Ой да что им мешает распустить резервы по какому нибудь формальному признаку и все заплатить? Я придерживаюсь позиции, что все эти резервы делались для того, чтобы подешевле закупиться на панике и сбросах, а потом хошь сливай на инфе про промежуточные, хошь жди принятия законов про резерв итд... в любом случае заработаешь
А как же продажа акций членом совета директоров?
что он там продал то? небольшой кусочек... если бы все скинул было бы понятно, а так...
Ну россети сами инвестиции практически не делают. 300 млрд - это дочки. Многовато на самом деле. Неужто ФСК раздуют ещё больше? В этом году 170 вроде при обычных 100-120. При таких раскладах там див годовых может вообще не быть. Думаю, всё ж таки собираются ТСО подгребать под себя.
Москва. 2 декабря. ИНТЕРФАКС - Инвестиционная компания (ИК) "Ренессанс Капитал" пересмотрела прогнозные цены анализируемых МРСК (межрегиональные распределительные сетевые компании), сообщается в обзоре ИК. По итогам переоценки рекомендация (рейтинг) для акций "МРСК Волги" (MOEX: MRKV) была повышена с "держать" до "покупать". В то же время для акций "МРСК Урала" (MOEX: MRKU) рекомендация была понижена с "держать" до "продавать". Рекомендации для акций остальных МРСК не изменились. Аналитики ИК считают, что в сегменте межрегиональных распределительных компаний только акций "МРСК Волги" могу предложить инвесторам привлекательную дивидендную доходность. "Среди анализируемых МРСК мы даем рекомендацию "покупать" для акций только одной компании, "держать" для акций пяти компаний и "продавать" для акций восьми компаний", - говорится в обзоре.
"МРСК Волги" – сетевая компания, охватывающая 7 регионов общей площадью 403,5 тыс.кв.км. и численностью населения 12,5 миллионов человек. Основной бизнес – передача электроэнергии. Основной акционер с долей ~68% - "Россети".
Мы сохраняем рекомендацию "держать". Целевая цена 0,093 руб. с потенциалом 12% в перспективе года.
Прибыль по МСФО за 9 мес. снизилась на 46% г/г – до 2,39 млрд.руб., EBITDA – на 24% г/г, до 6,8 млрд.руб. В этом году на результаты оказывают влияние отраслевые тенденции, главным образом, уменьшение полезного отпуска. Прибыль в 2019 г. может составить 3,5 млрд.руб. (-39%).
В сравнении с электросетевым комплексом акции оцениваются довольно консервативно, транслируя дисконт к аналогам свыше 25%. Навес над акциями сейчас создает снижение прибыли. Частично компенсировать это может интересная дивидендная доходность. Промежуточный дивиденд за 9м2019 составит 0,0054 руб. на акцию. с доходностью 6,5%. Совокупный DPS2019П, по нашим оценкам, может выйти в размере 0,0083 руб. на акцию с доходностью 10%.
В дальнейшем стимулом к положительной переоценке может выступить ввод платы за свободную мощность, которая окажет нейтральное влияние на операционную прибыль, но главным образом приведет к перераспределению мощностей, и как следствие – оптимизации инвестпрограммы и улучшению по денежному потоку, кредитным и дивидендным метрикам. https://funkyimg.com/i/2ZbMS.jpg
В «Россетях» назревает корпоративный конфликт: инвесторы заподозрили госхолдинг в намеренном снижении капитализации дочерних компаний и попытке лишить их листинга на фоне планов их масштабной консолидации. По данным “Ъ”, миноритарии пожаловались главе ЦБ Эльвире Набиуллиной на нарушения госхолдингом корпоративных процедур. В качестве крайней меры они предлагают исключение акций «Россетей» из высшего котировального списка Московской биржи. Требования инвесторов трудновыполнимы, считают юристы, поскольку госхолдинг формально не нарушает правил.
1.1. Полное фирменное наименование эмитента: Публичное акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Волги» 1.2. Сокращенное фирменное наименование эмитента: ПАО «МРСК Волги»
2. Содержание сообщения 2.1. Фамилия, имя, отчество (если имеется) лица, размер доли которого в уставном капитале эмитента и (или) подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение, изменился, а если таким лицом является управляющая организация, которой по договору были переданы полномочия единоличного исполнительного органа эмитента, - полное фирменное наименование, место нахождения, ИНН (если применимо), ОГРН (если применимо) такой управляющей организации: Головцов Александр Викторович
2.2. Должность, которую занимает физическое лицо, размер доли которого в уставном капитале эмитента и (или) подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение, изменился: член Совета директоров эмитента
2.3. Вид организации, размер доли в уставном капитале которой изменился у соответствующего лица (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): эмитент
2.4. В случае изменения доли соответствующего лица в уставном капитале подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение, - полное фирменное наименование, место нахождения, ИНН (если применимо), ОГРН (если применимо) такой организации: не применимо
2.5. Размер доли соответствующего лица в уставном капитале эмитента или подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение, до изменения, а в случае, если эмитентом или указанной организацией является акционерное общество, - также размер доли принадлежавших данному лицу обыкновенных акций такого акционерного общества до изменения: 0,0048%; 0,0048%
2.6. Размер доли соответствующего лица в уставном капитале эмитента или подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение, после изменения, а в случае, если эмитентом или указанной организацией является акционерное общество, - также размер доли принадлежащих данному лицу обыкновенных акций такого акционерного общества после изменения: 0,0041%; 0,0041%
2.7. Дата, с которой изменилась доля соответствующего лица в уставном капитале эмитента или подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение: 25 ноября 2019 года
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
