ФосАгро (PHOR)

Слабенько))) Можно готовиться подбирать)))

То есть проще говоря, он зашортил ФосАгро на феерическую сумму?

Ну почему зашортил!?
Вот когда в банке берут кредит под залог,
залоговое имущество ведь никогда не оценивают по реальной стоимости.
Всегда есть дисконт.
Вот и с акциями так.
Только дисконт еще больше!
Банк же не будет в залог брать по рыночной стоимости?

Спасибо, кое-что разъяснили. Но из этого вытекает следующий вопрос: а выкупать он будет по той же цене, что заложил, или принудят по рыночной?

Вообще конечно, если нет какой закавыки в договоре, то сколько денег брал-столько и отдаст с процентами. То есть выкуп по цене залога должен быть.

Теперь понятно. Спасибо за ликбез, я вам плюсики поставил )

ФосАгро-ресурсов много:
Фосфор ведь всегда в цене;
И-проложит он дорогу-
Заграница-не в цене!
Коль отходы запускает-
И-солянку раздаёт-
Цена Акции взлетает,
Будет Родине оплот!
В перспективе-и олеум
Т.е. серна кислота,
Так что заграница блеет-
Не ухватят ни черта!
Ждём высокой перспективы,
Будем акции держать,
Будем бодры и красивы-
И-доходы получать!

вот только не растем, как облигация право

В цейтноте каком то бумажка.............

«Фосагро» во втором полугодии 2017 года может увеличить EBITDA на $130 млн, или 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря вводу в строй нового проекта по производству аммиака и карбамида, говорится в комментарии аналитика компании «Атон» Андрея Лобазова.

По его прогнозам, основные проекты могут добавить $130 млн к EBITDA компании по спотовым ценам. Завод по производству аммиака мощностью 760 тыс. тонн в год и завод по производству гранулированного карбамида мощностью 500 тыс. тонн в год должны быть введены в эксплуатацию этой осенью. По спотовым ценам и текущему курсу рубля EBITDA агрегата аммиака должна составить $80 млн в год при себестоимости $100 за тонну, а агрегата карбамида − $50 за тонну при себестоимости $150 за тонну.http://www.finanz.ru/novosti/aktsii/fosagro-vo-...

представитель ФосАгро замечен на переговорах с саудитами. чего бы ждать?

Дополнительных контрактов на поставку удобрений. В пустыне они понадобятся.

На неделе допродал Акрон и переложил часть вырученного сюда. Есть чуйка, что в ближайшем будущем фося будет бодрее конторки Кантора

я всё докупить хочу по более выгодным ценам, а ты мне все планы портишь своим пророчеством

"ФосАгро" и Ma'aden договорились о сотрудничестве
https://www.phosagro.ru/press/company/item14653...

аналитик атона Лобазов
5 окт 2017
рассылка клиентам
рНедавнее восстановление цен на DAP, на наш взгляд, вряд ли означает долгожданное структурное изменение в ценах на удобрения, которые находятся вблизи многолетних минимумов. Разрушения, причиненные ураганом Ирма, временны, а мировой рынок по-прежнему ожидает рост предложения, учитывая расширения мощностей Ma’aden размером в 3 млн т в 4К. Фосагро торгуется с премией 12% к своему собственному 5- летнему форвардному мультипликатору EV/EBITDA, но это значение соответствует показателям сектора, поскольку, как мы считаем, рынок готов на более высокие мультипликаторы в связи с относительно низкими рисками снижения финансовых показателей. Мы ожидаем, что новые заводы по производству аммиака и карбамида добавят $130 млн к EBITDA Фосагро, и пересматриваем нашу модель, подтверждая рекомендацию ДЕРЖАТЬ и поднимая целевую цену до $14,5/GDR.



Восстановление цен на DAP, скорее всего, окажется краткосрочным. Цены на DAP немного выросли во 2К на фоне сезонного роста спроса, в то время как недавнее подорожание на $35/т скорее было связано с краткосрочными перебоями поставок из-за разрушений, причиненных ураганом Ирма, чем со структурными изменениями в фундаментальных факторах спроса и предложения в мире, на наш взгляд. Mosaic рассказала, что потери фосфорных удобрений на складе в Бартау могли составить до 400 тыс т и ожидает снижение производства на 350-450 тыс т в сентябре.



Давление на цены со стороны нового предложения во 2П17. Мировое предложение должно вырасти, после того, как Ma’aden увеличит производство на своей новой линии DAP/MAP/NP/NPK мощностью 3 млн т – первые поставки из Ваад аль-Шамал начались в августе. Производственные затраты должны оказаться одними из самых низких в мире ($200/т), на наш взгляд, поскольку компания имеет свои собственные источники фосфатной руды и аммиака. Новые объемы скорее всего будут нацелены на индийский рынок в связи с его географической близостью.



Торгуется с премией, как и весь сектор. Фосагро торгуется с форвардным консенсус- мультипликатором EV/EBITDA 6.4x – с премией 12% к своему собственному среднему 5- летнему значению 5.8x. Другие производители (Potash Corp, Mosaic, Yara и т.д.) также торгуются с премиями к своим средним мультипликаторам: мы считаем, что рынок согласен на более высокие мультипликаторы, поскольку цены на удобрения находятся вблизи минимальных уровней, и риск дальнейшего снижения невелик. Кроме того, дисконт к Mosaic – основному аналогу, несколько снизился – до 39% против исторического значения 33%.



Акции, входящие в индекс MSCI, со стабильными дивидендными потоками. Несмотря на завышенную оценку, мы не видим оснований снижать рекомендацию по Фосагро. Инвесторам нравится что компания входит в индекс MSCI, ее сравнительно высокая ликвидность (ок. $5 млн/день в Лондоне и Москве в общей сложности), стабильные квартальные дивидендные потоки (30-50% от чистой прибыли по МСФО, дивидендная доходность 6,3% за 2017), надежная рентабельность за счет одних из самых низких показателей себестоимости в мире и гибкость производства и продаж.

Основные проекты могут добавить $130 млн к EBITDA по спотовым ценам. Завод по производству аммиака мощностью 760 тыс т и завод по производству гранулированного карбамида мощностью 500 тыс т должны быть полностью введены в эксплуатацию этой осенью. По спотовым ценам и текущему курсу рубля, EBITDA агрегата аммиака, по нашим оценкам, должна составить $80 млн в год при себестоимости $100/т, а агрегата карбамида − $50/т при себестоимости $150/т. Мы ожидаем, что EBITDA Фосагро во 2П вырастет на 45% п/п благодаря вводу в строй нового проекта.



Цены на сельскохозяйственную продукцию на многолетних минимумах. После достижения максимума в июле, цены на кукурузу упали на 15% до $3,5/бушель, пшеница подешевела на 23% до $4,5/бушель, соевые бобы – на 7% до $9,7/бушель. Мировые запасы также близки к многолетним максимумам, а прогноз по производству остается высоким. После ралли в ценах на азот, корзина NPK больше не выглядит дешевой, и у фермеров меньше стимулов покупать удобрения, повышающие урожайность, на наш взгляд.

Топ-идеи аналитиков атона на октябрь

Нефтегазовый сектор выглядит весьма привлекательно на фоне крепкой нефти, которая, несмотря на коррекцию после недавнего ралли до почти 60 долл/барр, по-прежнему стоит высоко. Наши фавориты в нефтянке – Новатэк и ЛУКОЙЛ . В электроэнергетике мы скорее сдержаны в части идей после недавнего роста котировок в большинстве бумаг, поэтому наш главный фаворит – бумаги РусГидро , которые в празднике в «ютилях», который мы видели в 3 квартале, как раз не поучаствовали. В банках вряд ли мы сильно удивим, сказав, что наша топовая идея по-прежнему акции Сбербанка , даже несмотря на их сильный рост накануне. В металлах мы любим акции Полюс Золота в преддверии их весьма вероятного включения в индекс MSCI Russia. Кроме того, нам нравятся акции ТМК , которые должны выиграть от сильной нефти и снижающихся цен на сталь. Среди бумаг «новой экономики» нашим фаворитом являются акции Яндекса – мы ждем сезонно сильных результатов за 4 квартал, кроме того на руку компании и сильный рубль. В то же время мы исключили акции Аэрофлота , Глобалтранса и Эталона из нашего листа топ-идей. Причина – рост котировок, и отсутствие уверенности в привлекательности этих историй на новых ценовых уровнях.

Ключевые события Последний квартал текущего года весьма богат на события: ребалансировка индекса MSCI Russia, запуск проекта Ямал СПГ и презентация долгосрочной стратегии Новатэка, аналогичная презентация Сбербанка, а также день инвестора Норникеля. Кроме того, по ряду бумаг будут выплачены промежуточные дивиденды: МТС (доходность 3,7%), МегаФон (5%), Норникель (2,2%), ММК (2%), НЛМК (2,4%), Северсталь (3,1%), Юнипро (3,3%) и Детский Мир. В части перебалансировки индекса акции Системы и Ростелекома главные кандидаты на вылет, в то время как акции Полюса – главный кандидат на включение. С меньшей вероятностью, в индекс могут войти бумаги ММК, а также Аэрофлота. Кроме того, после сегодняшней новости о размещении пакета Telia в рынок акции МегаФона также получили шанс на вхождение в индекс уже в ноябре.

Дивиденды Ключевые дивидендные истории на горизонте 12 месяцев включают в себя «префы» Ростелекома (10,3%), ряд бумаг металлургического сектора, традиционно выплачивающего солидные дивиденды – Евраз (9,6%), Северсталь (9,5%), Норникель (8,8%), НЛМК (8,6%), Алроса (8,1%). Кроме того, в список топ дивидендных историй входят акции МТС (9,3%), Аэрофлота (8,9%), ФСК (8,7%) и Акрона (8,6%).

Идеи парной торговли Мы закрыли идею лонг Сбербанк/шорт Московская биржа , после впечатляющего результата – 21%. Мы открыли новую парную идею – лонг ФСК/шорт Россети , о чем мы уже ранее подробно писали в АТОН Спейсе. Кроме того, мы подтвердили наши две парные идеи в нефтегазовом и металлургическом секторах – лонг Новатэк/шорт Газпром и лонг Северсталь/шорт НЛМК . Аргументы мы также уже неоднократно излагали, можно найти в АТОН Спейсе, и в приложенном отчете.

Размер дивиденда на одну обыкновенную акцию: 24 руб.
Текущая дивидендная доходность: 1%

Дата закрытия реестра под дивиденды: 13.10.2017
Последняя возможность купить с учетом Т+2: 11.10.2017

Собрание акционеров Фосагро одобрило выплату дивидендов из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 24 руб. на одну обыкновенную акцию.

Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по акциям: 13 октября 2017 года.

Чтобы попасть в реестр и получить право на дивиденды, необходимо купить бумаги за два торговых дня до даты закрытия реестра. Таким образом, последний день торгов бумаг Фосагро с дивидендами – 11 октября.