да его хоть по неделькам, хоть по днёвкам смотри - сейчас он находится у нижней границы коридора (20 недельная скользящая средняя), а продавать можно было на гребне волны в районе 600р. а сейчас можно прикупать
я пока подожду. сигнал нужен. а коридоры - этооптический обман. как нарисуешь - такой и будет...)
так и все сигналы это психологический самообман, первина цена, а индикаторы только отражают её изменение
на длинном интервале это фундаментальные показатели компании + общее состояние рынков, краткосрочно - психология толпы + новостной фон да ты сам всё знаешь лучше меня
на длинном интервале это фундаментальные показатели компании + общее состояние рынков, краткосрочно - психология толпы + новостной фон да ты сам всё знаешь лучше меня
если фонды покупают-продают. именно они и двигают рынки. а не толпа-физиков...)
Что-то ПАВА сегодня не рыба не мясо((( В нуле закрылись с минимальными оборотами. Даже поспекулить не дали вообще. В стакане тоже пусто было((( Нужен стратег в бумагу, чтоб подтолкнул
Лукерья что тебе опыт по ПАВЕ подсказывает в плане движения?
"где то перед НГ префа перла как в последний раз в жизни - и почти достигла обычки (спред был 3-5 %) ... так как обогнать она не может обычку - практически безрисковой была сделка лонг сбер - шорт сбер преф."
Тема хорошая но подход имхо неверный. В префах сильно изменилась ликвидность с того времени как они торговались в полтора раза дешевле обычки. А так как это была их единственная слабость - так как от голоса проку нету, а дивы по префам больше, то стандартный спред возможно совершил отклонение в строну уменьшения. Поэтому если есть уверенность что спред разойдется то просто надо ждать этого расхождения, а потом входить на схождение. А шортить преф который по сути такая же акция сбербанка при лонге более дорогой бумаги далеко не факт что выгорит. Ты же не играешь в системе на расжатие спреда с адр, хотя врядли она когда выше убежит( с такой же вероятностью как и преф сбера выше обычки)
ты ОПЯТЬ ничего не понял из того что я писал. и ОПЯТЬ ничего не понимаешь - о чем говоришь (прости).
спред сократился с 50-60 % до 3-5% ... вовсе не изза какого то мифического "изменения ликвидности" - а изза того что на росте префки всегда растут быстрее - а на падении падают быстрее обычки... бета у них больше...
было ясно как божий день - что быстрее обычки они уже расти не могут - из этого следовало (ТОГДА) сыграть шорт префа лонг обычка - что дало бы 30-35% прибыли - БЕЗ РИСКА - в отличие от 99% других операций - где риск присутствует.
на длинном интервале это фундаментальные показатели компании + общее состояние рынков, краткосрочно - психология толпы + новостной фон да ты сам всё знаешь лучше меня
если фонды покупают-продают. именно они и двигают рынки. а не толпа-физиков...)
фонды это тоже толпа, особенно паевые и они ведут себя часто ещё глупее толпы физиков и не по тому, что управляющие тупые, когда рынки падают пайщики начинают вытаскивать свои деньги из фондов и делают это в самое неподходящее время = на дне, а потом смотрят как рынки отростают и опять несут деньги в фонды и фонды покупают, часто на хаях
Что-то ПАВА сегодня не рыба не мясо((( В нуле закрылись с минимальными оборотами. Даже поспекулить не дали вообще. В стакане тоже пусто было((( Нужен стратег в бумагу, чтоб подтолкнул
Лукерья что тебе опыт по ПАВЕ подсказывает в плане движения?
хоть меня и не спрашивали, но найди фундаментально привлекательную бумагу ( лучше 2,3,4) в которых есть реальная перспектива роста и переложись и выбрось из головы эту хрень типа треугольников, флагов, клинов и т.д.
потому что 1 слияние огк 2-6 2 либера энергетики 3 закончилась корекция после мартовского роста
у огк 6 ужасный отчет за 4 квартал - я ещё не читал точно, но по ходу за 4 квартал вообще убыток. не знаю на чем растет.
29.04.10 10:53 Новость Чистая прибыль ОАО "ОГК-6" в 2009 году по МСФО составила 2,4 млрд рублей против убытка годом ранее (829 млн рублей), говорится в отчете компании. Подробнее Комментарий Олег Зотиков, аналитик ИК "Велес Капитал".
В итоге рентабельность ОГК-6 по EBITDA выросла практически на 8 п.п. и составила 13,5%. Рост рентабельности, как уже не раз отмечалось – общая тенденция для тепловых генкомпаний, обусловленная опережающим ростом тарифа на электроэнергию по сравнению со средними темпами роста цен на топливо. Также положительное влияние оказало падение потребления электроэнергии, которое позволило компании разгрузить неэффективные мощности, а также оптимизировать структуру топливного баланса. Совокупный долг компании в 2009 г. вырос на 13%. Отношение чистого долга к EBITDA составило 3,3, что является приемлемым уровнем. Таким образом, мы оцениваем опубликованные результаты компании как сильные и не исключаем их позитивного влияния на котировки акций ОГК-6, однако частично они уже учтены в котировках компании, т.к. ранее уже были раскрыты в отчетности по РСБУ. Комментарий Михаил Лямин, Иван Рубинов, аналитики Банка Москвы.
В целом опубликованная отчетность совпала с нашими ожиданиями. Без учета операций по перепродаже электроэнергии выручка ОГК-6 в прошлом году сократилась 1 % до 37.2 млрд руб. Мы ожидали большего сокращения продаж ОГК-6 – до 36 млрд. Основное отклонение от фактических данных компании связано с более высокими, чем мы прогнозировали, средними ценами реализации электроэнергии. Так, по данным отчетности, из-за изменения структуры выработки между станциями ОГК-6 среднеотпускная цена электроэнергии в 2009 г. находилась на уровне 800 руб. за МВт•ч, что на 15 % выше нашего прогноза. Тем не менее, у нас были и более консервативные ожидания по расходам компании – как следствие, наш прогноз по EBITDA ОГК-6 оказался всего лишь на 1 % ниже фактических данных.
К позитивным моментам отчетности можно отнести 10-кратный рост операционного денежного потока. Кроме роста операционной прибыли на увеличение денежных потоков повлияла улучшившаяся структура оборотного капитала, в частности, запасы компании сократились на 1.3 млрд руб. Тем не менее, весь поток был направлен на финансирование инвестиционной программы, оцениваемой нами по итогам 2009 г. в 9.6 млрд руб. Долг ОГК-6 на конец года увеличился с 2.9 до 5 млрд руб. С учетам денежных средств компании, чистый долг в прошлом году стал положительным – 3.8 млрд. Тем не менее, за счет более высокого, чем мы ожидали ранее, операционного денежного потока объем чистого долга превысил наши прогнозные значения (4.5 млрд руб.).
Вместе с публикацией отчетности вчера вечером менеджмент компании провел телефонную конференцию. К наиболее существенным вопросам, обсуждаемым на конференции, мы относим изменения инвестиционной программы ОГК-6. Объявленные параметры программы несколько отличаются от тех, которые ранее мы использовали в наших моделях.
В целом мы полагаем, что опубликованные результаты являются позитивными, что, впрочем, свойственно большинству генерирующих компаний. На этом фоне сама по себе отчетность, скорее всего, не окажет влияния на динамику акций. В ближайшее время на основе опубликованных данных мы намерены уточнить наши прогнозы и подготовить отдельный отчет по компании. Кроме того, мы планируем учесть изменения, касающиеся инвестиционной программы ОГК-6.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
