Мобильные ТелеСистемы (МТС, MTSS)

Звонили из МТС. Предлагают скоростной интернет в квартиру провести.
Я сказал что живу в сельской местности. Даже "до свидания" не сказали и бросили трубку.
Обидно.
Долго же им придется захватывать рынок услуг.
Им бы конечно лучше качество сервиса развивать, а не его количество.
Глядишь и бодрее бы цена росла

Однозначно лучше чем Сбер и Альфа. Меня он по крайне мере всем устраивает.

А что с сервисом не так? У меня давно интернет от этой братии,
начиная с ADSL 128 Kb/s, сейчас GPON 100 Mbit/s.
Вроде проблем не испытываю.

Это могут быть мелкие посредники. В мтс все вежливые

МТС от бкс

После дивидендной отсечки цена в четвертый раз пришла к нижней границе боковика. В ближайшие недели ожидается отскок, стохастик на недельном интервале перепродан. Вероятность пробоя консолидации низкая — негативных драйверов для такого движения сейчас нет.

Подробнее на БКС Экспресс:
https://bcs-express.ru/tehanaliz/mtss/10.08.21

Открыл счёт в открывашке, вроде как можно драгметаллы покупать.
Мне не для спекуляций, портфель разбавить. Буду пробывать

Д.Д. всем!

Ну, вот БКС и отсемафорили.

До остатка годовых див - десяти рублей
осталось два месяца
и худо-бедно надо начинать подъём жаждущим халявы инвесторам.
Насколько поднимут? уж никак не меньше 10 руб. от 316, то есть 326 гарантировано.
А впрочем что гадать, пусть поднимают, вдруг сдуру на 375, там продать и ждать весны для нового похода на дивы. Пусть дадут опять по 316.

Добавился. Мне капнули немного сегодня.

Ну что начинаем расти потихоньку. Все идет по плану.

https://www.youtube.com/watch?v=3PBCmSk9FBM

315-316 была аномальная цена. На ребалансировке какого то фонда. Думаю минимум 335 будет. А то возможно и выше

324|326 - первая цель. А на 335 я ничего такого интересного не вижу.

РДВ топит за МТС )))

#MTSS #Дивиденды
🛢 Дивидендая доходность компании за следующие 12 месяцев может составить почти 12%, что делает МТС одной из самых дивидендных акций в России.

В отличие от нефтяников и металлургов, высокая дивидендная доходность МТС стабильна и не зависит от внешних факторов, например, цен на сырье.

Плохой признак )

Коллеги, а какие мысли по поводу следующей трехлетки? Какова вероятность что снизят? Или как минимум на этом уровне останется?

Скорее всего снизят, если долг продолжит расти.

Точно не снизят. Скорее, незначительно увеличат. Где-нибудь до 32 рублей с папиры

Сомневаюсь. Системе нужна якорная компания с высокой капитализацией. Это суть холдингов. Иначе не будет высоких кредитных рейтингов и т.д. Поэтому снижение маловероятно. Либо макс небольшое снижение и параллельные плюшки ввиде ежеквартальных выплат.

Москва. 12 августа. ИНТЕРФАКС - Государственная комиссия по радиочастотам (ГКРЧ) на заседании 2 августа отказала "МТС" (MOEX: MTSS) и "Мегафону" (MOEX: MFON) в выделении частот в диапазоне 3,4-3,6 ГГц для тестирования технологии 5G в метрополитенах ряда городов, говорится в протоколе решения комиссии.
Причиной отказа названо "отрицательное заключение о возможности выделения полос радиочастот". Операторы просили выделить частоты для тестирования 5G в метрополитенах Москвы, Санкт-Петербурга, Новосибирска, Нижнего Новгорода, Екатеринбурга, Казани, Самары.
В июне ГКРЧ также отказалась выделить частоты для тестов 5G в метро Москвы и Казани принадлежащему "Ростелекому" (MOEX: RTKM) оператору Freshtel.
На заседании 2 августа ГКРЧ также выделила ФГУП "Научно-исследовательский институт радио" (НИИР) полосу радиочастот 6,7-6,8 ГГц для тестирования 5G на своей территории в Москве.
В июне Tele2 первой запустила в метрополитене Казани тестовую зону 5G с использованием оборудования, работающего в миллиметровом диапазоне (24,25-29,5 ГГц). Опытная сеть будет действовать до конца 2021 года. Пиковые значения скорости достигают 3,8 Гбит/с. Сигнал 5G доступен на всех станциях метро.

Корпорация Система представляет из себя холдинг, который инвестирует в компании из различных отраслей. Как правило, Система покупает контролирующий пакет в предприятиях на ранних этапах развития и сопровождает их до выхода на IPO. После чего она реализует свою долю и ищет новые объекты для инвестиций. На сегодняшний день Система владеет долями в 4 публичных и 12 непубличных крупных предприятиях.

Публичные активы
Стоимость холдинга можно оценить, как совокупную стоимость его активов за вычетом дисконта, который обусловлен административными расходами, процентами по долгу и прочими затратами на поддержание головной компании.

При этом рынок, как правило, принимает во внимание только публичные активы, поскольку их акции получают рыночную оценку в ходе биржевых торгов, а корпоративная информация раскрывается широком кругу инвесторов.

Посмотрим, как менялась стоимость акций Системы по отношению к портфелю публичных активов после IPO Segezha Group. Стартовая точка выбрана для корректности оценки, поскольку до этого стоимость Segezha могла учитываться в цене Системы только на основании прогнозов по цене IPO.



Дисконт полной стоимости Системы (Enterprise Value, EV) к сумме долей в публичных дочках колебался в диапазоне от 26% до 34%, но в среднем держался в районе 30%. Такой дисконт выглядит избыточным, однако для переоценки необходим какой-либо драйвер, которого пока нет на горизонте.

Непубличные активы
Непубличные активы традиционно остаются в тени. Это связано с тем, что по ним доступен очень ограниченный объем информации и дать справедливую оценку сложно. Однако примерно представить масштаб возможной переоценки в ходе IPO можно с помощью финансовой отчетности, публикуемой холдингом.

По сообщениям компании, ближе всего к выходу на IPO предприятия Медси, агрохолдинг «Степь» и Биннофарм Групп. Попробуем оценить их, исходя из данных по OIBDA и рыночных мультипликаторов для компаний из сопоставимых отраслей.


75,3% в Биннофарм групп — это эффективная доля Системы совместно с банком ВТБ. Фактическая доля Системы без ВТБ будет меньше. Если допустить, что Система и ВТБ владеют совместным предприятием в равных долях, то стоимость доли Системы в Биннофарме составит 17,1 млрд руб., а совокупная стоимость представленных непубличных активов — 103,5 млрд руб.

С учетом дисконта в 30% к стоимости публичны дочек портфель непубличных активов в случае выхода на IPO по указанным оценкам может добавить к капитализации Системы 72,5 млрд руб., что дает апсайд 25% от текущих цен на акции. Этот факт позволяет позитивно смотреть на долгосрочные перспективы компании.

Выводы
Совокупная стоимость публичных и непубличных дочерних предприятий системы может быть оценена в 770 млрд руб., при том что текущая EV Системы составляет 470 млрд руб., а рыночная капитализация — 286 млрд руб. Если консервативно предположить, что долгосрочно дисконт Системы к стоимости долей в публичных активах составит 30%, то потенциал роста составляет 25% от текущих уровней.

При этом сроки выхода дочек на IPO могут охватить период 2022–2023 г., так что предприятия могут вырасти еще, и их оценка при благоприятной конъюнктуре рынка может оказаться выше.

На долгосрочном горизонте дисконт в 30% к стоимости публичных дочек может сократиться до 15–20% по мере формирования успешной истории вывода непубличных активов на IPO и кристаллизации стоимости.

Дополнительным среднесрочным драйвером, который подстегнул бы сокращение дисконта, мог бы стать рост дивидендов. Однако принятая в этом году дивидендная политика не позволяет ожидать ощутимого роста выплат.

БКС Мир инвестиций