При этом отметим, что у нас вызывает вопросы ориентир компании по чистой прибыли в 2017 г. Согласно данным презентации ее размер по итогам 2017 г. должен составить 6 млрд рублей. Получается, что по итогам 4 кв. 2017 г. компания ожидает убыток. Напомним, что в начале года этот ориентир составлял 4,86 млрд рублей.
Вот это, действительно, настораживающий момент, особенно если учитывать, что компания ориентир по ЧП за год прописала уже тогда, когда ей были известны результаты РСБУ за 9 месяцев. Как бы по году свинью какую не подкинули . Это и сдерживает, наверное, котировки на текущих уровнях.
При этом отметим, что у нас вызывает вопросы ориентир компании по чистой прибыли в 2017 г. Согласно данным презентации ее размер по итогам 2017 г. должен составить 6 млрд рублей. Получается, что по итогам 4 кв. 2017 г. компания ожидает убыток. Напомним, что в начале года этот ориентир составлял 4,86 млрд рублей.
Вот это, действительно, настораживающий момент, особенно если учитывать, что компания ориентир по ЧП за год прописала уже тогда, когда ей были известны результаты РСБУ за 9 месяцев. Как бы по году свинью какую не подкинули . Это и сдерживает, наверное, котировки на текущих уровнях.
Они же не могут прогноз прибыли поставить намного выше ,чем в Минфин дали. Вопросы возникнут. А прогноз прибыли на 4 квартал компания не меняла. По прежнему стоит прогноз 1,6 ярда.
Ну вот уже Кономи больше 4 коп прогноз див на 2017 год поставил. Ждём перерасчёта других аналитиков. И прибыль Кономи уже 11,9 ярда определил в прогноз. Даже больше моей прогнозирует. Может я слишком консервативен ?
Ну вот уже Кономи больше 4 коп прогноз див на 2017 год поставил. Ждём перерасчёта других аналитиков. И прибыль Кономи уже более 11 определил в прогноз. Даже больше моей прогнозирует. Может я слишком консервативен ?
Дока, да это известный факт Ждем нижданчика весной от СД, может 60-65 к увидим в июне
Чтобы получить аналогичный результат используя модель Гордона, надо задать примерно такие параметры:
Ближайшие дивы на акцию = 0.042 Плановый рост дивов в год = 5% Безрисковая ставка = 8% Премия к ставке = 4%
Тогда цена акции P = D*(1+g)/(k-g) = 0.63
Вроде логично. Но текущая цена 0.315 предполагает премию риска 11% вместо 4% (в рамках той же модели). Видимо инвесторы запрашивают такую премию, опасаясь списаний прибыли на договоры по управлению или другие серые схемы, имхо, пока не закрыт гэп Ливинского.
Из таблички Арсагеры следует, что цена ЦП ниже балансовой, а рентабельность, наоборот, выше ставки риска, что предполагает целевую цену порядка P = BV*ROE/R = 0.87 (У сбера аналогичная целевая цена будет порядка 320 рублей, для сравнения)
Ну вот уже Кономи больше 4 коп прогноз див на 2017 год поставил. Ждём перерасчёта других аналитиков. И прибыль Кономи уже более 11 определил в прогноз. Даже больше моей прогнозирует. Может я слишком консервативен ?
Дока, да это известный факт Ждем нижданчика весной от СД, может 60-65 к увидим в июне
Я просто смотрю и анализирую ,как разные аналитики к моему прогнозу подходят.
Тебе в Мурманскую тэц надо. Там веселее гуляют. У нас скучно ...
Дока, вопрос: а почему ты в свою див. модель закладываешь максимально возможные дивы по Волге в размере 1,299 при том, что в том году выплатили по моему около 95% по РСБУ - max, а по ЦП ты все таки склоняешься, ну или подстраховываешься, говоря о дивах в 4 к, при условии, что в том году по ЦП дали что-то около 43% по РСБУ? Тебе все же не кажется, что в этом году С ЦП должны взять как раз по max, т.е около 60-70% по РСБУ (текущая ситуация по моему позволяет это сделать)? Какие у тебя мысли в этом направлении? Все таки склоняешься к минимальным дивам из-за подстраховки, но рассуждая с самим собой есть некоторая уверенность про вариант 5-6 к?
Тебе в Мурманскую тэц надо. Там веселее гуляют. У нас скучно ...
Дока, вопрос: а почему ты в свою див. модель закладываешь максимально возможные дивы по Волге в размере 1,299 при том, что в том году выплатили по моему около 95% по РСБУ, а по ЦП ты все таки склоняешься, ну или подстраховываешься, говоря о дивах в 4 к, при условии, что в том году по ЦП дали что-то около 43% по РСБУ. Тебе все же не кажется, что в этом году С ЦП должны взять по max, т.е около 60-70% по РСБУ? Какие у тебя мысли, все таки склоняешься к минимальным дивам из-за подстраховки, но рассуждая с самим собой есть некоторая уверенность про вариант 5-6к?
В ЦП я закладываю уровень 4-6 коп. Но сам жду 4 коп. В Волге тоже уровень от 1,02 до 1,299 коп . Но жду там 1,299 коп. Ну может и подстраховка.
Добрый вечер... видео с погрузки смотрел вчера из Иваново. Жесть. Весь город в снегу, дороги не чищены. К вечеру на складе трактор наняли, фура еле в горку заползла. Порожняя когда это смотришь в реальном времени- понимаешь- как энергетикам сложно и затратно устранять последствия таких циклонов...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
