Еще недавно ебидда у вас была 35 млрд, дело не fcf , а в будущем FCF , если цены упадут или увеличится сс, то все будут дисконтировать будущие дивы с будущего fcf
33.5-35 млрд мы ждали на этот год. Вышло ~31 млдр+5 млрд резервов, выше 36 итогово. Больше наших самых оптимистичных ожиданий. На след год,ожидается чуть хуже, поэтому ждем около 30+ 5 вернувшихся из залога(без учета китая и ожидания скачка цен в мире). Снижение внутри цен , компенсируется обьемами.
Чтобы увидеть рост бумаги, инвесторам должны предложить долгосрочный рост бизнеса, а здесь через год зримый рост заканчивается. У мтс тоже высокие дивы, но с большой вероятностью они будут неизменны, а здесь постоянно меняется среда и дивы могут с легкостью уменьшиться вслед за ценами на продукцию. Именно по этой причине агра должна инвесторам предлагать рост бизнеса , а не высокие дивы за счет высоких цен.
Агра до этого росла постоянно, у них капитальных затрат было куча. То что инвесторы наконец дождались отдачи в виде дивидендов и эта "традиция" судя по всему продолжится - это отлично. Начнем пожинать плоды от прошлых инвестиций.
Еще раз повторю, плоды эти должны быть на постоянной основе, вне зависимости от конъюнктуры и регуляций, если эти проблемы уйдут, ловите бумагу на 1200-1300 максимум
Агра до этого росла постоянно, у них капитальных затрат было куча. То что инвесторы наконец дождались отдачи в виде дивидендов и эта "традиция" судя по всему продолжится - это отлично. Начнем пожинать плоды от прошлых инвестиций.
Еще раз повторю, плоды эти должны быть на постоянной основе, вне зависимости от конъюнктуры и регуляций, если эти проблемы уйдут, ловите бумагу на 1200-1300 максимум
Тут еще раз вам говорят, что эта отрасль цикличная. Нет ничего в сх постоянного
35 млрд мы ждали на этот год. Вышло ~31 млдр+5 млрд резервов, выше 36 итогово. На след год,ожидается чуть хуже, поэтому ждем около 30+ 5 вернувшихся из залога(без учета китая и ожидания скачка цен в мире). Снижение внутри цен , компенсируется обьемами.
Я жду 25-27, ев/ебидда =6 , так и останется, тк дивы высокие. Но на самом деле мульты ниже, т.к. осблуживание долга перекрывается полностью процентами полученными. Если регулирование уйдет , я думаю 10 млрд агра может стабильно платить, но для меня лучше было бы платить 5 и остальное в рост. Очень был важен рост экспорта масла, а теперь и здесь хотят краник перекрыть
Еще раз повторю, плоды эти должны быть на постоянной основе, вне зависимости от конъюнктуры и регуляций, если эти проблемы уйдут, ловите бумагу на 1200-1300 максимум
Тут еще раз вам говорят, что эта отрасль цикличная. Нет ничего в сх постоянного
Кто мне говорит, вы что ль?? Агра с 2015 года удвоила бизнес, да, отрасль цикличная, а вот удвоение объемов нельзя не не заметить, за счет роста бизнеса могут 10 ярдов давать, а цены в минус вряд ли уйдут
Еще раз повторю, плоды эти должны быть на постоянной основе, вне зависимости от конъюнктуры и регуляций, если эти проблемы уйдут, ловите бумагу на 1200-1300 максимум
Тут еще раз вам говорят, что эта отрасль цикличная. Нет ничего в сх постоянного
Есть одно "но" в тезисе "цикличности". Есть довольно высокая вероятность, что мир вошел в долгосрочный тренд роста soft commodities и commodities . (Помимо впрыска ликвидности, влияет и инфляция мировая, обратный рост ставок, климат, создание прод.безопасности и резервов, рост цен на commodities,затраты)). В мире складывается долгосрочный тренд роста стоимости еды в корзине потребления. И окончания 50 летнего тренда снижения стоимости корзины еды в потреблении. Думаю мы станем свиделями этих циклов.
Тут еще раз вам говорят, что эта отрасль цикличная. Нет ничего в сх постоянного
Есть одно "но" в тезисе "цикличности". Есть довольно высокая вероятность, что мир вошел в долгосрочный тренд роста soft commodities и commodities . (Помимо впрыска ликвидности, влияет и инфляция мировая, обратный рост ставок, климат, создание прод.безопасности и резервов, рост цен на commodities,затраты)). В мире складывается долгосрочный тренд роста стоимости еды в корзине потребления. И окончания 50 летнего тренда снижения стоимости корзины еды в потреблении. Думаю мы станем свиделями этих циклов.
Хорошо бы ,чтобы так и было, но тезис "цикличности" никуда не уходит
35 млрд мы ждали на этот год. Вышло ~31 млдр+5 млрд резервов, выше 36 итогово. На след год,ожидается чуть хуже, поэтому ждем около 30+ 5 вернувшихся из залога(без учета китая и ожидания скачка цен в мире). Снижение внутри цен , компенсируется обьемами.
Я жду 25-27, ев/ебидда =6 , так и останется, тк дивы высокие. Но на самом деле мульты ниже, т.к. осблуживание долга перекрывается полностью процентами полученными. Если регулирование уйдет , я думаю 10 млрд агра может стабильно платить, но для меня лучше было бы платить 5 и остальное в рост. Очень был важен рост экспорта масла, а теперь и здесь хотят краник перекрыть
"Краник" вряд ли перекроется . Внутреннее потребление около 250 000 тонн-300 000 т. Производят уже больше 600 000. А лимиты поставок сейчас сделаны из обьемов 18/19 годп.Это ставишь по максимальным ценам в истории , в магазины в рамках соглашения, остальное можешь экспортировать.В любом случае будет рост производства еще и внутреннее потребление перекрывается кратно
Я писал про ковидные ограничения в России: Проверяйте: ПМЭФ 02.-05.06-очная форма, все вечеринки , участие ВВП.(Будут политические заявления и приедет китай) Чемпионат Европы(полуфинал в Спб) сейчас до 75% посещение стадиона ВЭФ сентябрь- очная форма. Путин будет запускать Приморский проект
Чтобы увидеть рост бумаги, инвесторам должны предложить долгосрочный рост бизнеса, а здесь через год зримый рост заканчивается. У мтс тоже высокие дивы, но с большой вероятностью они будут неизменны, а здесь постоянно меняется среда и дивы могут с легкостью уменьшиться вслед за ценами на продукцию. Именно по этой причине агра должна инвесторам предлагать рост бизнеса , а не высокие дивы за счет высоких цен.
Агра до этого росла постоянно, у них капитальных затрат было куча. То что инвесторы наконец дождались отдачи в виде дивидендов и эта "традиция" судя по всему продолжится - это отлично. Начнем пожинать плоды от прошлых инвестиций.
Хорошо бы, что бы gagr роста был постоянный, смотрят на будущие результаты, а не на прошлые
Да, у нас . Я тут сбрасывал ссылку видео, на заседание с бизнесом, Путин об этом там говорит. А он никогда просто так не говорит. Я для вас ее повторю,посмотрите. Я регулярно слежу за подобными событиями. Обратите внимание, когда говорил Мошкович про ВЭФ , что ВВП взял "на ручку".
в отличии от других дивфишек . агра направляет на дивы 50 % ЧП . а не 100 % . вот вам и перспектива
металлурги со 100% не росли очень долго, это не перспектива, перспектива -это увеличение объемов
Металурги могут сюрприз получить , думаю инициатива Силуанова, может получить новый толчок, он хотел снять их прибыль ранее . Ну и материалы видео посмотрите. (Дивиденды -инвестировать). Я в ожидании возвращения инициативы Силуанова .
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
