В чем вообще негатив,смена мажера не является негативным сигналом, не выплата дивидендов, тоже самое, баланс будет крепче выше капитал меньше долгов, рентабельность зависит в основном от цен на уголь, в этом году зима была теплая и это отразилось на результатах первого квартала, не факт что такая же зима будет и в 2019-2020 годах.
Драйверами были менеджмент, понятные и прогнозируемые дивы и рост. Первые два отпали, второго не стоит ждать в ближайшее время из-за одной только ситуации на рынке (это еще помимо управленческих факторов). Логично ждать снижения. Продавать пока тоже не буду, отложу в долгий ящик. Можно будет посмотреть что творится с компанией с компанией в течение года и принять решение о дозакупке, когда из снижения выйдет в боковик, если оно будет того стоить
Так совдир который сейчас сидит посажен старыми мажерами понятно что им от див ни тепло ни холодно у них уже акций нет, по сути они предоставили право новому совдиру решать как распределять прибыль, просто миноры народ темный по сути не разобрались что к чему и на всякий случий давай лить за то что дадут, через пару месяцев будут о текущей цене мечтать как о газпроме по 160 рублей.
Драйверами были менеджмент, понятные и прогнозируемые дивы и рост. Первые два отпали, второго не стоит ждать в ближайшее время из-за одной только ситуации на рынке (это еще помимо управленческих факторов). Логично ждать снижения. Продавать пока тоже не буду, отложу в долгий ящик. Можно будет посмотреть что творится с компанией с компанией в течение года и принять решение о дозакупке, когда из снижения выйдет в боковик, если оно будет того стоить
Можно подумать что новый собственник купил только для того чтобы убытки получить, какая то кривая логика, Гуцериев и компания тоже не монахи и прибыль получать любят не хуже старых мажеров, так что не надо напраслину гнать, и потом в мВидео Гуцериев хорошую цену дал при выкупе , в каких то кидках замечен не был, по крайней мере я не припомню.
Драйверами были менеджмент, понятные и прогнозируемые дивы и рост. Первые два отпали, второго не стоит ждать в ближайшее время из-за одной только ситуации на рынке (это еще помимо управленческих факторов). Логично ждать снижения. Продавать пока тоже не буду, отложу в долгий ящик. Можно будет посмотреть что творится с компанией с компанией в течение года и принять решение о дозакупке, когда из снижения выйдет в боковик, если оно будет того стоить
Можно подумать что новый собственник купил только для того чтобы убытки получить, какая то кривая логика, Гуцериев и компания тоже не монахи и прибыль получать любят не хуже старых мажеров, так что не надо напраслину гнать, и потом в мВидео Гуцериев хорошую цену дал при выкупе , в каких то кидках замечен не был, по крайней мере я не припомню.
Одно дело хотеть заработать, а другое суметь. Эффективность прежних управленцев лично для меня была очевидна, а угадает ли Гуцериев с новой командой? Кроме того они будут уже не на себя пахать, так что есть вопросы и по компетентности и по мотивации. А самое главное не бросается в глаза желание Гуцериева делиться прибылью с минорами. Одна покупка по частям чего стоит. Про дивы тоже наверняка все было оговорено заранее, только Просперити порыпалось без пользы. Мало что ли примеров вывода огромных прибылей в обход миноров? Не согласны?
Можно подумать что новый собственник купил только для того чтобы убытки получить, какая то кривая логика, Гуцериев и компания тоже не монахи и прибыль получать любят не хуже старых мажеров, так что не надо напраслину гнать, и потом в мВидео Гуцериев хорошую цену дал при выкупе , в каких то кидках замечен не был, по крайней мере я не припомню.
Одно дело хотеть заработать, а другое суметь. Эффективность прежних управленцев лично для меня была очевидна, а угадает ли Гуцериев с новой командой? Кроме того они будут уже не на себя пахать, так что есть вопросы и по компетентности и по мотивации. А самое главное не бросается в глаза желание Гуцериева делиться прибылью с минорами. Одна покупка по частям чего стоит. Про дивы тоже наверняка все было оговорено заранее, только Просперити порыпалось без пользы. Мало что ли примеров вывода огромных прибылей в обход миноров? Не согласны?
Не согласен, Гуцериев в отличие от прежних хозяев вообще то долларовый миллиардер, а значит как то эти деньги смог заработать, уж он то найдет менеджмент точно не хуже можно не сомневаться иначе он бы просто не полез сюда.
Производство угля сократилось на 4,2% до 3,68 млн тонн, в первую очередь, за счет сокращения добычи на Черемшанском и Виноградовском участках. О причинах сокращения добычи компания дополнительных сведений не сообщила. Объем продаж угля вырос на 8,9% до 3,9 млн тонн на фоне увеличения экспорта и объемов перепродажи угля.
Средняя цена реализации тонны угля на внутреннем рынке, по нашим оценкам, увеличилась на 18,1%, составив 1 696 рублей за тонну; экспортная цена реализации увеличилась на 9,1%, составив 4 165 руб. за тонну. Экспортная выручка составила 12,9 млрд руб., прибавив 29,1%, а совокупная выручка увеличилась на 27,4% до 17,2 млрд руб. на фоне роста основных составляющих, в том числе, доходов от перепродажи покупного угля (+44%).
Операционные расходы росли более стремительными темпами (+40%), и составили 16,2 млрд руб. Основным драйвером их роста выступили расходы на транспортные и перевалочные услуги, составившие 8,0 млрд руб. (+35,5%). Мы связываем такую динамику с увеличением экспортных отгрузок. Расходы на покупной уголь выросли на 12,9% и достигли 2,0 млрд руб. Кроме того, затраты на обработку и сортировку угля выросли на 28,1% до 1,68 млрд руб.
Коммерческие расходы составили 436 млн руб., управленческие – 413 млн руб., их доля в выручке сократилась с 3,2% до 2,5% и с 2,7% до 2,4% соответственно. В итоге операционная прибыль компании сократилась почти наполовину до 1,01 млрд руб.
Долговая нагрузка компании с начала года сократилась на 2,0 млрд руб. – до 18,9 млрд руб., при этом процентные расходы составили 270 млн руб. Помимо этого компания отразила убыток по отрицательным курсовым разницам 253 млн руб.. В итоге чистая прибыль составила 308 млн руб. (-78,2%).
Дополнительно отметим, что Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам прошедшего года.
По итогам вышедшей отчетности мы несколько повысили прогноз финансовых показателей компании, а также увеличили оценку собственного капитала вследствие невыплаты дивидендов. Мы не придаем большого значения низким показателям сезонно слабого первого квартала, ожидая роста операционных и финансовых показателей в последующих отчетных периодах. Ключевым фактором инвестиционной привлекательности акций компании станут принципы управления акционерным капиталом, которые предстоит сформулировать новому мажоритарному акционеру.
В настоящее время акции КТК обращаются с P/BV2019 около 0,7 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в нашей книге об инвестициях: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...
Одно дело хотеть заработать, а другое суметь. Эффективность прежних управленцев лично для меня была очевидна, а угадает ли Гуцериев с новой командой? Кроме того они будут уже не на себя пахать, так что есть вопросы и по компетентности и по мотивации. А самое главное не бросается в глаза желание Гуцериева делиться прибылью с минорами. Одна покупка по частям чего стоит. Про дивы тоже наверняка все было оговорено заранее, только Просперити порыпалось без пользы. Мало что ли примеров вывода огромных прибылей в обход миноров? Не согласны?
Не согласен, Гуцериев в отличие от прежних хозяев вообще то долларовый миллиардер, а значит как то эти деньги смог заработать, уж он то найдет менеджмент точно не хуже можно не сомневаться иначе он бы просто не полез сюда.
Почитайте про Гуцериева. Как он "заработал". Халява тоже имеет свои пределы. Посмотрите отчетность Сафмара и особенно долги. Он ходит по тонкому льду. Может тут все будет по другому. Сам держу немного КТК, но больше уже на всякий случай, без оптимизма.
Одно дело хотеть заработать, а другое суметь. Эффективность прежних управленцев лично для меня была очевидна, а угадает ли Гуцериев с новой командой? Кроме того они будут уже не на себя пахать, так что есть вопросы и по компетентности и по мотивации. А самое главное не бросается в глаза желание Гуцериева делиться прибылью с минорами. Одна покупка по частям чего стоит. Про дивы тоже наверняка все было оговорено заранее, только Просперити порыпалось без пользы. Мало что ли примеров вывода огромных прибылей в обход миноров? Не согласны?
Не согласен, Гуцериев в отличие от прежних хозяев вообще то долларовый миллиардер, а значит как то эти деньги смог заработать, уж он то найдет менеджмент точно не хуже можно не сомневаться иначе он бы просто не полез сюда.
По опыту все его конторы помойки. Что пенсионки, что эльдорады теперь Уходят в серую, с поставщиками и контрагентами ведут себя колхозно, менеджмент ниче не решает, тк все решение за старшими
Но про вывод прибыли у них я не в курсе, потому тчо в сафмарах и мвидео не сидел
А потом нераспределенку на дивы могут кинуть ? Или гуцериев по другому прибыль выводит
Может свою контору купить Русский уголь за дорого. Но как то криво получается. Купить КТК с деньгами на счетах, заплатить за Кэш не ниже стоимости Кэша, чтобы потом за этот же Кэш выкупить Свою же компанию. А смысл в чём и выгода сделки? Просто получить моральное удовлетворение что кинул миноров?!
Так откройте недельный график. Коснулись хаёв 2011 года и покатились с горки вниз... Вот когда цинк прикрыли тоже думали что только к лету лоёв 2014 года достигнет, а нет почти сразу туда дошли и тут тоже кто-то торопится.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
