Alcoa Corp (AA) Нью-Йорк 28,62 -0,07% 19/03 - Закрыт. Цена в USD После закрытия 28,97 +0,35 +1,22% Цена Alcoa вместе с алюминием ходит ,в отличие от Русала
Весь год врядли, а вот 1 квартал очень вероятно. Но может быть вариант, что он окажется лучше ожиданий и будет хороший рост Тут сложно предсказать обычным инвесторам/спекулянтам.
Alcoa Corp (AA) Нью-Йорк 28,62 -0,07% 19/03 - Закрыт. Цена в USD После закрытия 28,97 +0,35 +1,22% Цена Alcoa вместе с алюминием ходит ,в отличие от Русала
Потому что русал это конченная параша, ходящая только по слухам санкций.
Похоже на 28 руб. нацелились, думаю доведут. Новостей пока не ожидается ближайшее время, раньше отчета за 1 квартал о дивидендах врядли что-то скажут. Так что 28 вероятно, 26 менее вероятно, но возможно, ИМХО. Алюминий подрос, конечно, но рубль укрепился зато, так что то на то.
Ранее “Ъ-СПб” писал, что Банк «Санкт-Петербург» объявил об обратном выкупе акций за 660 млн руб. Как пояснили в кредитной организации, сделано это было из-за несогласия с недооцененностью своих ценных бумаг.
Вот,что делает компания когда видит недооцененность своих ценных бумаг.
Ранее “Ъ-СПб” писал, что Банк «Санкт-Петербург» объявил об обратном выкупе акций за 660 млн руб. Как пояснили в кредитной организации, сделано это было из-за несогласия с недооцененностью своих ценных бумаг.
Вот,что делает компания когда видит недооцененность своих ценных бумаг.
На нашем рынке такой подход исключение, самый яркий пример Сургут, там балансовая цена акции 100 руб., а рыночная 25 руб. и собственникам наплевать на такую недооценку.
После снятия санкций 28-31 января ,большие кукловоды закупились на уровнях 29-27,7. Тоже гэпами ,откупали. Может к этим уровням ведут? Кто ,что думает?
Ранее “Ъ-СПб” писал, что Банк «Санкт-Петербург» объявил об обратном выкупе акций за 660 млн руб. Как пояснили в кредитной организации, сделано это было из-за несогласия с недооцененностью своих ценных бумаг.
Вот,что делает компания когда видит недооцененность своих ценных бумаг.
На нашем рынке такой подход исключение, самый яркий пример Сургут, там балансовая цена акции 100 руб., а рыночная 25 руб. и собственникам наплевать на такую недооценку.
надо не много подождать возможно до результатов 1-го квартала, у русала скопилось 300к тонн складских запасов, которые они планируют реализовать, а может уже продали, это более 600млн долл. хватит и на дивиденды которые могут объявить в ближайшее время и долг загасить, и это отдельно от прибыльной операционной деятельности и дивидендов от норникеля
РУСАЛ РАССЧИТЫВАЕТ СОКРАТИТЬ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ В 2019 Г НА $600-700 МЛН - CFO это свободный денежный поток
"Русал" возвращается к норме, рекомендация - "покупать"
После сложного 2018 года РУСАЛ возвращается к нормальному ведению бизнеса, при этом обеспечивая соблюдение требований Управления Минфина США по контролю за иностранными активами (OFAC). С учетом текущих цен на сырьевые товары оценочные мультипликаторы РУСАЛа соответствуют историческим уровням. Однако мы полагаем, что в текущем году цены на алюминий должны немного вырасти на фоне продолжающегося сокращения мощностей в Китае. Этот фактор, наряду с ожидаемыми высокими дивидендами от Норильского Никеля, повышает привлекательность компании. По нашим оценкам, доходность свободных денежных потоков РУСАЛа в 2019 году составляет 19% с поправкой на однократное высвобождение оборотного капитала. Мы возобновляем освещение компании, даем рекомендацию ПОКУПАТЬ и устанавливаем целевую цену на уровне 4,46 гонконгского доллара за акцию.
С 4К18 рентабельность производителей алюминия оставалась под давлением. Улучшение динамики расходов (благодаря коррекции цен на глинозем и аноды) не компенсировало резкого падения цен на алюминий (сейчас его спотовая цена на Лондонской бирже металлов (LME) составляет около $1 850-1 900 за тонну). По оценкам CRU, 65% китайских алюминиевых заводов несут убытки. В результате за период с начала 2018 года и до настоящего момента в Китае были остановлены мощности объемом 2 млн т алюминия в год. Мы полагаем, что в 2019 году чистый прирост мощностей в КНР будет нулевым. Если не появится факторов, которые могут спровоцировать резкое падение спроса (т. е. при постепенном разрешении торгового конфликта между США и КНР и при хорошей поддержке роста за счет стимулирования в Китае), цены на алюминий в текущем году могут восстановиться благодаря медленному увеличению предложения. Мы закладываем в модель среднюю цену алюминия на LME на уровне $1 950 за тонну.
Продажи продукции РУСАЛа с высокой добавленной стоимостью сократились в прошлом году из-за проблем с подписанием долгосрочных контрактов, а свободные денежные потоки алюминиевого бизнеса стали отрицательными из-за накопления запасов. Мы ожидаем, что в текущем году генерирование денежных средств восстановится, т. к. компания реализует до 0,3 млн т из запасов, ослабление рубля ограничит рост затрат, а ассортимент продукции постепенно улучшится. Мы ожидаем, что в текущем году EBITDA основного бизнеса компании составит $1,8 млрд.
Норильский Никель остается источником денежных средств для РУСАЛа, который в прошлом году получил от компании около $900 млн дивидендов. С учетом текущих цен на сырье и валютных курсов совокупные дивиденды Норильского Никеля в 2019 году могут составить $3,6 млрд. Таким образом, после уплаты налогов на долю РУСАЛа придется $950 млн. Новый гендиректор РУСАЛа недавно отметил, что компания по-прежнему считает пакет акций Норильского Никеля стратегической инвестицией и не планирует его продавать.
Мы рассматриваем дивиденды Норильского Никеля как доходы от неалюминиевого бизнеса. Мы учли их при расчете EBITDA и доходности свободного денежного потока и не стали корректировать оценку чистого долга на стоимость пакета акций. С учетом нашего прогноза цен на алюминий на текущий год ($1 950 за тонну) акции РУСАЛа котируются с коэффициентом "стоимость предприятия/EBITDA 2019" 4,4 и с доходностью свободных денежных потоков на уровне 19% (с поправкой на масштабное однократное высвобождение оборотного капитала). Мы возобновляем освещение компании, даем рекомендацию ПОКУПАТЬ, т. к. считаем акции РУСАЛа ставкой на дивиденды от Норильского Никеля и восстановление цен на алюминий. Мы пока не учитываем возможную переоценку мультипликатора компании, т. к. инвесторам, вероятно, потребуется время, чтобы оценить новую структуру корпоративного управления, стратегию и подход к распределению дивидендов, говорится в обзоре Sberbank Investment Research.
надо не много подождать возможно до результатов 1-го квартала, у русала скопилось 300к тонн складских запасов, которые они планируют реализовать, а может уже продали, это более 600млн долл. хватит и на дивиденды которые могут объявить в ближайшее время и долг загасить, и это отдельно от прибыльной операционной деятельности и дивидендов от норникеля
РУСАЛ РАССЧИТЫВАЕТ СОКРАТИТЬ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ В 2019 Г НА $600-700 МЛН - CFO это свободный денежный поток
"Русал" возвращается к норме, рекомендация - "покупать"
После сложного 2018 года РУСАЛ возвращается к нормальному ведению бизнеса, при этом обеспечивая соблюдение требований Управления Минфина США по контролю за иностранными активами (OFAC). С учетом текущих цен на сырьевые товары оценочные мультипликаторы РУСАЛа соответствуют историческим уровням. Однако мы полагаем, что в текущем году цены на алюминий должны немного вырасти на фоне продолжающегося сокращения мощностей в Китае. Этот фактор, наряду с ожидаемыми высокими дивидендами от Норильского Никеля, повышает привлекательность компании. По нашим оценкам, доходность свободных денежных потоков РУСАЛа в 2019 году составляет 19% с поправкой на однократное высвобождение оборотного капитала. Мы возобновляем освещение компании, даем рекомендацию ПОКУПАТЬ и устанавливаем целевую цену на уровне 4,46 гонконгского доллара за акцию.
С 4К18 рентабельность производителей алюминия оставалась под давлением. Улучшение динамики расходов (благодаря коррекции цен на глинозем и аноды) не компенсировало резкого падения цен на алюминий (сейчас его спотовая цена на Лондонской бирже металлов (LME) составляет около $1 850-1 900 за тонну). По оценкам CRU, 65% китайских алюминиевых заводов несут убытки. В результате за период с начала 2018 года и до настоящего момента в Китае были остановлены мощности объемом 2 млн т алюминия в год. Мы полагаем, что в 2019 году чистый прирост мощностей в КНР будет нулевым. Если не появится факторов, которые могут спровоцировать резкое падение спроса (т. е. при постепенном разрешении торгового конфликта между США и КНР и при хорошей поддержке роста за счет стимулирования в Китае), цены на алюминий в текущем году могут восстановиться благодаря медленному увеличению предложения. Мы закладываем в модель среднюю цену алюминия на LME на уровне $1 950 за тонну.
Продажи продукции РУСАЛа с высокой добавленной стоимостью сократились в прошлом году из-за проблем с подписанием долгосрочных контрактов, а свободные денежные потоки алюминиевого бизнеса стали отрицательными из-за накопления запасов. Мы ожидаем, что в текущем году генерирование денежных средств восстановится, т. к. компания реализует до 0,3 млн т из запасов, ослабление рубля ограничит рост затрат, а ассортимент продукции постепенно улучшится. Мы ожидаем, что в текущем году EBITDA основного бизнеса компании составит $1,8 млрд.
Норильский Никель остается источником денежных средств для РУСАЛа, который в прошлом году получил от компании около $900 млн дивидендов. С учетом текущих цен на сырье и валютных курсов совокупные дивиденды Норильского Никеля в 2019 году могут составить $3,6 млрд. Таким образом, после уплаты налогов на долю РУСАЛа придется $950 млн. Новый гендиректор РУСАЛа недавно отметил, что компания по-прежнему считает пакет акций Норильского Никеля стратегической инвестицией и не планирует его продавать.
Мы рассматриваем дивиденды Норильского Никеля как доходы от неалюминиевого бизнеса. Мы учли их при расчете EBITDA и доходности свободного денежного потока и не стали корректировать оценку чистого долга на стоимость пакета акций. С учетом нашего прогноза цен на алюминий на текущий год ($1 950 за тонну) акции РУСАЛа котируются с коэффициентом "стоимость предприятия/EBITDA 2019" 4,4 и с доходностью свободных денежных потоков на уровне 19% (с поправкой на масштабное однократное высвобождение оборотного капитала). Мы возобновляем освещение компании, даем рекомендацию ПОКУПАТЬ, т. к. считаем акции РУСАЛа ставкой на дивиденды от Норильского Никеля и восстановление цен на алюминий. Мы пока не учитываем возможную переоценку мультипликатора компании, т. к. инвесторам, вероятно, потребуется время, чтобы оценить новую структуру корпоративного управления, стратегию и подход к распределению дивидендов, говорится в обзоре Sberbank Investment Research.
У меня честно такое ощущение, что все эти рекомендации "покупать" "продавать" как сигнал к противоположному. То бишь никто русал не желает тарить чего-то с этими рекомендациями, которые еще с прошлой недели советуют брать папиру.
надо не много подождать возможно до результатов 1-го квартала, у русала скопилось 300к тонн складских запасов, которые они планируют реализовать, а может уже продали, это более 600млн долл. хватит и на дивиденды которые могут объявить в ближайшее время и долг загасить, и это отдельно от прибыльной операционной деятельности и дивидендов от норникеля
РУСАЛ РАССЧИТЫВАЕТ СОКРАТИТЬ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ В 2019 Г НА $600-700 МЛН - CFO это свободный денежный поток
"Русал" возвращается к норме, рекомендация - "покупать"
После сложного 2018 года РУСАЛ возвращается к нормальному ведению бизнеса, при этом обеспечивая соблюдение требований Управления Минфина США по контролю за иностранными активами (OFAC). С учетом текущих цен на сырьевые товары оценочные мультипликаторы РУСАЛа соответствуют историческим уровням. Однако мы полагаем, что в текущем году цены на алюминий должны немного вырасти на фоне продолжающегося сокращения мощностей в Китае. Этот фактор, наряду с ожидаемыми высокими дивидендами от Норильского Никеля, повышает привлекательность компании. По нашим оценкам, доходность свободных денежных потоков РУСАЛа в 2019 году составляет 19% с поправкой на однократное высвобождение оборотного капитала. Мы возобновляем освещение компании, даем рекомендацию ПОКУПАТЬ и устанавливаем целевую цену на уровне 4,46 гонконгского доллара за акцию.
С 4К18 рентабельность производителей алюминия оставалась под давлением. Улучшение динамики расходов (благодаря коррекции цен на глинозем и аноды) не компенсировало резкого падения цен на алюминий (сейчас его спотовая цена на Лондонской бирже металлов (LME) составляет около $1 850-1 900 за тонну). По оценкам CRU, 65% китайских алюминиевых заводов несут убытки. В результате за период с начала 2018 года и до настоящего момента в Китае были остановлены мощности объемом 2 млн т алюминия в год. Мы полагаем, что в 2019 году чистый прирост мощностей в КНР будет нулевым. Если не появится факторов, которые могут спровоцировать резкое падение спроса (т. е. при постепенном разрешении торгового конфликта между США и КНР и при хорошей поддержке роста за счет стимулирования в Китае), цены на алюминий в текущем году могут восстановиться благодаря медленному увеличению предложения. Мы закладываем в модель среднюю цену алюминия на LME на уровне $1 950 за тонну.
Продажи продукции РУСАЛа с высокой добавленной стоимостью сократились в прошлом году из-за проблем с подписанием долгосрочных контрактов, а свободные денежные потоки алюминиевого бизнеса стали отрицательными из-за накопления запасов. Мы ожидаем, что в текущем году генерирование денежных средств восстановится, т. к. компания реализует до 0,3 млн т из запасов, ослабление рубля ограничит рост затрат, а ассортимент продукции постепенно улучшится. Мы ожидаем, что в текущем году EBITDA основного бизнеса компании составит $1,8 млрд.
Норильский Никель остается источником денежных средств для РУСАЛа, который в прошлом году получил от компании около $900 млн дивидендов. С учетом текущих цен на сырье и валютных курсов совокупные дивиденды Норильского Никеля в 2019 году могут составить $3,6 млрд. Таким образом, после уплаты налогов на долю РУСАЛа придется $950 млн. Новый гендиректор РУСАЛа недавно отметил, что компания по-прежнему считает пакет акций Норильского Никеля стратегической инвестицией и не планирует его продавать.
Мы рассматриваем дивиденды Норильского Никеля как доходы от неалюминиевого бизнеса. Мы учли их при расчете EBITDA и доходности свободного денежного потока и не стали корректировать оценку чистого долга на стоимость пакета акций. С учетом нашего прогноза цен на алюминий на текущий год ($1 950 за тонну) акции РУСАЛа котируются с коэффициентом "стоимость предприятия/EBITDA 2019" 4,4 и с доходностью свободных денежных потоков на уровне 19% (с поправкой на масштабное однократное высвобождение оборотного капитала). Мы возобновляем освещение компании, даем рекомендацию ПОКУПАТЬ, т. к. считаем акции РУСАЛа ставкой на дивиденды от Норильского Никеля и восстановление цен на алюминий. Мы пока не учитываем возможную переоценку мультипликатора компании, т. к. инвесторам, вероятно, потребуется время, чтобы оценить новую структуру корпоративного управления, стратегию и подход к распределению дивидендов, говорится в обзоре Sberbank Investment Research.
У меня честно такое ощущение, что все эти рекомендации "покупать" "продавать" как сигнал к противоположному. То бишь никто русал не желает тарить чего-то с этими рекомендациями, которые еще с прошлой недели советуют брать папиру.
время все расставит на свои места, крупные покупцы так быстро решения не принимают они дождутся когда вернут рейтинги (обещали их вернуть в ближайшее время) и начнут скупать, рынок не всегда рационален
у Русала более четверти Норникеля и этот пакет стоит сейчас дороже самого Русала стоит, а вы говорите на чем расти?!
Этот пакет, не продается.А прибыль у Русала без него мизерная,и складские запасы большие. +ещё избушки шортят.
Я тебе на пальцах объясню у тебя есть квартира в которой есть сейф в котором лежит миллион, но ты эту квартиру совсем что в ней есть продаёшь за 700000 руб это примерно как с русалом, складские запасы у него чего?! Воды?! Нет же продукции ликвидной продукции которую раньше нельзя было продавать из-за санкций теперь можно, что они на телеконференции сказали?! Что новые долгосрочные контракты будут финализированы к 2П19 высвобожденный капитал 0.6-0,9 млрд долларов
В Сургуте все сложно там собственники чёрные риэлторы) ни кто их не видел и не знают но боятся их все) Долг не страшен если ты можешь его обслуживать, ведь ты зарабатываешь, проще дома сидеть и ни чего не делать и долгов не будет и дома не будет тоже
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
