6602 Что можно и нужно (в первую очередь кредиторам) получить с ТНС и каков вероятный сценарий.
Один из вариантов - это всё останется по-прежнему и ТНС будет годами пытаться гасить долги. Этот вариант плох для кредиторов и миноров дочек. Как хозяин нескольких компаний ТНС могу подтвердить, что все обещания от руководителей ГК ТНС в отношении погашения любой задолженности, как правило, лживы. Хоть и при честнейших лицах.) Посему 😁действовать нужно решительно! )
Самый идеальный и правильный вариант, как считаю, состоит в следующем. Янтарьэнергосбыт выкупает долю ГК ТНС (этот сценарий даже не предусматривает раскольцовки, по крайней мере, на этапе смены собственника) за 1 р. в счёт погашения долга. Но оценивать нужно исходя из выручки дочерних компаний. Предполагаю, справедливой будет выручка от 15 до 20%. Мари сейчас как раз самый дорогой по этому показателю и уже торгуется около 20% от выручки, Воронеж близко к 15%, остальным придётся догонять и подстраиваться.)
Что мы имеем. Расчёты приблизительные. Если где ошибка, внимательные поправят...)
Доля ТНС в сбытах в перерасчёте исходя из показателя P/S = 0,15
1. Карелия (51%) - 416 млн. р. 2. Воронеж (86,41% от УК, 93,2% гол.) - 3,72 млрд. руб. 3. Кубань (58,76%) - 5,25 млрд. руб. 4. Ростов (50,84 % от УК) - 3,91 млрд. руб. 5. Мари (79,26% от УК) - 1,29 млрд. руб. - тут беру P/S = 0,2 (12,3 р. за акцию) , т.к. не зря они туда пришли и там держат.) 6. НН (81,63% от УК) - 5,74 млрд. руб. 7. Ярославль (52,55% от УК) - 1,95 млрд. руб. - тут тоже беру P/S = 0,2, т.к. обычка стоит на этих уровнях, осталось префы подтянуть (как в Воронеже), если это запланировано, конечно. Могут за счёт раздутия обычки оценить.)
Вот уже 22 млрд. с копейками для гашение долга. А если всё в 20% о выручки оценить, то поболее.))
но кубань перед стартом по 185 три ДНЯ ВЫГРЕБАЛИ!!!
Далее Россети постепенно гасят доли перед ВТБ.
+ Тула, Пенза, В. Новгород. Их можно в ТНС оставить и утвердить 7-летний план гашения долгов.) Либо по аналогии забрать.) + Обязательное условие для Россетей - оферта миноритариям дочек ТНС по указанным выше показателям.
Утверждаем? 😁😎😂
чужая идея, только цифры не сходятся видимо за 50% от выручки!!!
не порастешь не по куканишь. самые голодные на фарш. 1370р 340р закуп кукла
НЕ ПИЗД И 1500 примерно его средняя и тащит он вверх потому что префу выгрузить нужно - РАЗ и обычку не покупают ДВА
3000 если в позе ждать стоит
Составим табличку стоимости сбытов ТНС, согласно 25% от выручки РСБУ (по итогам 2019г). Привилегированные акции берём равными обыкновенным. Округляем до десятых.) Недооценка префов легко устранима направлением 50% от премий всех менеджеров ТНС на "выравнивание стаканов" об./пр.)) Итак, Воронеж - 95,5 руб. Марий Эл - 15,4 руб. Ярославль - 219,6 р. НН - 2350,4 р. Ростов - 1,4 р. Кубань - 833,3 р. _________________________ Переход на единую акцию может быть не за горами...)) Размышляем, принимаем верное решение...)))
вот умного парня читай
мы с ним вмсте ростов префу брали по 290 !!! считай Х и время
ПАО «ТНС энерго Нижний Новгород» опубликовало бухгалтерскую отчетность за 1 п/г 2020 года.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye... Выручка компании снизилась на 1,5%, составив 23,1 млрд руб. При этом отпуск потребителям электроэнергии в отчетном периоде составил 4,55 млрд кВт-ч (-4,3%). Рост среднего расчетного тарифа на 2,9% лишь частично смягчил ситуацию.
Общие расходы нижегородского сбыта сократились на 1,1% и составили 22,6 млрд руб. В структуре затрат обращает на себя внимание снижение расходов на приобретение электроэнергии (-1,7%), составивших 12,5 млрд руб. В итоге прибыль от продаж упала до 437 млн руб. (-19,0%).
Серьезно подпортило результат компании отрицательное сальдо прочих доходов и расходов, которое составило 155 млн руб. В итоге чистая прибыль компании составила символические 11 млн руб.
По итогам вышедшей отчетности мы подняли прогноз финансовых показателей компании на текущий год в части снижения операционных расходов, одновременно понизив наши ожидания на будущие годы по причине более скромных темпов индексации сбытовых надбавок. В итоге потенциальная доходность акций сократилась.
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
