Расчетный дивиденд за 2019 год составляет 1766,51 рублей на одну привилегированную акцию, что, по текущей цене в 13560 рублей за акцию, даёт доходность 11,3% чистыми.
В прошлом году ЧП 3,715 млрд - дивы 1490 руб на акцию. Если в этом году 4 ярда, то дивы 4/3.7 * 1490 = 1611 руб Но нынче ДД в 8% годовых считается нормальной (смотри МТС). Тогда даже при дивах в 1611 руб бумага будет 20137 при ДД в 8%.
Если с прибыли 4 ярда дивы 1611, то каждые 100 миллионов сверху прибавляют к размеру дивидендов 40,275 руб. 4,0 = 1611 4,1 = 1651,27 4,2 = 1691,55 4,2 = 1731,82 4,3 = 1772,1 4,4 = 1812,37 4,5 = 1852,65 4,6 = 1892,92 4,7 = 1933,2 4,8 = 1973,47 4,9 = 2013,75 5,0 = 2054,02 видимо это максимум на который стоит рассчитывать
Хоть бы голосовалку кто замутил что ли
Всех сидельцев поздравляю! РЕКОРДНАЯ Прибыль РСБУ 2019 = 4404565000 руб. РЕКОРДНЫЕ Дивы за 2019 = 1766,55 руб (по моим расчётам: 4404565000*0,1/249337) Ждём отчёт за 1-ый квартал 2020
Расчетный дивиденд за 2019 год составляет 1766,51 рублей на одну привилегированную акцию, что, по текущей цене в 13560 рублей за акцию, даёт доходность 11,3% чистыми.
Но цена уже подросла до 14340 = ДД 10,71% чистыми.
Учитывая масштаб негативных рисков для экономического роста, а так же низкие инфляционные ожидания, ЦБ РФ сегодня ещё снизит ключевую ставку на 0.25 %, в крайнем случае оставит без изменения.
Учитывая масштаб негативных рисков для экономического роста, а так же низкие инфляционные ожидания, ЦБ РФ сегодня ещё снизит ключевую ставку на 0.25 %, в крайнем случае оставит без изменения.
Выручка компании выросла на 10.5%, составив 14.9 млрд руб. Компания не раскрыла операционные показатели, поэтому детальные выводы о причинах динамики выручки сделать трудно. По традиции, раз в два года в четвертом квартале компания осуществляет ремонт оборудования, в связи с чем объем переработки нефти снижается, так произошло, по нашим оценкам, и в 2019 году. При этом благодаря достаточно высокой цене процессинга Саратовскому НПЗ все же удалось нарастить выручку.
Расходы компании увеличились на 2.9% - до 9.2 млрд руб. Компания не имеет долга, равно как и значительного объема свободных денежных средств. Кроме того, прочие доходы и расходы не оказали какого-либо значимого эффекта на итоговый финансовый результат. Заметим, что на протяжении последних лет наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности, сопоставимый в абсолютном выражении с размером нераспределенной прибыли. По итогам отчетного периода дебиторская задолженность Саратовского НПЗ выросла на 3.6 млрд руб., достигнув 18.8 млрд руб. Почти вся она приходится на связанные стороны (структуры материнской компании Роснефть), являясь для них способом безвозмездного фондирования.
В итоге чистая прибыль компании выросла почти на 20%, составив 4.4 млрд руб.
По итогам внесения фактических данных мы пересмотрели прогнозы финансовых показателей в сторону уменьшения на ближайшие годы, отразив более скромные цены процессинга и увеличив оценку операционных расходов. Потенциальная доходность акций компании снизилась.
На данный момент мы продолжаем отдавать предпочтение привилегированным акциям компании, обращающимся с мультипликаторами P/BV 2020 около 0.4 и P/E 2020 около 2.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Всем Приветы !!! Возможно сформировали локальное дно в районе 13000, до объявления по размеру дивидендов буду дежурить с тазиками там )))
Ещё Сбер преф натарил от души, по 175 грех не взять. До отсечки 12.05.20 остаётся всё меньше времени и див доха выше 10% меня прям притягивает ))) Ну и на отсечку, думаю ниже 190 не уйдём, там частично пофиксю
ТЕЛЕГРАМ ALTORA FUNDAMENTAL (T.ME/ALTORAFUND) ПОСТ ОТ 19.03
САРАТОВСКИЙ НПЗ ПРИВ. ПОДТВЕРЖДЕНЫ ДИВИДЕНДНЫЕ ОЖИДАНИЯ: 1764 Р. НА ПРИВ. АКЦИЮ ПО ИТОГАМ 2019 ГОДА.
Важный момент состоит в том, что мы уже ознакомлены с параметрами переработки на 2020 год исходя из данных, которые указаны в сделке с заинтересованностью. По итогам 2020 года дивиденд на прив.акцию может превысить 2000 рублей. Но нужно понимать, что макропараметры имеют свойство изменяться и данные, которые мы видим в сделке с заинтересованностью, не являются абсолютной истиной.
Саратовский НПЗ – история роста. На предприятии проводится масштабная модернизация. Я посвящал этому не один пост. В фокусе – строительство установки гидроконверсии вакуумного газойля. Увеличится выход светлых нефтепродуктов, по индексу Нельсона это будет уже не отсталый НПЗ. Через пару лет выручка предприятия и чистая прибыль существенно вырастет, дивиденд на прив.акцию при соблюдении див.политики может оказаться в диапазоне 2500-3000 рублей после 2022 года.
Всем Приветы !!! Возможно сформировали локальное дно в районе 13000, до объявления по размеру дивидендов буду дежурить с тазиками там )))
Ещё Сбер преф натарил от души, по 175 грех не взять. До отсечки 12.05.20 остаётся всё меньше времени и див доха выше 10% меня прям притягивает ))) Ну и на отсечку, думаю ниже 190 не уйдём, там частично пофиксю
Не является торговой рекомендацией.
С такими бредовыми карантинами можем второе нарисовать.
Всем Приветы !!! Возможно сформировали локальное дно в районе 13000, до объявления по размеру дивидендов буду дежурить с тазиками там )))
Ещё Сбер преф натарил от души, по 175 грех не взять. До отсечки 12.05.20 остаётся всё меньше времени и див доха выше 10% меня прям притягивает ))) Ну и на отсечку, думаю ниже 190 не уйдём, там частично пофиксю
Не является торговой рекомендацией.
С такими бредовыми карантинами можем второе нарисовать.
Это конечно не исключено, сейчас рынок мало предсказуем. Нефть в низ и на рынке снова паника, но наша папирка вроде устоканилась Тьфу-тьфу- тьфу, чтоб не сглазить )))
С такими бредовыми карантинами можем второе нарисовать.
Это конечно не исключено, сейчас рынок мало предсказуем. Нефть в низ и на рынке снова паника, но наша папирка вроде устоканилась Тьфу-тьфу- тьфу, чтоб не сглазить )))
Папира вообще отличная, пока цена бенза не падает, прибыль стабильна. Ремонт проведён, на полтора года работает на полную. Только от РН можно подлянки ждать, но если разгребут с ОПЕК+ , то будет все ОК.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
