13.05.2010. Компания приняла решение отложить первичное размещение своих акций, сообщила сегодня утром «Русагро». Причина — «волатильность фондовых рынков, наблюдающаяся в последнее время», говорится в сообщении. Организаторы IPO — Credit Suisse, Сбербанк, Альфа-банк и Ренессанс Капитал. Сегодня группа планировала закрыть книгу заявок, однако вчера вечером стало понятно, что спрос на бумаги невелик. Обсуждалась возможность снижения ценового диапазона или отмены размещения, рассказывали «Ведомостям» сотрудники двух инвестфондов.
Компания планировала продать на российских биржах 20% уставного капитала по $13,5 — $17 за акцию и привлечь $245-309 млн.
Ранее «Ренессанс Капитал» сообщал потенциальным инвесторам, что большую часть допэмиссии может выкупить Сбербанк — он подал заявку на акции на $200 млн по любой цене в пределах ценового диапазона. На самом деле банк готов был покупать существенно меньше, утверждает источник, близкий к одному из организаторов размещения.
Report date: 26 May 2011 Rating BUY Target price (GDR), $ 19.3 Target price (pref), $ na Current price (GDR), $ 14.0
We initiate coverage on ROS AGRO (Rusagro) with a BUY rating and $19.3 TP.
Rusagro is one of Russia’s leading diversified food producers ($1.08bn of revenue in 2010). It is 1) Russia’s second-largest sugar producer, and 2) fifth-largest pork producer; 3) it operates 400,000 ha of agro land (30% in ownership) under sugar beet and various crops; and 4) it is a regional market leader in mayonnaise and consumer margarines. We think business diversification, vertical integration and economy of scale – set to increase through significant capex for capacity upgrades and expansion in 2011-2015 – should allow Rusagro to achieve strong volume growth and sustain decent margins.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
