Проблемы Греции могут ударить по французским и немецким банкам 30.04.2010 08:47 · 1
Продолжающаяся напряженность вокруг финансового положения Греции может серьезно отразиться на ведущих банках Франции, которые владеют проблемными греческими банками, пишет в пятницу «Коммерсант». Так, например, один из ведущих банков Греции, Emporiki Bank, обслуживающий около 1,5 млн клиентов и потерявший в 2009 году 582,6 млн евро, контролируется французской банковской группой Credit Agricole. Кроме того, вечером в минувшую среду представитель Credit Agricole заявил AFP, что у него находятся греческие суверенные облигации на общую сумму 850 млн евро, включая 600 млн у Emporiki. Другой французский банк, Societe Generale, контролирует 54% крупного греческого банка Geniki, убытки которого в 2009 году удвоились по сравнению с 2008-м и достигли 110 млн евро. В 2009 году у Geniki, который был взят под контроль Societe Generale в 2004-м, также удвоились и резервы на покрытие потерь от кредитов — они составили 140 млн евро.
На опасениях инвесторов по поводу возможных последствий греческого кризиса для французских банков котировки акций Credit Agricole за последнюю неделю упали на 13%, а Societe Generale — на 8,5%. В целом же, по данным Банка международных расчетов, у французских банков находятся греческие государственные облигации на общую сумму 75 млрд евро. Помимо французских банков, существенные объемы греческих гособлигаций находятся и у немецких банков — на 45 млрд евро. Третье место по объему находящихся во владении греческих гособлигаций занимают британские банки — порядка 15 млрд евро. По мнению аналитика Barclays Capital Джулиана Кэллоу, «если ранее причинами суверенных дефолтов нередко становилась банковская система, то в ситуации с Грецией наблюдается противоположная зависимость — банковский сектор может стать потенциальной жертвой суверенного дефолта».
Евро вырос против доллара благодаря надеждам на спасение Греции 30.04.2010 10:37
Евро немного вырос против доллара США в пятницу на торгах в Азии благодаря сохраняющимся надеждам на программу спасения Греции. Валютные рынки при этом не отреагировали на намек центрального банка Японии о возможности дальнейшего смягчения денежно-кредитных условий.
Трейдеры, однако, по-прежнему считают, что наблюдаемое в последнее время укрепление евро окажется непродолжительным. Они сомневаются в том, что запланированная совместная программа спасения Греции со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда может решить долговые проблемы этой страны.
Пара евро/доллар выросла в системе EBS до внутридневного максимума 1,3266 против 1,3238 в четверг на закрытии в Нью-Йорке. Позднее пара стабилизировалась в районе 1,3250. По словам трейдеров, вверх евро помогло подтолкнуть выравнивание позиций спекулятивными участниками рынка, в том числе японскими межбанковскими дилерами.
По состоянию на 05:50 по Гринвичу пара доллар/иена на межбанковском рынке торговалась по 94,05—07, пара евро/доллар — по 1,3241—46, пара евро/иена — по 124,55—60, пара британский фунт/доллар — по 1,5337—39, пара доллар/швейцарский франк — по 1,0828—38.
Фоном для роста евро также стало заявление председателя Еврокомиссии Жозе Мануэла Баррозу, находящегося сейчас с визитом в Пекине. Баррозу выразил уверенность в том, что работа над программой помощи Греции будет завершена «очень скоро, то есть в течение ближайших дней».
И, тем не менее, по-прежнему ходят разговоры о том, что составленный ЕС и МВФ пакет помощи «предоставит не более чем временную передышку», отметил Хидеаки Инуэ, главный валютный менеджер в Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corp. «Рынки по-прежнему пытаются понять, сможет ли Греция в долгосрочной перспективе реализовать шаги, необходимые для восстановления своих финансов. При таких обстоятельствах я не могу сказать, что евро сейчас находится на пути к уверенному восстановлению», — сказал Инуэ. Он добавил, что давление на евро также продолжает оказывать беспокойство по поводу финансового благополучия Испании и Португалии. По его словам, в ближайшие дни пара евро/доллар может снизиться до уровня 1,3000, до которого она не опускалась с 28 апреля 2009 года.
Пара доллар/иена торговалась в относительно узком диапазоне — 93,89—94,19, при этом продажи со стороны японских экспортеров нивелировали покупки со стороны японских импортеров. Управляющий Банка Японии Масааки Сиракава дал сотрудникам центрального банка указание изучить новые способы оказания поддержки японским финансовым институтам в плане предоставления финансирования. Однако сообщения об этом почти не оказали позитивного воздействия на доллар против иены.
По Греции такое мнение имею: подставили их американцы, пришло значит время их... их вклада в борьбу доллара за существование долго конечно объяснять, что я ввиду имею, но американцы работают тонко, четко и редко ошибаются (ошибить то их некому) Старушке Европе напоминают, кто у нас на планете может быть "сверх..."
Профессор Нью-Йоркского университета Нуриэль Рубини, предсказавший мировой финансовый кризис за год до его начала, утверждает, что уже в самое ближайшее время мировую экономику ждут новые проблемы. Растущие по всему миру госдолги приведут к росту инфляции и государственным дефолтам, причем не только в злополучной Греции, но и в других странах ЕС, и даже в США. Российские экономисты считают такой прогноз отчасти справедливым, но при этом слишком мрачным и напрасно раздувающим панику среди инвесторов.
ВЗГЛЯД: Повышательная коррекция в евро может оказаться ограниченной - Лайф Капитал (Пробизнесбанк)
Несмотря на стабильность курса евро в ходе вчерашних торгов, участь единой валюты продолжает оставаться, по мнению аналитика Лайф Капитал (Пробизнесбанк) Вахида Валиева, весьма незавидной. Её стабильность против доллара вчера обусловили не только позитивные ожидания итогов проходящих на этой неделе переговоров по оказанию помощи Греции, но и достаточно сильная статистика, опубликованная в Еврозоне, а также и решение ФРС США, обнародованное накануне, о намерении поддерживать ультра низкий уровень процентных ставок в стране в течение "достаточно длительного периода времени". На рынке усилились спекуляции относительно того, что ЕС, для избежания реструктуризации долговых обязательств Греции, может существенно увеличить не только размер финансовой помощи Греции, но и срок, на который будут предоставлены кредиты, указывает В. Валиев. Так, отдельные европейские чиновники, без ссылок на источник информации, уже называют цифру помощи в объеме 100-120 млрд евро, выделяемую на три года. А опасения инвесторов по поводу возможного затягивания текущих переговоров, попытался развеять вчера Комиссар ЕС по вопросам экономики и денежно-кредитной политики Олли Рен, заявивший, что переговоры относительно предоставления Греции займов "будут завершены в течение ближайших дней". В тоже время глава ЕЦБ Жан-Клод Трише предпочел вчера не делать ответственных заявлений, ограничившись лишь позитивной оценкой переговоров: "Встреча на высоком уровне между представителями Европейского центрального банка, Международного валютного фонда и немецкими политиками, которая проходила в среду и четверг в Берлине, и где координировались усилия, направленные на предоставление финансовой помощи Греции, оказалась результативной и стала важным шагом вперед". В тоже время, общая тональность оценок Трише, на взгляд эксперта Лайф Капитал (Пробизнесбанк), была весьма осторожной, и контрастировала с оптимистичными заявлениями, озвученными им ранее. Прекрасно понимая факт того, что за ситуацией вокруг Греции внимательно наблюдают власти Португалии, Испании, Италии, Ирландии и других стран ЕС, Трише высказал вчера, очевидно "давно накипевшее", заявив о необходимости проведения срочных структурных реформ в странах Еврозоны: "Нам необходимо решительно повысить эффективность взаимного надзора за налогово-бюджетной и экономической политикой". "Причем Трише также посчитал необходимым добавить фразу о том, что "в отношении повышения эффективности надзора" он более всего "рассчитывает на Германию". При чтении стенограммы вчерашних заявлений Трише, невольно возникает образ излишне доброго отца, который, пытаясь урезонить чрезмерно распоясавшихся детей, с надеждой о помощи обращается к старшему сыну. В тоже время, становится очевидно, что время для воспитания уже упущено, и даже их совместных усилий теперь может не хватить", - комментирует В. Валиев. Рейтинговое агентство Standard & Poor, после очередного понижения рейтинга Греции, снизившее суверенные рейтинги Португалии и Испании, по сути, указало на возможный вариант дальнейшего развития событий. Очевидно, что испанский долговой кризис, учитывая размеры экономики этой страны, будет намного острее сегодняшних греческих проблем, и в таком случае уповать на помощь Германии, Франции, или МВФ, вряд ли будет целесообразно. Очевидно, что Еврозона - как валютный союз, сегодня находится на грани распада. "Следует признать, что мы не учли всей глубины возможного негатива, нарастающего сейчас в Еврозоне. Ожидаемая нами сегодня повышательная коррекция в паре евро/доллар может оказаться весьма ограниченной. Поэтому мы рекомендуем фиксировать ранее открытые агрессивные "шорта" на отскоке к уровням 1,3300-40. При этом, если восходящее движение получит дополнительное развитие на поздних торгах в американскую сессию, то фиксировать позиции следует выше, дав возможность повышательной коррекции максимально реализоваться", - заключает аналитик Лайф Капитал (Пробизнесбанк).
Экономисты: рейтинги международных агентств провоцируют падение рынков 30.04.2010 11:35
Резкое снижение международным агентством Standard & Poor’s (S&P) рейтингов Греции, Португалии и Испании вызвало в Европе бурное возмущение. Политики и экономисты Старого Света все чаще поднимают вопрос о правомерности рейтингов, выставляемых S&P, а также Moody’s и Fitch, указывая, что зачастую их прогнозы провоцируют падение рынков. Как следствие, в Европе все отчетливее звучат требования о создании собственного рейтингового агентства. Об этом в пятницу пишет «РБК daily».
Особое недовольство в связи с действиями рейтинговых агентств выказывают политики и экономисты Германии, что, впрочем, неудивительно, ведь именно ФРГ предстоит нести основное бремя финансовой помощи грекам. Министр иностранных дел Германии Гидо Вестервелле заявил в интервью изданиям медиагруппы WAZ, что уроки глобального кризиса следует усваивать быстрее и что ЕС должен «противопоставить деятельности рейтинговых агентств собственные усилия». Вестервелле указал на неприемлемость ситуации, когда американские «рейтинговые агентства одновременно создают, продают и оценивают финансовые продукты».
В беседе с Handelsblatt один из руководителей фракции социал-демократов в бундестаге Карстен Зилинг отметил, что «нельзя допускать положения, при котором судьбы целых государств и в конечном итоге стабильность евро зависят от мнения рейтингового агентства». Депутат считает необходимым создание европейского рейтингового агентства, которое «действовало бы политически независимо».
Между тем канцлер Германии Ангела Меркель воздержалась от участия в дискуссии по поводу правомерности снижения рейтингов Греции, Португалии и Испании, заявив в среду, что давать оценки работе агентств в ее задачи не входит. Глава МВФ Доминик Стросс-Кан ограничился в связи с этим весьма туманной фразой: «Ясно, что свои данные они получают с рынков, однако неизвестно, агентства оценивают рынки или же наоборот. Так что не надо воспринимать эти рейтинги слишком всерьез».
А вот ведущие экономисты критикуют рейтинговые агентства достаточно жестко. Так, один из консультантов правительства ФРГ Петер Бофингер заявил Die Welt: «Мы не имеем права ставить благополучие Европы в зависимость от этих агентств». Бофингер отметил, что если «рейтинговые агентства ошибались еще в начале кризиса, то почему ЕЦБ должен сейчас полагаться на их мнение». По мнению президента Института мировой экономики Денниса Сновера, абсолютно неправильно, что «рейтинговые агентства, которые также несут свою долю вины за финансовый кризис, поскольку выставляли «токсичным» ценным бумагам наивысшие оценки, продолжают играть такую важную роль».
Глава немецкого Бундесбанка Аксель Вебер в интервью Bild хотя и поддержал необходимость оказания Греции финансовой помощи, однако потребовал от Евросоюза обеспечения более строгого финансово-политического регулирования. По мнению Вебера, «помощь Греции — сейчас лучшее средство для предотвращения расползания кризиса в другие государства — члены ЕС». В свою очередь Брюссель напоминает, что новая директива Еврокомиссии, согласно которой работа рейтинговых агентств должна стать прозрачнее и окажется под контролем надзорных органов, вступит в силу уже 7 декабря этого года.
Испания не будет просить о финансовой помощи 30.04.2010 12:24
Госдолг Испании под контролем, стране не придется обращаться за помощью, как Греции, заявила министр экономики Элена Сальгадо в интервью газете Cinco Dias, опубликованном в пятницу. «Наш долг чист, нам не придется просить о помощи», — сказала она. Страна подтверждает свою цель — сократить дефицит бюджета до 3% к 2013 году, а бюджет следующего года будет «более дисциплинирован», чем бюджет текущего, добавила министр. Бюджетный дефицит Испании в 2009 году был одним из самых высоких в еврозоне, достигнув 11,4% ВВП.
Сальгадо также сказала, что в пятницу будет сделано объявление о масштабных сокращениях в администрации правительства.
Рейтинговое агентство Standard & Poor’s в среду снизило рейтинг Испании на один пункт до «АА» с «АА+», сказав, что более долгий, чем ожидалось, период слабого роста может подорвать усилия, направленные на уменьшение дефицита бюджета. Сальгадо заявила, что по ее мнению, понижение рейтинга Испании неоправданно, и что агентство использовало намного более пессимистичные прогнозы, чем другие аналитики. «Честно говоря, я думаю, что конкретные факты не подтверждают это решение», — сказала она.
Moody’s объявит решение по рейтингу Греции после утверждения деталей программы помощи 30.04.2010 12:43
Агентство Moody’s Investors Service может уже в ближайшие несколько дней понизить суверенный рейтинг Греции до «мусорного» статуса. Об этом заявила старший аналитик агентства Кристин Линдоу.
По ее словам, решение Moody’s, которое уже неоднократно предупреждало инвесторов о возможности резкого понижения рейтинга Греции, будет объявлено вскоре после того, как станут известны детали программы помощи пострадавшей экономике, передает Reuters.
«Вероятность того, что все это может зайти так далеко, выше нуля, но очень сложно говорить об этом с уверенностью», — ответила Линдоу на вопрос о том, может ли рейтинг Греции быть понижен до спекулятивного уровня. «Нам еще нужно проанализировать, насколько сильна политическая воля правительства (к осуществлению бюджетной коррекции) и насколько сложно для населения принять эти изменения», — подчеркнула аналитик агентства.
Moody’s полагает, что объем госдолга Греции стабилизируется в следующие несколько месяцев, но на высоком уровне, что необходимо отразить в суверенном рейтинге страны. По словам Линдоу, путь к стабилизации долга страны будет трудным, и Moody’s прогнозирует долгие годы слабого экономического роста.
«Рост в ближайшие несколько лет, вероятно, будет слабее, чем ожидалось. Это означает, что будет еще сложнее проводить бюджетную коррекцию, в которой они нуждаются», — подчеркнула эксперт. Для того, чтобы стабилизировать долговое бремя, Афинам нужно сократить первичное сальдо на 12% от ВВП в ближайшие годы. Это потребует «существенных обязательств и жертв» со стороны населения, говорится в заявлении Moody’s.
Рейтинговое агентство Moody’s 22 апреля понизило суверенный рейтинг Греции с «A2» до «А3», сохранив по нему «негативный» прогноз. На текущем уровне рейтинг еще остается на территории инвестиционного класса. Уже на этой неделе агентство S&P снизило рейтинг Греции до спекулятивного, или «мусорного», статуса «ВВ+». Агентство Fitch присвоило стране рейтинг «ВВВ-» с «негативным» прогнозом.
Эксперт: Греция вряд ли полностью расплатится по займам с партнерами по еврозоне 30.04.2010 14:26
Греция, вероятно, не сможет полностью расплатиться по двусторонним займам, которые будут выделены партнерами по зоне евро для оказания финансовой помощи этой стране, считает ведущий специалист по экономике Центра европейской политики, брюссельского экспертно-аналитического центра, Фабьян Зюлиг.
Евросоюз и МВФ обещали Греции до 45 млрд евро под льготный процент для преодоления тяжелого бюджетного и долгового кризиса. Афины официально обратились за кредитами в минувшую пятницу на фоне резкого роста процента по греческим государственным облигациям и ухудшения статистических данных. Греции необходимо рефинансировать 8,5 млрд евро долга до 20 мая 2010 года.
Еврокомиссар по экономике и монетарным делам Олли Рен заверил в четверг, что работа над программой финансовой помощи Греции со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда будет завершена в ближайшие дни. По его словам, будет выработана программа на несколько лет по восстановлению финансово-экономической стабильности Греции, которая предусматривает предоставление ей скоординированных займов со стороны партнеров по зоне евро, а также позволит сохранить финансовую стабильность «в Европе в целом и в глобальном масштабе».
По информации западных СМИ, для стабилизации финансово-экономической ситуации Греции могут потребоваться в течение предстоящих трех лет займы со стороны партнеров по еврозоне на сумму порядка 120 млрд евро. Миссия МВФ и Евросоюза прибыла в Афины в середине прошлой недели, чтобы определить условия кредитования. Помощь ЕС будет выделяться на двусторонней основе странами еврозоны. Для предоставления кредитов в каждом случае потребуется отдельное соглашение, ни один подобный документ пока не подписан.
«Идея относительно того, что Греция сможет расплатиться по всем своим долгам, выглядит героически», — сказал Зюлиг в интервью брюссельской интернет-газете EUobserver. По мнению эксперта, без реструктуризации долга Греция не сможет обрести в среднесрочной перспективе устойчивый экономический рост, и существует «очень реальная вероятность» того, что власти страны не смогут выплатить в полном объеме средства по кредитам со стороны еврозоны.
Но есть и другое мнение, что дешёвое евро выгодно немцам, поэтому нельзя во всём винить Штаты
а я и не виню США))) чего их винить? - они свою линию гнут, им выжить надо любой ценой, и не просто выжить ... а Европу-старушку опять обставили в шашки, поделом ей, напринимала в свои ряды убогих
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
