просто когда начнут говорить что Оргсинтез это хорошо и так далее - будет уже поздно, я думаю что для тех кто на бирже давно - такая практика не новость.. думайте
Ебитда НКНХ за 1-вое полугодие сократилась почти в 1.5 раза, капекс остался тот же - тренд на 2-е полугодие 2014 г тот же. Ребята, вы по 2014 г получите дивиденды на акцию не более 0.75 руб, вам это надо при текущей цене? Бегом покупайте Оргсинтез.
с какого перепугу преф уйдет на 20? скорее увидишь 10. смысл покупать неликвид с див-доходностью 4%, когда проще взять Норник или тот же Газпром, где дивиденды в ближайшие 2-3 года более-менее прогнозируемые?
Кто бы мог подумать, но у Оргсинтеза ебитда 2014 г будет больше чем у НКНХ. И капекс на порядки ниже. А долг сокращается, на конец 2015 г будет меньше 1 ебитды, как у НКНХ.
Дивиденды ОргСинт ап7.93% 1.13% 0.63 текущая доходность доля от прибыли индекс DSI
Совокупные чистые дивиденды в следующие 12m: 0.2275 руб. (прогноз) Средний темп роста дивидендов 3y: n/a Ближайшие дивиденды: 0.25 руб. (7.93%) 13.05.2015 (прогноз)
Низкая рентабельность по ебитде, слабый рынок каучуков, ебитда на ближайшие годы в пределах $450 млн в год, и программа капвложений на $3 млрд - это говорит о том, что дивидендный поток резко сократится.
Поэтому теперь для ТАИФа и правительства Татарстана дивидендная бумага - Оргсинтез, вместо НКНХ. Пока есть возможность купить Оргсинтез дешевле 9 руб за акцию.
Из презентации НКНХ..
Дальнейшее значимое развитие Компании возможно только на основе новых базовых мощностей. В связи с этим Компания реализует новую программу стратегического развития до 2020 года, которая предусматривает строительство новых производств продукции, на рынках которых Компания занимает весьма уверенную позицию – каучуков и пластиков. Ключевым проектом программы является строительство нового олефинового комплекса и интегрированных в него производств полиэтилена и полипропилена. Заключены необходимые лицензионные соглашения, завершается подготовка проектной документации FEED, ведется подготовка к разработке документации рабочего проектирования. Стоимость проекта предварительно оценивается в размере USD3+ млрд. В результате его реализации производство пластиков вырастет почти в три раза до 1,7 млн. тонн, а производства каучуков получат дополнительное недорогое сырье.
Украина может ввести запрет на импорт ряда полимерных материалов из РФ http://www.rupec.ru/news/30115/ В подготовленном списке значатся полиэтилен высокого давления (ПЭВД) - код ТНВЭД 3901100000, полиэтилен низкого давления (ПЭНД) - код ТНВЭД 3901200000, вспенивающийся полистирол (ПСВ-С) - код ТНВЭД 3903110000.
...По сведениям "Маркет Репорт", в прошлом году в Украину было импортировано 47,8 тыс. тонн ПЭВД, что составляет 49% от общего объема внешних поставок полиэтилена высокого давления в страну. ПЭНД было завезено 39 тыс. тонн (28% от всего импорта полиэтилена низкого давления). Объем внешних поставок российского ПСВ-С в Украину составил 21,5 тыс. тонн, что эквивалентно 89% от общего объема импорта вспенивающегося полистирола в страну.
Согласно дополнению к списку, стоимость товарной группы "полимеры и пластмассы", в которую входят полиэтилен и вспенивающийся полистирол, составляет $490,8 млн. Общая сумма товаров, попавших под запрет, достигает порядка $3 млрд, что составляет 8,4% от совокупного объема импорта продукции в Украину. В списке также значатся продукты неорганической ($145,7 млн) и органической химии ($191,9 млн), каучук и резина ($280,8 млн)....
вот и думай сколько потеряет НКНХ в валютной выручке + Дебиторка (есть наверняка за ранее отгруженное)
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
