«Силовые машины» поставят оборудование для модернизации девяти гидроагрегатов Жигулевской ГЭС на 11,5 млрд руб., соответствующее соглашение было подписано с «Русгидро». Модернизация завершится в конце 2016 г., мощность ГЭС вырастет на 94,5 МВт. Интерфакс
Игорь Краевский, Александр Чуриков, аналитики ФК "ОТКРЫТИЕ".
"Силовые машины" продолжают набирать обороты в плане развития бизнеса. Так, в частности, новый контракт увеличил портфель заказов компании на 10,5% (с $3,6 млрд до $4 млрд), что, несомненно, позитивно для дальнейшей деятельности компании. Следует отметить, что за последние годы "Силовым машинам" удалось существенно улучшить свое финансовое положение, как за счет наращивания портфеля, так и за счет увеличения показателей рентабельности. Согласно отчетности за 1П10, рентабельность компании по EBITDA выросла с 12,7% в 1П09 до 20,8% в 1П10, а рентабельность чистой прибыли увеличилась за тот же пе риод с 7,4% до 13,8%.
"Силовые машины" торгуются по EV/EBITDA 2011 на уровне 4,1х, а по P/E 2011 - 7,9х, что предполагает соответственно 70%-ный и 60%-ный дисконты относительно мировых аналогов. Несмотря на стабильный количественный и качественный рост бизнеса компании, а также значительную недооцененность её акций, мы сомневаемся в возможности реализации существующего потенциала роста из-за низкой ликвидности и небольшого количества акций "Силовых машин", находящихся в свободном обращении (по нашим оценкам - около 2%-3%). Вследствие этого мы полагаем, что заключение контракта с "РусГидро" не повлияет на котировки акций производителя.
Федеральная антимонопольная служба санкционировала оферту компании Алексея Мордашова Highstat Ltd миноритариям «Силовых машин», сообщило ведомство. Ей разрешили докупить еще 29,94% (на момент объявления оферты компании Мордашова принадлежало 70,06%). 25% из этих акций принадлежит германской Siemens. Оферта была формальностью, объяснил представитель «Силовых машин», существенным образом доля Highstat Ltd не изменится. Представитель Siemens от комментариев отказался. Интерфакс, Ведомости дело дрань по-моему, кто что думает?
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
