Мобильные ТелеСистемы (МТС, MTSS)

Наши цели вверху!!!!

Москва. 8 июня. ИНТЕРФАКС - Raiffeisenbank повысил прогнозную стоимость американских депозитарных расписок (ADR) "Мобильных Телесистем" (MOEX: MTSS) (МТС) с $10,3 до $10,4 за штуку, сообщается в обзоре аналитика банка Сергея Либина.
Кроме того, рекомендация для этих бумаг была повышена с "сокращать" до "держать".
"Повышение рекомендации для ADR МТС вызвано коррекцией цен, в результате которой мультипликатор "EV/OIBDA" снизился до значения 4,8х, а дивидендная доходность достигла 9%, что, по нашему мнению, является справедливым уровнем", - говорится в обзоре.
Кроме того, в нем отмечается, что аналитики Raiffeisenbank не исключают повышения прогноза OIBDA МТС на 2018 год во время объявления результатов за второй квартал 2018 года. В то же время эксперт обращает внимание на то, что это возможное повышение сбалансируется расходами на исполнение "закона Яровой", которые МТС оценивает на уровне 60 млрд рублей в течение 5 лет, что превышает оценки "Мегафона" (35-40 млрд рублей) и VEON (45 млрд рублей).
По оценке С.Либина, предполагаемый уровень расходов на "закон Яровой" не грозит снижением дивидендных выплат, однако повышение также выглядит маловероятным с учетом намерения МТС развивать новые направления бизнеса, в том числе за счет сделок M&A.
По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены ADR МТС, основанный на оценках аналитиков 16 инвестиционных банков, составляет $12,33 за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".
Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка $9,76 за штуку.

на дивы трансконтейнера добавил ленку преф

руссо рынко облико аморале ....
катаюсь в си с радостью, в сбере поневоле(((
все вижу, а рука не поднимается, сколько эта мантра была "не шорти сбер -убьет!" эээээх

Сдал остаток ГП (+1,5 р) добавил Ростелеком по 68,8 р

ростело сейчас перегрето (?), до её отсечки надеюсь успеть получить дивы от ленки
____________________________
в ФосАгро - какие дивы, такая и отсечка. никому не интересно

Месячный, недельный фреймы намекают на рост. Да и на девном свечная модель мне нравится, думаю вечером гэпом вверх закроется, выше 70.

Операторы связи могут принять участие в проекте отечественного аналога OneWeb

Подробнее на ТАСС:
http://tass.ru/ekonomika/5276525

Чувствуется что мотю как то неохотно льют, не то что, помойку ВТБ и магнит

https://www.finam.ru/Files/u/newsonline/news_an...

Позитивные результаты телеком-операторов в конце 2017 года и первом квартале 2018 года могут свидетельствовать о начале нового цикла роста в телекоммуникациях. Возрастающее проникновение сетей LTE и положительная динамика трафика данных успешно компенсируют снижение голосового трафика, а конкурентная среда при этом остается стабильной. Мы ожидаем, что МТС сможет воспользоваться своим лидерским положением в отрасли, обеспечив достойный денежный поток и одновременно с этим цифровизацию бизнеса. Мы оцениваем справедливую стоимость акций МТС в 326 рублей за бумагу и устанавливаем рекомендацию "покупать".

Хорошее начало текущего года…

Текущий год начался для МТС достаточно позитивно, отражая те положительные тенденции, которых отрасль давно ждала. По итогам первого квартала оператор нарастил выручку до 108,5 млрд руб. (+3,7%) на сопоставимой основе без учета влияния новых стандартов МСФО 9, 15 и 16. Выручка в России при этом выросла на 4,6% несмотря на продолжающуюся оптимизацию абонентской базы и ее снижение более чем на 1% г/г.

ARPU в России выросла на 4,9% г/г, отражая хороший рост потребления трафика данных, чему способствовало возросшее проникновение смартфонов и мобильного интернета. Снижение голосового трафика продолжает оказывать негативное воздействие на ARPU.

Выручка от фиксированной связи (-0,8% г/г) медленно снижается в силу общей негативной динамики использования фиксированной телефонии МГТС. Растущие продажи смартфонов обеспечили рост выручки монобрендовых салонов на 15,6%. Сокращение количества торговых точек замедлилось, так как компания ожидает ответных действий конкурентов, в частности объединенного бизнеса Связной/Евросеть.

Выручка украинского подразделения продолжила органический рост, но при этом снизилась на 0,8% в рублях из-за курсовой переоценки и уже решенных технических проблем на востоке страны.

Стабильный рост выручки и улучшение гросс-рентабельности группы позволили увеличить скорр. OIBDA на 6,5% г/г на сопоставимой основе. При этом розничная сеть значительно не изменилась на протяжении последних кварталов и не оказала сильного влияния на скорр. OIBDA и затраты.

Чистая прибыль группы выросла более чем на 32% по итогам 1К 2018 года на сопоставимой основе. Долговая нагрузка осталась на комфортном уровне 1,1х чистый долг/ LTM OIBDA.

Прогнозы

Суммарная выручка, согласно нашим прогнозам, увеличится на 2,7% г/г до 454,96 млрд руб. Наибольший вклад в рост общей выручки внесет увеличение выручки от мобильной связи в России. По итогам 2018 года мы ожидаем рост сервисной выручки группы в 2,4% г/г до 400,1 млрд руб.

Себестоимость сервисной выручки может слегка снизится по итогам года, но давление будут оказывать увеличившиеся платежи за пользование частотным спектром. Себестоимость продаж оборудования и аксессуаров, на наш взгляд, значительно не изменится и останется на одном уровне в процентах от выручки, так как значительного сокращения розничной сети пока нет в планах МТС, а рост продаж приходился во многом на дорогостоящие низкомаржинальные смартфоны. В дальнейшем мы видим возможности улучшения гросс-маржи в продажах оборудования за счет сокращения салонов и роста доли онлайн-продаж в выручке.

Расходы SG&A также скорее всего останутся стабильными. Мы закладываем рост на 0,9% по итогам года до 96,1 млрд руб. Как мы полагаем, МТС не будет значительно увеличивать рекламные расходы, а наибольший рост SG&A придется на увеличение зарплат и вознаграждений сотрудников. Скорр. OIBDA, таким образом, прибавит 3,3% г/г и составит 185,7 млрд руб., а рентабельность составит 40,8%. Чистая прибыль может вырасти по итогам года на 14,6% до 64,9 млрд руб.

Мы оценивали динамику финансовых показателей компании без учета новых стандартов отчетности МСФО 9, 15 и 16 на которые перешел оператор. В МТС ожидают дополнительного положительного эффекта в OIBDA по итогам текущего года не менее чем в 20 млрд руб., главным образом из-за выбытия части арендных расходов из себестоимости выручки и SG&A.

Капитальные затраты на ближайшие 2 года компания оценивает в 160 млрд руб. При этом большая часть расходов придется на текущий год, и мы рассчитываем, что они составят 84,1 млрд руб., что на 10% больше, чем годом ранее. Данная оценка включает в себя лишь малую часть затрат по закону о хранении данных, так как еще не определены конкретные требования к оборудованию. МТС предварительно оценила затраты в 60 млрд руб. за 5 лет, что больше, чем у других операторов в силу объемов бизнеса и крупной ШПД сети МГТС. По нашим оценкам, капитальные затраты оператора войдут в новый цикл роста к 2020 году и могут начать увеличиваться г/г при внедрении нового стандарта связи 5G. По итогам года уровень CAPEX может быть скорректирован компанией с учетом новой информации.

МТС, согласно нашим ожиданиям, продолжит генерировать стабильный денежный поток и обеспечит хороший возврат инвестиций. По итогам года компания выплатит не менее 26 руб. на акцию дивидендов, а учитывая объявленный первый транш в 23,4 руб. на акцию и высокий долг АФК Система, по нашему мнению, дивиденды в 2018 году могут оказаться выше. Текущая дивидендная политика прекращает действовать в этом году и на данный момент нет ясности в том, какой будет следующая, так как дополнительные затраты и положительные эффекты еще не оценены. По итогам 1К 2018 года компания завершила обратный выкуп собственных акций и пока не объявляла о планах осуществить дополнительный.

Долговая нагрузка, по нашим оценкам, останется стабильной и скорее всего не превысит значений 1,2-1,3х по Чистый долг/ LTM OIBDA.

Основными рисками для достижения нашей целевой цены являются: 1) усиление ценовой конкуренции на рынке мобильной связи России и замедление восстановления рынка; 2) значительное снижение курса украинской гривны; 3) влияние закона о хранении данных на свободный денежный поток; 4) иные макроэкономические и законодательные риски.

Хорошие результаты МТС и других операторов в последних кварталах дают надежду на полноценное восстановление рынка и начало нового цикла роста телекоммуникационной отрасли. В случае сохранения позитивных тенденций и стабильной конкурентной среды мы предполагаем высокий потенциал МТС к возврату инвестиций. Мы оцениваем справедливую стоимость акций МТС в 326 рублей за бумагу и устанавливаем рекомендацию "покупать".

МОСКВА, 8 июн — ПРАЙМ. Председатель совета директоров и основной владелец АФК "Система" Владимир Евтушенков передал 2,5% уставного капитала корпорации своему сыну, заместителю председателя совета Феликсу Евтушенкову, сообщает в пятницу АФК.
В результате доля Феликса Евтушенкова в уставном капитале АФК "Система" составила 2,6817%, Владимира Евтушенкова – 61,703%, говорится в сообщении.
"Данный шаг является примером реализации новой концепции управления корпорацией, которая предусматривает личное участие руководителей высшего ранга в капитале компаний группы АФК "Система". При этом Владимир Петрович Евтушенков продолжит сохранять мажоритарную долю в уставном капитале АФК "Система", — заявил РИА Новости официальный представитель АФК Сергей Копытов.
Выручка АФК "Система" по МСФО в I квартале выросла на 6,2%
Кроме того, как говорится в сообщении, член совета директоров, президент АФК "Система" Андрей Дубовсков приобрел пакет акций корпорации в размере 0,0102% уставного капитала. По итогам приобретения его доля в уставном капитале АФК "Система" составила 0,0242%.
"Я верю в будущее АФК "Система". Корпорация продолжит динамично развиваться в качестве ведущей публичной инвестиционной компании, создающей стоимость для акционеров за счет инвестиций в перспективные проекты, развития портфельных компаний и эффективной монетизации активов", — прокомментировал Дубовсков, чьи слова передала пресс-служба АФК.

НИЖНИЙ НОВГОРОД, 8 июн /ПРАЙМ/. Сотовый оператор МТС в 2018-2019 годах намерен инвестировать 2,8 миллиарда рублей в развитие своей инфраструктуры на территории Нижегородской области, сообщила пресс-служба губернатора региона.
Уточняется, что соответствующее соглашение подписано в пятницу между врио губернатора Нижегородской области Глебом Никитиным, президентом МТС Алексеем Корня и руководителем "Корпорации развития Нижегородской области" Максимом Тевсом.
"Компания намерена вложить 2,8 миллиарда рублей инвестиций в развитие инфраструктуры сетей радиотелефонной связи стандартов UMTS, GSM и LTE, оптоволоконных сетей и внедрение новых дополнительных сервисов в сети передачи данных на территории Нижегородской области в течение 2018-2019 годов", — говорится в сообщении.
Уточняется, что МТС в рамках соглашения также намерены расширить первый в России модульный центр обработки данных, расположенный в Нижегородской области. Первую очередь центра планируется открыть в третьем квартале текущего года.
Ранее сообщалось, что центр обработки данных МТС в Нижнем Новгороде — первый в стране, который строится по-новому модульному принципу с использованием pre-fabricated решений. На базе центра будут развивать инновационные цифровые технологии для государственного и корпоративного секторов экономики, в том числе сервисы системной интеграции, big data, телематические сервисы, облачные технологии хранения данных.

ФАС уточнила, что не возбуждала дело по тарифам на смс для банков
https://ria.ru/economy/20180608/1522382795.html

Сегодня видать опять организовали "панику на пустом месте" , и до июньской экспирация будут лить, как в прошлом году - никакой фантазии у куклов. Повторяются однако.

Тогда сбер ливанули до 148, а сейчас смогут ли хоть 200 пробить? Че то сомневаюсь

Юрики вчера существенно нарастили лонги и пропорционально увеличили и короткие позиции по фьючерсу к чему бы это

Тут, наверно, сработал эффект вышедших в кэш инорезов. На пролив не похоже. Ниже 282,55 слетало один раз на большом объеме и то сразу отскочило. Всё остальное откуплось с этого уровня. А вот Моську с ВТБ лили зачетно, инорезы только жару добавили Видимо в ожидании их выхода залив и организовали
З.Ы.: сам чуток докупился на низах

Думаешь это низы? До июньской экспиры, как минимум, можно ожидать и более лучших ценников для покупки

Я имел в виду вчерашние "низы". Не смог сдержаться А так держу запас кэша для усреднения на "нежданчиках"

Tele2 установила первый автомат для продажи сим-карт с распознаванием лиц
https://www.vedomosti.ru/technology/articles/20...

я так понимаю, что в ожидании повышения ставок в Америке фонды выходят из рисковых активов. будет тяжело, деньги долго были почти бесплатными. но этим летом русский рынок должны спасти большие дивиденды