История длиной почти в 100 лет подходит к концу. В пятницу рынок золота перестанет быть прежним: наконец изменится система фиксации цены, что, возможно, позволит участникам рынка получить более четкое представление о ненасытном спросе со стороны Китая.
Начиная с 1919 г. по настоящее время на рынке драгоценного металла действовала так называемая система London Gold Fix - система ценообразования, которая дважды в день устанавливала некую среднюю цену, а администрировался процесс компанией London Gold Market Fixing Ltd.
Эксперты считают, что это будет не просто какое-то банальное техническое изменение, это будет настоящая поворотная точка в истории золота. И вот почему:
London Gold Fix, которая прекратит свое существование в четверг, позволяла устанавливать цену золота всего четырем участникам, что, конечно же, позволяло проводить необходимые манипуляции.
На смену этой системе придет специально разработанный аукцион, он будет максимально прозрачным, и к нему будут допущено как можно больше участников.
"Новый ежедневный метод фиксации цены на золото будет в большей степени отражать реальные результаты торгов на мировом рынке", - сказал в интервью Market Watch Джим Вайкофф, старший аналитик Kitco.com, добавив, что он считает предыдущую модель не соответствующей необходимым критериям.
Как мы уже сказали, эксперты ожидают, что в новых условиях роль Китая в ценообразовании будет намного выше и станет более прозрачной.
"Это нововведение открывает игровое поле для торговли золотом и добавляет совершенно новый спектр возможностей и участников, особенно это касается китайцев", - сказал Market Watch Кевин Керр, президент Керра Trading International.
Сейчас все только и говорят об огромном спросе на золото со стороны Китая, но реальных цифр никто не знает, поскольку власти Поднебесной тщательно их скрывают. Так вот, господин Керр уверен, что в новых условиях завеса тайны будет приоткрыта.
Лондонская Ассоциация участников рынка драгоценных металлов (LBMA) обещала не раскрывать имена участников торгов до момента запуска новой системы, но если китайские банки будут напрямую вовлечены в процесс фиксинга, то они смогут проводить арбитражные сделки между Шанхаем и золотом, делая его, по сути, круглосуточным международным рынком. Такое мнение высказал Джулиан Филлипс, основатель GoldForecaster.com.
Ну и стоит отметить, что эксперты в ближайшее время не ожидают серьезного влияния новой системы ценообразования на саму цену золота.
Что было на рынке 17 марта
Вчера на рынке золота произошел интересный момент. Без видимых на то причин и без участия торговых роботов, которые в то время спокойно продолжали играть на понижение, прошла сделка объемом примерно $1,2 млрд, что спровоцировало резкий ценовой скачок. http://www.vestifinance.ru/articles/54704
\\\ Результаты золотого фиксинга в Лондоне используются по всему миру. Например, Центральный банк Российской Федерации (Банк России) каждый рабочий день осуществляет расчет учётных цен на золото, исходя из действующих на момент расчёта значений лондонского золотого фиксинга, и цена золота пересчитывается в рубли по официальному курсу доллара США к российскому рублю, действующему на день, следующий за днём определения учётных цен. \\\\
Вам скорее всего доводилось слышать фразу о том, что инвестор – это неудавшийся спекулянт. Не исключено, что вскоре к ней добавится и другая. Например, акционер банка – это неудачливый вкладчик. Но обо всем по порядку.
На текущий момент обстановку в современном мире можно охарактеризовать двумя принципиально важными моментами – увеличивающийся риск и растущая неопределенность. Каким-то образом повлиять на них обычный человек практически не может, но понимая происходящее и правильно оценивая исходящие от этого угрозы, у каждого есть та или иная возможность попытаться противостоять им или попробовать минимизировать потенциальный финансовый и/или экономический ущерб.
О прошлогоднем решении G20 о том, что банки необходимо спасать за счет вкладчиков этих банков, а не налогоплательщиков всей страны, уже говорилось на страницах этого журнала. Теперь эта «новость» в отношении российских банков появилась и на сайте РБК (http://top.rbc.ru/finances/16/03/2015/5506fca39...). Согласно принятым «двадцаткой» в прошлом году решениям, в законодательства стран-участниц должны быть внесены соответствующие изменения, предусматривающие такое развитие событий. Как отмечалось в статье РБК: «В АСВ началась работа по внесению изменений в законодательство, чтобы ввести такой механизм, уточнил Евстратенко [директор по международному сотрудничеству АСВ]. АСВ представит свои предложения по выполнению рекомендаций к июню.» Таким образом, РФ выполняет взятые на себя международные обязательства, и демонстрация «несогласия» с этими решениями Банка России, прекрасно знавшего о них, в такой ситуации выглядит скорее как некое кокетство.
Поскольку в случае банкротства банка санация будет осуществляться за счет принудительной конвертации незастрахованных требований кредиторов третьей очереди в субординированные займы или в уставный капитал и лишь отчасти за счет агентства, государственные затраты на спасение банков сократятся, а расходы компаний и физических лиц, чьи средства в банке превышают застрахованную государством сумму или не подпадают под эту программу, вырастут. Вместо своих средств они будут получать акции разорившегося заведения. Хотя эти бумаги и считаются ценными, но вряд ли их можно будет рассматривать как таковые в полном смысле этого слова.
В связи с практической реализацией этих новшеств, если вы являетесь клиентом какого-либо банка и храните там какие-то свои сбережения или держите счет своей компании, то представляется, что в нынешней обстановке имеет смысл уделять повышенное внимание ряду моментов. Этот список естественно можно дополнять по своему усмотрению, но следующие пункты могут быть принципиально важными для вашего спокойствия.
1. Внимательно следите за политикой правительства в отношении банков, банковских вкладов и депозитов. Принимаемые правительством решения могут коренным образом повлиять на сохранность ваших средств в банке. При принятии определенных решений вы можете внезапно оказаться не вкладчиком, а акционером банка.
2. Отслеживайте финансовое положение банков, особенно если там находятся ваши средства, и их финансовую устойчивость. Банковская отчетность регулярно публикуется на сайте Банка России. На ее основании можно делать некоторые выводы, хотя гораздо лучше иметь объективную информацию о реальном положении дел от хорошо информированных сотрудников самого банка.
3. Чтобы адекватно оценивать финансовое состояние банков, повышайте свою финансовую грамотность.
4. Собирайте и, по возможности, трезво и непредвзято оценивайте информацию, получаемую вами из разных источников в отношении банка/банков, в котором у вас есть счет или счета, и банковской системы в целом. Оценивая, старайтесь не поддаваться эмоциям. При этом стоит помнить, что все сомнения – в пользу сомневающегося.
5. Отслеживайте и анализируйте изменения в условиях и правилах ведения счетов. Сравнивайте их с условиями, предлагаемыми банками-конкурентами. Если они слишком хороши по сравнению со средними показателями, то это повод для беспокойства и дополнительного анализа данного заведения.
6. С разумной долей осторожности относитесь к банкам, располагающим большими портфелями ценных бумаг и активно спекулирующими на фондовом рынке.
7. Оценивайте общий риск контрагента и самочувствие банка, в котором у вас есть какие-либо средства.
8. Не храните яйца в одной корзине. Если вы не боитесь или вынуждены держать свои сбережения в банке, то старайтесь снижать риски до разумных уровней, распределяя свои средства по нескольким кредитным учреждениям. Хранение средств в различных валютах и/или различных странах в качестве снижения общего уровня риска в текущей обстановке может не сработать из-за геополитических и глобальных финансово-экономических трений. Средства, находящиеся в третьих странах, могут быть заморожены или конфискованы по решению национальных властей, или может сложиться ситуация, когда их владелец по каким-либо иным различным причинам не сможет ими воспользоваться.
9. Помните, что единственными деньгами, сохранившими свою ценность и покупательную способность, на протяжении человеческой истории были драгоценные металлы – золото и серебро. Их ценность особенно возрастала в различные кризисные периоды человеческой истории. В то же время все бумажные необеспеченные валюты, выпускавшиеся людьми, неизбежно полностью обесценивались. И если вы несмотря на все уроки истории скептически относитесь к физическому золоту и серебру как к деньгам, то подумайте о них как о возможной страховке от любых потрясений.
10. Если же у вас есть физические золото и серебро, держите их за пределами нынешней банковской системы, иначе реальный металл может превратиться в ничего не значащий кусок бумаги, в обязательство, которое никто и никогда не исполнит.
11. И в завершение. Помните, что вы – единственный человек, кто кровно заинтересован в сохранении своих средств и сбережений. Вы должны четко оценивать, стоит ли нервничать и рисковать основной накопленной суммой ради возможности получения на нее небольшого дохода.
В целом же, если вам дорого свое собственное финансовое благополучие и спокойствие, то старайтесь по возможности держаться подальше от современной банковской (и финансовой) системы и минимизируйте свои риски в отношении нее.
Путин предупредил бизнес о возможном препятствовании возврату капитала
Президент Владимир Путин предупредил в четверг российских бизнесменов о том, что ряд стран может воспрепятствовать возвращению их капиталов в Россию из офшоров, сообщило агентство «Интерфакс».
«Ситуация такая, что к нам поступает несколько тревожная информация из некоторых стран, что у нас складывается впечатление, что могут быть предприняты попытки воспрепятствовать возврату капиталов в Россию», — заявил Путин на съезде Российского союза промышленников и предпринимателей. Это может быть связано с ограничениями использования этих капиталов, которые находятся в иностранных юрисдикциях, пояснил глава государства.
Он напомнил, что уже предупреждал российских бизнес о возможности подобного развития событий. «Кто-то услышал, кто-то нет. Просто имейте это в виду. И, конечно, каждый из вас должен сам принять такое решение», — сказал Путин.
Президент России отметил, что российские власти будут делать все для того, чтобы никто, в том числе и правоохранительная сфера, не трактовал закон об амнистии капиталов так, как это им выгодно. Если средства переведены, значит задача решена и «никто не должен туда лезть и выковыривать чего-то, чего не положено в рамках закона», заявил Путин.
Глава государства признал, что решение о переводе средств из офшоров в Россию должны принимать сами предприниматели, и это действие должно быть максимально необременительным с экономической точки зрения. И еще раз напомнил, что «опасность такая, возможность заблокировать переводы в российскую юрисдикцию, она существует».
Он также заявил, что эти действия должны быть максимально необременительными с экономической точки зрения.
Президент Владимир Путин заявил о необходимости проведения не только налоговой, но и полной амнистии капитала 4 декабря в послании Федеральному собранию. Правительству необходимо подготовить поправки для однократного освобождения россиян от налоговой и уголовной ответственности при условии возвращения ими капитала из офшоров в российскую юрисдикцию к 15 июля 2015 года. http://www.forbes.ru/news/283199-putin-predupre...
Минфин не стал давать премию по ОФЗ, но их привлекательность растет 15:2819 Марта 2015 года
МОСКВА, 19 мар - ПРАЙМ, Дмитрий Майоров. Минфин не стал давать премию по доходности облигаций, что обусловило снижение привлечения средств в два раза по сравнению с лимитом, говорят аналитики.
Министерство финансов РФ на аукционе в среду разместило ОФЗ серии 26214 с погашением в мае 2020 года на сумму 5,292 миллиарда рублей при лимите в 10 миллиардов рублей и спросе в 20,048 миллиарда рублей. Средневзвешенная доходность составила 13,77% годовых.
Также оно разместило ОФЗ серии 29006 с погашением в январе 2025 года и плавающим купоном на 2,355 миллиарда рублей при лимите в 5 миллиардов рублей и спросе в 4,197 миллиарда рублей, говорится в сообщении министерства. Средневзвешенная доходность составила 16,28% годовых.
Минфин не стал давать премию
Минфину не удалось реализовать весь предложенный объем как классических ОФЗ 26214, так и с плавающей ставкой купона - ОФЗ 29006. При этом почти двукратное превышение спроса на ОФЗ 26214 свидетельствует о наличии интереса к бумагам, но с заметной премией, предоставлять которую Минфин пока не готов, оценивают аналитики Райффайзенбанка.
"По-видимому, в условиях повышенных инфляционных рисков инвесторы не верят в снижение ставки более, чем на 2 процентных пункта на ближайших заседаниях, что уже учтено в ценах. Мы разделяем это мнение и рекомендуем играть на увеличение доходности более длинных (по сроку обращения) бумаг", - говорят в банке.
Не исключено, что инвесторы предпочли занять выжидательную позицию в ожидании решения и комментариев ФРС США по денежно-кредитной политике.
Тем не менее, это обусловило общее снижение котировок (и, соответственно, рост доходности) ОФЗ.
Привлекательность ОФЗ растет
Однако негативная динамика цен ОФЗ, ставшая результатом падения цены на нефть в последние дни и недавнего снижения Банком России ключевой ставки всего на 1 процентный пункт, скорее всего, подходит к концу, рассуждают аналитики компании "Уралсиб Кэпитал".
"В этой связи покупка размещенных Минфином ОФЗ 26214 с доходностью почти 14% может оказаться очень неплохой среднесрочной инвестицией. Ключевая ставка будет постепенно снижаться; декабрьского запаса обесценения рубля достаточно, чтобы пережить возможное дальнейшее снижение цены на нефть; инфляция в РФ снизится к концу года до 10–12% вследствие торможения экономики", - говорят аналитики.
"Впрочем, остается риск неожиданно глубокого падения нефтяной цены, поэтому мы не советуем инвесторам форсировать покупки длинных госбумаг до тех пор, пока нефть не предпримет попытки протестировать январский ценовой минимум (в 46 долларов за баррель по марке Brent), однако задумываться об увеличении дюрации (срока обращения) портфеля уже можно", - полагают аналитики компании "Уралсиб Кэпитал", говоря о конъюнктуре рынка внутреннего долга РФ.
mfd.ru → Новости → Финансовые новости → 19 марта 2015 г. → Китай может принять участие в валютных войнах сегодня 17:20 Китай может принять участие в валютных войнах
Москва, 19 марта. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Центральные банки стран могут попытаться сдержать дефляцию путём смягчения кредитной-денежной политики и ослабления своих валют, но самая большая угроза заключается в том, что Китай может стать участником этих сражений. Об этом говорится в статье CNBC.
"Главный вопрос состоит в том, захочет ли Банк Китая, обладающий валютными резервами объемом в 3 трлн долл, обесценить свою валюту, а затем распространить по всему миру идею сдерживания инфляции, положив начало девальвационным процессам в Азии" - заявил директор по инвестициям компании Eastspring Николас Ферри.
С начала текущего года двадцать четыре центральных банка смягчили свою денежно-кредитную политику на фоне замедления экономического роста и дефляционного давления. Одной из причин возникновения дефляции стали низкие цены на нефть, достигшие шестилетних минимумов. Народный Банк Китая в феврале понизил ставку по годовым депозитам на 25 б.п. до 5.35%.
Сейчас китайские власти продолжают поддерживать стабильность юаня, позволив ему понизиться лишь на 0.9% против доллара США с начала года. Для сравнения: по отношению к корейскому вону доллар США вырос на 3.3% и подорожал на 4.2% относительно сингапурского доллара.
Почти 12%-ное снижение курса евро по отношению к доллару США в этом году "вероятно, усилит давление на Китай и подтолкнет его к девальвации юаня. Это станет сигналом вступления Китая в валютную войну", - полагает аналитик Bank of America Merrill Lynch Дэвид Ву, отметивший, что подобные действия китайского регулятора привнесут "значительные риски" в 2015 году.
Торговые партнеры
По мнению аналитиков, учитывая, что валюты двух основных торговых партнеров Китая - Еврозоны и Японии - гораздо слабее юаня, у китайских властей может возникнуть соблазн последовать их примеру. Резкое падение евро против доллара США было вызвано решением Европейского Центрального банка (ЕЦБ) реализовать программу количественного смягчения (QE). И теперь многие эксперты ожидают, что в скором времени евро достигнет паритета с долларом.
Японская иена подешевела на 11.4% относительно доллара на фоне расширения Банком Японии собственной программы QE.
"Увеличение дефляционных рисков в Китае и дальнейшее ослабление евро и иены может изменить первоначальные планы Пекина", - заявил Дэвид Ву.
Инфляция в Китае в январе составила 0.8% в годовом исчислении, но ускорилась до 1.4% в феврале - после новогодних праздников по Лунному календарю. При этом средняя стоимость жилой недвижимости в Китае в прошлом месяце уменьшилась на 5.7% в годовом исчислении после снижения на 5.1% в январе, что усиливает дефляционные риски.
Признаки слабости
Прогноз правительства Китая по темпам роста ВВП в 2015 году составляет 7.0% - на 0.5% ниже, чем в прошлом году. Тем не менее, в стране сохраняется здоровый торговый баланс, профицит которого преимущественно связан со снижением темпов роста импорта. Но одновременно сокращение импорта может указывать на текущую слабость экономики.
"Достаточный положительный торговый баланс исключает возможность девальвации китайского юаня, - полагает Николас Феррес из Eastspring Investment. - Однако если очень слабый внутренний рост в конечном итоге приведет к росту безработицы, думаю, валюта все-таки обесценится".
"Это будет иметь эффект домино, - заявил Дэвид Ву из Bank of America Merrill Lynch. - Если во многих странах наблюдается намеренное ослабевание национальных валют, а в какой-то одной - нет, то в конце концов сильная валюта этой страны может оказать негативное влияние на её конкурентоспособность. И в этом мире, в котором не хватает экономического роста и монетарных инструментов для достижения более высоких темпов развития, валютные войны неминуемы".
Shell: Запуск китайской платежной системы увеличит инвестиции в другие страны 20:1619 Марта 2015 года
МОСКВА, 19 мар - ПРАЙМ. Запуск китайской системы международных платежей (CIPS) будет способствовать увеличению потока китайских инвестиций в другие страны, сообщила ТАСС глава финансового управления Shell в Китае Чжао Чжунлин.
"Наша компания для осуществления транзакций сейчас использует SWIFT и межхост", - приводит Finanz слова эксперта. По ее словам, данные механизмы имеют ряд недостатков, особенно SWIFT. "Счета (SWIFT) могут подвернуться регулированию, и банки не смогут проводить операции с ними", - пояснила она. "Поэтому запуск CIPS с одной стороны упростит расчеты для китайских банков, а с другой будет способствовать увеличению потока китайских инвестиций в другие страны", - полагает Чжао Чжунлин.
Китайская система международных платежей может начать работу во второй половине 2015 года. Ожидается, что CIPS даст возможность совершать платежи в юанях по всему миру. Правительство КНР надеется с ее помощью повысить уровень международного признания китайской валюты.
Какое там Саратов энерго ) Канал поступления дешевых иностранных денег в страну перекрыт. Рентабельность всего бизнеса в России серьезно просела. Да еще и рубль обвалился. Доходы всех предприятий в России будут падать если вообще будут. Следовательно выручка снизится и значительно, а это бешено отразится на капитализации всего РФ ФР. Управляющие скоро начнут резать портфели и первыми под нож пойдет мусор типа Саратовэнерго и прочая лабуда. Особенно сильно просядет все что имеет рублевый доход а хотя бы частично зависит от импорта. Чем больше отношение зависимости от импорта к рублевому доходу тем круче упадет рентабельность предприятия и капитализация
ФР это место где подавляющее всех большинство оставляет деньги подавляющему всех меньшинству. Там нечего делать нормальным людям. Те кто хочет работать в этой сфере идут работать туда где есть инсайд и пытаются использовать его или повторять то что делают те кто имеет инсайд. Иначе это потеря денег здоровья и времени которое более всего жалко ибо оно в отличии от остального конечно и непрерывно исчерпаемо... Подумайте над этим
ЦБ предложит банкам отказаться от рейтингов при расчете рыночных рисков 14:2220 Марта 2015 года
МОСКВА, 20 мар - ПРАЙМ. ЦБ РФ будет обсуждать с банковским сообществом возможность отказа от использования внешних рейтингов при расчете кредитного риска, предлагает применять стандартизированный подход, заявил зампред ЦБ Василий Поздышев.
"Мы видим, что есть большие недостатки в расчете рыночного риска по причине наличия там рейтинговых агентств. Те меры, которые Банк России принял по так называемой "заморозке" рейтингов - это меры временные. Большем чем год не обращать внимания на рейтинги и представлять себе, что как они были, так и остаются, - безусловно, нельзя", - сказал он на Всероссийской банковской конференции в пятницу.
"Поэтому мы будем предлагать банковскому сообществу обсудить вопрос перехода на новую систему расчета рыночного риска, которая не использовала бы внешние рейтинги, а именно - возвращение к старому доброму стандартизированному подходу", - добавил зампред ЦБ.
"Если у нас сейчас большинство долговых ценных бумаг попадает в категорию высокого рыночного риска по причине того, что у них нет рейтингов или у них плохие рейтинги, то после перехода на стандартизированный подход эти ценные бумаги могут попасть в категорию не высокого риска, а среднего риска, например. И будут иметь коэффициент взвешивания 100", - пояснил журналистам Поздышев.
"В принципе мы собираемся уйти от внешних рейтингов, неважно каких - иностранных рейтинговых агентств, российских рейтинговых агентств, при расчете рыночного риска и использовать фиксированные коэффициенты риска. Точно так же, как мы делаем по кредитам", - добавил он.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
