Посмотрел распределительный баланс. По-моему, обновленный MSTT будет намного лучше прежнего. Во-первых, у него практически не будет долгов. Все долгосрочные долги Мостотреста переходят на ДиМ - 80,3 млрд.руб. Это очень круто для акционеров Мостотреста! Во-вторых, из имеющихся сейчас на счетах 45,1 млрд.руб., в Мостотресте остается 12,8 млрд. Это очень хороший кусок, учитывая, что долгов нет! По-сути, это деньги для выполнения оставшихся обязательств по строительству на 11,5 млрд.руб. (но это же работы, а не деньги) + для деятельности Мостотреста. В-третьих, Мостотрест полностью отдает в ДиМ низкомаржинальные сегменты "Сервис" и "Прочее", а вот высокомаржинальный сегмент "Строительство" отдает только частично! Т.е. дальше, освобожденный от долгов Мостотрест, будет заниматься выгодным делом - "Строительством" все так же с А.Р. Думаю, что "новый" MSTT и дивиденды может заплатить в 2021 году, рублей 7-8 на акцию. Без долгов новый Мостотрест должен стоить 90-100 рублей, как минимум. А.Р. себя не обидел и нас тоже. Спасибо ему!!!
Посмотрел распределительный баланс. По-моему, обновленный MSTT будет намного лучше прежнего. Во-первых, у него практически не будет долгов. Все долгосрочные долги Мостотреста переходят на ДиМ - 80,3 млрд.руб. Это очень круто для акционеров Мостотреста! Во-вторых, из имеющихся сейчас на счетах 45,1 млрд.руб., в Мостотресте остается 12,8 млрд. Это очень хороший кусок, учитывая, что долгов нет! По-сути, это деньги для выполнения оставшихся обязательств по строительству на 11,5 млрд.руб. (но это же работы, а не деньги) + для деятельности Мостотреста. В-третьих, Мостотрест полностью отдает в ДиМ низкомаржинальные сегменты "Сервис" и "Прочее", а вот высокомаржинальный сегмент "Строительство" отдает только частично! Т.е. дальше, освобожденный от долгов Мостотрест, будет заниматься выгодным делом - "Строительством" все так же с А.Р. Думаю, что "новый" MSTT и дивиденды может заплатить в 2021 году, рублей 7-8 на акцию. Без долгов новый Мостотрест должен стоить 90-100 рублей, как минимум. А.Р. себя не обидел и нас тоже. Спасибо ему!!!
Логично! "новый" MSTT будет стоить те же 220 руб. (за счёт увеличения объёмов строительства) + бонус в виде ДиМа! Предлагаю в октябре-ноябре А.Р. выплатить Дивы в размере 22 руб.!
Посмотрел распределительный баланс. По-моему, обновленный MSTT будет намного лучше прежнего. Во-первых, у него практически не будет долгов. Все долгосрочные долги Мостотреста переходят на ДиМ - 80,3 млрд.руб. Это очень круто для акционеров Мостотреста! Во-вторых, из имеющихся сейчас на счетах 45,1 млрд.руб., в Мостотресте остается 12,8 млрд. Это очень хороший кусок, учитывая, что долгов нет! По-сути, это деньги для выполнения оставшихся обязательств по строительству на 11,5 млрд.руб. (но это же работы, а не деньги) + для деятельности Мостотреста. В-третьих, Мостотрест полностью отдает в ДиМ низкомаржинальные сегменты "Сервис" и "Прочее", а вот высокомаржинальный сегмент "Строительство" отдает только частично! Т.е. дальше, освобожденный от долгов Мостотрест, будет заниматься выгодным делом - "Строительством" все так же с А.Р. Думаю, что "новый" MSTT и дивиденды может заплатить в 2021 году, рублей 7-8 на акцию. Без долгов новый Мостотрест должен стоить 90-100 рублей, как минимум. А.Р. себя не обидел и нас тоже. Спасибо ему!!!
Что-то Вы загнули. Он до разделения 90-100 стоил. Мост помимо долга большую часть активов отдает.
Как я понимаю, долги 80 млрд.руб. -это очень много. Это 285 руб. на акцию. Да, в балансе они компенсируются активами в виде дебеторки и осн.средст и денег. Но все же, 80 млрд. это же долг живыми деньгами + проценты минимум 8-10% годовых. И весь этот долг Мостотрест с себя снимает! Ну, отдает он всякое барахло в виде техники, специалистов - это не страшно. Найдут они другие стройки и других спецов. Главное тут - долги теперь не будут висеть на шее. Реально Мостотрест очистится. Наберут они новых заказов. Проценты по старым долгам платить не нужно.
Посмотрел распределительный баланс. По-моему, обновленный MSTT будет намного лучше прежнего. Во-первых, у него практически не будет долгов. Все долгосрочные долги Мостотреста переходят на ДиМ - 80,3 млрд.руб. Это очень круто для акционеров Мостотреста! Во-вторых, из имеющихся сейчас на счетах 45,1 млрд.руб., в Мостотресте остается 12,8 млрд. Это очень хороший кусок, учитывая, что долгов нет! По-сути, это деньги для выполнения оставшихся обязательств по строительству на 11,5 млрд.руб. (но это же работы, а не деньги) + для деятельности Мостотреста. В-третьих, Мостотрест полностью отдает в ДиМ низкомаржинальные сегменты "Сервис" и "Прочее", а вот высокомаржинальный сегмент "Строительство" отдает только частично! Т.е. дальше, освобожденный от долгов Мостотрест, будет заниматься выгодным делом - "Строительством" все так же с А.Р. Думаю, что "новый" MSTT и дивиденды может заплатить в 2021 году, рублей 7-8 на акцию. Без долгов новый Мостотрест должен стоить 90-100 рублей, как минимум. А.Р. себя не обидел и нас тоже. Спасибо ему!!!
Что-то Вы загнули. Он до разделения 90-100 стоил. Мост помимо долга большую часть активов отдает.
90-100 это оценка каптализации, а полную оценку нужно вести по EV. Без долга Мостотрест в той же ситуации стоил бы не меньше 300р с дивами выше 30р.
Что-то Вы загнули. Он до разделения 90-100 стоил. Мост помимо долга большую часть активов отдает.
90-100 это оценка каптализации, а полную оценку нужно вести по EV. Без долга Мостотрест в той же ситуации стоил бы не меньше 300р с дивами выше 30р.
По этой логике. Берем в долг 1000 р. Покупаем заводик, работаем, зарабатываем. Акции торгуются по 1 р. Затем мы завод и долг отдаем, а наши акции становятся в 3 раза дороже, ведь долга у нас теперь нет. Так получается?
90-100 это оценка каптализации, а полную оценку нужно вести по EV. Без долга Мостотрест в той же ситуации стоил бы не меньше 300р с дивами выше 30р.
По этой логике. Берем в долг 1000 р. Покупаем заводик, работаем, зарабатываем. Акции торгуются по 1 р. Затем мы завод и долг отдаем, а наши акции становятся в 3 раза дороже, ведь долга у нас теперь нет. Так получается?
по EV если долг закрываем (чистый долг снижается) то стоимость компании снижается
По этой логике. Берем в долг 1000 р. Покупаем заводик, работаем, зарабатываем. Акции торгуются по 1 р. Затем мы завод и долг отдаем, а наши акции становятся в 3 раза дороже, ведь долга у нас теперь нет. Так получается?
по EV если долг закрываем (чистый долг снижается) то стоимость компании снижается
Хитрая логика. Чем выше долг, тем дороже компания? ========================== По закону не позднее, чем через месяц пишут, что возобновятся торги.
90-100 это оценка каптализации, а полную оценку нужно вести по EV. Без долга Мостотрест в той же ситуации стоил бы не меньше 300р с дивами выше 30р.
на EV никогда не смотрю, а то получается набрал долгов , вложил в ерунду, а стоимость компании стала выше
Почему выше? Взятие и погашение кредита EV никак не меняет, поскольку стоимость активов на 1 акцию не меняется. Если кредит вложен в ерунду и не окупает %, то EV и соответственно капитализация падает.
90-100 это оценка каптализации, а полную оценку нужно вести по EV. Без долга Мостотрест в той же ситуации стоил бы не меньше 300р с дивами выше 30р.
По этой логике. Берем в долг 1000 р. Покупаем заводик, работаем, зарабатываем. Акции торгуются по 1 р. Затем мы завод и долг отдаем, а наши акции становятся в 3 раза дороже, ведь долга у нас теперь нет. Так получается?
Да, если кредит вложен в активы с отдачей выше % по кредиту, то компания приращивает капитал и после погашения кредита заработанная им дополнительная прибыль никуда из компании не девается и соответственно завод стоит дороже, чем до взятия кредита. Если собственный капитал 1000 с рентабельностью 20%, то при взятии 1000 под 10% годовых компания увеличивает прибыль на 1 акцию в 1,5 раза и разумеется оценка капитализации при этом заслуженно растет.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
