или иначе, приковано к теме монетизации золота, причем ведущие СМИ уделяют данной теме явно повышенное внимание. Особенно подробно данная тема была освещена в статье агентства Bloomberg «Доверяй золоту, а не Бернанке», в статье из FT Magazine под заголовком «Равноценен ли доллар золоту?», а также в некоторых других.
Другой пример. Еще недавно известный политтехнолог Дик Моррис насмехался над золотым стандартом. Однако сейчас Моррис уже с энтузиазмом смотрит на желтый металл, заявляя при этом следующее: «Посмотрим правде в глаза. Политики злоупотребляют правом на печатание денег. И они не смогут ограничить это свое право, чтобы посмотреть прямо в глаза финансовой реальности. Этот печальный факт подкрепляется злоупотреблениями Обамы и Бернанке. [Но] золото наступает!»
Словом, тема золотого стандарта, поданная по-новому, больше не является маргинальной и несерьезной. Она уже влилась в основной дискурс. К данной теме неравнодушен электорат, настроенный консервативно-либертариански, республиканцы из Движения чаепития, а также этнические меньшинства и члены профсоюзов, голосующие за Демократическую партию.
Китайцы вовсю скупают золото. Почему именно сейчас?
После того, как в середине апреля цена золота внезапно рухнула, жители азиатских стран кинулись скупать желтый металл. Ажиотажный спрос не стихает вот уже на протяжении двух недель подряд, сообщает Forbes. В первых рядах оказались граждане Индии, крупнейшего из нетто-импортеров желтого металла. Не отстают от них и японцы, обеспокоенные падением курса иены и ростом инфляции. К ювелирным магазинам устремились и жители Гонконга. Но, пожалуй, активнее всех скупают золото выходцы из материкового Китая.
Действуя решительно и напористо, они сначала опустошили ювелирные магазины у себя в стране. Так, например, утром 19 апреля у дверей крупнейшего в Пекине магазина Caibai образовалась очередь длиной 10 метров, а в Нанкине один из покупателей выложил 2,9 млн. юаней за десять золотых слитков весом по одному килограмму каждый. В розничных магазинах Гуанчжоу запасы желтого металла истощились. Китайская ассоциация по торговле золотом сообщает, что 15 и 16 апреля розничные продажи желтого металла по всему материковому Китаю увеличились втрое, а ежедневные его продажи в розничных сетях возросли в пять раз. Объемы продаж желтого металла на Шанхайской бирже золота – а данный показатель считается барометром спроса на желтый металл в Китае – неуклонно росли, устанавливая каждый день новые рекорды: 19 апреля – 30,4 тонны, а 22 апреля – уже 43,3 тонны, побив тем самым предыдущий рекорд продаж (т.е. 22 тонны), зафиксированный 18 февраля текущего года.
Скупив практически все золото в материковом Китае, покупатели из Поднебесной устремились на юг, наводнив ювелирные магазины Гонконга. Как заявили представители крупнейшего в мире по показателю рыночной капитализации ювелирного магазина Chow Tai Fook, в некоторых ювелирных магазинах Гонконга, которые пользуются популярностью у гостей из материкового Китая, запасы золотых слитков были полностью распроданы – ничего подобного не наблюдалось с конца 1980-х годов.
Как сообщил президент Гонконгской биржи золота и серебра (Chinese Gold & Silver Exchange Society) Хейвуд Ченг (Haywood Cheung), спрос на слитки, в которых содержание чистого золота составляет 99,99%, увеличился в пять раз. «Если говорить об объемах, то за все 20 лет я никогда не видел подобной лихорадочной скупки золота, – заявил г-н Ченг корреспонденту Financial Times. – Ничего подобного не видели даже наши традиционные участники, которые занимаются этим бизнесом уже лет пятьдесят».
Что же стоит за столь лихорадочной скупкой золота? Понятно, что китайцы воспользовались обвалом цен: такого глубокого падения цены на желтый металл не наблюдалось с 1983 года. Но покупатели продолжали скупать золото даже тогда, когда его цена стала корректироваться.
В отличие от японцев, китайцы не обеспокоены падением курса своей валюты и ростом цен. Индекс потребительских цен в Китае говорит о снижении в ближайшие месяцы уровня инфляции. В марте текущего года индекс потребительских цен вырос всего на 2,1% по сравнению с предыдущим годом (в феврале он составил 3,2%); цены на продовольствие в прошлом месяце поднялись всего лишь на 2,7% (в позапрошлом месяце они увеличились на 6%). В первом квартале года цены выросли всего на 2,4%, что почти не отличалось от показателя, зафиксированного в предыдущем квартале.
Хотя индекс потребительских цен в Пекине, конечно же, смягчает общий уровень инфляции, тем не менее, он все равно говорит об общем ослаблении ценового давления, что, в свою очередь, находит отражение и в снижении индекса цен производителей (PPI). А поскольку в основе китайской экономики по-прежнему лежит производство, то падение индекса PPI означает, что в стране на самом деле наблюдается дефляция. В январе и феврале цены производителей упали на 1,6%, а в марте – на 1,9%.
Падение индекса PPI отчасти обусловлено снижением цен на сырьевые товары, при этом мировые цены падают в основном из-за торможения китайской экономики. Получается заколдованный круг: 15 апреля цены на золото упали отчасти потому, что Национальное бюро статистики КНР сообщило о том, что рост ВВП страны в первом квартале нынешнего года составил 7,7%, что оказалось значительно ниже прогнозной оценки в размере 8,0%.
Кроме того, глобальная распродажа активов (вместе с ценными бумагами), имевшая место 15 апреля 2013 года, была бы еще более интенсивной, если бы аналитики внимательно ознакомились со статистикой по электроэнергетическому сектору КНР, а также с индексами производства и результатами корпоративной отчетности – все вместе перечисленные индикаторы говорят о том, что темпы экономического роста страны не дотягивают даже до упомянутых 7,7%.
Теперь понятно, что совсем не случайно китайцы на протяжении последних двух недель активнее всех скупали золото. В настоящий момент среди всех стран Восточной Азии, помимо Северной Кореи, самая хрупкая экономика – у Китая. И сегодня это беспокойство очевидно для всего китайского общества, особенно для верхних его слоев. Поэтому, нет ничего удивительного в том, что китайцы сейчас запасаются блестящими желтыми слитками, монетами и браслетами. Подробнее читайте на http://www.oilru.com/news/367208/ Источник: ИноСМИ
В очередном квартальном отчете финучреждения говорится, что с января по март банк заработал 826 миллионов фунтов стерлингов. Для сравнения, в первом квартале 2012 года банк потерял 1,5 миллиарда фунтов стерлингов.
Сегодняшнее объявление - первое сообщение о получении банком прибыли. При этом размер этой прибыли превышает прогнозы.
"Наш баланс в значительной степени восстановлен, и наша прибыльность обеспечена. Мы хотим, чтобы наш бизнес хорошо развивался, с тем, чтобы правительство могло начать продавать свои акции, скажем, с середины 2014 года. Может быть, это даже начнется раньше, это решать правительству, но процесс восстановления будет практически завершен примерно через год", - заявил глава банка сэр Филип Хэмптон в специальном видеообращении на сайте банка.
Royal Bank of Scotland был одним из двух британских банков, наряду с Lloyds Banking Group, получивших в кризисном 2008 году масштабные вливания государственных средств в обмен на долю в акционерном капитале. В настоящее время государство владеет 82% акций RBS.
7 мая 2013 17:53 Прибыль банка HSBC в первом квартале 2013 года выросла почти в 2 раза до 8,4 млрд долларов
ЛОНДОН, 7 мая. /Корр. ИТАР-ТАСС Владимир Калинин/. В первом квартале 2013 года доналоговая прибыль крупнейшей банковской группы Евросоюза HSBC составила 8,4 млрд долларов. Таким образом, как сообщило сегодня агентство Рейтер, этот показатель увеличился почти вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Аналитики лондонского Сити связывают существенный рост прибыли с успешной реализацией программы сокращения расходов, а также реструктуризацией деятельности фининститута. За последние годы руководство британского банка уволило около 40 тыс сотрудников, кроме того, были закрыты или проданы более 50 подчиненных структур. В результате расходы HSBC сократились на 10 проц по сравнению с 2012 годом и теперь составляют чуть более 53 проц от выручки.
"Постепенно ситуация вокруг банка успокаивается, однако впереди нас все еще ждут трудности", - заявил в этой связи главный исполнительный директор Стюарт Гулливер. Он также сообщил, что HSBC продолжит "уделять большое внимание политике сокращения расходов".
Ожидается, что в этом году руководство фининститута уволит еще 6 тыс сотрудников. Этот шаг должен способствовать сокращению расходов до 52 проц от выручки, что является целевым показателем на конец года. Конкретный перечень мер дополнительной экономии Гулливер пообещал озвучить уже 15 мая.
В РОЗНИЧНОМ КРЕДИТОВАНИИ ВСПЛЫЛО ТЕЛО ДОЛЯ ПРОСРОЧЕННЫХ КРЕДИТОВ УДВОИЛАСЬ ПО НОВОЙ МЕТОДИКЕ
Банковский рынок получил новый критерий оценки качества розничных кредитов. Эксперты оценили объем просроченных розничных долгов с использованием подходов международной отчетности. По этой методике (когда к проблемным относится все тело кредита, а не только просроченные платежи) получается, что просрочено 9,3% всего объема розничных кредитов, что вдвое больше, чем по статистике ЦБ. По мнению банкиров, такая оценка соответствует реальному положению дел в банковской системе и отражает риски невозврата розничных кредитов. Объединенное кредитное бюро (ОКБ, входит в тройку лидеров рынка) подсчитало количество просроченных кредитов физлицам по собственной активной базе (кредиты в процессе погашения, более 49 млн штук). По данным бюро, по итогам марта в категорию просроченных от одного дня попало 11,94% от общего числа кредитов, или 5,8 млн штук. "Расчет уровня проблемной задолженности по количеству (а не объему) просроченных ссуд в банковской системе не применяется",- отмечает главный экономист АФК "Система" Евгений Надоршин. Однако, по его словам, перевод количественного значения просроченных кредитов, по данным ОКБ, в денежное выражение с учетом некоторых допущений позволяет говорить о том, что уровень просроченной задолженности по розничным кредитам в банковской системе составляет примерно 9,2% от их суммарного объема. При таком расчете к просрочке относится все тело долга после наступления неплатежа по кредиту, подобно оценке уровня проблемных ссуд по международной финансовой отчетности (МСФО). Данные об уровне просроченной задолженности по розничным кредитам, исходя из международной отечности по банковской системе в целом, отсутствуют, поскольку не все банки ее публикуют, кроме того, разные участники рынка раскрывают в отчетности данные лишь о просрочке на определенном сроке (обычно свыше 90 дней). Исходя из данных ОКБ, уровень просрочки по розничным кредитам вдвое выше, чем по официальной статистике ЦБ, по итогам марта - 4,2% от общего объема кредитов физлицам. Столь существенная разница объясняется тем, что Банк России в своей статистике основывается на российских стандартах бухгалтерского учета (РСБУ), согласно которым к просрочке относятся лишь просроченные платежи по кредитам с первого дня неплатежа. По мнению банкиров, оценка уровня просроченной задолженности по розничным кредитам, проведенная на основе данных ОКБ, соответствует реальному положению дел. "Для розницы просроченная задолженность на уровне 10% с учетом просроченных платежей и тела кредита вполне адекватна, такой показатель считается средним по рынку",- говорит исполнительный директор банка "Петрокоммерц" Павел Неумывакин. Впрочем, по мнению зампреда правления Номос-банка Владимира Рыкунова, такая оценка имеет некую погрешность. "Считать банковскую просрочку от одного дня не вполне корректно, потому что далеко не каждый из таких кредитов станет проблемным,- поясняет он.- Но думаю, что в любом случае реальный уровень просроченной задолженности значительно выше официальной: с учетом небольших игроков, в целом по банковской системе она составляет 10-12%". В то же время банкиры сходятся во мнении, что именно уровень просрочки, основанный на данных ОБКИ, более точно позволяет оценить вероятность дефолта (невозврата) по розничным кредитам. По словам члена совета директоров банка "Траст" Григория Варцибасова, оценка с учетом тела кредита более правильная: если возникает просрочка по платежам, есть риск невозврата всей выданной суммы, отмечает он. "Методика ЦБ учитывает только ту часть задолженности, которая просрочена, а не все тело кредита, поэтому не дает полного представления о качестве кредитных портфелей банков",- добавляет зампред банка "Уралсиб" Алексей Сазонов.
Новые кредиты в Китае выросли в апреле больше прогноза, расширение денмассы ускорилось
Пекин. 10 мая. ИНТЕРФАКС-АФИ - Объемы нового кредитования в Китае выросли в апреле 2013 года до 792,9 млрд юаней ($129 млрд) с 681,9 млрд юаней за тот же месяц прошлого года, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на данные Народного банка Китая (НБК, ЦБ страны). Эксперты, опрошенные агентством, в среднем ожидали подъема лишь до 755 млрд юаней. Вместе с тем кредитование резко сократилось по сравнению с мартовскими 1,06 трлн юаней. Увеличение объемов кредитования предполагает усиление экономического роста в Китае, а более медленные его темпы по сравнению с мартом сняли опасения относительно возможного всплеска инфляции и формирования "мыльных пузырей" на рынках активов, особенно недвижимости. Пока в этом году инфляция оставалась ниже целевого среднегодового уровня (3,5%), в апреле цены повысились на 2,4% в годовом выражении. Агрегат денежной массы M2 (сумма наличных денег в обращении и безналичных средств) увеличился в апреле на 16,1% по сравнению с тем же месяцем 2012 года после подъема на 15,1% в марте, рост в очередной раз превысил таргетируемый властями Китая уровень не более 13% в год. Объем наличных денег в обращении вырос на 10,8% и на 30 апреля составлял 5,56 трлн юаней. Совокупная сумма юаневых депозитов снизилась в прошлом месяце на 100,1 млрд - до 97,83 трлн юаней. Служба финансово-экономической информации business@interfax.ru finance@interfax.ru
Министр финансов ФРГ готов поддержать смягчение режима экономии на встрече финансовой G7
Лондон. 10 мая. ИНТЕРФАКС - Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле, как ожидается, поддержит смягчение режима жесткой экономии в Европе на заседании министров финансов и глав центральных банков G7 в Великобритании, поскольку на него может быть оказано давление со стороны партнеров, сообщает агентство Bloomberg. Перед началом встречи финансовой G7 В.Шойбле заявил на пресс-конференции в Лондоне, что у правительств стран еврозоны достаточно "пространства для маневра" для дальнейшей борьбы с рецессией. "Мы отказываемся от жесткой экономии, поскольку она замедляет рост, - заявил в пятницу французский коллега В.Шойбле Пьер Московиси в интервью радио Deutschlandfunk. - Нам необходимо снизить бюджетный дефицит, но темпы его сокращения должны соответствовать национальному экономическому росту. Я думаю, что меня поддержат многие политики Европы и всего мира". Ранее на этой неделе министр финансов США Джек Лью рекомендовал европейским государствам "найти правильный баланс между ростом и жесткой экономией". Заседание финансовой G7 проходит 10-11 мая в Эйлсбери, к северу от Лондона. По словам представителя министерства финансов Канады, "семерка" может воздержаться от публикации коммюнике по итогам встречи. Служба финансово-экономической информации business@interfax.ru finance@interfax.ru
Для многих банков подключение к терминалам Bloomberg, которые отражают множество данных с фондовых рынков, является жизненной необходимостью, так как помогает принимать важные решения. За аренду одного терминала участники Уолл-стрит платят около 200 тысяч долларов в год, указывает Lenta.ru со ссылкой на New York Post.
Между тем, как сообщает Russia Today, гендиректор Bloomberg Дэниэл Докторофф полностью опровег порочащую агентство информацию. Он объявил о закрытии доступа для журналистов к данным клиентов, которые используют финансовые терминалы Bloomberg.
Саммит финансовой G7, в которую входят США, Великобритания, Германия, Канада, Япония, Италия и Франция, прошел 10-11 мая в лондонском пригороде Эйлсбери. Участники встречи не приняли итогового документа, однако заявили, что "сверили часы" и согласовали позиции по вопросам развития экономики и финансового сектора.
"Участники (саммита) официально признали, что каждому члену (семерки) необходимо обеспечить рост экономики строго на основе баланса", - сказал на пресс-конференции по итогам саммита глава Мифина Великобритании Джордж Осборн.
По его словам, в частности, представители Японии заверили участников саммита, что новая экономическая стратегия страны не основана на девальвации йены.
Много денег тоже плохо Глава ФРС США Бен Бернанке заговорил об опасностях продолжения политики денежного стимулирования экономики
11.05.2013, 14:42 | Екатерина Мереминская Глава ФРС США Бен Бернанке дал понять, что затянувшаяся господдержка притупляет чувство риска участников рынка и создает опасность возникновения новых «пузырей». Источники сообщают, что Федрезерв США готовится сворачивать стимулирующую программу, известную как «третье количественное смягчение».
Глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке выступил с обширным анализом уязвимостей американской финансовой системы. Его речь, как всегда, была очень осторожной, однако о многом говорит уже сама заявленная тема.
Бернанке видит серьезные риски для экономики страны. «Основной вопрос — как система поведет себя в случае падения одного из брокеров-дилеров или другого крупного заемщика», — сказал он в пятницу, выступая с речью на конференции в Чикаго 10 мая. Есть «устойчивая тенденция», когда участники рынка берут на себя повышенные риски в то время, когда макроэкономическая ситуация стабильна». Однако, по его словам, это «палка о двух концах».
Стабильность может притупить чувство осторожности при принятии решений участниками рынка, предупредил Бернанке. Возрожденную уверенность в том, что некоторые банки «слишком большие, чтобы обанкротиться», он назвал «очень большой проблемой».
Опасения Бернанке все еще вызывает кредитование ценными бумагами, которое остается «потенциально очень непрочным». Уязвимыми глава ФРС считает и взаимные денежные фонды. «Риски здесь повышаются, поскольку казначейство больше не может гарантировать вложения инвесторов в денежные фонды», — подчеркнул он. Рынок РЕПО (сделки с обязательством обратной сделки) вызывает особую настороженность. Бернанке беспокоят трехсторонние РЕПО (при которых предмет сделки передается третьей стороне — банку, клиринговой палате или депозитарию, и уже она отвечает за поддержание достаточной стоимости обеспечения в течение срока транзакции), в которые обычно вовлечены такие крупные банки, как JPMorgan Chase или Bank of New York Mellon. «Нужно дополнительно потрудиться, чтобы должным образом приготовить инвесторов и прочих участников рынка к потенциальным последствиям дефолта крупных участников рынка РЕПО», — пояснил глава ФРС.
Еще один тревожный момент — неравномерное восстановление доходов населения. «Рост доходов концентрируется в наиболее обеспеченных домохозяйствах, в то время как средний класс и самые необеспеченные слои серьезно пострадали от кризиса», — заметил Бернанке. Дома последних, по его словам, часто стоят меньше, чем составляет долг по ипотеке.
Бороться с перечисленными рисками Бернанке намерен, улучшая мониторинг и систему стресс-тестов финансовых организаций. Он рассказал, что ФРС и казначейство работают над улучшением наблюдения за рынком трехстороннего РЕПО.
Одновременно Бернанке высказался за требование повысить уровень собственного капитала банков. Со времен Великой депрессии (30-е годы ХХ века) мы не видели таких обширных изменений в системе финансового регулирования, как закон Додда--Франка в США и международные соглашения «Базель III» (по улучшению устойчивости банков за счет роста их капитала и ликвидных резервов), подчеркнул Бернанке. «Вместо того чтобы пытаться каким-то образом ограничить рост бизнеса банка, в частности устанавливая максимально допустимый размер кредитной организации, лучше удостовериться в том, что крупные кредитные организации имеют достаточный собственный капитал высокого качества. Это было бы грамотным приложением усилий», — считает он.
Бернанке не сделал специальных пояснений по поводу дальнейших действий ФРС по программе «количественного смягчения».
В первомайском меморандуме ФРС говорилось, что регулятор «готов как повысить, так и сократить темпы покупки» облигаций в рамках беспрецедентной для США стимулирующей программы. Программа ФРС, известная как «третье количественное смягчение», или QE-3, была принята на заседании ФРС в сентябре 2012 года. Она предусматривала выкуп облигаций на $40 млрд в месяц и не имела определенных сроков, за что получила второе название «бесконечное количественное смягчение». В декабре объемы выкупа увеличили до $85 млрд за счет скупки на баланс ФРС госбумаг США. Облигации (государственные и ипотечные) на балансе ФРС выросли с $2,58 трлн в сентябре до $3,04 трлн в настоящий момент. Поэтому столь быстро растут биржевые индексы, так как в обмен на низколиквидные ценные бумаги ФРС предоставляет банкам свободные деньги.
Фондовые рынки США бьют исторические рекорды. Экономический рост в I квартале 2013 года возобновился после провала в IV квартале 2012-го (2,5% против 0,4% в годовом исчислении). Безработица в США сократилась до 7,5% с 8,1% в августе (впрочем точность учета безработицы вызывает обоснованные сомнения). В целом официальная статистика выглядит так, что ситуация в экономике США начала улучшаться, а фондовые рынки несколько «перегрелись». Именно поэтому
источники среди чиновников США сообщают, что ФРС готовится начать сворачивание программы, пишет The Wall Street Journal.
Объем выкупа будет сокращаться постепенно, рассказали чиновники, и варьироваться в зависимости от состояния рынка труда и инфляции. Когда именно начнется сокращение, пока неизвестно: дата еще обсуждается. Опрос WSJ показал, что 55% экономистов ожидают, что ФРС начнет сворачивать программу в третьем или четвертом квартале 2013 года, оставшиеся 45% полагают, что регулятор подождет до 2014 года. Никто из опрошенных не прогнозирует увеличение господдержки. Более четкие сигналы от ФРС могут появиться на следующей неделе, когда с речью выступят пять глав федеральных банков.
Чиновники стараются спланировать сворачивание программы так, чтобы избежать резкой реакции со стороны финансового рынка, и объясняют, что конец поддержки регулятора может вызвать обвал на фондовом рынке, но дальнейший бурный рост грозит перегревом.
Регулятор пытается не создавать ложных ожиданий, что сокращение будет единым устойчивым процессом — таким, каким был цикл повышения ставки в 2003–2006 годах. Даже глава Федерального резервного банка Далласа Ричард Фишер, придерживающийся «ястребиной» политики, сказал, что не стоит «завязывать резко», хотя «надо сдать назад».
Как следует из меморандума ФРС 1 мая, регулятор по-прежнему не готов обсуждать повышение своих процентных ставок, пока безработица не упадет до 6,5% при инфляции не выше 2–2,5%.Таким образом, первым шагом к выходу из мер денежного стимулирования экономики США должно стать ограничение нетрадиционной денежной программы «количественного смягчения».
Реакция рынков на выступление Бернанке была сдержанной. Биржи США в пятницу закрылись ростом. Индекс Dow Jones вырос на 0,24%, NASDAQ — на 0,8%. Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,43%, с начала года он поднялся на 14%, примерно на столько же вырос банковский индекс KBW, включающий акции 24 крупных финансовых институтов, таких как Bank of America Corp. 10-летние казначейские облигации США выросли в доходности до 1,9% после минимума в 1,62% 2 мая.
МОСКВА, 14 мая - Прайм. Российские банки в 2012 предпочли иметь высокую доходность операций по кредитованию населения без залога, а не кредитовать реальный сектор на фоне замедления экономического роста, констатировал Банк России в ежегодном обзоре банковского сектора и банковского надзора.
За минувший год портфель необеспеченных однородных потребительских ссуд вырос на 53%, превысив показатель 2011 года - 50%. По прогнозу ЦБ в этом году в целом темпы роста кредитования населения составят 25-30% против 39,3% в 2012 году и 35,9% по итогам 2011 года.
"Рост прибыли в 2012 году был обусловлен в первую очередь наращиванием объемов кредитования, прежде всего высокодоходного необеспеченного, при стабильном качестве кредитного портфеля <...>. Темпы прироста корпоративного портфеля снизились по сравнению с 2011 годом под влиянием следующих факторов: замедление экономического роста в России; перераспределение ресурсов многих банков на рынок потребительского кредитования, в том числе высокодоходного необеспеченного <..>", - говорится в обзоре.
Кроме того, среди факторов специалисты ЦБ указали на снижение уровня достаточности капитала у многих банков, и его небольшой "запас" по сравнению с минимально допустимым значением, а также сохраняющиеся проблемы с доступом большинства банков (за исключением крупнейших) к относительно дешевому и "длинному" трансграничному фондированию.
"Вместе с тем в условиях существенных различий в динамике кредитования нефинансовых организаций и населения происходило избыточное накопление рисков в сегменте потребительского кредитования, прежде всего необеспеченного. Принятые Банком России в конце 2012 года решения по уточнению пруденциальных норм должны способствовать исправлению ситуации", - написал в предисловии к документу глава Банка России Сергей Игнатьев.
Руководство Центробанка неоднократно заявляло о своей обеспокоенности по поводу бума потребительского кредитования в России, создающего серьезные риски для финансовой стабильности. При этом, в ЦБ считают, что этот бум продлится еще два года. Для охлаждения интереса банкиров к высокорискованному необеспеченному кредитованию населения Банк России с 1 марта текущего года вдвое повысил минимальные резервы на возможные потери - до 1% по старым ссудам и до 1,5% - по новым. Кроме того, с 1 июля будут повышены коэффициенты риска при расчете достаточности капитала, если полная стоимость кредита превышает 25%.
Главу правления Росбанка задержали за получение от бизнесмена 5 млн руб 15 Мая 13:25 Новости / Банки РОСБАНК
МОСКВА, 15 мая - РИА Новости. Полицейские задержали председателя правления и старшего вице-президента Росбанка при получении незаконного вознаграждения в 5 миллионов рублей, сообщило МВД РФ в среду.
"Председатель правления банка требовал 1,5 миллиона долларов от представителя коммерческой организации за пролонгацию кредитного договора, а также заключение дополнительного соглашения с уменьшенной кредитной ставкой и суммой ежемесячных платежей. При этом он попросил коммерсанта передать деньги через посредника – старшего вице-президента Росбанка", - говорится в сообщении.
Как уточнило ведомство, предприниматель обратился с заявлением в МВД и во время оперативного эксперимента был задокументирован факт получения старшим вице-президентом части требуемой суммы - 5 миллионов рублей.
"После задержания, она пояснила оперативным сотрудникам, что данные денежные средства предназначаются для передачи руководству банка, и согласилась сотрудничать", - уточнило ведомство.
Агентству "Прайм" не удалось дозвониться до председателя правления банка Владимира Голубкова, пресс-служба готовит комментарий для прессы.
Доклад правительства по росту экономики готов, Кремль ждет его в среду 15 Мая 14:59 Новости / Госрегулирование ЭКОНОМИКА ПРАВИТЕЛЬСТВО ПРЕЗИДЕНТ РОССИЯ
СОЧИ, 15 мая - Прайм. Доклад правительства о мерах по стимулированию экономического роста готов и, как ожидается, будет в среду направлен в администрацию президента, сообщил агентству "Прайм" пресс-секретарь главы российского государства Дмитрий Песков.
Минэкономразвития в апреле ухудшило прогноз по росту российской экономики на 2013 год до 2,4% с 3,6%. Глава министерства Андрей Белоусов заявил о рисках вступления в рецессию уже осенью, если государство не предпримет мер.
Владимир Путин поручал правительству к 15 мая подготовить предложения по стимулированию роста экономики. Песков напомнил, что куратором по подготовке доклада являлся первый вице-премьер Игорь Шувалов. "Доклад готов и будет сегодня направлен в администрацию", - отметил пресс-секретарь президента.
Опрошенные агентством "Прайм" эксперты ожидают, что главе государства будет предложено возложить на ЦБ ответственность за макроэкономическую ситуацию, ограничить повышение тарифов естественных монополий, предпринять шаги по регулированию банковских процентных ставок и ослабить интервенции на денежном рынке со стороны Минфина.
Белоусов ранее в среду сообщил журналистам, что в докладе действительно содержится предложение повысить ответственность Банка России за экономический рост и за снижение кредитных ставок. Что касается возможного замедления темпов роста тарифов, по словам министра, соответствующие предложения появятся лишь к августу-сентябрю, когда Минэкономразвития будет готовить прогноз для формирования бюджета на следующую трехлетку.
Вместе с тем в докладе есть большой раздел, посвященный действиям по улучшению предпринимательского климата, блок мер связан с введением стандартов лучших практик управления госкомпаниями, рассказал Белоусов. Кроме того, Минэкономразвития предлагает меры по системообразующим проектам, а также считает необходимой точечную поддержку отдельных отраслей экономики, в том числе для адаптации экономики РФ к условиям ВТО.
ЦБ РФ оставил ключевые ставки без изменения, снижает ставки по операциям на длительные сроки
(добавлен текст после 2-го абзаца) Москва. 15 мая. ИНТЕРФАКС-АФИ - Совет директоров ЦБ РФ на заседании в среду принял решение оставить без изменения уровень ставки рефинансирования и процентных ставок по основным операциям предоставления и абсорбирования ликвидности, а также снизить с 16 мая 2013 года на 0,25 процентного пункта (п.п.) процентные ставки по отдельным операциям на длительные сроки, сообщает департамент внешних и общественных связей Банка России. Решение принято на основе оценки инфляционных рисков и перспектив экономического роста. ЦБ отмечает, что реализованное снижение ставок по операциям предоставления ликвидности на длительные сроки продолжило приближение стоимости привлечения кредитными организациями средств в Банке России к уровню ставок по его основным операциям предоставления ликвидности и тем самым будет способствовать усилению действенности процентного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики. Годовая инфляция в апреле и начале мая оставалась выше целевого диапазона (5-6%) и, по оценке, на 13 мая 2013 года составила 7,2%. Базовая инфляция составила в апреле 5,7%. Темпы инфляции связаны, прежде всего, с ростом цен на продовольственные товары и динамикой отдельных регулируемых цен и тарифов, отмечает регулятор. Сохранение темпов инфляции выше целевого диапазона в течение продолжительного периода времени может оказать влияние на ожидания субъектов экономики, что является источником инфляционных рисков, в особенности с учетом планов по повышению тарифов на услуги естественных монополий. Вместе с тем Банк России полагает, что при текущей направленности денежно-кредитной политики и отсутствии негативных шоков на рынке продовольствия темпы инфляции вернутся в целевой диапазон во втором полугодии 2013 года. Динамика основных макроэкономических показателей свидетельствует о продолжении замедления роста российской экономики в первом квартале 2013 года. Объем промышленного производства не увеличился, слабой остается инвестиционная активность. В этих условиях, подчеркивает ЦБ, происходит постепенное ухудшение индикаторов настроений субъектов экономики. Сохраняются риски замедления роста экономики, связанные в том числе с медленным восстановлением деловой активности в мире. При этом, по мнению регулятора, состояние рынка труда и динамика кредитования продолжают выступать факторами поддержки внутреннего спроса. Банк России планирует продолжить мониторинг инфляционных рисков и рисков торможения экономики. При принятии решений ЦБ будет ориентироваться на цели по инфляции и оценки перспектив экономического роста. Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будут рассмотрены вопросы денежно-кредитной политики, предполагается провести в первой половине июня 2013 года. Ставка рефинансирования в настоящее время составляет 8,25% годовых. Служба финансово-экономической информации business@interfax.ru finance@interfax.ru
МОСКВА, 16 мая - Прайм. Долговая нагрузка на население России быстро растет и уже достигла уровня в 17% доходов, что в сочетании с высокими ставками розничного кредитования начинает ухудшать балансы домашних хозяйств и серьезно влияет на рост потребления, отмечает Минэкономразвития.
"Долговая нагрузка на доходы домохозяйств выросла с 10-11% доходов в 2007-2008 годах до 14% в 2012 году и 17% в 2013 году, процентные платежи – с 2% до 3,5%", - сказал министр экономического развития Андрей Белоусов в четверг на заседании правительства
По его словам, в результате министерство было вынуждено снизить прогноз по темпам роста розничного товарооборота в ближайшие годы в среднем на 1 процентный пункт.
При корректировке прогноза в апреле 2013 года прогноз по росту розничного товарооборота в 2013 году был снижен с 5,4% до 4,3%, в 2014 году – с 5,8% до 4,9%, в 2015 году – с 5,8% до 5%. Прогноз роста розницы на 2016 год составляет 5%. http://www.1prime.ru/finance/20130516/763424491... \\\\\\\\
Писец, физиков в акциях обнулили, особенно в энергосах, теперь вообще всЁ население взялись обнулять(((((((((
МОСКВА, 16 мая - Прайм. Долговая нагрузка на население России быстро растет и уже достигла уровня в 17% доходов, что в сочетании с высокими ставками розничного кредитования начинает ухудшать балансы домашних хозяйств и серьезно влияет на рост потребления, отмечает Минэкономразвития.
"Долговая нагрузка на доходы домохозяйств выросла с 10-11% доходов в 2007-2008 годах до 14% в 2012 году и 17% в 2013 году, процентные платежи – с 2% до 3,5%", - сказал министр экономического развития Андрей Белоусов в четверг на заседании правительства
По его словам, в результате министерство было вынуждено снизить прогноз по темпам роста розничного товарооборота в ближайшие годы в среднем на 1 процентный пункт.
При корректировке прогноза в апреле 2013 года прогноз по росту розничного товарооборота в 2013 году был снижен с 5,4% до 4,3%, в 2014 году – с 5,8% до 4,9%, в 2015 году – с 5,8% до 5%. Прогноз роста розницы на 2016 год составляет 5%. http://www.1prime.ru/finance/20130516/763424491... \\\\\\\\
Писец, физиков в акциях обнулили, особенно в энергосах, теперь вообще всЁ население взялись обнулять(((((((((
Денежные доходы Россиян за 2012 год составили 39.3 трлн рублей (зарплаты, пенсии, предпринимательская деятельность и т.д.), а задолженность Россиян перед банками на конец 1 квартала этого года уже около 8.1 трлн рублей, т.е. уже больше 20% задолженность. Но это тоже самое что считать среднюю температуру по больнице, дело в том что чуть более 80% долгов физлиц перед банками приходится на 10-ую децель, которая насчитывает только 14 млн россиян, да и в этой децели не все поголовно должны банкам. Т.е. те кто должны(большинство) отдать уже не могут свой долг чисто физически.
17 мая 2013 11:11 Приток средств в фонды, инвестирующие в РФ, с 8 по 15 мая достиг рекордного за 2 года уровня в 339 млн долларов АА Распечать Поделиться: МОСКВА, 17 мая. /ИТАР-ТАСС/. Фонды, инвестирующие в российский фондовый рынок, зафиксировали за неделю с 8 по 15 мая приток капитала в размере 339 млн долларов, следует из данных Emerging Portfolio Fund Research.
Неделей ранее приток составлял 119 млн долларов.
Несмотря на позитивную динамику в последние две недели, отток капитала с российского фондового рынка с начала года составил 1,108 млрд долларов.
По данным “Уралсиб Кэпитал”, приток был обеспечен фондами ETF, среди которых наибольшую часть средств /323 млн долларов/ привлек крупнейший фонд ETF Market Vectors, ориентированный на российский рынок. Текущий приток денег на российский рынок является рекордным за два минувших года - с начала апреля 2011 года фонды, ориентированные на Россию, не привлекали такой объем средств.
Аналитики “Уралсиб Кэпитал” считают, что май 2013 года имеет все шансы стать самым удачным месяцем для российских фондов с 1-го квартала 2011 года, когда российский рынок достиг посткризисного пика. По оценкам экспертов, инвесторы в настоящее время предпочитают менее дорогие ETF как способ вхождения в отстающий российский рынок.
Биржевые фонды ETF /Exchange Traded Fund/ - это индексные фонды, паи которых обращаются на бирже. Однако по сравнению с индексными ПИФами, с акциями ETF можно производить все операции, которые доступны для обыкновенных акций в биржевой торговле, а значит, их цена меняется в зависимости от активности трейдеров в ходе торговой сессии. Кроме того, именно фонды ETF последние несколько лет привлекают наибольшее количество средств по сравнению, например, с традиционными фондами.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
