НКНХ к лету 2019 года ожидает получить разрешение на строительство этиленового комплекса
— Наша стратегическая программа — это строительство этиленового комплекса мощностью 600 тыс. тонн в год. Мы приступили к активной фазе, сейчас ведутся работы по проектированию: уже начинаем разработку проектной документации, ожидаем к лету следующего года получить разрешение на строительство и приступить к работам на площадке, — рассказал генеральный директор ПАО «Нижнекамскнефтехим» Азат Бикмурзин. https://realnoevremya.ru/articles/111649-otkryt...
В первом полугодии 2018 года выручка от реализации продукции НКНХ составила 87,5 млрд рублей. При этом план по производству товарной продукции был перевыполнен на 6,9%, а прирост производства в сопоставимых ценах по сравнению с прошлым годом составил 101%. Такие итоги озвучили сегодня на Совете директоров ПАО «Нижнекамскнефтехим», которое прошло под руководством председателя Совета директоров Руслана Шагабутдинова в головном офисе ТАИФа.
— Были рассмотрены экономические показатели предприятия и показатели всей группы компаний «Нижнекамскнефтехим». Оценка руководством ТАИФа и нашими акционерами дана положительная. Нужно отметить, что результаты по чистой прибыли немного ниже, чем были в прошлом году, но анализы и мероприятия, которые мы проводим, позволяют нам надеяться, что до конца года мы выйдем на запланированные показатели, — сказал генеральный директор ПАО «Нижнекамскнефтехим» Азат Бикмурзин. https://realnoevremya.ru/news/112108-v-pervom-p...
Интересно мнение общественности относительно размера будущих дивидендных выплат. Не в абсолюте, а в % от ЧП. Я склоняюсь к возобновлению выплат на уровне 20% до ввода первой очереди. Т.е. по итогам 2018г. примерно 2,3-2,5 руб. на бумагу
Интересно мнение общественности относительно размера будущих дивидендных выплат. Не в абсолюте, а в % от ЧП. Я склоняюсь к возобновлению выплат на уровне 20% до ввода первой очереди. Т.е. по итогам 2018г. примерно 2,3-2,5 руб. на бумагу
5-6 рублей для себя, любимых и с учетом нераспределённой прибыли прошлых лет
Интересно мнение общественности относительно размера будущих дивидендных выплат. Не в абсолюте, а в % от ЧП. Я склоняюсь к возобновлению выплат на уровне 20% до ввода первой очереди. Т.е. по итогам 2018г. примерно 2,3-2,5 руб. на бумагу
Также предполагаю, что размер дивов больше будет вряд ли и эти цифры вполне реальные. Но сам факт их выплаты в следующем году в преддверии запуска строительства завода будет способствовать росту котировок к весне (еще примерно на 5-10%). имхо
Интересно мнение общественности относительно размера будущих дивидендных выплат. Не в абсолюте, а в % от ЧП. Я склоняюсь к возобновлению выплат на уровне 20% до ввода первой очереди. Т.е. по итогам 2018г. примерно 2,3-2,5 руб. на бумагу
5-6 рублей для себя, любимых и с учетом нераспределённой прибыли прошлых лет
Я помню, вы всегда были более оптимистичны, чем я в отношении ближайших перспектив этой бумаги. В 5-6 рублей я тоже верю, но только после 2021г.
Имеем в активе: 1. Заявление менеджмента о возврате к практике выплаты див-в за 2018 г. в 2019г. , сделанное на ГОСА-2017. 2. Контракт на проектное финансирование проекта по образу шарового кредита (с погашением в тела конце срока кредита и за счет выручки от построенного нового комплекса) 3. Мизерные процентные расходы на обслуживание кредита в масштабе ожидаемой прибыли 4. Накопленная и нераспределенная прибыль прошлых лет 5. Ослабление рубля к доллару
Имеем в активе: 1. Заявление менеджмента о возврате к практике выплаты див-в за 2018 г. в 2019г. , сделанное на ГОСА-2017. 2. Контракт на проектное финансирование проекта по образу шарового кредита (с погашением в тела конце срока кредита и за счет выручки от построенного нового комплекса) 3. Мизерные процентные расходы на обслуживание кредита в масштабе ожидаемой прибыли 4. Накопленная и нераспределенная прибыль прошлых лет 5. Ослабление рубля к доллару
Приблизительно посчитал, что, возможно, будет представлять собой НКНХ в 2025 году. К этому времени компания должна завершить 2 крупных инвест-проекта: увеличение производства каучука (300 тыс. тонн) и постройка первой очереди олефинового комплекса (600 тыс. тонн). Будет завершено и множество других, меньших по размеру, проектов. Выручка примерно 300 ярдов, чистая прибыль ок. 40-45 ярдов. Долг, на момент завершения строительства первой очереди олефинового комплекса — 50-60 ярдов. Перспективы, думаю, у компании неплохие для инвестора-долгосрочника с целью 150 руб. за акцию обыкновенную.
в принципе по размеру ЧП согласен. Исходя из текущей дивполитики, распределяться на дивы будет 15-18 млрд. руб. в год, что соответствует выплате 7,5-9 руб. на бумагу. Преф, соответственно, около 100 должен стоить при таком раскладе
Имеем в активе: 1. Заявление менеджмента о возврате к практике выплаты див-в за 2018 г. в 2019г. , сделанное на ГОСА-2017. 2. Контракт на проектное финансирование проекта по образу шарового кредита (с погашением в тела конце срока кредита и за счет выручки от построенного нового комплекса) 3. Мизерные процентные расходы на обслуживание кредита в масштабе ожидаемой прибыли 4. Накопленная и нераспределенная прибыль прошлых лет 5. Ослабление рубля к доллару
Есть и гигантские минусы - свинское отношение к минорам, полный набор - заниженая цена выкупов, нарушение срока оферты, благотворительность в 30% ЧП, нарушение дивполитики.
Кроме это, здесь расходы - нефть, она сильно выросла, а цены на каучуки нет. НРП прошлых лет тут тоже лишь бухгалтерский термин, она давно потрачена.
Минусы есть с рисками, но плюсов хватает, чтобы ждать роста. Самый большой риск - персональные санкции и/или запрет на передачу технологий. Тогда , вероятно, заморозка стройки. Префа уйдёт в пол при таком сценарии. Все остальное из рисков - ерунда
Прибыль конечно не в виде кэша существует как на момент ее констатации на 31.12 какого-либо года, так и сейчас по истечении лет с момента ее констатации в прошлом на конец года: она может быть в чем угодно (дебиторка, складские, запасы, фин. вложения, etc. ).
Важно, что прибыль продолжает существовать как нераспределённая в строчке в 3-м разделе баланса КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ (в том числе нераспределеная прошлых лет) и по ФЗ ОБ АО формирует базу для возможного распределения прибыли по результатам 2018.
Минусы есть с рисками, но плюсов хватает, чтобы ждать роста. Самый большой риск - персональные санкции и/или запрет на передачу технологий. Тогда , вероятно, заморозка стройки. Префа уйдёт в пол при таком сценарии. Все остальное из рисков - ерунда
Прибыль конечно не в виде кэша существует как на момент ее констатации на 31.12 какого-либо года, так и сейчас по истечении лет с момента ее констатации в прошлом на конец года: она может быть в чем угодно (дебиторка, складские, запасы, фин. вложения, etc. ).
Важно, что прибыль продолжает существовать как нераспределённая в строчке в 3-м разделе баланса КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ (в том числе нераспределеная прошлых лет) и по ФЗ ОБ АО формирует базу для возможного распределения прибыли по результатам 2018.
Часто вижу, как незнакомые с бухучетом инвесторы разевают рот на НРП и фантазируют как ее пустят на дивиденды. В реальности же, при самом лучшем сценарии на дивиденды можно рассчитывать только ликвидную часть, которая обычно невелика. А учитывая историческую жадность НКНХ можно вообще не рассчитывать на добавки к обычным дивидендам. Насчет нижеперечисленных "плюсов" - зная наших инвесторов, раньше запуска нового завода никто и не почешется цену переставлять, а нынешние 6-9% ДД, еще и неопределенных, явно никого не возбудят. Перед дивами могут устроить возню, но после отсечки обвалят откуда начали.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
