Банк "Возрождение" достиг увеличения чистой прибыли по МСФО на 57% в 2017 году.
Капитал банка возрос на 14%, благодаря капитализации прибыли в сумме на 3,3 млрд рублей.
Чистая прибыль банка "Возрождение" выросла на 57% и достигла 3,3 млрд рублей в 2017 году (2,1 млрд рублей в 2016 году). Об этом стало известно из финансовой отчетности по МСФО банка за 2017 год.
Также произошло наращение активов банка – на 6%, до 253 млрд рублей на 31 декабря 2017 года. Источником роста активов выступило увеличение портфеля ценных бумаг банка и объем его средств в других кредитных организациях. Процент ликвидных активов увеличился до 27%.
После успешного проведения капитализации банка в сумме 3,3 млрд рублей, капитал банка возрос на 14% и достиг 27 млрд рублей. Рентабельность капитала возросла до рекордной отметки за последние семь лет – 13%, рентабельность активов 1,4%. Чистый процентный доход кредитной организации увеличился на 17,1% до 11,47 млрд рублей.
10 миллиардов избыточная ликвидность. 40 миллиардов деньги от РЕПО из Промсвязи. Итого 50 миллиардов свободных средств на первый квартал в Банке Возрождения. Лишнее надо отдавать на дивиденды, больше куда... http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10357386
А теперь поясню на доступном языке: Если у банка размер свободной ликвидности(денег относительно свободных для любых целей) равен капитализации банка, значит деньги, задействованные в обороте банка, достаточны для его полноценной функциональности. Из этого следует понимать, что банк обладает такими возможностями, что помимо его функционала(обычной деятельности для генерации прибыли), денег условно свободных достаточно ДАЖЕ для покрытия собственной оценки банка в рынке. Что не может не говорить об очень успешных показателях и заниженной цене банка в рынке.
Мои мысли: 1. дивы пусть платят по префам 2. 101 отсрочка для поиска покупателя - блеф, россиянские банки сейчас нафиг никому не нужны, ибо отрезаны от источников нормального фондирования и деньги тут делать не начем 3. ипотека - ОЧЕНЬ токсичный актив, как начнется кризис неплатежей по таким банкам и шарахнет. А шарахнет точно - именно в подмосковной недвижке самый большой пузырь (больше всего строили под завышенные обяхзательства и бюджетные программы). И ее ничего не удержит от переоценки залогов, неплатежей и прочих га(ра)достей
Есть такая версия: Возрождение давно хотели подмять, как и иные банки с отзывом и санацией. Но чья-то сильная рука не позволяет это сделать. Ищутся решения, но найти их не удаётся. Поэтому мычат...
Это же наш россиянский банк! Как примут решение - сразу увидим бООООльшущую свечу - красную или чёрную от инсайдеров, все станет ясно. Ну и(или) по объему, если похитрее заранее тарятся, но тут можно запросто перепутать с раздачей
Чистые процентные доходы банка выросли на 17,1% до 11,5 млрд руб. В отчетном периоде процентные доходы увеличились на 1,3% до 24,8 млрд руб., в то время как процентные расходы испытали существенное снижение(-9,3%) до 13,3 млрд руб. Падение процентных расходов было обусловлено, главным образом, снижением процентных ставок по депозитам физических лиц. В то же время в четвертом квартале банк испытал отток средств юридических лиц, став заложником негативного информационного фона вокруг «Промсвязьбанка».
В результате чистая процентная маржа выросла на 0,4 п.п., составив 4,7%.
Чистый комиссионный доход банка составил 4,7 млрд руб. (+9,8%) вследствие увеличения расчетных и карточных операций. Операции с иностранной валютой и курсовые разницы в совокупности принесли доходы около 400 млн руб. против убытка 1,2 млрд руб. годом ранее. В итоге операционные доходы до вычета резервов увеличились на 8,5% до 16,8 млрд руб.
В отчетном периоде банк сократил отчисления в резервы сразу на 15% – до 3,5 млрд руб., стоимость риска составила 1,8 п.п. Указанная динамика отражает улучшение качества кредитного портфеля: доля неработающих кредитов (NPL 90+) в совокупном кредитном портфеле сократилась с начала года на 1,9 п.п. и составила 5,9%.
Операционные расходы показали незначительный рост (+4,0%), составив 8,6 млрд руб., при этом наибольшее сокращение (на треть) пришлось на информационные и телекоммуникационные услуги. Коэффициент отношения затрат к доходам до вычета резервов снизился на 2,0 п.п. и составил 51,4%.
В итоге чистая прибыль банка выросла более чем наполовину, составив 3,27 млрд руб.
По линии балансовых показателей отметим увеличение клиентских средств на 2,8% до 206,6 млрд руб. за счет сокращения дорогих срочных депозитов юридических лиц и их замещения средствами физических лиц. В результате доля средств физических лиц за год выросла с 70% до 79%.
Кроме того, в конце 2016 года Банк вступил в Программу стимулирования кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства («Программа 6,5»), реализуемой АО «Корпорация МСП» совместно с Банком России. В рамках Программы банк получил финансирование Банка России для предоставления льготных кредитов субъектам МСП в сумме 2,7 млрд рублей. За счет этого общий объем средств банков увеличился на 21 % по сравнению с началом года и составил 5,1 млрд рублей.
Кредитный портфель (до вычета резервов под обесценение) сократился на 7,0% до 176,8 млрд руб. вследствие сокращения объема «проблемных» кредитов.
Благодаря капитализации заработанной прибыли собственный капитал банка увеличился на 14% с начала года и составил на конец отчетного периода 27,1 млрд руб. Это позволило банку увеличить значения нормативов достаточности собственного капитала; Коэффициенты достаточности капитала и достаточности базового капитала первого уровня (Базель 3) выросли по сравнению с началом года до 17,1% и 13,3% соответственно.
Отчетность банка вышла в соответствии с нашими ожиданиями. Комментируя планы на текущий год, руководство банка ожидает роста административных расходов ввиду необходимости восстановления ранее перенесенных функций в Промсвязьбанк и осуществления инвестиций в IT-технологии для совершенствования собственных систем и расширения конкурентных продуктовых линеек. Одновременно с этим был представлен достаточно скромный ориентир по чистой прибыли – 1,6 млрд руб., который можно назвать весьма консервативным. Со своей стороны мы также ожидаем снижения чистой прибыли банка в текущем году, однако его масштабы, на наш взгляд, окажутся скромнее. Тем не менее, по итогам внесения необходимых корректировок на 2018 год потенциальная доходность обоих типов акций банка несколько понизилась.
Обыкновенные акции обращаются с P/BV около 0,4, а привилегированные - около 0,15. Мы продолжаем оставаться владельцами привилегированных акций Банка Возрождение, которые входят в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона». Основные риски реализации потенциальной доходности по-прежнему остаются в сфере корпоративного управления, прежде всего, в части попыток вовлечь банк в корпоративные реорганизации, следствием которых могут стать заниженные коэффициенты конвертации акций и низкие цены выкупа ценных бумаг, особенно, привилегированных акций банка.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Чистые процентные доходы банка выросли на 17,1% до 11,5 млрд руб. В отчетном периоде процентные доходы увеличились на 1,3% до 24,8 млрд руб., в то время как процентные расходы испытали существенное снижение(-9,3%) до 13,3 млрд руб. Падение процентных расходов было обусловлено, главным образом, снижением процентных ставок по депозитам физических лиц. В то же время в четвертом квартале банк испытал отток средств юридических лиц, став заложником негативного информационного фона вокруг «Промсвязьбанка».
В результате чистая процентная маржа выросла на 0,4 п.п., составив 4,7%.
Чистый комиссионный доход банка составил 4,7 млрд руб. (+9,8%) вследствие увеличения расчетных и карточных операций. Операции с иностранной валютой и курсовые разницы в совокупности принесли доходы около 400 млн руб. против убытка 1,2 млрд руб. годом ранее. В итоге операционные доходы до вычета резервов увеличились на 8,5% до 16,8 млрд руб.
В отчетном периоде банк сократил отчисления в резервы сразу на 15% – до 3,5 млрд руб., стоимость риска составила 1,8 п.п. Указанная динамика отражает улучшение качества кредитного портфеля: доля неработающих кредитов (NPL 90+) в совокупном кредитном портфеле сократилась с начала года на 1,9 п.п. и составила 5,9%.
Операционные расходы показали незначительный рост (+4,0%), составив 8,6 млрд руб., при этом наибольшее сокращение (на треть) пришлось на информационные и телекоммуникационные услуги. Коэффициент отношения затрат к доходам до вычета резервов снизился на 2,0 п.п. и составил 51,4%.
В итоге чистая прибыль банка выросла более чем наполовину, составив 3,27 млрд руб.
По линии балансовых показателей отметим увеличение клиентских средств на 2,8% до 206,6 млрд руб. за счет сокращения дорогих срочных депозитов юридических лиц и их замещения средствами физических лиц. В результате доля средств физических лиц за год выросла с 70% до 79%.
Кроме того, в конце 2016 года Банк вступил в Программу стимулирования кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства («Программа 6,5»), реализуемой АО «Корпорация МСП» совместно с Банком России. В рамках Программы банк получил финансирование Банка России для предоставления льготных кредитов субъектам МСП в сумме 2,7 млрд рублей. За счет этого общий объем средств банков увеличился на 21 % по сравнению с началом года и составил 5,1 млрд рублей.
Кредитный портфель (до вычета резервов под обесценение) сократился на 7,0% до 176,8 млрд руб. вследствие сокращения объема «проблемных» кредитов.
Благодаря капитализации заработанной прибыли собственный капитал банка увеличился на 14% с начала года и составил на конец отчетного периода 27,1 млрд руб. Это позволило банку увеличить значения нормативов достаточности собственного капитала; Коэффициенты достаточности капитала и достаточности базового капитала первого уровня (Базель 3) выросли по сравнению с началом года до 17,1% и 13,3% соответственно.
Отчетность банка вышла в соответствии с нашими ожиданиями. Комментируя планы на текущий год, руководство банка ожидает роста административных расходов ввиду необходимости восстановления ранее перенесенных функций в Промсвязьбанк и осуществления инвестиций в IT-технологии для совершенствования собственных систем и расширения конкурентных продуктовых линеек. Одновременно с этим был представлен достаточно скромный ориентир по чистой прибыли – 1,6 млрд руб., который можно назвать весьма консервативным. Со своей стороны мы также ожидаем снижения чистой прибыли банка в текущем году, однако его масштабы, на наш взгляд, окажутся скромнее. Тем не менее, по итогам внесения необходимых корректировок на 2018 год потенциальная доходность обоих типов акций банка несколько понизилась.
Обыкновенные акции обращаются с P/BV около 0,4, а привилегированные - около 0,15. Мы продолжаем оставаться владельцами привилегированных акций Банка Возрождение, которые входят в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона». Основные риски реализации потенциальной доходности по-прежнему остаются в сфере корпоративного управления, прежде всего, в части попыток вовлечь банк в корпоративные реорганизации, следствием которых могут стать заниженные коэффициенты конвертации акций и низкие цены выкупа ценных бумаг, особенно, привилегированных акций банка.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Негативный информационный фон вокруг Промсвязьбанка (ПСБ) и его бывших собственников привел к оттоку средств юридических лиц из ранее родственного ПСБ банка «Возрождение». В числе таких клиентов оказались региональные органы власти и госучреждения, исход которых может продолжиться из-за неопределенности с акционерами и снижения рейтингов банка.
27 марта банк «Возрождение» раскрыл отчетность по международным стандартам (МСФО) за прошлый год. Из нее следует, что средства корпоративных клиентов в банке за год сократились на 30,2%, до 44,1 млрд рублей. «Банк работал над замещением более дорогих средств юридических лиц средствами розничных клиентов»,— указано в сообщении «Возрождения». За счет притока денег от физических лиц средства клиентов в целом за год даже немного выросли — на 2,7%, до 206,6 млрд рублей.
Как рассказали "Ъ" близкие к «Возрождению» источники, клиенты, в том числе традиционные для банка — муниципальные учреждения, забирали деньги и сокращали операции по другим причинам. В первую очередь на их поведение влияла негативная ситуация вокруг Промсвязьбанка, в то время родственного «Возрождению». Летом 2017 года ПСБ наряду с Бинбанком, «ФК Открытие» и Московским кредитным банком оказался в центре скандала — менеджер УК «Альфа-Капитал» Сергей Гаврилов в письмах сообщил клиентам о грядущих проблемах в этих банках. «Основной отток клиентских средств из "Возрождения" приходится на вторую половину 2017 года, одна из причин этого — негатив вокруг ПСБ и акционеров»,— отмечает аналитик S&P Екатерина Марушкевич. https://www.rospres.com/hearsay/23917/
Как правило уход (информированных) корпоративных и госклиентов и их замена деньгами физиков - это ПРИЗНАК СКОРОГО БАНКРОТСТВА банка (физикам до 1,4 млн р насрать, пока в АСВ есть деньги) - И даже если банкротства удастся избежать деньги физиков и прочие подобные источники фондирования: 1. Приведут к падению доходов 2. Делают банк неустойчивым - при первой панике банк просто вынесут - сработает эффект домино. Напомню, что подобный сюжет грозил в начале нулевых даже сильному Альфа-банку - а тут по сути одиночка-живопырка - ЦБ похоже просто выдает желаемое за действительное - то есть попросту опасается падения АСВ и хочет избежать банкротства по политическим соображениям, чтобы какой-нибудь сталинист не обвинил в заговоре и покушении на инаугурацию Пу
Чистые процентные доходы банка выросли на 17,1% до 11,5 млрд руб. В отчетном периоде процентные доходы увеличились на 1,3% до 24,8 млрд руб., в то время как процентные расходы испытали существенное снижение(-9,3%) до 13,3 млрд руб. Падение процентных расходов было обусловлено, главным образом, снижением процентных ставок по депозитам физических лиц. В то же время в четвертом квартале банк испытал отток средств юридических лиц, став заложником негативного информационного фона вокруг «Промсвязьбанка».
В результате чистая процентная маржа выросла на 0,4 п.п., составив 4,7%.
Чистый комиссионный доход банка составил 4,7 млрд руб. (+9,8%) вследствие увеличения расчетных и карточных операций. Операции с иностранной валютой и курсовые разницы в совокупности принесли доходы около 400 млн руб. против убытка 1,2 млрд руб. годом ранее. В итоге операционные доходы до вычета резервов увеличились на 8,5% до 16,8 млрд руб.
В отчетном периоде банк сократил отчисления в резервы сразу на 15% – до 3,5 млрд руб., стоимость риска составила 1,8 п.п. Указанная динамика отражает улучшение качества кредитного портфеля: доля неработающих кредитов (NPL 90+) в совокупном кредитном портфеле сократилась с начала года на 1,9 п.п. и составила 5,9%.
Операционные расходы показали незначительный рост (+4,0%), составив 8,6 млрд руб., при этом наибольшее сокращение (на треть) пришлось на информационные и телекоммуникационные услуги. Коэффициент отношения затрат к доходам до вычета резервов снизился на 2,0 п.п. и составил 51,4%.
В итоге чистая прибыль банка выросла более чем наполовину, составив 3,27 млрд руб.
По линии балансовых показателей отметим увеличение клиентских средств на 2,8% до 206,6 млрд руб. за счет сокращения дорогих срочных депозитов юридических лиц и их замещения средствами физических лиц. В результате доля средств физических лиц за год выросла с 70% до 79%.
Кроме того, в конце 2016 года Банк вступил в Программу стимулирования кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства («Программа 6,5»), реализуемой АО «Корпорация МСП» совместно с Банком России. В рамках Программы банк получил финансирование Банка России для предоставления льготных кредитов субъектам МСП в сумме 2,7 млрд рублей. За счет этого общий объем средств банков увеличился на 21 % по сравнению с началом года и составил 5,1 млрд рублей.
Кредитный портфель (до вычета резервов под обесценение) сократился на 7,0% до 176,8 млрд руб. вследствие сокращения объема «проблемных» кредитов.
Благодаря капитализации заработанной прибыли собственный капитал банка увеличился на 14% с начала года и составил на конец отчетного периода 27,1 млрд руб. Это позволило банку увеличить значения нормативов достаточности собственного капитала; Коэффициенты достаточности капитала и достаточности базового капитала первого уровня (Базель 3) выросли по сравнению с началом года до 17,1% и 13,3% соответственно.
Отчетность банка вышла в соответствии с нашими ожиданиями. Комментируя планы на текущий год, руководство банка ожидает роста административных расходов ввиду необходимости восстановления ранее перенесенных функций в Промсвязьбанк и осуществления инвестиций в IT-технологии для совершенствования собственных систем и расширения конкурентных продуктовых линеек. Одновременно с этим был представлен достаточно скромный ориентир по чистой прибыли – 1,6 млрд руб., который можно назвать весьма консервативным. Со своей стороны мы также ожидаем снижения чистой прибыли банка в текущем году, однако его масштабы, на наш взгляд, окажутся скромнее. Тем не менее, по итогам внесения необходимых корректировок на 2018 год потенциальная доходность обоих типов акций банка несколько понизилась.
Обыкновенные акции обращаются с P/BV около 0,4, а привилегированные - около 0,15. Мы продолжаем оставаться владельцами привилегированных акций Банка Возрождение, которые входят в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона». Основные риски реализации потенциальной доходности по-прежнему остаются в сфере корпоративного управления, прежде всего, в части попыток вовлечь банк в корпоративные реорганизации, следствием которых могут стать заниженные коэффициенты конвертации акций и низкие цены выкупа ценных бумаг, особенно, привилегированных акций банка.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
10 миллиардов избыточная ликвидность. 40 миллиардов деньги от РЕПО из Промсвязи. Итого 50 миллиардов свободных средств на первый квартал в Банке Возрождения. Лишнее надо отдавать на дивиденды, больше куда... http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10357386
Думаете, что Bonum Capital простился со своими $100 млн. Вряд ли Керимову они не нужны
Bonum Capital был крупным держателем бессрочных субординированных евробондов Промсвязьбанка, рассказывали «Ведомостям» два человека, знающие итоги размещения, и подтверждал человек, близкий к банку. Фонду принадлежал пакет бумаг на $100 млн, что составляет 1/5 всего выпуска. В январе ЦБ списал капитал банка до 1 руб., вместе с ним были списаны и субординированные обязательства банка. Держит ли Bonum Capital бессрочные евробонды Промсвязьбанка сейчас, неизвестно.
10 миллиардов избыточная ликвидность. 40 миллиардов деньги от РЕПО из Промсвязи. Итого 50 миллиардов свободных средств на первый квартал в Банке Возрождения. Лишнее надо отдавать на дивиденды, больше куда... http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10357386
Думаете, что Bonum Capital простился со своими $100 млн. Вряд ли Керимову они не нужны
Bonum Capital был крупным держателем бессрочных субординированных евробондов Промсвязьбанка, рассказывали «Ведомостям» два человека, знающие итоги размещения, и подтверждал человек, близкий к банку. Фонду принадлежал пакет бумаг на $100 млн, что составляет 1/5 всего выпуска. В январе ЦБ списал капитал банка до 1 руб., вместе с ним были списаны и субординированные обязательства банка. Держит ли Bonum Capital бессрочные евробонды Промсвязьбанка сейчас, неизвестно.
Лично я полагаю: Керимов, при условии перехода акций к нему, захочет эти деньги вернуть. - первоначальная возможность получить(отбить потери) деньги, это вывести имеющиеся свободные(условно свободные) средства через дивиденды. - далее получить их(возврат средств) уже от операционной деятельности. - следующий этап перепродажа акций, которой в принципе может и не быть, ибо зачем, если актив получится деньги приносящий. Следовало быть, Керимов захочет выплатить максимально возможные дивиденды в этом сезоне.
Ну и тема отожмёт ли Центробанк Возрождение, тоже довольно хлипкая. Всё-таки Керимов сенатор РФ, который заинтересован получить банк. За него впрягается сама Матвиенко. Иными словами, определённые рычаги воздействия он также имеет.
Думаете, что Bonum Capital простился со своими $100 млн. Вряд ли Керимову они не нужны
Лично я полагаю: Керимов, при условии перехода акций к нему, захочет эти деньги вернуть. - первоначальная возможность получить(отбить потери) деньги, это вывести имеющиеся свободные(условно свободные) средства через дивиденды. - далее получить их(возврат средств) уже от операционной деятельности. - следующий этап перепродажа акций, которой в принципе может и не быть, ибо зачем, если актив получится деньги приносящий. Следовало быть, Керимов захочет выплатить максимально возможные дивиденды в этом сезоне.
Столько денег через дивы не вывести, имхо. Хотя многие об этом мечтают. Прогноз по прибыли на 2018г. максимум 1,5-2 млрд. (январь - февраль = 145,5 млн.) http://www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=6877... А узел все больше затягивается... https://www.kommersant.ru/doc/3585890 Насколько помню, под долг Керимова суд арестовал 38,1% акций Возрождения. http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=10254290 Арбитражный суд Москвы арестовал 38,1% обыкновенных акций «Возрождения», которыми владеют четыре офшора. Арест был наложен по иску Промсвязьбанка,его банк подал к 10 зарубежным компаниям, среди которых как акционеры самого Промсвязьбанка, так и «Возрождения». Суд также арестовал 66,8 млрд руб., находящиеся на счетах этих компаний в филиале «Промсвязьбанк-Кипр».
Лично я полагаю: Керимов, при условии перехода акций к нему, захочет эти деньги вернуть. - первоначальная возможность получить(отбить потери) деньги, это вывести имеющиеся свободные(условно свободные) средства через дивиденды. - далее получить их(возврат средств) уже от операционной деятельности. - следующий этап перепродажа акций, которой в принципе может и не быть, ибо зачем, если актив получится деньги приносящий. Следовало быть, Керимов захочет выплатить максимально возможные дивиденды в этом сезоне.
Столько денег через дивы не вывести, имхо. Хотя многие об этом мечтают. Прогноз по прибыли на 2018г. максимум 1,5-2 млрд. (январь - февраль = 145,5 млн.) http://www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=6877... А узел все больше затягивается... https://www.kommersant.ru/doc/3585890 Насколько помню, под долг Керимова суд арестовал 38,1% акций Возрождения. http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=10254290 Арбитражный суд Москвы арестовал 38,1% обыкновенных акций «Возрождения», которыми владеют четыре офшора. Арест был наложен по иску Промсвязьбанка,его банк подал к 10 зарубежным компаниям, среди которых как акционеры самого Промсвязьбанка, так и «Возрождения». Суд также арестовал 66,8 млрд руб., находящиеся на счетах этих компаний в филиале «Промсвязьбанк-Кипр».
Мне больше такая версия импонирует. - Ананьевы контролируют более 80% банка, которые могут перейти все Керимову. - 3.3 миллиарда руб. прибыли за 2017, которые через месяц-два направят на дивиденды. При условии, что сейчас 10 миллиардов не задействованных денег, то всю прибыль(и даже больше) можно легко пустить на дивы. Это порядка 140р на акцию, что равно примерно 46 миллионам долларов лично Керимову. И ещё целый банк, что довольно не плохо. - Как вопрос по передаче акций решится, арест снимут. Арестовали не под долг Керимова, из-за сделок, которые были осуществлены за день до санации, совершились якобы неравноправные сделки по отчуждению ценных бумаг.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
