Мой прогноз деревенский: 10 руб рабочий прогноз 20 руб оптимистичный с учетом нераспределенки Потенциал у акции огромный.
Ожидаю чистую прибыль за 2019 год на уровне 32 млрд. руб., что примерно 17,5 руб на акцию. В вопросе дивидендов более реалистичен и полагаю, что выплатят 30% ЧП, что примерно 5,2 руб на акцию.
Мажоритарный акционер сказал что платить должны не менее 50% от прибыли, соответственно 9-10 руб минимум
Там у Арапченка с Цыпой (одно лицо) свой маня мирок. Дискутировать с ними дело неблагодарное и малополезное. Либо на самом деле такие "от природы", либо засаживальщики типа Реалиста.
В квартальном отчете компании (стр. 21) сообщается, что в 2019 году наблюдается рост котировок нефти, натурального каучука и бутадиена - основных индексов, формирующих стоимость синтетического каучука, вследствие чего ожидается рост цен на синтетические каучуки. Весь спрос на каучуковую продукцию НКНХ полностью закрыт контрактами. http://e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fil...
Значение показателя нормы чистой прибыли за 1 квартал 2019 года – 19,49%. Чистая прибыль за 1кв 2019г. 8 908 359 000 руб Второй квартал будет аналогичный
Друзья, в своих оптимистичных прогнозах про рост чистой прибыли и высокие дивиденды не забывайте принимать во внимание тот факт, что у НКНХ растет долговая нагрузка, по которым 1) начисляются проценты. 2) в среднесрочной и долгосрочной перспективе будет начисляться отрицательная курсовая разница за счет роста курса евро. Сумма заимствований уже выросла до>40 млрд (это почти четверть капитализации), и по мере реализации инвест проектов будет расти. При относительно невысокой рентабельности ЧП к выручке (12,8% по РСБУ 2018) эти 2 фактора мугут оказать существенное влияние на ЧП
Указанное выше будет уменьшать растущую от роста производства и продаж ЧП.
Касательно направления на дивиденды нераспределенки: Дивиденды определяются не только чистой прибылью, но и наличием свободного кэша по прогноным кэшфлоу компании с учетом необходимых резервов. Откуда взяться свободному кэшу? Не забывайте, что деньги на рекордные дивы по итогам 2018 были привлечены за счет выпуска облигаций. Но это не может повторяться многократно по понятным причинам.
Никого не переубеждаю в ваших сверхоптимистичных прогнозах, просто делюсь своими мыслями, может кому-то будет полезно.
Друзья, в своих оптимистичных прогнозах про рост чистой прибыли и высокие дивиденды не забывайте принимать во внимание тот факт, что у НКНХ растет долговая нагрузка, по которым 1) начисляются проценты. 2) в среднесрочной и долгосрочной перспективе будет начисляться отрицательная курсовая разница за счет роста курса евро. Сумма заимствований уже выросла до>40 млрд (это почти четверть капитализации), и по мере реализации инвест проектов будет расти. При относительно невысокой рентабельности ЧП к выручке (12,8% по РСБУ 2018) эти 2 фактора мугут оказать существенное влияние на ЧП
Указанное выше будет уменьшать растущую от роста производства и продаж ЧП.
Касательно направления на дивиденды нераспределенки: Дивиденды определяются не только чистой прибылью, но и наличием свободного кэша по прогноным кэшфлоу компании с учетом необходимых резервов. Откуда взяться свободному кэшу? Не забывайте, что деньги на рекордные дивы по итогам 2018 были привлечены за счет выпуска облигаций. Но это не может повторяться многократно по понятным причинам.
Никого не переубеждаю в ваших сверхоптимистичных прогнозах, просто делюсь своими мыслями, может кому-то будет полезно.
Так то деньги взяли из нераспределенной прибыли, а облигашки пошли на сооружение электростанции, насчет евро пока евро падает... Кстати 21% выручки поступает в евро все поняли в чем плюс?
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
