Долларовая зависимость, укрепление рубля, рост капекса, износ оборудования, отложение див до лучших времен, про фри флоут (скок) служебная тайна)... сложная геополитика.... Выделение Распадской из Евраза - не актуально (Ирина тупит -прости меня господи)... Сделка в итоге отложена (приостановлена), но в голове акционеров она есть Хорошие бабки она получает, чтобы так отвечать
МНЕНИЕ: Ушли по-американски: зачем Evraz продает активы в США и Канаде — Форбс Evraz могла подтолкнуть к продаже металлургических заводов в США и Канаде ситуация на рынках этих стран
Цены на энергоресурсы в Северной Америке находятся на максимально высоких уровнях за последние годы, негативно влияя на рентабельность металлургических заводов
Время для продажи дивизиона оказалось не столь удачным, так как цены на сталь во втором полугодии будут значительно ниже уровней первого полугодия
Итоговую цену продажи сложно спрогнозировать, особенно в условиях сильного санкционного давления
Если рассуждать не с точки зрения финансовых результатов и долговой нагрузки, то стратегической целью сделки может быть подготовка к перерегистрации Evraz в российской юрисдикции
Свою лепту в решение избавиться от активов мог внести риск принятия санкций против акционеров Evraz, прежде всего Романа Абрамовича, со стороны правительства США в дополнение к уже принятым в Евросоюзе и Великобритании
На фоне санкций Evraz испытывает трудности с продажей стальной продукции
Потенциальными покупателями североамериканского дивизиона могут выступить ArcelorMittal, индийская Tata Steel, China Baowu Steel Group или еще кто-то из китайских игроков
В случае распродажи дивизиона по частям прокатные предприятия «Евраза» могут купить американские U.S. Steel, Steel Dynamics или Nucor, трубные — люксембургская Tenaris либо французская Vallourec https://www.forbes.ru/biznes/474127-usli-po-ame...
Продажи экспортные в основном Азия, частично на Украину и в Европу, после СВО - обнуление Выпадающие объемы переориентировали на Азию... Энергоуголь не очень выгоден... Кокуголь высокого качества премиум в отличие от Австралии, очень выгоден в продаже...
Строим альтернативные платежи....
Производственные травмы - культура безопасности для работников низкой квалификации, уровень технологий, внедрение видеоргеитрации..., система мониторинга сейсмобезопасности...
объемы производства и продажи на 2 полугодие: 1 полугодие - много перемонтажей, поэтому мало, а во втором будет рост объема... по концентрату - будет больше угля...., выход концентрата улучшаться..
Текущие цены - максимальны за всю историю на рос рынке, цены комфортны... Есть зависимость от курса рубля , но все равно нам комфортно
А там не спрашивали, чего евраз на ммвб не перерегистрируется, если его в Лондоне душат?
Для этого надо скинуть амеров и европейские активы со всеми ихними акционерами, завесить их там, а сюда уйти уже с роспериметром евраза и пр парковаться тут. Видимо это и делают.
💬 SberCIB: Отмена дивидендов и неоднозначные результаты за 1П22 #RASP
Сегодня компания Распадская, крупнейший производитель и экспортёр коксующегося угля в России, опубликовала результаты за 1П22.
• Выручка компании выросла в 2,5 раза г/г и на 20% п/п — до $1.7 млрд — на фоне трёхкратного роста средней цены реализации угля.
• Объёмы реализации снизились на 21% г/г в основном из-за снижения спроса со стороны российских металлургических компаний в 2К22.
• Экспорт в Европу сократился на 74% г/г при доле в общем объёме экспорта всего около 7%. Экспорт в Азиатско-Тихоокеанский регион снизился лишь на 5%.
• Денежная себестоимость производства выросла на 73% г/г из-за снижения объёмов добычи, роста стоимости материалов и услуг, а также из-за изменения методики расчёта НДПИ.
• EBITDA компании выросла в 3,4 раза г/г и на 3% по сравнению со 2П21 — до $1 млрд. Это ниже, чем $1,174 млрд, о которых отчитался Evraz неделей ранее.
• Рентабельность по EBITDA составила 62%. Это на 17 п. п. выше, чем за аналогичный период прошлого года, но на 10% ниже, чем в 2П21.
💬 Что думают аналитики SberCIB? Цены на коксующийся уголь заметно скорректировались в последнее время: с конца июня импортный уголь в Китае подешевел более чем на 20%. В России внутренние цены упали более чем на 50%. Снижение производства стали во всём мире, скорее всего, будет и далее негативно влиять на котировки коксующегося угля. Несмотря на сложную макроэкономическую ситуацию, финансовое положение Распадской остаётся устойчивым. Цены на уголь всё ещё комфортные для компании — выше средних исторических значений.
Негативная реакция рынка на отчётность, скорее всего, связана с отсутствием дивидендных выплат за 1П22. На наш взгляд, это было ожидаемо, так как основной акционер компании Evraz зарегистрирован за рубежом. С учётом сохраняющихся ограничений на движение капитала интерес инвесторов к бумагам Распадской в краткосрочном периоде, вероятно, будет ограничен — из-за неопределённости относительно выплаты дивидендов
Москва. 11 августа. ИНТЕРФАКС - ПАО "Распадская" на данный момент не рассматривает никакие альтернативные инструменты для выплаты дивидендов, заявил в четверг на телефонной конференции для инвесторов и аналитиков вице-президент по финансам "Распадской угольной компании" Евгений Терехов, слова которого передал один из участников. "Действительно, технически выплата дивидендов осложнена в текущей ситуации, и дополнительно мы считаем, что слишком велика доля неопределенности и волатильности на рынках. В данной ситуации мы все-таки посчитали более правильным - и совет директоров утвердил это решение - не выплачивать дивиденды, - сказал он, отвечая на вопрос инвестора о возможных других вариантах, помимо выплаты дивидендов, в том числе объявления buyback или приобретения угольных активов. - По другим инструментам - решений не принято, ни байбэки, ни какие-то другие там (варианты - ИФ). Комментируя возможность покупки активов, Терехов сказал, что вопрос развития компании всегда стоит на повестке. "Безусловно, на низком рынке могут появляться интересные цели для инвестиций и, возможно, для поглощения. Мы на эти все вопросы смотрим постоянно. Если будет что-то интересное, мы, конечно, озвучим. Но в данный момент у нас нет никаких ни сделок, ни, как я повторюсь, альтернативных инструментов для выплаты дивидендов", - сказал он. Отвечая на вопрос о возможности в будущем экстра-выплат с целью компенсации пропущенных дивидендных выплат как за 2021 года, так и за первое полугодие, Терехов сказал, что "как только появится возможность (техническая возможность выплат - ИФ), вопрос дивидендов будет рассмотрен в рабочем порядке, и мажоритарный акционер, также как и миноритарии, обеспокоен данной проблемой". "В момент принятия решения будет конкретная отчетность, конкретные результаты, и на их базе будет приниматься решение о выплатах. Поэтому будет учтено все, что вы проговорили", - добавил он. Дивидендная политика "Распадской" предусматривает, что компания выплачивает дивиденды раз в полгода на основании консолидированной финансовой отчетности по МСФО в размере не менее 100% FCF, если чистый долг/EBITDA составляет менее 1,0х, и не менее 50% FCF, если чистый долг/EBITDA превышает 1,0х. Чистый долг компании в первом полугодии составил отрицательные $114 млн против $21 млн годом ранее, EBITDA находилась на отметке $1,054 млрд. "В сегодняшней ситуации совет директоров не считает, что выплата дивидендов послужит долгосрочным интересам компании и её акционеров, в связи с чем не рекомендовал выплату дивидендов по итогам первого полугодия 2022 года. Данное решение позволит обеспечить компании значительный запас ликвидности в период нестабильности", - сказал президент "Распадская угольной компании" Илья Широкоброд, слова которого приводили в отчетности "Распадской" по МСФО, опубликованной в четверг. Контролирующим акционером "Распадской" является Evraz, который владеет 93,24% акций компании. Весной Роман Абрамович (на конец 2021 года владел 28,64% Evraz) попал в санкционные списки сначала Великобритании, а затем и ЕС, в мае уже сам Evraz попал в британский санкционный список.
Наблюдаю за *Распадская*... Может её вшортить ↘️ сегодня... Цель 240... Возможная прибыль +18%... Тем более, что сегодня ПТ... Некоторые выходят перед выходными... Рынок сегодня прольют немного...
Наблюдаю за *Распадская*... Может её вшортить ↘️ сегодня... Цель 240... Возможная прибыль +18%... Тем более, что сегодня ПТ... Некоторые выходят перед выходными... Рынок сегодня прольют немного...
Наблюдаю за *Распадская*... Может её вшортить ↘️ сегодня... Цель 240... Возможная прибыль +18%... Тем более, что сегодня ПТ... Некоторые выходят перед выходными... Рынок сегодня прольют немного...
Вшортить можно и нужно, только цель в 240 сомнительна)
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
