Дивиденды за пол года могут озвучить в следующем месяце…. Надеюсь на 35 рублей за 6 месяцев!
С чего им быть целых 35р за 6 месяцев, если прибыль на 35-40% снизилась? Чтобы 35р получить, надо заработать хотя бы 20млрд за 6 месяцев. За весь, рекордный, 2022г год было 29млрд прибыли. Поэтому либо 15р, максимум 20р., либо вообще за 6 месяцев не будет, а будет только за 9 месяцев в декабре
Не забываем про пуск нового Карбамида, который уже прилично нагружен.
Уже считали, во-первых производство скорее всего не нагружено на 100%, во-вторых мировые цены карбамид отъехали от пика на 70%, российские цены от пика в рублях на 50-60%, среднегодовые мировые в рублях на 40% отъехали. В-третьих работает он с середины второго квартала. В-четвёртых сам по себе карбамид не так рентабелен как тот же аммиак по сегодняшним ценам, ну и самое главное, чтобы произвести карбамид нужен аммиак... То есть новое производство карбамида не из воздуха его производит, а из аммиака, который и сам по себе отлично продаётся с хорошей маржой, а будет теперь продуктом дальнейшей переработки, с маленькой надбавленной стоимостью
Производство карбамида даст дополнительно чистой прибыли чуть-чуть, так как цены на аммиак не пропорционально стали дороги, исторически карбамид в 3 иногда в 4 раза дороже, сейчас в 1.5 всего. Рентабельнее продавать просто аммиак, а не заморачиваться с переработкой его в карбамид. Вот если бы для производства карбамида ещё построили бы производство аммиака для него отдельное, то тогда прибыль была бы конечно хорошая, а так имеем кучу факторов за падение прибыли до 18-20 млрд за 2023г, то есть дивы в декабре допустим 10р. и 20р. в следующем мае, но так как ещё не вся прибыль распределена за 2022г., то теоретически могут ещё 15р накинуть из 2022г, но это вообще не факт, может так и остаться на будущие проекты. Итого в лучшем случае 45р за 2023г, что равно 7% див доходности. Исторически здесь было 4-5%
Если в Новатэке будет дивиденд 100р за 2023год, с учётом падения прибыли, то див доходность получается 7.6%, хотя исторически была 2-2.5%. Если смотреть по Новатэку, который тоже является компанией роста, то к сожалению КуйбышевАзот переоценён, если смотреть по аналогам в отрасли, то недооценён. Поэтому либо Новатэк должен на 20-30% вырасти, либо Куйбышев на 15% отъехать. Или одновременно Новатэк на 20% вверх, а Куйбышев на 10% вниз, тогда как-то более справедливые доходности будут
Дивиденды за пол года могут озвучить в следующем месяце…. Надеюсь на 35 рублей за 6 месяцев!
С чего им быть целых 35р за 6 месяцев, если прибыль на 35-40% снизилась? Чтобы 35р получить, надо заработать хотя бы 20млрд за 6 месяцев. За весь, рекордный, 2022г год было 29млрд прибыли. Поэтому либо 15р, максимум 20р., либо вообще за 6 месяцев не будет, а будет только за 9 месяцев в декабре
Потому что четверть пакета акций загасили. Это во-первых. Во вторых рост курса рубля и снижение цен в валюте фактически делают выручку стабильной год к году
Не забываем про пуск нового Карбамида, который уже прилично нагружен.
Уже считали, во-первых производство скорее всего не нагружено на 100%, во-вторых мировые цены карбамид отъехали от пика на 70%, российские цены от пика в рублях на 50-60%, среднегодовые мировые в рублях на 40% отъехали. В-третьих работает он с середины второго квартала. В-четвёртых сам по себе карбамид не так рентабелен как тот же аммиак по сегодняшним ценам, ну и самое главное, чтобы произвести карбамид нужен аммиак... То есть новое производство карбамида не из воздуха его производит, а из аммиака, который и сам по себе отлично продаётся с хорошей маржой, а будет теперь продуктом дальнейшей переработки, с маленькой надбавленной стоимостью
Производство карбамида даст дополнительно чистой прибыли чуть-чуть, так как цены на аммиак не пропорционально стали дороги, исторически карбамид в 3 иногда в 4 раза дороже, сейчас в 1.5 всего. Рентабельнее продавать просто аммиак, а не заморачиваться с переработкой его в карбамид. Вот если бы для производства карбамида ещё построили бы производство аммиака для него отдельное, то тогда прибыль была бы конечно хорошая, а так имеем кучу факторов за падение прибыли до 18-20 млрд за 2023г, то есть дивы в декабре допустим 10р. и 20р. в следующем мае, но так как ещё не вся прибыль распределена за 2022г., то теоретически могут ещё 15р накинуть из 2022г, но это вообще не факт, может так и остаться на будущие проекты. Итого в лучшем случае 45р за 2023г, что равно 7% див доходности. Исторически здесь было 4-5%
Если в Новатэке будет дивиденд 100р за 2023год, с учётом падения прибыли, то див доходность получается 7.6%, хотя исторически была 2-2.5%. Если смотреть по Новатэку, который тоже является компанией роста, то к сожалению КуйбышевАзот переоценён, если смотреть по аналогам в отрасли, то недооценён. Поэтому либо Новатэк должен на 20-30% вырасти, либо Куйбышев на 15% отъехать. Или одновременно Новатэк на 20% вверх, а Куйбышев на 10% вниз, тогда как-то более справедливые доходности будут
Новатэк в любой момент схватит эмбарго на поставки газа в Европу, запасы газа в Европе прогнозируются на 106% к максимальным этой осенью
С чего им быть целых 35р за 6 месяцев, если прибыль на 35-40% снизилась? Чтобы 35р получить, надо заработать хотя бы 20млрд за 6 месяцев. За весь, рекордный, 2022г год было 29млрд прибыли. Поэтому либо 15р, максимум 20р., либо вообще за 6 месяцев не будет, а будет только за 9 месяцев в декабре
Потому что четверть пакета акций загасили. Это во-первых. Во вторых рост курса рубля и снижение цен в валюте фактически делают выручку стабильной год к году
Считаем вместе. 10 миллиардов может быть заработали за первые пол года, всё-таки цены даже с учётом девальвации, в рублях, всё равно отъехали вниз на 50-60%, данные росстата в помощь в том числе. Не забываем также, что компания мало на экспорт работает, основной рынок сбыта Российский. 30% это 3 миллиарда, которые направят на дивиденды, но за первые пол года могут и меньше направить, чтобы оставить пути для маневрирования, обычно так делали. 3млрд делим на 180 млн (с учётом аннулированного пакета), получаем 16 рублей на акцию и это в лучшем случае. Не удивлюсь если только 8 миллиардов заработали, тогда вообще 13 рублей
На счёт Новатэка согласен, но не всё так однозначно
Потому что четверть пакета акций загасили. Это во-первых. Во вторых рост курса рубля и снижение цен в валюте фактически делают выручку стабильной год к году
Считаем вместе. 10 миллиардов может быть заработали за первые пол года, всё-таки цены даже с учётом девальвации, в рублях, всё равно отъехали вниз на 50-60%, данные росстата в помощь в том числе. Не забываем также, что компания мало на экспорт работает, основной рынок сбыта Российский. 30% это 3 миллиарда, которые направят на дивиденды, но за первые пол года могут и меньше направить, чтобы оставить пути для маневрирования, обычно так делали. 3млрд делим на 180 млн (с учётом аннулированного пакета), получаем 16 рублей на акцию и это в лучшем случае. Не удивлюсь если только 8 миллиардов заработали, тогда вообще 13 рублей
На счёт Новатэка согласен, но не всё так однозначно
Подпишусь под всеми вашими сообщениями так же думаю ) 4 апреля +- где то так продал весь куаз по 650 , думаю будет ниже в ближайшей перспективе пол года - год - полтора) ну естественно купил другие акции которые дали +20 -25 % в среднем наверно на данный момент. Сидел в куазе 3 года с 150 где-то. Надо ждать как падение цен на удобрения скажется на прибыли ! Гашение 25% акций в мае хорошо поддержало котировки , дальше надо смотреть что отчеты покажут я думаю ЧП 15 -18 млрд будет на 23 г. Интересует сможет ли куаз доли иностранцев выкупить в совместных СП , скажем так с дисконтом или не хорошо с партнероми так поступать . Долга нет , кеш 20 +- млрд вроде... Компания хорошая так -то. Из последнего лук + акрон вроде 400 млрд вложат в производство азотных удобрений + карамбида. С проектом завода в Курске пока новостей нет, все затягивается .
Потому что четверть пакета акций загасили. Это во-первых. Во вторых рост курса рубля и снижение цен в валюте фактически делают выручку стабильной год к году
Считаем вместе. 10 миллиардов может быть заработали за первые пол года, всё-таки цены даже с учётом девальвации, в рублях, всё равно отъехали вниз на 50-60%, данные росстата в помощь в том числе. Не забываем также, что компания мало на экспорт работает, основной рынок сбыта Российский. 30% это 3 миллиарда, которые направят на дивиденды, но за первые пол года могут и меньше направить, чтобы оставить пути для маневрирования, обычно так делали. 3млрд делим на 180 млн (с учётом аннулированного пакета), получаем 16 рублей на акцию и это в лучшем случае. Не удивлюсь если только 8 миллиардов заработали, тогда вообще 13 рублей
На счёт Новатэка согласен, но не всё так однозначно
Я лучше буду доверять астрологу и шаманам чем росстату - у них хоть система какая есть. А то что у нас по росстату рост ввп , снижение инфляции и вообще очень хорошо всем жить мы знаем это не аргумент для меня, я не на луне живу и вижу своими глазами ситуацию. Смотришь курс доллара в июле и сейчас изменение 50% смотришь цены снизились в долларах на 50% на такое же значение при прочих равных эффект нулевой на выручку. Даже если некое снижение есть оно компенсировано ростом объёмов производства в прошлом году позапрошлом вводились новые объекты которые только через год два выходят на проектную мощность ( даже распиареные очистные сооружения и те снижают штрафы гдето на 0,3 млрд рублей по году и дают возможность нарастить производство еще на 10-15% без ввода новых мощностей просто разгонной существующих) Про гибкость аргумент тоже натянутый - контора сильно снизила долги и возможность их нарастить и есть гибкость а просто так держать деньги на депозитах под 5% это не гибкость ( возможно им нужно оплатить налог на сверх прибыль только для этого и копят ) через пару месяцев все узнаем сколько чего кто заплатит ( рынок ведь не дурак если котировки по 650 рублей он ждёт 60-70 рублей дивов, 35 рублей за полугодие вполне себе предположение)
Считаем вместе. 10 миллиардов может быть заработали за первые пол года, всё-таки цены даже с учётом девальвации, в рублях, всё равно отъехали вниз на 50-60%, данные росстата в помощь в том числе. Не забываем также, что компания мало на экспорт работает, основной рынок сбыта Российский. 30% это 3 миллиарда, которые направят на дивиденды, но за первые пол года могут и меньше направить, чтобы оставить пути для маневрирования, обычно так делали. 3млрд делим на 180 млн (с учётом аннулированного пакета), получаем 16 рублей на акцию и это в лучшем случае. Не удивлюсь если только 8 миллиардов заработали, тогда вообще 13 рублей
На счёт Новатэка согласен, но не всё так однозначно
Я лучше буду доверять астрологу и шаманам чем росстату - у них хоть система какая есть. А то что у нас по росстату рост ввп , снижение инфляции и вообще очень хорошо всем жить мы знаем это не аргумент для меня, я не на луне живу и вижу своими глазами ситуацию. Смотришь курс доллара в июле и сейчас изменение 50% смотришь цены снизились в долларах на 50% на такое же значение при прочих равных эффект нулевой на выручку. Даже если некое снижение есть оно компенсировано ростом объёмов производства в прошлом году позапрошлом вводились новые объекты которые только через год два выходят на проектную мощность ( даже распиареные очистные сооружения и те снижают штрафы гдето на 0,3 млрд рублей по году и дают возможность нарастить производство еще на 10-15% без ввода новых мощностей просто разгонной существующих) Про гибкость аргумент тоже натянутый - контора сильно снизила долги и возможность их нарастить и есть гибкость а просто так держать деньги на депозитах под 5% это не гибкость ( возможно им нужно оплатить налог на сверх прибыль только для этого и копят ) через пару месяцев все узнаем сколько чего кто заплатит ( рынок ведь не дурак если котировки по 650 рублей он ждёт 60-70 рублей дивов, 35 рублей за полугодие вполне себе предположение)
Рынок с запозданием действует и по мере выхода информации. Вот в августе не рекомендуют дивы, уже негатив, все начнут сливать, в декабре рекомендуют рублей 10 и по итогам года в марте рублей 20, вот и посмотрим как все кто сейчас усиленно покупают по 650, будут скидывать по любой. Я ни в коем случае не противник, я только за то, чтобы бизнес рос, и прибыли росли, у меня 95% портфеля в КуйбышевАзоте, но я смотрю реально на вещи, а не через призму розовых очков
А реальные вещи таковы, что прибыль 20млрд это 33 рубля дивидендов за год и див доходность меньше 5%. Кому сейчас хочется 5% в рублях? При цене 540, див доходность хотя бы 6%, вот куда-то туда ценник и идёт 540-560-580, но к сожалению на текущих не задержится. Фонды которые сейчас покупают на чужие деньги по рынку, задирая постоянно ценник, просто сжигают эти деньги. Никогда адекватный человек, на свои честно заработанные деньги, не стал бы покупать на 2млн рублей по рынку, с проскальзыванием в 2.5% Когда ценник закрепится ниже 600, они начнут массово всё сливать в испуге, роняя кал
Надеюсь я не прав и компания заработает в этом году больше чем в предыдущем, даже с учётом падения средней цены удобрений в долларах на 60% и в рублях на 40%. Только я не представляю как возможно заработать больше в этом году на 20% чем в том, когда цены на продукцию упали на 50%
У всех обсуждающих есть сильные аргументы с которыми трудно спорить, но все прогнозы без отчётов плюс минус трамвайная остановка( куаз никто не будет брать под дивы ,это просто приятный бонус). Ставки сделаны. Сам на 90 % в куаз.
У всех обсуждающих есть сильные аргументы с которыми трудно спорить, но все прогнозы без отчётов плюс минус трамвайная остановка( куаз никто не будет брать под дивы ,это просто приятный бонус). Ставки сделаны. Сам на 90 % в куаз.
Сильно я максимум был в 22 году на 70 % , а к началу апреля где-то на 25% когда продал , сейчас просто наблюдаю .
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
