Спасибо, Сергей, за посоветованные книги! Присоединяюсь к поздравлениям от всей нашей команды! Однако, снова был сон, будто мы на блестящих новостях в середине дня на -18% ушли Как хорошо, что мои сны не сбывались ещё ни разу))
Знаем примерную ЧП и знаем, что раньше компани платила дивиденды от 25% по ЧП до 68%. Также можно ожидать 25-50% от FCF. Рисуем табличку дивов:
Вычленение Распадской из отчета Евраза В первом столбике первая строчка это FCF ожидаемый, вторая это ЧП.
Получается, что на дивы можно при условии выплат 25%+ увидеть дивы 6,9-24,4₽ на акцию. Увидим ли? Тут вопрос открытый. На самом деле, я считаю всегда в разрезе, как бы поступил я, а я бы, уж простите, ничего минорам бы не выплачивал или дал бы фикс рублей 5. Второй вариант даже наиболее предпочтительней, ведь я рано или поздно буду объединять угольные дивизионы, капа мне пока пофигу, а разбазаривать ЧП не стоит, дивы для радости миноров и помощи мамки можно сделать фикс, все очень легко, считаемо и красиво, и миноров порадовали, капу не уронили. Это было бы мне кажется логично, для компании в текущем положении, хотя с учетом того, что Евраз выплатит дивов больше чем 100% своей ЧП и своего FCF, то это дает небольшую уверенность, что дивы все-таки будут, так что ждем, каждый в меру своего оптимизма. Можно взять среднюю и ориентироваться на нее — будет около 12 рублей, так что при ожидании такой средней мы торгуемся неплохо, но перспективы роста к отчету есть. Так что пока ждем роста. Ну и это я пессимист, возможно все будет лучше, чем я ожидаю. Гадать, какие, я не буду, свое мнение я высказал, мне в долгосрок более интересно, что будет с компанией, а там все хорошо.
В отчете опять позитив на будущее:
In addition to the supportive external environment, the Group’s strategic decisions also facilitated such a strong performance. This includes the launch of a new premium low-volatile coking coal open pit at Raspadskaya-Koksovaya mine with a capacity of more that 1 million tonnes per year. This increased the level of vertical integration in the Steel and Coal segments, bringing our self-sufficiency in coal to 50% in 2017. In addition, the Coal segment launched several efficiency improvement projects at Raspadskaya, aimed at improving the washing yield.
In 2018, EVRAZ aims to strengthen the Coal segment’s positions by increasing mining volumes at existing operations to more than 24 million tonnes and considering brownfield or greenfield expansion options, as well as by seeking prudent domestic acquisitions. The coking coal concentrate rouble cash cost is expected to improve by 2% next year.
Так же мы помним о том, что выход концентрата планируется все выше и выше, и пока этот план соотвествуют действительности. Так же нас радует прайс, который опубликован распадской, даже на март цены прекрасные, это значит, что уже минимум четверть года компания отработает великолепно, а судя по фьючам и планам на год по углю, то этот год может стать лучшим для распадской. По мультикам компания все еще барахтается около 3 по ev/ebitda, что делает ее самоей дешевой в секторе и не только в секторе. Типичный стронг бай в долгосрок, для нервных решение по дивам можно не ждать, а открыть отчет уже за 18 год.
Как итог — бумага одна из лучших на нашем рынке и 140-170 это справедливые в ней ожидания на год. Так что и покупать и тем более держать ее стоит.
Добрый день, господа! Малышок, я с Вами не знакома, но по сообщениям ветки ясно, насколько Вы здесь уважаемы и любимы. Позвольте Вас поздравить с днём рождения! Здоровья Вам, любви и богатства!!!
Знаем примерную ЧП и знаем, что раньше компани платила дивиденды от 25% по ЧП до 68%. Также можно ожидать 25-50% от FCF. Рисуем табличку дивов:
Вычленение Распадской из отчета Евраза В первом столбике первая строчка это FCF ожидаемый, вторая это ЧП.
Получается, что на дивы можно при условии выплат 25%+ увидеть дивы 6,9-24,4₽ на акцию. Увидим ли? Тут вопрос открытый. На самом деле, я считаю всегда в разрезе, как бы поступил я, а я бы, уж простите, ничего минорам бы не выплачивал или дал бы фикс рублей 5. Второй вариант даже наиболее предпочтительней, ведь я рано или поздно буду объединять угольные дивизионы, капа мне пока пофигу, а разбазаривать ЧП не стоит, дивы для радости миноров и помощи мамки можно сделать фикс, все очень легко, считаемо и красиво, и миноров порадовали, капу не уронили. Это было бы мне кажется логично, для компании в текущем положении, хотя с учетом того, что Евраз выплатит дивов больше чем 100% своей ЧП и своего FCF, то это дает небольшую уверенность, что дивы все-таки будут, так что ждем, каждый в меру своего оптимизма. Можно взять среднюю и ориентироваться на нее — будет около 12 рублей, так что при ожидании такой средней мы торгуемся неплохо, но перспективы роста к отчету есть. Так что пока ждем роста. Ну и это я пессимист, возможно все будет лучше, чем я ожидаю. Гадать, какие, я не буду, свое мнение я высказал, мне в долгосрок более интересно, что будет с компанией, а там все хорошо.
В отчете опять позитив на будущее:
In addition to the supportive external environment, the Group’s strategic decisions also facilitated such a strong performance. This includes the launch of a new premium low-volatile coking coal open pit at Raspadskaya-Koksovaya mine with a capacity of more that 1 million tonnes per year. This increased the level of vertical integration in the Steel and Coal segments, bringing our self-sufficiency in coal to 50% in 2017. In addition, the Coal segment launched several efficiency improvement projects at Raspadskaya, aimed at improving the washing yield.
In 2018, EVRAZ aims to strengthen the Coal segment’s positions by increasing mining volumes at existing operations to more than 24 million tonnes and considering brownfield or greenfield expansion options, as well as by seeking prudent domestic acquisitions. The coking coal concentrate rouble cash cost is expected to improve by 2% next year.
Так же мы помним о том, что выход концентрата планируется все выше и выше, и пока этот план соотвествуют действительности. Так же нас радует прайс, который опубликован распадской, даже на март цены прекрасные, это значит, что уже минимум четверть года компания отработает великолепно, а судя по фьючам и планам на год по углю, то этот год может стать лучшим для распадской. По мультикам компания все еще барахтается около 3 по ev/ebitda, что делает ее самоей дешевой в секторе и не только в секторе. Типичный стронг бай в долгосрок, для нервных решение по дивам можно не ждать, а открыть отчет уже за 18 год.
Как итог — бумага одна из лучших на нашем рынке и 140-170 это справедливые в ней ожидания на год. Так что и покупать и тем более держать ее стоит.
Знаем примерную ЧП и знаем, что раньше компани платила дивиденды от 25% по ЧП до 68%. Также можно ожидать 25-50% от FCF. Рисуем табличку дивов:
Вычленение Распадской из отчета Евраза В первом столбике первая строчка это FCF ожидаемый, вторая это ЧП.
Получается, что на дивы можно при условии выплат 25%+ увидеть дивы 6,9-24,4₽ на акцию. Увидим ли? Тут вопрос открытый. На самом деле, я считаю всегда в разрезе, как бы поступил я, а я бы, уж простите, ничего минорам бы не выплачивал или дал бы фикс рублей 5. Второй вариант даже наиболее предпочтительней, ведь я рано или поздно буду объединять угольные дивизионы, капа мне пока пофигу, а разбазаривать ЧП не стоит, дивы для радости миноров и помощи мамки можно сделать фикс, все очень легко, считаемо и красиво, и миноров порадовали, капу не уронили. Это было бы мне кажется логично, для компании в текущем положении, хотя с учетом того, что Евраз выплатит дивов больше чем 100% своей ЧП и своего FCF, то это дает небольшую уверенность, что дивы все-таки будут, так что ждем, каждый в меру своего оптимизма. Можно взять среднюю и ориентироваться на нее — будет около 12 рублей, так что при ожидании такой средней мы торгуемся неплохо, но перспективы роста к отчету есть. Так что пока ждем роста. Ну и это я пессимист, возможно все будет лучше, чем я ожидаю. Гадать, какие, я не буду, свое мнение я высказал, мне в долгосрок более интересно, что будет с компанией, а там все хорошо.
В отчете опять позитив на будущее:
In addition to the supportive external environment, the Group’s strategic decisions also facilitated such a strong performance. This includes the launch of a new premium low-volatile coking coal open pit at Raspadskaya-Koksovaya mine with a capacity of more that 1 million tonnes per year. This increased the level of vertical integration in the Steel and Coal segments, bringing our self-sufficiency in coal to 50% in 2017. In addition, the Coal segment launched several efficiency improvement projects at Raspadskaya, aimed at improving the washing yield.
In 2018, EVRAZ aims to strengthen the Coal segment’s positions by increasing mining volumes at existing operations to more than 24 million tonnes and considering brownfield or greenfield expansion options, as well as by seeking prudent domestic acquisitions. The coking coal concentrate rouble cash cost is expected to improve by 2% next year.
Так же мы помним о том, что выход концентрата планируется все выше и выше, и пока этот план соотвествуют действительности. Так же нас радует прайс, который опубликован распадской, даже на март цены прекрасные, это значит, что уже минимум четверть года компания отработает великолепно, а судя по фьючам и планам на год по углю, то этот год может стать лучшим для распадской. По мультикам компания все еще барахтается около 3 по ev/ebitda, что делает ее самоей дешевой в секторе и не только в секторе. Типичный стронг бай в долгосрок, для нервных решение по дивам можно не ждать, а открыть отчет уже за 18 год.
Как итог — бумага одна из лучших на нашем рынке и 140-170 это справедливые в ней ожидания на год. Так что и покупать и тем более держать ее стоит.
Всем хороших торгов и держания распада!
Зачем продаешь тогда не пойму , 100% что дивы будут - размер не так в принципе важен , важна четкая ДД политика
Зачем продаешь тогда не пойму , 100% что дивы будут - размер не так в принципе важен , важна четкая ДД политика
я ж писал - у меня есть инвест поза, большая. Но есть и спекулятивная, спасибо нервным, и неумеющим считать - купленные на заливе 94-92 и перед НГ по 84...Вот этой спекуляцией играть в дивы я не хочу, тк все же это лотерея, нафиг это)
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
