[Закрыто] Прогнозы и вью рынка – «народная аналитика»

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 19 мая

В Германии сегодня в полночь отменили шорты по акциям, каким-то видам облигаций и CDS и евро. Новость об этом вышла уже после закрытия европейских рынков, поэтому они не успели ее отыграть . Но вот американский рынок, рынки сырья и евро обвалились по полной. Был не только убит весь дневной рост, но и везде обновлены минимумы.
В общем, черный лебедь прилетел. Хотя непонятно, почему он черный. По идее от запрета коротких позиций рынки не должны падать, а скорее наоборот.

Но, видимо, трейдеры решили, что это акт отчаяния. Раз приняты такие серьезные меры, то значит власти о чем-то знают, о чем другие не знают.

Последний раз столь серьезные шаги предпринимались в октябре 2008 года. Это очень интересный вопрос: чего и почему они так боятся?

Странно, что этот шаг немецким регулятором был сделан именно перед 19 мая, когда Греция должна успешно заплатить по своим долгам и никаких проблем здесь вроде быть не должно; деньги то есть.

Европе с утра придется отыграть весь вечерний негатив, гэп может быть порядка -2%. Что будет дальше – предсказать трудно.
Рынки становятся «дисфункциональными». Некоторые трейдеры предрекают хаос. Цитируются слова какого-то трейдера, что сегодня может быть самая волатильная сессия за всю историю. На рынок будет влиять закрытие арбитражных сделок. Будет очень нервная обстановка. На самом деле никто не знает, что будет происходить.


На российском рынке сегодня с некоторыми изменениями возможно повторение сценария понедельника. Открытие с большим гэпом вниз, в 11 еще вниз, днем разворот и закрытие гэпа к вечеру с выходом в плюс. Но в отличие от понедельника, когда минимумы были зафиксированы точно в момент открытия Европы, думаю, что сегодня разворот произойдет гораздо позже. Вначале Дакс, Футси и другие должны как следует утоптать дно…, а сколько времени это займет, неизвестно.

С другой стороны, пока мы точно не знаем, из-за чего весь сыр-бор. Интуиция мне подсказывает, что сегодня обязательно еще будут какие-то новости.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 20 мая

После падения во вторник вчера ФСИПИ сформировал диапазон 1104-1117, из которого было две попытки выскочить наружу, но обе неудачные (успешному пробою должны предшествовать 2-3 ложных) и он пока продолжает торговаться в этом диапазоне. Но зато евро изобразил вчера сильный отскок от минимумов (по слухам из-за рекордных интервенций швейцарского ЦБ по еврофранку) и сейчас торгуется на 1,2354 – на 2 фигуры выше, чем вчера. По евро я ожидаю сегодня снижение и тестирование уровня 1,223. ФСИП тоже вполне может в течении дня пробить вниз 1100 и дойти например до 1091.

Российский рынок вчера выбрал «неудачное» время закрытия относительно Америки и хотя вся Азия торговалась сегодня в отрицательной зоне, может открыться с гэпом вверх порядка 0,7% и даже пройти еще сколько-то, скажем до 1340 пунктов по индексу ММВБ, но затем я бы ожидал очередного залива вниз. Попытки начать закрытие вчерашнего гэпа мне кажутся очень маловероятными. Дальше все будет зависеть от поведения ФСИПИ. Если тот во время российской сессии уйдет ниже 1099, то мы будем тестировать уровень 1300, если ФСИП останется в диапазоне 1104-1117, то мы останемся в диапазоне 1320-1340.

В целом при достаточно сильных колебаниях ожидаю продолжения движения вниз к ФСИПУ 1060. Эта техническая цель, которая возникла совершенно случайно в результате обвала 6 мая, по законам жанра должна быть обязательно американцами отработана.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 21 мая

Вчера на американском рынке произошло крупнейшее падение за 1,5 года, на 4%, без каких-то видимых причин. Точнее причины были, но, на мой взгляд, чисто технические.
Все началось еще на премаркете. Американские фьючерсы перед открытием регулярной сессии торговались примерно на уровне -2%, что было существенно ниже 200-дневной средней скользящей. Кто следит за ФСИПОМ, обратил наверно внимание на то, что его движение вниз очень ускорилось после того, как был пробит уровень 200-дневной средней скользящей на 1102.

Впервые с середины 2009 года американские индексы ушли ниже 200-дневной скользящей средней и неизбежно должны были закрыться там. Это, вообще говоря, сигнал на продажу крупным институциональным игрокам. Они не стали ждать конца сессии и продавали-продавали, пока не укатали индексы на - 4%.

На американское падение даже не повлияло ослабление доллара относительно евро. Это происходит второй день подряд, и по некоторым сообщениям вызвано массированными интервенциями ЕЦБ. Его цель, по-видимому, – побыстрее изгнать шортистов из евродоллара. Потому что пытаться его удержать мне представляется совершенно бессмысленным занятием. Вообще что-то там назревает, есть такое ощущение.

Фьючерс СИПИ ночью практически дошел до 1060, уровня, который совершенно случайным образом возник на графиках во время обвала 6 мая, но теперь приобрел чрезвычайно важное техническое значение. «Двойное дно» как и «двойная вершина» - эти модели для американских трейдеров-фондовиков как священные коровы.

Учитывая сильную перепроданность и близость уровня 1066 по СИПУ, ожидаю отскока амеров к 1094 по СИПУ в ближайшие 2-3 дня. Интервенции ЕЦБ и рост евро будет способствовать этому. Возможно, этому будет предшествовать проторговка уровней 1060-1075.

Российский рынок,возможно, откроется с небольшим гэпом вниз и сыграет вниз до 1235-1240 по ММВБ, но затем достаточно быстро может начать отыгрывать вчерашние потери.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 24 мая 2010 года.

На открытии американской сессии в пятницу СИП проскользнул ниже уровня 1160, до которого он так упорно шел в последние дни, тут же развернулся, прошел вверх 35 пунктов и закрылся вблизи максимумов дня.

Таким образом, мои предположения, которые я уже высказывал много раз, что цель текущего снижения находится на уровне минимумов 6 мая, подтвердилась.

То, что произошло в пятницу, - это типичная американская выходка, которую я уже видел много раз!

На премаркете протолкнуть ФСИП ниже важного уровня поддержки, вызвать срабатывание стопов части участников, но при этом создать такую сильную перепроданность, что дальше пытаться играть вниз бессмысленно. В таких случаях буквально с первой минуты возникает множество покупателей и следует мощный импульс движения вверх.

Теперь последует отскок, который может оказаться достаточно продолжительным (1-2 недели), чтобы создать впечатление, что коррекция, начавшаяся на американском рынке 2 мая, закончилась. Существует некоторая вероятность, что это действительно будет завершением коррекции. Но, на мой взгляд, она очень мала.

Я жду отскока по СИПу в течение недели-другой по крайней мере до 1110-1115, с промежуточной проторговкой уровня 200-дневной скользящей средней в районе 1102, а новое снижение скорее всего начнется уже в июне.

Пока непонятно, какой новостной фон отыгрывать рынкам. Поэтому на этой неделе будут доминировать технические факторы.

Российский рынок откроется сегодня с небольшим гэпом вверх порядка 0,5%, закроет этот гэп и может быть даже немного уйдет вниз (под влиянием ФСИП, который в первой половине дня может откорректироваться до 1172-1175). Во второй половине дня ожидаю рост российского рынка и закрытие его в небольшой плюс.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 26 мая 2010 года.

Американский фьюч S&P500 перед открытием регулярной сессии минусовал на 3%, и как это часто бывает в таких случаях, желающих играть вниз на рынке не нашлось. Рынок отыграл к концу сессии весь этот минус и закрылся в символический плюс, нарисовав при этом очень бычью дневную свечу.

При этом ФСИП вернулся в диапазон 1070-1088, на который я указал два дня назад. Теперь смотрим за тем, как он здесь себя поведет. Обращает внимание постоянное проскакивание американским рынком важных технических поддержек. Спекулянты не отстаивают их должным образом; что нетипично для американского фондового рынка. Отсюда я делаю вывод, что рынок слаб, господа.

Тем не менее, существует на мой взгляд примерно 30% вероятность, что ФСИП сумеет пробить коридор 1070-1088 вверх и дойти до 1100 (уровень 200-дневной средней скользящей). Несколько дней назад я был просто убежден в этом, теперь после снижения СИПа до 1040 это не выглядит для меня очевидным. Но может быть конец месяца сыграет какую-то роль.

Снижение от нынешних уровней к 1020 по СИПУ в течение ближайших нескольких дней мне представляется гораздо более вероятным.

Российский рынок второй день подряд демонстрирует свой медвежий характер. Вчера это очень четко проявилось с 18.10 до 18.40, когда он двигался в противоход американцам.
Видимо кто-то еще не успел исполнить лимиты по продажам.

Тем не менее, игнорировать внешний фон мы не сможем, и откроемся с гэпом порядка 1220-1225 по ММВБ и имеем шансы дойти примерно до 1240. Более сильный рост мне представляется очень маловероятным. за исключением случая, если ФСИП пробьется выше 1090 и проведет там всю нашу торговую сессию.

Более вероятен разворот вниз после полудня и снижение ниже 1200.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 27 мая 2010 года.

Российский рынок ушел отдыхать, когда ФСИП торговался на уровне 1085 пунктов и двигался вверх, а сейчас он торгуется на уровне 1074 пункта, что на 1,1 % ниже, хотя ночью успел побывать и на 1056. ФСИП так и не сумел преодолеть сопротивление на 1089, даже несмотря на впечатляющий отчет по продажам новых домов в апреле.

Минимумы по ФСИПу в районе 3 часов ночи по Москве совпали с тестированием минимумов по евродоллару. Но за азиатскую сессию евродоллар вместо обновления минимумов отскочил вверх на 1,5 фигуры (видимо не без помощи активных интервенций со стороны Китая).

Вчера прилично выросла нефть и сейчас продолжает расти якобы по причинам сокращения запасов, хотя до этого два дня писали, что все хранилища переполнены. Не удивлюсь, если через неделю существенно подкорректируют данные, это обычное дело.
Притом вчера нефть росла и при укрепляющемся долларе, что, вообще говоря,странно.

В общем на рынке царит неразбериха. Что свидетельствует о непонимании ситуации участниками, но, скорее, об искусственном вмешательстве.

Одно ясно: в американскую сессию от евро бегут все и куда угодно, даже в нефть. В европейскую и азиатскую сессии в дело вмешиваются ЕЦБ и Банк Китая, и евро отскакивает.
С большой вероятностью бегство капитала из евро и усиление доллара продолжится дальше, а это обстоятельство будет плохо влиять на американский фондовый рынок, т.к. сильный доллар негативно сказывается на прибыли американских компаний и их конкурентных позициях.

Сегодня на российском рынке после утреннего гэпа порядка минус 1%, больше вероятность движения вниз, притом движение к концу сессии может оказаться и достаточно серьезным, если нефть развернется ( а она уже прошла почти 5 долларов от низов) и доллар опять начнет укрепляться.
Но пытаться предсказать какие-то конкретные уровни, когда на рынках такой расколбас, бессмысленно.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 28 мая 2010 года.

Вчера американские индексы выросли на 3 с лишним процента, также очень сильно выросла нефть. За три дня лайт с поставкой в июле вырос на 8 долларов: с 61 до 75,5, показанных сегодня утром. Сегодня и нефть и фондовые рынки с большой вероятностью отдадут часть завоеванного.

Как я писал в одном из прогнозов, зона 200-дневной скользящей средней должна оказаться сильным сопротивлением для движения Сипа наверх. Прежде чем пойти вверх, он обязательно должен протестировать уровень 1089, а более вероятным мне кажется тестирование нижней границы диапазона 1070-1089. При нынешней волатильности откат всего в 13 пунктов представляется недостаточным.

Евродоллар торгуется на 1,2318, и тоже непохоже на то, что сумеет прорвать диапазон 1,215-1,24, сформировавшийся за последние четыре дня.

Российский рынок за два дня бурного роста вырос с 1197 до 1307. Сегодня еще возможен гэп вверх порядка 0,5%; и движение до 1320 пунктов, не более того. Затем ожидаю отката вниз и тестирования во второй половине дня уровня 1280 в случае снижения ФСИПа до 1089.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 31 мая 2010 года.

Сегодня в Америке и в Великобритании выходной, поэтому торговля без внешних ориентиров будет маловолатильной и невнятной.

В пятницу американцы произвели необходимую для дальнейшего движения вверх коррекцию и закрылись примерно по -1% по основным индексам. Стимулом для снижения стало понижение рейтинга Испании агентством Fitch.

На мой взгляд, у америкосов еще есть возможность движения вверх примерно до уровней 1120-1130 в течение этой недели, в том случае если не случится какого-либо существенного негатива и снижения евродоллара ниже 1.21.

Российский рынок имеет шанс вырасти при этом до 1360-1370 по индексу ММВБ.

Ключевым уровнем ИМХО является нижняя граница диапазона 1070-1090 по ФСИПу. Пока не пробит уровень 1070, остается потенциал движения до уровней, примерно соответствующих 50-60% майского снижения.

В то же время считаю, что мы уже находимся в медвежьем рынке и этот отскок может достигнуть максимум 1150-1160 по СИПу.
На это есть много разных причин, но основная состоит в том, что кризис в Европе –долгоиграющий, и будет постоянно генерировать поток негативных новостей.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 1 июня 2010 года.

Российский рынок, проторговавшись вчера в районе 1310, все-таки не выдержал и рванул вверх под вечер, закрывшись на 1333. Рост в основном произошел за счет акций нефтяных компаний, по-видимому на ожиданиях, что инцидент с Израилем приведет к дальнейшему росту цен на нефть.
Но сегодня с утра и Азия и американский фьюч и нефть снижаются, и наш рынок с утра вынужден будет вернуться к уровням 1300-1310.
Теперь я вижу два сценария. Первый: ФСИП корректируется до 1070-1075 и затем разворачивается и идет на 1120. Второй: если евродоллар пробивает 1,214 и затем резко уходит ниже 1,20, то тогда отскок можно считать законченным, и американский рынок будет тестировать уровень 1040 и уйдет еще ниже. Оба варианта сейчас мне представляются практически равновероятными.
В то же время в конце июня может возникнуть сильный спрос на евро: http://blogberg.ru/blog/tama/12486.html и по этой причине падение может быстро завершиться.
Скорее всего мы сейчас находимся внутри бокового диапазона 1020-1140 по ФСИПу, который может продлиться несколько месяцев - до начала августа. Для российского рынка он соответствует диапазону 1150-1400 пунктов по ММВБ.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 2 июня 2010 года.

Вчерашний день еще раз наглядно показал, как тесно сейчас коррелирует фондовый рынок и валютный рынок.
Резкий взлет евро примерно в 16.30 на две фигуры привел к отскоку и ФСиПа и цен на нефть. Американский рынок даже какое-то время торговался в положительной зоне. То, что это интервенции – никакого сомнения. Zero Hedge считает, что манипуляциями на валютном рынке занимается уже сам Федрезерв, может быть посредством приближенных банков.

На этой неделе в Европе начинаются акции профсоюзов против мер правительства, которые продлятся недели две. Они, несомненно, будут давить на рынок. Так же как и заявления о возможности отставки премьер-министра Японии.
Вообще, негатива очень много и он еще не отыгран. Здесь и начало уголовного преследования против BP, акции которой вчера подешевели на 15%.

Российский рынок, отторговавшись полдня в районе 1300, что соответствовало ФСиПу 1073, в результате резкого взлета европейской валюты и СиПа к вечеру вернулся к 1325. Сейчас ФСиП опять в районе 1070, следовательно нас ждет гэп вниз порядка 1,5%.
Очень трудно прогнозировать рынок, когда центральные банки занимаются манипуляциями. По-видимому у ЕЦБ и Федрезерва есть договоренность, что кто-то из них выкупает сильное снижение по европейской валюте, если оно возникнет.

Учитывая довольно сильно негативный фон, считаю вполне возможным до начала американской сессии снижение ФСиПа в район 1056-1060, а евро в район 1,206-1,212.
ЕЦБ сейчас занят выкупом различных облигаций, и ему видимо не до валютных интервенций. Так что вполне возможно повторение вчерашнего дня: валютные интервенции и вынос в какой-то момент американской сессии.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 3 июня 2010 года.

Вчера Америка выросла на 2,5%, а это значит, что сегодня играть на повышение будет опасно, т.к. после такого роста в подавляющем числе случаев следует откат.
Впереди куча технических препятствий для дальнейшего движения: двойная вершина на 1003,5 по S&P500 (1106,2 по ФСиПу), 200-дневная скользящая средняя на 1105,6, сильная перекупленность на часовиках.
Вчера Америка выросла на самых низких за последние 16 месяцев объемах.
Почему-то вчера удержался от тестирования минимумов евродоллар, хотя причины для этого были. Доходность по облигациям Португалии, Греции, Испании растет просто угрожающими темпами. Вчера она выросла на 0,3%, несмотря на сильные интервенции ЕЦБ. Возможно, ЕЦБ поддержал интервенциями и евро.
Если бы вчера евро пошел к минимумам на 1,21 и ниже, день прошел бы скорее по тому сценарию, который я описал в прошлом прогнозе: снижение днем до 1055-1060, и затем уже отскок вверх.

Российский рынок вчера выглядел очень сильно и рос практически весь день, несмотря на то, что ФСИП торговался большую часть дня в боковике. Думаю, что дело не в дешевизне российских акций и не в чем-то другом, а в том, что после достижения 1074 по ФСиПу игроки уже не сомневались в том, что ФСиП достигнет по крайней мере верхнего края диапазона 1070-1089 , что это продлится, возможно, до конца сессии и будет на следующий день отыграно азиатскими рынками, и следовательно можно наращивать длинные позиции.
Сегодня есть прекрасная возможность закрыть гэп на 1360, но не более того. После этого я ожидаю разворот, и сползание вниз даже при нейтральном внешнем фоне, поскольку закрытие Америки в -1% сегодня гораздо более вероятно, чем в +1%.

Если же евродоллар сегодня пойдет тестировать 1,211 (а это вполне возможно), то откатом до 1085-1090 дело не ограничится, и ФСиП будет опять тестировать 1070. Но это уже будет скорее всего завтра.

Существует, конечно, вероятность движения сиплого к уровню 1120 после некоторого отката, но она небольшая. Скорее всего нас ждет пила!!!!

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 4 июня 2010 года.

Ситуация практически не изменилась по сравнению со вчерашним днем. ФСИП торгуется на том же самом уровне, что и вчера, Азия в основном в легком минусе, что ничто после вчерашнего роста.
Правда вот евродоллар значительно ниже, чем вчера, и продолжает падать, и вот уже Голдман вслед за Морган Стенли заговорил о скором снижении евро до уровней 1,18 и призвал ставить на это..
Вчерашняя сессия в Америке была очень маловолатильная. СиП не на премаркете, ни во время основной сессии не смог преодолеть 200-дневную скользящую среднюю.

Шансы на движение что вверх, что вниз кажутся мне сегодня практически одинаковыми, может быть чуть предпочтительнее вверх – 55/45. Очень может быть, что попытка выйти из зоны 1100-1105 закончится быстрым возвращением.
Если ФСИП пройдет 1105 и закрепится выше этого уровня, то думаю, что дело не ограничится закрытием гэпа от 20 мая и целью будет 1120-1130.
В то же время, если евро пробьет уровень 1,211, то ближайшей целью будет 1,203-1,205, увеличится волатильность, и ФСИП в этом случае может протестировать 1070.

Основной темой сейчас становится изменение валютной политики в связи со сменой премьер-министра Японии. Во всяком случае, ИМХО именно с этим связан позавчерашний сильный рост – ждут, что Япония будет ослаблять йену и давление на евро в связи с этим ослабнет.

Американская статистика в последнее время оказывает слабое влияние на рынки. Тем не менее сегодня самая важная статистика - статистика по занятости.

Для американцев очень важно закончить эту неделю в плюсе и выше 200-дневной скользящей средней и они будут за это бороться.

Российский рынок будет сегодня ждать, пока ФСиП не выберет направление. А это может произойти где-то уже в самом конце дня. А до этого я ожидаю боковик в дипазоне 1342-1364 по индексу ММВБ.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 7 июня 2010 года.

Американцы в пятницу для вида потыкались в уровень 1105, прошли немного вверх, затем
внезапно развернулись и пролетели за пятницу 47 пунктов вниз.
Причиной сильного падения стал евро, который пробил не только минимум на 1,21, но и после недолгой остановки следующий уровень поддержки на 1,203 и ушел ниже принципиального уровня 1,20, после чего уже пошел шквал продаж. Сегодня евро опускался уже ниже 1,9.
Падение было стол мощным, что даже интервенции, если они были, не оказали никакого воздействия на рынок. Сегодня, возможно, будет отскок. Но из взгляда на графики бондов, индекса доллара мне представляется, что снижение еще не закончилось.

Рынки нашли новую тему. Теперь это Восточная Европа.
На самом деле у меня нет четкого представления, из-за чего падал евро и вслед за ним все остальное. Какие-то слухи про SoGen, какие-то высказывания какого-то венгерского чиновника из разряда ОБС («одна баба сказала»), по сути ничего особенного и… все так быстро повалилось.
Так что это был скорее всего естественный процесс, «без видимых причин».

Ожидаю увеличения волатильности в ближайшие дни. Прогнозировать в такой ситуации, когда и что произойдет - нереально. Может быть ФСИП уже сегодня долетит до 1040, а может быть сегодня будет отскок по евро и ФСИП вернется в диапазон 1070-1090. Но в том, что у американцев будет в ближайшие дни двойное дно по СиПу, я не сомневаюсь.

Российский рынок скорее всего уже на открытии уйдет ниже 1300 пунктов по ММВБ и будет торговаться там до тех пор, пока ФСиП не станет выше 1070, а евро выше 1,2. У нас есть большой потенциал снижения, так что я бы не рекомендовал раньше времени баловаться покупками. Сигнал поступит, когда наметится разворот по евро…

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 8 июня 2010 года.

Я жду в скором времени пробоя ФСИПом вниз уровня 1040 - мощного, с уходом сразу пунктов на 20 ниже, но очень маловероятно, что это произойдет сегодня. СиП слишком перепродан на часовиках для резкого движения вниз ( в отличие от ФСиПа). И какой-то серьезный внешний повод нужен для этого.
Поэтому сегодня более вероятным мне представляется сценарий поведения, обратный вчерашнему. Это снижение сегодня от 1060-1065 пунктов в течение дня в район примерно 1040 пунктов по ФСиПу с последующим разворотом в начале регулярной торговой сессии и движением к сильному сопротивлению на 1070. Что-то такое вроде пилы. Это будет ложное движение в течение 1-2 дней перед возможным пробоем 1040. Сперва рынок должен запудрить нам мозги.
Но это только один из возможных сценариев, который сейчас мне кажется предпочтительным и может быть он слишком однозначен, чтобы оказаться правдой.

Вчера российский рынок, открывшись сразу ниже 1300 пунктов, торговался до открытия Лондона в диапазоне 1290-1300, однако днем почти полностью закрыл гэп и закрылся с очень умеренным снижением меньше 1% на 1322. Игроки были уверены, что после падения Америки в пятницу на -3,5%, а главное – вчерашнего сильного падения в Азии, их лонгам сегодня утром ничего не угрожает. Тем не менее американцы отторговались в -1,3%, и сегодня тоже вроде как бояться нечего.
Однако, учитывая тот сценарий по ФСиПу, который я описал, сегодня мы можем после утреннего движения в район 1330-1340 совершенно неожиданно получить трендовый день вниз с закрытием примерно в районе 1290 по индексу ММВБ.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 9 июня 2010 года.

Как и должно было произойти, индекс S&P500 подошел вчера к уровню 1040 и образовалась таким образом перевернутая модель «чашка с ручкой». Эта модель говорит нам о том, что уровень поддержки с третьего раза должен быть пробит. Вчера этого не произошло: то ли по причине перепроданности, то ли из-за того, что все-таки какие-то крупные игроки решили не дать рынку уйти ниже 1040, где бы сработало много стопов. В последний час на очень маленьких объемах американские индексы нарисовали отскок, и S&P500 и Dow закрылись примерно в +1%. Но вот NASDAQ так и остался в отрицательной зоне. Азия торгуется возле нуля и только Япония -1,3%.
Обращает внимание полное затухание движения по евродоллару. Он уже третий день и выше 1,20 уйти не может и ниже 1,19 не идет. Не иначе, как снизу его поддерживают интервенциями. Думаю, что его движение подскажет нам в ближайшее время новое направление и американцев и нашего рынка. Скорее всего продолжится укрепление доллара.
Новостей никаких и если волатильность не затухнет сегодня окончательно, я бы ожидал у амеров нового движения вниз к 1040 по ФСиПу.
Российский рынок вел себя точно так, как я вчера и прогнозировал. Сперва был гэп и рост до 1338 по индексу ММВБ. Но радость бычков быстро улетучилась, когда после 12 рынок выдал большую черную свечу, которая отчетливо показала, кто на рынке хозяин.
Сегодня рынок откроется нейтрально или с небольшим гэпом вверх. Затем я бы ожидал разворота и продолжения вчерашних распродаж. Слишком высоко мы стоим… для нынешней ситуации.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 10 июня 2010 года.

Вчера амеры предприняли попытку отскока. Евро взлетел выше 1,20, а ФСиП пробил два важных уровня 1063 и 1070 и поднялся до 1077. Но потом произошло что-то, что резко развернуло рынки. СиП закрылся в районе нуля, а ночью дошел до 1047.
Тем не менее, сейчас ФСиП опять торгуется на уровне 1061, и шансы на движение вверх выглядят предпочтительнее.
Длительная проторговка между 1,190 и 1,197 очень похожа на утаптывание дна, наверно накопилось много шортов и курс спокойно может вынести в район 1,235. Но если он вернется в район 1,197, то скорее всего обновит минимумы.
По ФСиПу сформировался ясный уровень поддержки на 1052. Пока он находится выше, шансы движения вверх предпочтительнее. Евродоллар и USD в целом рисуют явный разворот, и шансы движения к сопротивлению на 1090 мне представляются выше, чем к 1040.
Европа вчера закрылась практически на максимумах Америки, следовательно сегодня может быть на открытии гэп до -1%. Это тоже хорошо - создает предпосылки к формированию трендового дня вверх.
Российский рынок не стал дергаться, и последние два дня провел в коридоре 1300-1320. Думаю, что даже если на открытии случатся распродажи, уровень 1300 по ММВБ устоит сегодня так же, как устоял вчера. А если день пойдет по тому сценарию, который мне кажется очень вероятным, то закрытие может быть в районе 1350-1360 по индексу ММВБ.

Наверно у меня впервые за последнюю неделю медвежий взгляд на рынок сдвинулся в сторону бычьего. По крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 11 июня 2010 года.

Помните, как в среду в конце дня СиП от 1077 стал резко снижаться и ночью дошел до 1047. Это очень напомнило мне то, что было в конце мая. Тогда тоже на второй день отскока в конце американской сессии был капитальный слив без видимых причин, но затем рост продолжился и СиП, как мы помним, дошел до 1106. История повторяется.
Теперь отскок можно считать свершившимся фактом. Вопрос в том, надолго ли это и насколько еще рынки способны уйти вверх? Мне кажется, что евродоллар вполне способен дойти до зоны мощных сопротивлений в районе 1,235, а ФСиП до 200-дневной средней скользящей на 1107. Дальше – проблематично. Для этого нужна уверенность, что в Европе все закончилось.
Но вначале нужно преодолеть сильное сопротивление на 1090 по ФСиПу. Вчера американские индексы сделали по 3% и сегодня это будет очень затруднительным. С моей точки зрения ФСиПу необходимо сегодня, прежде чем пойти дальше, протестировать уровень 1073. Наилучшим вариантом для быков является его тестирование в начале американской торговой сессии. Тогда можно от него оттолкнуться, нарисовать еще один трендовый день вверх, закрывшись в районе 1085-1088 или даже выше, с тем, чтобы в понедельник продолжить восхождение. Такой сценарий представляется мне наиболее вероятным при отсутствии значимых для рынка новостей, как это происходит в последние дни.
Открытие российского рынка сегодня будет нейтральным с возможным краткосрочным ростом. Но затем я ожидал бы снижение в диапазон 1300-1320 по индексу ММВБ и торговлю внутри этого диапазона большую часть дня и лишь в конце дня, если Америка поведет себя так, как я только что описал, возвращение в район 1340-1350.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 15 июня 2010 года.

Вчера в России был выходной. За это время Америка успела сходить к 1106 по ФСиПу, где располагается 200-дневная скользящая средняя. Именно в этот момент появилась новость о том, что агентство Moody понизило рейтинг Греции до мусорного (меня всегда удивляла способность негативных новостей появляться именно в самый критический момент). Хотя эта новость конечно же уже была заложена в ценах, тем не менее и ФСиП отлетел от вершины на 20 пунктов и евродоллар снизился на фигуру.

Я уже как-то писал, что в начале июля банки должны вернуть ЕЦБ порядка 400 млрд. евро. Не думаю, что все эти деньги уже упакованы в евроактивы, а следовательно у евро еще будут покупки, и будет желание пробить мощную зону сопротивления 1,23-1,24. Опять же чемпионат мира по футболу будет отвлекать внимание трудящихся Испании, Португалии и Греции от борьбы за их права, которые так были ущемлены за последнее время. Это будет, на мой взгляд, определять бычий характер рынка в ближайшие 2-3 недели и попытки пройти в район 1130-1140 по СиПу.

ФСиП сейчас торгует примерно на 7 пунктов выше, чем он торговался в момент закрытия российского рынка в пятницу, но на 13 пунктов ниже, чем в тот момент, когда закрывалась Европа ( это были максимумы). Так что небольшой положительный гэп на российском рынке на открытии скорее всего будет быстро закрыт и даже могут последовать дальнейшие распродажи. Но думаю, что очень маловероятно сейчас снижение в район 1073 по ФСиПу, скорее всего он найдет поддержку в районе 1080, и затем опять пойдет тестировать 200-дневную скользящую среднюю. По ММВБ это будет соответствовать коррекции до 1320 пунктов, затем я бы ожидал возобновления роста.

Соответственно евродоллар может снизиться в район 1,213 – это тоже будет нормальной коррекцией возникшего краткосрочного восходящего тренда. Но вот если он уйдет ниже 1,205, то это будет означать окончание отскока и скорое возвращение к минимумам и по евродоллару и по американским индексам.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 16 июня 2010 года.

Индекс S&P500 впервые за последние 15 сессий закрылся выше 200-дневной скользящей средней, что является неплохим бычьим сигналом. Правда рост происходил на очень небольших объемах и при полном отсутствии влияния внешнего фона. Между прочим, ситуация на рынке облигаций все хуже и хуже, все больше денег тратит ЕЦБ на их выкуп, все выше доходности. Теперь к проблемным Испании и Португалии присоединилась еще и Италия.

Евродоллар дошел до 1,235. Диапазон 1,23-1,238 является зоной сопротивления, в мае курс здесь долго консолидировался и сейчас может задержаться на несколько дней.
Трудно сказать, до какого уровня может вырасти СиП, на каком уровне проснутся продавцы. Сейчас СиП большую часть времени сильно коррелирует с евродолларом, поэтому многое будет зависеть от поведения американской и европейской валют. Следующее сильное сопротивление находится только в районе 1150 пунктов и есть реальные шансы его там увидеть при евродолларе 1,26-1,27.
Еще труднее прогнозировать, когда перестаешь понимать факторы, действующие на рынок ( все плохо, а он растет), что будет конкретно сегодня. СиП закрылся на 1115, +2,35%, и по идее должен слегка скорректироваться сегодня вниз. Но, учитывая его текущую сильную корреляцию с евродолларом, если тот прорвет 1.24 и пойдет дальше, то никакого отката не будет и СиП может еще сделать +1-1,5%.

Российский рынок на открытии будет тестировать 1400. Диапазон 1400-1420 является сильной зоной сопротивления.и здесь я все-же ожидаю временной остановки.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью на рынок на сегодня 17 июня 2010 года.

Ситуация сегодня очень напоминает вчерашнюю. ФСиП и евродоллар находятся на тех же уровнях, объемы на торгах в Америке были очень низкие. Рынок слабо реагирует на внешний фон и его поведение кажется лишенным смыслом.

Евро, как я и предполагал в одном из прогнозов, все-же натолкнулся на сопротивление в зоне 1,235 и торгуется сейчас на уровне 1,2265. Предполагаю, что сегодня в течение дня евро может сходить в район 1,220, а фьюч СиПа в район 1100. Однако думаю, что потом ФСиП все-равно постарается вернуться в район 1110-1112 по СиПу, чтобы там закрыть неделю. Это связано с экспирацией опционов завтра.

В эту пятницу в Америке экспирация опционов, притом не только месячных по акциям, но и квартальных по индексам.

http://i060.radikal.ru/1006/ad/d37fed3b9b97.jpg

Как мы видим на рисунке, очень большое количество путов и коллов открыто в районе страйка 1110. Поскольку продавцами опционов в основном являются крупные институциональные игроки, то я думаю, что они предпримут все усилия, чтобы закрыть пятницу на уровне 1110 или 1112, где располагаются основные кластеры путов и коллов (уже вчера было заметно, что ФСиП тяготеет к уровню 1110) . Тогда большая часть опционных контрактов – и путов и коллов, принадлежащих публике, окажется «вне денег», и и на профессиональном слэнге опционщиков и в буквальном смысле слова. При нынешней активности рынка сделать это должно быть несложно. Я не ожидаю, что колебания ФСиПа за эти два дня выйдут за пределы 1100-1120, если только не случится что-то из ряда вон выходящее.

Соответственно, российский рынок, следующий сейчас большую часть времени за Сиплым, может провести эти два дня в диапазоне 1350-1380. Не думаю, что сейчас кто-то попробует более серьезно раскачивать рынок.

Источник таблицы: http://blog.afraidtotrade.com/spy-option-strike...)