Ради интереса посчитал негативный сценарий А что будет если каждый квартал будет снижение ебитды на 20% от предыдущего. Бакс 79р Снижение по Ебитде и прибыли г/г 43%
У меня вышло 22,5 р дивы за 2022 г. с последними квартальными дивами (4кв2022) - 3,4 р. По текущим это 10% годовых. Получается расти некуда. Нужен позитив. Прогноз на 4 кв2022 - 140-150 р за бумагу
Ради интереса посчитал негативный сценарий А что будет если каждый квартал будет снижение ебитды на 20% от предыдущего. Бакс 79р Снижение по Ебитде и прибыли г/г 43%
У меня вышло 22,5 р дивы за 2022 г. с последними квартальными дивами (4кв2022) - 3,4 р. По текущим это 10% годовых. Получается расти некуда. Нужен позитив. Прогноз на 4 кв2022 - 140-150 р за бумагу
Тогда уж и позитивный неплохо было бы прикинуть. Что уж печи закроют и по домам. Ничего строить не будут? Это если цены рухнут тогда уж возможно, а так дело не так уж и плохо.
3 фев (Рейтер) - Крупнейший в РФ сталепроизводитель НЛМК ожидает капитальные вложения в 2022 году в диапазоне $1,2-1,3 миллиарда, сказал глава компании Григорий Федоришин в ходе телефонной конференции для инвесторов. * В 2021 году капзатраты компании составили $1,2 миллиарда в соответствии с прогнозом менеджмента. * Компания ожидает рост производства стали на заводе в Липецке, ключевом активе, в первом квартале 2022 года на 7% в годовом выражении до 3,6 миллиона тонн, что соответствует планам НЛМК выйти в 2022 году на уровень 14,2 миллиона тонн говорится в ее презентации.
3 февраля. ИНТЕРФАКС - Группа НЛМК (MOEX: NLMK) (флагманский актив - "Новолипецкий металлургический комбинат") рассматривает все возможные опции, связанные с американскими активами, в том числе не исключает M&A сделки, а также уход с этого рынка, заявил CEO компании Григорий Федоришин в ходе телефонной конференции для аналитиков в четверг. "Я отвечу в том же ключе, как и последние несколько лет. Мы открыты и рассматриваем все возможности, включая как M&A сделки, так и выход из проектов. Сейчас американская история рассматривается как часть масштабных стратегических обсуждений, это касается всех подразделений", - сказал он. Более подробную информацию компания планирует предоставить в ходе презентации новой стратегии, которая запланирована на начало 2023 года. При этом теперь менеджменту необходимо учитывать не только заградительные пошлины в 25% (Секция 232), действующие на американском рынке, но и новые требования, связанные с декарбонизацией и изменения на рынке США, связанные с потреблением, отметил CEO. Отвечая на вопрос, связанный с возможными новыми санкциями, глава компании заявил, что НЛМК имеет детальный план, но на данный момент не видит смысла давать более подробную информацию.
Ради интереса посчитал негативный сценарий А что будет если каждый квартал будет снижение ебитды на 20% от предыдущего. Бакс 79р Снижение по Ебитде и прибыли г/г 43%
У меня вышло 22,5 р дивы за 2022 г. с последними квартальными дивами (4кв2022) - 3,4 р. По текущим это 10% годовых. Получается расти некуда. Нужен позитив. Прогноз на 4 кв2022 - 140-150 р за бумагу
Тогда уж и позитивный неплохо было бы прикинуть. Что уж печи закроют и по домам. Ничего строить не будут? Это если цены рухнут тогда уж возможно, а так дело не так уж и плохо.
Позитивный? Ну мне кажется повторить 2021й год будет сложно... Хотя если инфляция будет расти и цены на металл следом, и Китай не сбавит промышленный рост, то может и улучшить показатели. И тогда Ебитда будет не меньше $7 млрд, а дивы 45 р, дивдоха 20% к текущим.
Тогда уж и позитивный неплохо было бы прикинуть. Что уж печи закроют и по домам. Ничего строить не будут? Это если цены рухнут тогда уж возможно, а так дело не так уж и плохо.
Позитивный? Ну мне кажется повторить 2021й год будет сложно... Хотя если инфляция будет расти и цены на металл следом, и Китай не сбавит промышленный рост, то может и улучшить показатели. И тогда Ебитда будет не меньше $7 млрд, а дивы 45 р, дивдоха 20% к текущим.
Да признать в марже тяжело будет повторить. Отдельное спасибо нашему правительству за экспортные пошлины. Так цена в США на горячекатаный прокат за прошедший год выросла на 174% до 1761$ за тн, но из-за этих пошлин НЛМК поставил туда на 5% меньше чем в 2020г. Хорошо хоть Европа дала + !0% прироста по году. Сейчас цены в США упали. По идее этот американский актив нужно продавать, т.к. пошлины ввозные для России продлили еще на 5 лет. Прогнозировать что то невозможно.
Позитивный? Ну мне кажется повторить 2021й год будет сложно... Хотя если инфляция будет расти и цены на металл следом, и Китай не сбавит промышленный рост, то может и улучшить показатели. И тогда Ебитда будет не меньше $7 млрд, а дивы 45 р, дивдоха 20% к текущим.
Да признать в марже тяжело будет повторить. Отдельное спасибо нашему правительству за экспортные пошлины. Так цена в США на горячекатаный прокат за прошедший год выросла на 174% до 1761$ за тн, но из-за этих пошлин НЛМК поставил туда на 5% меньше чем в 2020г. Хорошо хоть Европа дала + !0% прироста по году. Сейчас цены в США упали. По идее этот американский актив нужно продавать, т.к. пошлины ввозные для России продлили еще на 5 лет. Прогнозировать что то невозможно.
Что то давно они решают с этим американским дивизионом и решить не могут. Может Лисин решил оставить эти заводики себе на пенсию?)
Да признать в марже тяжело будет повторить. Отдельное спасибо нашему правительству за экспортные пошлины. Так цена в США на горячекатаный прокат за прошедший год выросла на 174% до 1761$ за тн, но из-за этих пошлин НЛМК поставил туда на 5% меньше чем в 2020г. Хорошо хоть Европа дала + !0% прироста по году. Сейчас цены в США упали. По идее этот американский актив нужно продавать, т.к. пошлины ввозные для России продлили еще на 5 лет. Прогнозировать что то невозможно.
Что то давно они решают с этим американским дивизионом и решить не могут. Может Лисин решил оставить эти заводики себе на пенсию?)
Там так не работает, датировать никто не будет. Слаб заводик, там монстры живут. Да и потом там через 3 года электропечи новые запустят Ньюкор и Стил Динамикс
результаты сегментов отражают, в том числе, операции между сегментами. Также в таблице не приведена финансовая информация о результатах NBH и прочих сегментах.
Консолидированная выручка компании в отчетном периоде выросла на 75,2% до $16,2 млрд, прежде всего, вследствие увеличения средних цен реализации металлопроката, а также увеличения доли готовой продукции в структуре продаж.
Операционные расходы выросли только на 32,8%, составив $9,5 млрд, главным образом, вследствие мероприятий по повышению операционной эффективности и более медленных темпов удорожания сырья. Перейдем к анализу сегментных результатов.
У крупнейшего дивизиона компании – «Плоский прокат Россия» – продажи металлопродукции сократились на 1,3%, составив 13,2 млн тонн на фоне плановых ремонтов доменного производства и прокатных цехов в 3 кв. 2021 г., роста запасов слябов в портах с учетом запланированного роста производства Dansteel и La Louviere в 1 кв. 2022 г. При этом средняя цена реализации дивизиона выросла на 72,7% до $878 за тонну. В итоге выручка сегмента увеличилась на 70,4% до $11,6 млрд. Операционная прибыль подскочила в 3,4 раза до $3,6 млрд на фоне расширения ценовых спрэдов металлопродукция/сырье и ослабления курса рубля.
Выручка сегмента «Сортовой прокат Россия» увеличилась на 85,1% до $2,8 млрд, главным образом, на фоне роста объема продаж и цен на сортовую продукцию. Продажи выросли на 15,2% до 3 млн тонн на фоне роста спроса в сегменте строительства и признания объемов, отгруженных на экспорт в конце 2020 г. Операционная прибыль составила $487 млн на фоне восстановления спроса в строительном сегменте и расширения ценового спреда арматура / лом. Дополнительный положительный эффект оказали меры по повышению операционной эффективности.
Выручка «Зарубежных прокатных активов» увеличилась более чем в 2 раза до $3,9 млрд. Увеличение объемов продаж было дополнительно усилено увеличением средних цен реализации продукции. На этом фоне сегменту удалось показать операционную прибыль в размере $983 млн против $3 млн годом ранее, на фоне расширения спрэдов металлопродукция/сырье и увеличения объемов продаж.
В сегменте «Добыча и переработка сырья» продажи железной руды увеличились на 7,9% до 20 млн тонн благодаря расширению мощностей по производству концентрата. На фоне скачка средних цен реализации выручка сегмента увеличилась на 79,4% до $2,5 млрд., а операционная прибыль – в 2,1 раза до $2 млрд.
С учетом операционной прибыли прочих сегментов и корректировок на внутрисегментные операции консолидированная прибыль Группы НЛМК составила $6,7 млрд, что в 3,2 раза выше результатов предыдущего года.
Для анализа финансовых и прочих статей вернемся от сегментных показателей к консолидированным.
Проценты к уплате выросли с $90 млн до $115 млн на фоне сохранения долговой нагрузки компании на уровне $3,5 млрд. Столь сильные финансовые показатели компании привели к тому, что соотношение чистого долга к EBITDA опустилось до 0,4.Отрицательные курсовые разницы составили $53 млн (год назад - $40 млн). Дополнительно компания отразила убыток в размере $82 млн, полученный от деятельности совместных предприятий.
В итоге чистая прибыль компании подскочила в 5 раз, составив $5 млрд.
Дополнительно отметим, что Совет директоров компании рекомендовал выплатить квартальный дивиденд в размере 12,18 руб. на акцию (в общей сложности примерно около $1 млрд). Объявленные выплаты существенно превзошли наши ожидания, составив около 76% квартальной чистой прибыли.
Резкий рост цен на металлургическую продукцию на внешнем и внутреннем рынках вкупе с вертикальной интеграцией производственной цепочки обуславливает исключительно сильные результаты ведущих российских металлургических холдингов, что позволяет им выплачивать внушительные дивиденды.
Добавим при этом, что 4 кв. 2021 года отметился нормализацией спроса на сталь на рынках США и Европы, которая сопровождалась ростом запасов и стала причиной замедления потребительской активности и, как следствие, снижения цен на сталь. Падение внутренних и экспортных цен в Китае на фоне низкого спроса в сегменте строительства также способствовало понижательному ценовому тренду.
Цены на железную руду сократились на 16% г/г из-за снижения спроса в Китае и роста предложения со стороны Австралии и Бразилии. Спотовые цены на сталь также снизились с максимумов, достигнутых во 2 кв. 2021 г. на фоне нехватки полупроводников, которая привела к перебоям в производстве автомобилей в Европе и снижению спроса на сталь.
Также напомним, что с 2022 г. утвержден новый механизм расчета НДПИ и введен акциз на жидкую сталь, которые заменят собой введенные в текущем году экспортные пошлины и рентный коэффициент при расчете НДПИ. Общий характер изменений сводится к привязке формулы к биржевым ценам на сырье вместо себестоимости. НЛМК оценивает расходы 2022 г., связанные с новым налоговым механизмом в $300 млн. при средних ценах и в $500 млн при пиковых ценах.
По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз по чистой прибыли и размеру годового дивиденда компании на текущий и последующие годы за счет более высоких объемов выплавки стали и цен реализации продукции, а также улучшения рентабельности деятельности. В результате потенциальная доходность акций компании несколько увеличилась.
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Добрый день, уважаемые товарищи! Купил акций НЛМК по 197 руб. Продал по 219 руб. К чёртовой матери. Олигархи жизни не дают, всю страну разграбили. Жулье! Куплю потом по 187 руб. Пойду в парк, пройдусь, старые кости разомну. Дас
я участвую во всех металлургах. у них дивы уже почти 20%
Ненавижу металлистов. Никак твари не дают выскочить.
Я Вас, молодой человек, полностью поддерживаю. Я давно всех предупреждал о слишком завышенной цене акций НЛМК. Но глупцы продолжали покупать по 265 руб. и этим ещё хвалились. После этого я решил с ними не общаться.
Да признать в марже тяжело будет повторить. Отдельное спасибо нашему правительству за экспортные пошлины. Так цена в США на горячекатаный прокат за прошедший год выросла на 174% до 1761$ за тн, но из-за этих пошлин НЛМК поставил туда на 5% меньше чем в 2020г. Хорошо хоть Европа дала + !0% прироста по году. Сейчас цены в США упали. По идее этот американский актив нужно продавать, т.к. пошлины ввозные для России продлили еще на 5 лет. Прогнозировать что то невозможно.
Что то давно они решают с этим американским дивизионом и решить не могут. Может Лисин решил оставить эти заводики себе на пенсию?)
Скоро Верховный и до него доберётся. Пусть компанию переводит в Россию. Хватит кормить американскую капиталистическую мафию. Пора подумать и о своей стране и русских рабочих. Дас.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
