"Ижсталь" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 28.03.2024
Повестка дня заседания совета директоров эмитента:
1. Об определении цены (денежной оценки) имущества по сделкам, в совершении которых имеется заинтересованность.
2. О согласии на совершение сделок, в совершении которых имеется заинтересованность.
Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента не содержит вопросы, связанные с осуществлением прав по определенным ценным бумагам эмитента.
Итоги 2023 г. и 1 кв. 2024 г.: финансовые статьи определяют результат
Ижсталь выпустила отчетность по РСБУ за 2023 г. и за 1 кв. 2024 г. Сначала кратко рассмотрим результаты 2023 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/pao_izhstal_igst/ Выручка компании снизилась на 2,2% до 32,1 млрд руб. При этом доходы от продаж на внутреннем рынке увеличились на 7,6%, составив 30,8 млрд руб, в то же время экспортная составляющая выручки в отчетном периоде упала более чем в 3 раза до 1,3 млрд руб. К сожалению, компания пока не раскрыла операционные показатели, однако мы полагаем, что снижение доходов было связано со значительным сокращением объемов реализации продукции за рубеж. Операционные расходы сократились большими темпами до 26,9 млрд руб (-5,5%) на фоне трехкратного снижения себестоимости проданных товаров на экспорт, а также увеличения себестоимости проданных на внутреннем рынке товаров и услуг всего на 2,4%. В итоге на операционном уровне компания отразила рост прибыли на 19,3% до 5,2 млрд руб. Финансовые статьи оказывали существенное влияние на итоговый результат: в отчетном периоде чистые процентные расходы сократились в 2,5 раза до 162,9 млн руб. на фоне более низких процентных ставок и практически неизменного уровня долговой нагрузки. При этом негативное сальдо прочих доходов/расходов достигло 1,2 млрд руб. против 4,1 млн руб. в прошлом году, что было обусловлено ростом отрицательных курсовых разниц. Налоговая ставка компании в отчетном периоде возросла с 10,1% до 13,3%. В результате чистая прибыль компании составила 3,3 млрд руб., сократившись на 7,0%. Перейдем к результатам за 1 кв. 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/pao_izhstal_igst/ По итогам 1 кв. 2024 г. выручка компании увеличилась на 10,6% до 8,4 млрд руб. При этом доходы от продаж на внутреннем рынке увеличились на 17,1%, составив 8,3 млрд руб, в то же время экспортная составляющая выручки в отчетном периоде упала с 498 млн руб. до 90 млн руб. Мы полагаем, что рост общих доходов связан как с увеличением поставок продукции на внутренний рынок, так и с ростом цен на продукцию компании. Операционные расходы росли большими темпами и составили 7,2 млрд руб (11,8%) на фоне увеличения себестоимости проданных на внутреннем рынке товаров и услуг на 18,6%, а также роста коммерческих расходов на 12,5%. В итоге на операционном уровне компания отразила увеличение прибыли всего на 3,9% до 1,2 млрд руб. Перейдем к блоку финансовых статей. В отчетном периоде чистые процентные расходы сократились на 40% до 41,9 млн руб. на фоне снижения процентных ставок, а также долгового бремени с 7 млрд руб. до 6,5 млрд руб. При этом отрицательное сальдо прочих доходов/расходов сократилось вдвое и составило 160,5 млн руб. Налоговая ставка компании в отчетном периоде сократилась с 20,1% до 12,6%. В результате чистая прибыль компании составила 887 млн руб., увеличившись на 48,8%. Среди прочих моментов отметим продолжающийся рост показателя собственного капитала на акцию: до прошлого года на протяжении многих лет его значение устойчиво находилось в отрицательной зоне. По состоянию на конец отчетного периода балансовая стоимость акции составила 7 142 руб., а на конец 1 кв. 2024 г. - 8 250 руб. По итогам внесения фактических данных, мы несколько повысили прогноз по выручке и прибыли компании в текущем и последующих годах, что связано с более высокими ожидаемыми рублевыми ценами на продукцию, а также снижением размера финансовых и прочих расходов. В результате потенциальная доходность акций несколько возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/pao_izhstal_igst/ На данный момент обыкновенные и привилегированные акции Ижстали не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Итоги 1 п/г. 2024 г.: финансовые статьи обеспечили рост прибыли
Ижсталь выпустила отчетность по РСБУ за 1 п/г 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/pao_izhstal_igst/itogi-1... Выручка компании увеличилась на 7,6% до 16,6 млрд руб. При этом доходы от продаж на внутреннем рынке увеличились на 12,0%, составив 16,3 млрд руб, в то же время экспортная составляющая выручки в отчетном периоде упала с 824 млн руб. до 235 млн руб. Мы полагаем, что рост общих доходов связан как с увеличением объемов поставок на внутренний рынок, так и с ростом цен на продукцию компании. Операционные расходы росли большими темпами и составили 14,2 млрд руб (9,2%) на фоне увеличения себестоимости проданных на внутреннем рынке товаров и услуг на 13,5%, а также роста коммерческих расходов на 11,5%. В итоге на операционном уровне компания отразила снижение прибыли на 1,4% до 2,4 млрд руб. Перейдем к блоку финансовых статей. В отчетном периоде чистые процентные расходы увеличились на 8,3% до 83,3 млн руб. на фоне роста процентных ставок. При этом отрицательное сальдо прочих доходов/расходов сократилось в 8,5 раз и составило 104 млн руб. В итоге отрицательное сальдо финансовых и прочих доходов и расходов снизилось на 80,1% и составило 186 млн руб. В результате чистая прибыль компании составила 1,9 млрд руб., увеличившись на 47,8%. Среди прочих моментов отметим продолжающийся рост показателя собственного капитала на акцию: до прошлого года на протяжении многих лет его значение устойчиво находилось в отрицательной зоне. По состоянию на конец отчетного периода балансовая стоимость акции составила 9 477 руб. По итогам внесения фактических данных, мы несколько повысили прогноз по прибыли компании в текущем и последующих годах, что связано со снижением размера финансовых и прочих расходов. В результате потенциальная доходность акций несколько возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/pao_izhstal_igst/itogi-1... На данный момент обыкновенные и привилегированные акции Ижстали не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Итоги 9 мес. 2024 г.: неоперационные статьи помогли прибыли вырасти
Ижсталь выпустила отчетность по РСБУ за 9 мес. 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/pao_izhstal_igst/itogi-9... Выручка компании увеличилась на 7,3% до 25,0 млрд руб. При этом доходы от продаж на внутреннем рынке увеличились на 11,8%, составив 24,7 млрд руб, в то же время экспортная составляющая выручки в отчетном периоде упала с 1,2 млрд руб. до 282 млн руб. Мы полагаем, что рост общих доходов связан как с увеличением объемов поставок на внутренний рынок, так и с ростом цен на продукцию компании. Операционные расходы росли большими темпами и составили 21,3 млрд руб (9,1%) на фоне увеличения себестоимости на 9,0%, а также роста коммерческих расходов на 8,7%. В итоге на операционном уровне компания отразила снижение прибыли на 2,1% до 3,6 млрд руб. В блоке финансовых статей процентные расходы увеличились на 4,7% до 125,6 млн руб. на фоне роста процентных ставок и сокращения долга с 7,1 млрд руб. до 6,1 млрд руб. При этом отрицательное сальдо прочих доходов/расходов сократилось в более чем в полтора раза и составило 544,3 млн руб. В итоге чистые финансовые расходы снизилось наполовину и составили 666 млн руб. В результате чистая прибыль компании составила 2,6 млрд руб., увеличившись на 29,0%. Среди прочих моментов отметим продолжающийся рост показателя собственного капитала на акцию: по состоянию на конец отчетного периода балансовая стоимость акции составила 10 375 руб. (5 493 руб. годом ранее). Не менее стремительным оказался и рост дебиторской задолженности: ее величина за год возросла с 3,2 млрд руб. до 9,4 млрд руб. По итогам внесения фактических данных, мы несколько понизили прогноз по прибыли компании в текущем году, отразив негативный результат по прочим доходам/расходам. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций осталась на прежних уровнях. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/pao_izhstal_igst/itogi-9... На данный момент обыкновенные и привилегированные акции Ижстали не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Итоги 2024 г.: прибыль сократилась в отличие от дебиторской задолженности
Ижсталь выпустила отчетность по РСБУ за 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/pao_izhstal_igst/itogi-2... Выручка компании увеличилась на 3,2% до 33,2 млрд руб. При этом доходы от продаж на внутреннем рынке увеличились на 6,5%, составив 32,8 млрд руб, в то же время экспортная составляющая выручки в отчетном периоде упала с 1,3 млрд руб. до 367 млн руб. Мы полагаем, что рост общих доходов связан как с увеличением объемов поставок на внутренний рынок, так и с ростом цен на продукцию компании. Операционные расходы росли большими темпами и составили 28,5 млрд руб (+5,8%) на фоне увеличения себестоимости на 5,7%, а также роста коммерческих расходов на 4,1%. В итоге на операционном уровне компания отразила снижение прибыли на 10,4% до 4,7 млрд руб. В блоке финансовых статей процентные расходы увеличились на 4,4% до 170,0 млн руб. на фоне роста процентных ставок и сокращения долга с 7,1 млрд руб. до 6,2 млрд руб. При этом отрицательное сальдо прочих доходов/расходов сократилось в более чем в полтора раза и составило 610,6 млн руб. В итоге чистые финансовые расходы снизилось на 42,1% и составили 776 млн руб. В результате чистая прибыль компании составила 3,3 млрд руб., сократившись на 2,9%. Среди прочих моментов отметим продолжающийся рост показателя собственного капитала на акцию: по состоянию на конец отчетного периода балансовая стоимость акции составила 11 312 руб. (7 142 руб. годом ранее). Не менее стремительным оказался и рост дебиторской задолженности: ее величина за год возросла с 5,5 млрд руб. до 11,6 млрд руб. По итогам внесения фактических данных, мы несколько понизили прогноз по прибыли компании, отразив больший объем коммерческих расходов и подняв величину эффективной ставки налога на прибыль. В результате потенциальная доходность акций компании сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/pao_izhstal_igst/itogi-2... На данный момент обыкновенные акции Ижстали торгуются исходя из P/BV 2025 около 0,6 и наряду с привилегированными не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
