При росте средней цены унции на 70$, дает прирост ебитды у Лензолота при ее добыче примерно 10млн $. В 2019 году основной производственный период с мая по октябрь, средняя цена была не выше 1450. Допустим, в 2020 году средняя цена золота будет 1555 $ за унцию. Тогда получается прирост ебитды 15млн долларов или +950млн рублей. Итого Ебитда (грубо говоря Прибыль от продаж +амортизационные отчисления) уже будет 5.7 - 5.8 млрд рублей. С учетом выросших затрат пусть 5.5млрд рублей.
Второй Важный момент, если в прошлом году у ПАО Лензолото был курсовой убыток от валютной переоценки больше -1млр рублей, то в этом году по итогам 1кв, уже имеем +250млн рублей минмиму курсовой прибыли.
Это все для префа хорошо, при условии что благотворительности большой не будет. В обычке, после отказа китайцев и Троценко от высочайшего, актуализируется старая гипотеза, что высочайший идет на ipo и купит лензолото На дивы по обычке я бы пока не рассчитывал
Даже без дивов, форвордный показатель EV/EBITDA за 2020 год светит 1.87 даже без учета денежной позиции. Это просто "Аховая" недооценка!
По IPO Высочашего согласен, они уже даже проспект эмиссии выложили для предстоящего IPO, последнее изменение эмиссионных документов 02.10.2019 http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id... В принципе.. чего им тянуть, при такой конъюнктуре можно получить хорошую оценку рынком...
Вот информация с сайта Высочайшего (стратегия) НАША ЦЕЛЬ Войти в число пяти крупнейших производителей золота в Российской Федерации
Стратегия развития ПАО «Высочайший» (GV Gold) основывается на органическом росте и на возможностях приобретения новых лицензий вместе с участием в сделках M&A. Это позволяет наращивать ресурсную базу и увеличивать объем производства золота, сохраняя высокую эффективность операционной деятельности.
КЛЮЧЕВЫМИ ФАКТОРАМИ УСПЕШНОЙ РЕАЛИЗАЦИИ СТРАТЕГИИ ЯВЛЯЮТСЯ: сбалансированный портфель высококачественных активов; сочетание органического роста, приобретений прав недропользования и участия в сделках M&A; ускоренный ввод проектов в эксплуатацию; закрепление успеха в регионах присутствия.http://www.gvgold.ru/ru/company/our-strategy/
вот я буду ржать как вы начнете лить когда вам очередной раз дивы НОЛЬ озвучат по обычке опять на 4500 наперегонки
Если Вы не заметили, то Огромное количество обычки уже спылесосили с рынка. И все желающие продать ниже 8000 улетучились. И покупатель явно покупал не ради дивов а ради позиции в достаточно хорошем золододобытчиком с вековой историей, не самой высокой себестоимостью. За последние пол года прошло 8% от всей обычки. Что бы Вы понимали, такой же объем прошел с 2013 до сентября 2019 год (то есть за 6лет) Я скорее поверю, что скоро акции в продаже совсем не останется!
Мне только не понятно, почему вы пишите 8%, а не 1/2 фри флота
Добыча из россыпей в РФ будет около 70 тонн еще 100 лет
Вопрос: Поэтому и сокращается добыча на россыпях? - Сокращение россыпной золотодобычи у нас происходит по объективным причинам, но большей частью из-за законодательных и бюрократических барьеров.
В условиях истощённой сырьевой базы решающее значение для успешной работы предприятий малого и среднего бизнеса на золотодобыче является вовлечение в отработку техногенных россыпей. К сожалению, в нашем законе "О недрах" отсутствует определение для отработки таких техногенных запасов. Участки предоставляются в пользование только на основе аукционов, или конкурсов, а такая россыпь не может быть выставлена на аукцион так как нет запасов, следовательно, на нее невозможно получить лицензию, и добыча золота не может быть законной, так как добывать можно только при наличии разведанных и утвержденных запасов.
Из-за этой законодательной "дыры" огромное число техногенных россыпей не осваивается, а малый бизнес теряет возможности к расширению золотодобычи из отходов предприятий, накопленных за последние десятилетия.
Вопрос: Что это за техногенные россыпи, и почему из них можно добывать золото? — Это то золото, которое оказалось в потерях, при добычных работах в советское время, когда месторождения были богаты содержаниями. Раньше забалансовые запасы были 2 грамма на кубометр (иногда даже до 5-ти граммов было), и их не брали, шли мимо. А сейчас берут с содержаниями в 50 миллиграммов. То есть в потерях иногда было содержание золота в сто раз больше, чем сегодня берут в работу в целиковых площадях. Особенно мелкое — тонкое золото, которое не могли поймать, потому что не было таких как сегодня технологий.
Или, например, подземные работы, при которых оставляли предохранительные, ленточные целики. На дражных полигонах оставались межшаговые целики, бортовые целики. Оставалось золото в плотике (запасы считали только до плотика). Бывало, что драга шла по мерзлоте и не могла забрать плотик, — раму поднимала с дражными ковшами, а валуны, крупный камень не давали взять плотик, и золото оставалось внизу.
Всё это золото, и эта техногенка не имеют стабильных содержаний, никто никогда не сможет точно определить, и сказать, сколько там золота, и как посчитать там запасы.
Это как рулетка, кому как повезёт. Но сейчас уже добывается приблизительно 15 тонн золота из техногенки, и в Иркутской области, и в Магаданской.
Если сравнить золотодобычу в год , Лензолото добывает примерно 7% от Полюса , то и капитализация Лензолота должна быть 7% от капитализации Полюса , цена ао Лензолота до 30000руб не будет смотреться завышенной
Если сравнить золотодобычу в год , Лензолото добывает примерно 15% от Полюса , то и капитализация Лензолота должна быть 7% от капитализации Полюса , цена ао Лензолота до 30000руб не будет смотреться завышенной
Тут неплохо еще обратить внимание на личность главного выгодоприобретателя в Полюсе...Сулеймана Керимова , На его манеру вести дела . Скупят акции Лензолота у остатков мелких акционеров и заберет себе всю прибыль с 2013 года , иного пока не просматривается
Скупят акции Лензолота у остатков мелких акционеров
А у тех, кто не захочет продать - сквиз-аутом ?
Ну я считаю что простые акционеры не получат дивиденды в любом случае , может выкупят по средней - цена пока невысокая , или так заморят голодом без дивидендов - с голоду помрут...шутка
Всем,привет! Я думаю основная причина роста золота это то, что так называемый золотой картель созданный для сдерживания цен на золото в сентябре прошлого года перестал существовать. Новость уже старая,но плоды мы видем сейчас,поэтому рост золота вполне может быть надолго.К сожалению, будут ли дивы от Лензолото в ближайшем будущем ясности нет,поэтому держать акции или нет каждый решает сам, но как минимум часть депо вложить в здк(необязательно Лензолото) или в само золото хороший вариант на ближайшую перспективу.
золото шикарный актив. потому что деньги уже ничего не стоят. их даже печатать не надо. их теперь можно просто генерировать в электронном виде но лензолото это не лучшая компания для покупок. потому что тут мошенники выводят прибыль через благотворительность
золото шикарный актив. потому что деньги уже ничего не стоят. их даже печатать не надо. их теперь можно просто генерировать в электронном виде но лензолото это не лучшая компания для покупок. потому что тут мошенники выводят прибыль через благотворительность
Лензолото и стоит соответствующе 2 еv/ebitda, а где платят дивы там 6-8 ev/ebitda. Конъюктура рано или поздно сменится, мы тут не торопимся
золото шикарный актив. потому что деньги уже ничего не стоят. их даже печатать не надо. их теперь можно просто генерировать в электронном виде но лензолото это не лучшая компания для покупок. потому что тут мошенники выводят прибыль через благотворительность
Лензолото и стоит соответствующе 2 еv/ebitda, а где платят дивы там 6-8 ev/ebitda. Конъюктура рано или поздно сменится, мы тут не торопимся
золото шикарный актив. потому что деньги уже ничего не стоят. их даже печатать не надо. их теперь можно просто генерировать в электронном виде но лензолото это не лучшая компания для покупок. потому что тут мошенники выводят прибыль через благотворительность
Лензолото и стоит соответствующе 2 еv/ebitda, а где платят дивы там 6-8 ev/ebitda. Конъюктура рано или поздно сменится, мы тут не торопимся
ничего не сменится. делист возможен в дальнейшем. готовы просидеть 10 лет без дивов и уйти на делист? префку еще можно держать. хоть что-то дают
делист возможен в дальнейшем. готовы просидеть 10 лет без дивов и уйти на делист?
Делист - это же не сквиз-аут, что в нём страшного ? Если бы дивы платили нормальные, то и пофигу на биржу. Вон Удмуртнефть разве плохо платит ?
ага. если бы платили. но по сути полюсу надо ликцидацию лензолота провести потому что это просто прокладка между ним и ЗДК зачем ему посредники если можно законно напрямую бабки из ЗДК качать так что парни пока думают как это провернуть
Делист - это же не сквиз-аут, что в нём страшного ? Если бы дивы платили нормальные, то и пофигу на биржу. Вон Удмуртнефть разве плохо платит ?
ага. если бы платили. но по сути полюсу надо ликцидацию лензолота провести потому что это просто прокладка между ним и ЗДК зачем ему посредники если можно законно напрямую бабки из ЗДК качать так что парни пока думают как это провернуть
Если уход с биржи или принудиловка, то оценка при выкупе всяко не может быть меньше чем кэш на счетах.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
